에 도달하여 배 이상이 증폭된 사실이다 미국의 서브프라임 모기지부실
208bp 5 .
이후 국제금융시장의 불안이 우리나라 금융시장에도 영향을 미쳐 매우 불안한 상황을 나타내고 있는 것이다.
그림 신용스프레드 추이
[ Ⅱ-17]
자료 한국은행:
따라서 외환시장이던 채권시장에서든 국제금융시장의 불안요인이 나타나 금리가 폭등을 하게 될 경우에는 가계의 부채상환능력이 한층 더 하락하여 금 융기관의 부실이 확대될 수 있는 가능성이 완전히 배제될 수는 없다 또한 금. 리가 폭등은 아닐지라도 고공행진을 계속한다면 이로 인해 서민들은 가계대출, 상환과 이자지불이 어려워져 소비여력이 떨어질 것이고 그래서 경기가 전체적, 으로 하강할 것으로 전망된다.
미국 금융시장
등에 유동성공급을 2007년 11월부터 2008년 월 일까지9 1 4,000억불 정도 공적 자금을 지원해왔다.
그림 미국 다우존스지수
[ Ⅱ-18]
자료 국제금융센터:
그럼에도 불구하고 투자은행인 베어스턴스는, 2008년 3월 14일에 부실에 이르게 되어 부실자산을 JP모건 체이스가 인수하면서 정부로부터 290억불의 공 적자금을 지원받았다 미국 정부는. 2008년 월 주택압류증가를 방지하기 위해7 미국 주택소유자들에게 장기저리의 주택자금융자를 지원할 수 있도록 연방주택 국에게 3,000억불을 지원하였다 또한 정부가. , 2008년 월 일에 민영화된 주택9 7 금융공사인 페니메와 프레디맥 각 기관에 최대 1,000억불씩 지원하였다 이러한. 공적자금지원은 두 기관의 채권에 다른 국가들이 외환보유고관리를 위해 많이 투자하고 있어 만약 이들 기관의 신뢰가 떨어져 국제금융시장에 두 기관의 채, 권물량이 대량으로 매도될 경우 미국 증권뿐만 아니라 달러가치가 동반 급락, , 할 것으로 미국 정부가 예상했기 때문에 이루어졌다.
아울러 미국 정부는 2008년 월9 16일에 구제금융지원으로 850억불을 AIG 의 채무변제를 위해 년간 지원하기로 하였고2 , MMF시장안정화를 위해 외환안 정기금으로부터 년간 한시적으로1 500억불 지원하기로 하였다 그럼에도 불구. 하고 금융시장이 안정을 되찾지 못하자 미국 정부는 월, 9 19일 신속하게 부실
채권매입을 처리할 수 있는 7,000억불 규모의 부실채권정리기구를 설립하여 공 적자금을 지원할 수 있는 구제금융안을 발표하였다. JP모건체이스는 월9 26일 워싱턴뮤추얼을 19억달러에 인수하기로 합의하였다 미국 의회는. 10월 초에 억달러 구제금융법안과 중산층과 기업에 대한 억달러 규모의 감세안
7,000 1,500
도 함께 통과시켰다.
그러나 우리나라 금융기관이 투자하고 있는 총해외자산 규모는 615억 달러 로 전체 보유자산(2008년 월 현재3 , 2조 450억 달러 대비) 3% 수준에 달하고 있으며 이중 리먼브라더스 관련 자산은 표, [ Ⅱ-14]에서 보듯이 7.2억불 수준이 다 이 같은 자산이 전액손실이 발생한다하더라도. 2007년말 국내금융기관 은행( , 보험 증권 당기순이익, ) 211억달러 대비 3.4% 수준에 달하므로 국내금융기관이 손실을 흡수할 수 있는 수준인 것으로 보인다.
표 국내 금융기관의 리먼브라더스 관련 자산 [ Ⅱ-14]
단위 억불 ( : )
대출 유가증권 파생상품 합계
은행 0.3 0.9 0 1.2
보험 0 2.1 0 2.1
증권 0 0 3.9 3.9
합계 0.3 3.0 3.9 7.2
자료 금융위원회 국회예산정책처 요구자료: , -, 2008. 9. 25.
우리나라 금융기관의 메릴린치회사 관련 위험노출정도도 7.2억달러 유가증( 권: 3.5억불 주식파생결합상품, : 3.7억불 로 파악되었으나 합병기관인 뱅크오브) , 아메리카가 채무를 모두 승계함으로써 피해가능성이 적을 것으로 보인다 특히. , 한국투자공사가 메릴린치에 투자한 20억불의 경우는 뱅크오브아메리카와 메릴 린치 간 인수협상 및 개별투자자의 추후협상 결과 등에 따라 결정될 것으로 예 상된다 국내영업 중인. AIG는 지급여력비율이 100%를 크게 상회하는 등 현재 국내보험금지급에 필요한 충분한 자산을 보유하고 있고 미국, AIG영업에 문제 가 발생하더라도 국내보험 계약자보호에는 차질이 없을 것으로 보인다.