그래픽으로 보는 세계 주요 국가의 가처분소득 대비 주택가격 비교

(1)

VOl.

06 여름 호 _ 2014. 07

(2)

(3)

VOl. 06 여름 호 _ 2014. 07 VOl. 06Spring _ 2014. 07

「국토硏」 부동산시장 조사분석

발행일 2014년 7월 25일 발행인 김경환 출판등록번호 제2-22호 편집위원장 천현숙 편집위원

김근용 gykim@krihs.re.kr 김대진 djkim1@krihs.re.kr 김재환 jaehkim@krihs.re.kr 김태환 taehkim@krihs.re.kr 문지희 moonjh@krihs.re.kr 박천규 cgpark@krihs.re.kr 이준호 leejh@krihs.re.kr 전성애 sajeon@krihs.re.kr 전성제 sjjeon@krihs.re.kr 황관석 kshwang@krihs.re.kr 주소 경기도 안양시 동안구 시민대로 254

국토연구원 부동산시장연구센터 전화 031-380-0318 홈페이지 www.krihs.re.kr 제작처 (주)브랜비즈 02-529-1290

그래픽으로 보는 세계 주요 국가의 가처분소득 대비 주택가격 비교

(2013, Q4 기준, 2005년 = 1.00)

RHPI/RPDI : 가처분소득 대비 실질주택가격지수(2013, Q4 기준) Peak : 2005년 이후 고점인 지수(해당시기)

여름호 _ 2014. 07 VOl. 06부동산시장 조사분석KRIHS 국토연구원

(5)

캐나다

일본

미국

Peak 1.19(2012 Q2, 2013 Q3~Q4)

Peak 1.02(2005 Q1)

Peak 1.02(2005 Q4, 2006 Q2~Q4) 1.19

0.76

0.78

한국

Peak 1.09(2007 Q1) 0.96

뉴질랜드

Peak 1.10(2007 Q2) 1.02

인포그래픽스부동산시장 변화와 진단심층분석정책과 시장지역 아파트 시장 동향지금 세계 부동산시장은?부동산시장 연구 동향

전성애

그래픽으로 보는 세계 주요 국가의 가처분소득 대비 주택가격 비교

(2013, Q4 기준, 2005년 = 1.00)

1. Dallas 연방준비은행에서 발표한 2013년 4분기 주요 국가의 실질주택가격지수(RHPI, Real House Price Index)와 가처분소득(RPDI, Real Personal Disposable Income) 자료를 바탕으로 가계의 주택구매력을 나타내는 가처분 소득 대비 실질주택가격지수(RHPI/RPDI)를 산출하여 비교해보았다.

2. 노르웨이(1.25)의 경우 가처분소득대비 실질주택가격지수가 다른 분기 자료에서도 전반적으로 높게 나타났으며, 한국(0.96)은 2007년 1분기 고점을 기록한 이후 소폭 하락하였지만 변동성이 크지 않은 것으로 나타났다.

3. 고점대비 0.30p 이상 크게 하락한 국가는 아일랜드(0.52▼), 덴마크(0.37▼), 스페인(0.34▼), 크로아티아(0.30▼) 등이며, 고점대비 변동성이 크지 않은 국가로는 핀란드(0.14▼), 독일(0.07▼) 등이 있다.

※ Dallas 연방준비은행은 총 22개 국가의 주택가격지수를 분기별로 발표. 해당 지수는 미국의 FHFA(Federal Housing Finance Agency)의 지수 산정방법과 동일하고 계절성보정 및 주기보정 과정과 표준화를 거쳐 생성하며 국가별 비교가 용이

※ 한국실질주택가격지수의 경우 국민은행 주택가격지수 자료를 활용하여 산출하고 있음

(6)

부동산시장

변화와 진단

(7)

(8)

부동산시장 소비심리지수

부동산시장 소비심리지수 개요

부동산시장 소비심리조사는 부동산시장 참여자의 행태변화 패턴과 그에 따른 시장의 움직임을 시의성 있게 파악하고, 정책적 시사점 도출에 활용하기 위한 목적으로 시행되고 있다. 조사대상은 일반가구와 중개업소로, 일반가구 조사는 전국 150개 지방자치단체의 6,400가구를 대상으로 분기 단위로 실시되며, 중개업소 조사는 전국 150개 지방자치단체의 2,240개 업소를 대상으로 월 단위로 이루어지고 있다.

조사내용은 주택 및 토지 매도/매수 동향, 주택 임차/임대 동향, 주택 및 토지 매매가격동향, 주택전세가격 동향, 주택 및 토지거래 동향 등 30여개의 항목에 대해 전화 설문조사 방식으로 이루어지며, 조사결과를 이용하여 생성한 소비심리지수는 일차적으로 각 조사항목별로 생성되고 항목별 지수가 단계적으로 더해져 최종 부동산시장 소비심리지수가 생성되도록 설계되었다.

부동산시장 소비심리지수는 0에서 200까지의 값으로 표현되며, 값에 따라 9개 등급

(상승국면 1~3 단계, 보합국면 1~3단계, 하강국면 1~3단계)

으로 소비심리지수의 수준을 구분하고 있다.

부동산시장 소비심리지수

주택시장 소비심리지수

주택전세시장 소비심리지수 주택매매시장 소비심리지수

토지시장 소비심리지수

2014년 2분기의 부동산시장 소비심리는 지수가 하락하면서 보합국면을 보이고 있다. 지난 분기에는 전반적으로 지수가 상승하면서 높은 수준의 상승국면을 보였으나 2분기 내내 지수가 하락하면서 2014년 6월을 기점으로 보합국면으로 전환되었다.

(9)

문지희, 전성제, 김재환, 이준호

•전국

2014년 2분기 소비심리는 상승에서 보합국면으로 전환. 부동산시장에 대한 전국 소비자들의 심리는 전년동기와 비슷한 수준이나, 전분기대비 9.5p 하락

•수도권

6월 수도권 소비심리지수는 전년동기 대비 1.3p 상승, 전분기대비 9.7p 하락 부동산시장 소비심리지수

주택시장 소비심리지수

120.6 117.6

110.4 120.1

121.2

118.4

116.4

111.0

3월 4월 5월 6월

2014년

주택매매시장 소비심리지수

3월 4월 5월 6월

2014년

124.1 121.2

114.4 124.0

127.2

119.3

117.3

117.1

주택전세시장 소비심리지수

3월 4월 5월 6월

2014년 117.1

114.0

106.3 116.2

115.2

117.4

115.5

105.0 118.0

118.8 117.8

115.3

113.9 109.2

108.3 115.9

3월 4월 5월 6월

2014년

3월 4월 5월 6월

2014년 94.3

94.4

90.2 96.6 96.7

94.1

91.5

92.9

(10)

주택전세시장 소비심리지수 토지시장

소비심리지수

주택매매시장 소비심리지수 주택시장

소비심리지수 부동산시장

소비심리지수

부동산시장 소비심리지수

4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월 1월 2월 3월 4월 5월 6월

2013년 2014년

115.6

114.2 109.5 107.0

126.3 126.0

113.0 111.3

131.1 129.7

109.2 108.3

구 분

전년동기 전분기 현재

2013년 2014년

4월 5월 6월 1월 2월 3월 4월 5월 6월

전국 115.6 114.8 109.5 124.7 129.7 118.8 117.8 115.3 109.2 수도권 114.2 113.3 107.0 125.5 131.1 118.0 115.9 113.9 108.3 서울 115.8 115.6 106.2 128.8 132.6 117.1 116.2 113.6 107.0 인천 108.6 109.5 107.2 122.1 128.6 123.0 119.0 116.5 110.1 경기 114.5 112.7 107.4 124.3 130.7 117.4 115.1 113.5 108.7 비수도권 117.1 116.7 112.5 123.6 127.9 119.9 120.1 117.1 110.3

(11)

전분기대비 하락하며 보합국면 전환

2014년 2분기 전국의 부동산시장 소비심리지수는 지속적인 하락세를 보이며 상승국면 에서 보합국면으로 전환되었다. 2014년 4월 전월대비 1.0p 하락한 117.8, 5월 전월대비 2.5p 하락한 115.3, 6월 6.1p 하락한 109.2를 기록하며 6월부터 보합국면으로 전환되었다.

전년동기 및 전분기에 비해서는 높은 수준을 기록하였으며, 수도권과 비수도권 모두 비슷한 모습을 보였다.

수도권 전 지역 보합국면 전환

2014년 2분기 수도권의 부동산시장 소비심리지수는 전년동기(107.0) 대비 1.3p 상승 하였으나, 전분기(118.0) 대비로는 9.7p 하락한 것으로 나타났다. 4월 115.9, 5월 113.9, 6월 108.3을 기록하였으며 지수수준은 상승국면에서 보합국면으로 전환되었다.

서울의 부동산시장 소비심리지수는 2014년 4월 116.2, 5월 113.6, 6월 107.0으로 꾸준히 하락하는 모습을 보였으며, 인천은 4월 119.0, 5월 116.5, 6월 110.1로 수도권 지역 중 하락폭이 가장 컸다. 경기는 4월 115.1, 5월 113.5, 6월 108.7로 나타났으며, 수도권 세 지역 모두 지속적으로 하락하는 모습을 보였다.

대부분의 지역에서 상승국면 지속

2014년 2분기 비수도권의 부동산시장 소비심리지수는 2014년 4월 전월대비 0.2p 소폭 상승한 120.1을 기록하였다. 이후 5월과 6월 전월대비 3.0p, 6.8p 각각 하락한 117.1, 110.3으로 나타나며 보합국면으로 전환되었다. 비수도권 대부분의 지역에서 지수가 하락 하여 보합국면을 나타냈으나, 일부지역에서는 상승국면을 지속했다.

대구(119.2)와 충남(116.2)은 지수의 하락에도 불구하고 상승국면을 지속했다. 그 외 부산 (111.7), 광주(111.2), 울산(114.9), 충북(109.3), 경북(107.8), 경남(106.4)은 지수가 지속적으로 하락하면서 상승국면에서 보합국면으로 전환되었다. 대전(104.5), 강원(112.7), 전북(102.6)은 지수가 꾸준히 하락했으나 보합국면을 지속했다. 강원(112.7)과 전남(102.4)은 보합국면을 유지한 가운데 6월 들어 지수가 소폭 상승하였다.

전국

수도권

비수도권

(12)

부동산시장 소비심리 기상도 (전국)

2013년 6월

2014년 5월

2014년 3월

2014년 6월

인천광역시

충청북도

경상북도

대구광역시 울산광역시 대전광역시

부산광역시 경상남도

충청남도

전라북도

전라남도 광주광역시

경기도

강원도 서울특별시

제주도

인천광역시

충청북도

경상북도

충청남도

전라북도

경기도

제주도

인천광역시

충청북도

경상북도

충청남도

전라북도

경기도

제주도

인천광역시

충청북도

경상북도

충청남도

전라북도

경기도

제주도 여름호 _ 2014. 07 VOl. 06부동산시장 조사분석KRIHS 국토연구원

(13)

강화군 김포

양주

구리 남양주

가평군 포천

연천군

양평군

여주 의정부

광주

이천

평택 안산

과천 군포 의왕 시흥 인천

안성 파주

고양

안양 성남

하남

화성 수원

강화군 김포

양주

구리 남양주

가평군 포천

연천군

양평군

여주 의정부

광주

이천

평택 안산

안성 파주

고양

안양 성남

하남

화성 수원

강화군 김포

양주

구리 남양주

가평군 연천군 포천

양평군

여주 의정부

광주

이천

평택 안산

안성 파주

고양

안양 성남

하남

화성 수원

부동산시장 소비심리 기상도 (수도권)

2013년 6월

2014년 5월

2014년 3월

2014년 6월

※ 서울 스케일 조정으로 지도가 일부 왜곡되었음

강화군 김포

양주

구리 남양주

양평군

여주 의정부

광주

이천

평택 안산

안성 파주

고양

안양 성남

하남

화성 수원

하강 보합 상승

0~64 65~84 85~94 95~99 100~104 105~114 115~134 135~174 175~200

(14)

주택전세시장 소비심리지수 주택매매시장 소비심리지수 주택시장

소비심리지수 부동산시장

소비심리지수

주택시장 소비심리지수

2013년 2014년

118.1

116.9 111.7 109.4

130.1 129.4

115.5 113.9

134.8 133.0

111.0 110.4

구 분

2013년 2014년

4월 5월 6월 1월 2월 3월 4월 5월 6월

(15)

11개월 만에 보합국면 전환

2014년 2분기 전국의 주택시장 소비심리지수는 전분기보다 하락한 것으로 나타났다.

지난 2013년 8월부터 상승국면을 지속하였으나, 2014년 6월 들어 11개월 만에 보합 국면으로 전환되었다. 2014년 4월 120.1, 5월 117.6, 6월 111.0으로 전월대비 각각 1.1p, 2.5p, 6.6p 하락하며 하락세를 지속하였다. 이는 전분기대비 10.2p, 전년동기대비 0.7p 낮은 수준이다.

수도권 전 지역 하락세

지난 분기 내내 높은 수준을 나타냈던 수도권 주택시장 소비심리지수는 2분기 들어 꾸준히 하락하는 모습을 보였다. 2014년에 들어오면서 1~2월 큰 상승을 보였으나, 3월부터 하락세로 전환된 이후 4월 118.4, 5월 116.4, 6월 110.4로 하락하여, 전분기대비 10.2p 하락하였다.

서울은 2014년 4월 전월대비 0.8p 하락한 118.5를 보인 뒤, 5월 115.8, 6월 108.5로 지속적으로 하락하였으나, 6월의 지수값은 전년동기와 비슷한 수준을 기록하였다. 인천과 경기 역시 꾸준히 하락하였다. 인천은 2014년 4월 122.3, 5월 119.4, 6월 113.0으로, 전분기 대비 13.1p 하락하면서 수도권 지역 중 가장 큰 하락폭을 나타냈다. 경기는 같은 기간 117.4, 116.1, 110.9로 나타났다.

전 지역에서 전분기대비 하락

비수도권 주택시장 소비심리지수 역시 1분기 내내 높은 수준의 상승국면을 지속하다가 2분기 들어 하락하는 모습을 보였다. 2014년 4월 전월대비 0.3p 소폭 상승하였으나 5월 119.3, 6월 112.0으로 전월대비 각각 3.2p, 7.3p 하락했다. 이는 전분기대비 10.2p, 전년 동기대비 2.6p 낮은 수준이다.

비수도권 전 지역에서 전분기대비 하락이 나타났다. 하락에도 불구하고 대구(120.8), 울산(117.0), 충남(119.4)은 상승국면을 유지하고 있다. 광주(112.5), 강원(114.6), 충북(112.4), 경북(108.8), 경남(107.6)은 지수가 하락하면서 상승국면에서 보합국면으로 전환되었으며, 대전(105.9), 전북(103.3), 전남(104.1)은 전분기에 이어 보합국면을 지속하고 있다.

전국

수도권

비수도권

(16)

토지시장 소비심리지수

주택전세시장 소비심리지수 주택매매시장 소비심리지수 부동산시장

소비심리지수

토지시장 소비심리지수 주택시장

소비심리지수

2013년 2014년

93.6

89.7

88.4

84.0 90.1

95.0

92.6 90.6

87.7

99.5

96.6 96.7 97.9

94.3 92.9

90.2

구 분

2013년 2014년

4월 5월 6월 1월 2월 3월 4월 5월 6월

(17)

4개월 만에 하강국면 재진입

전국 토지시장 소비심리지수는 2014년 2월부터 4월까지 3개월간 보합국면을 지속 했으나 5월 들어 지수가 하락하면서 다시 하강국면으로 진입했다. 2014년 4월 96.7을 기록한 뒤 5월 94.4, 6월 92.9로 2개월 연속 하락하면서 올해 가장 낮은 수치를 기록했다.

6월 지수는 전분기대비 3.7p 낮으나, 전년동기대비로는 2.7p 높은 수준이다. 수도권과 비수도권에서 모두 지수가 하락했으며, 비수도권의 지수수준이 수도권에 비해 높게 나타 났다.

2분기 내내 하강국면 지속

수도권 토지시장 소비심리지수는 지난 2014년 2월 일시적으로 보합국면에 진입한 이후 지수가 꾸준히 하락하여 하강국면을 지속하고 있다. 2014년 4월 94.1, 5월 91.5, 6월 90.2로 하락하였으며, 이는 전분기대비 4.1p 낮은 수준이다. 그러나 전년동월(85.4)보다는 다소 높은 수준을 보였다.

서울의 경우 2014년 4월 95.8, 5월 94.2, 6월 94.0으로 지수가 꾸준히 하락하며 보합 국면에서 하강국면으로 전환되었다. 인천은 5월 들어 지수가 소폭 상승하였으나, 다시 6월 전월대비 6.8p 하락한 83.8을 나타내며 수도권 지역 중 가장 큰 하락폭을 보였다. 경기는 4월 전월대비 소폭 상승한 뒤 5월 90.1, 6월 89.3으로 2개월 연속 하락하며 하강국면을 지속했다.

지수가 하락하였으나 보합국면 지속

비수도권의 토지시장 소비심리지수는 수도권과 마찬가지로 2분기에 하락이 나타났으나, 하강국면을 보인 수도권과는 달리 보합국면을 지속하였다. 전반적으로 지수의 하락이 나타났으며, 지역별로 다양한 모습을 나타냈다.

세부지역별로 살펴보면, 비수도권 대부분의 지역에서 지수가 하락했다. 부산(100.7), 광주(98.5), 울산(96.0), 경북(99.2), 경남(95.6)은 보합국면을 지속한 가운데 지수가 하락 했다. 대전(92.4), 충북(81.9), 충남(87.4), 전남(86.9)은 하강국면을 나타냈다. 반면 대구 (105.3)와 전북(95.7)은 전분기대비 상승하였으며, 특히 전북은 지수가 상승하면서 하강 국면에서 보합국면으로 전환되었다.

전국

수도권

비수도권

(18)

주택매매시장 소비심리지수

주택시장 소비심리지수 부동산시장

소비심리지수 주택전세시장

소비심리지수 주택매매시장 소비심리지수

2013년 2014년

118.6

114.9

107.3

102.4

129.5

128.9 117.3

112.5

135.8 135.1

117.1 114.4

구 분

2013년 2014년

4월 5월 6월 1월 2월 3월 4월 5월 6월

(19)

지수하락에도 상승국면 유지

2014년 2분기 전국의 주택매매시장 소비심리지수는 지난 분기보다 10.1p 하락하였으나 상승국면을 지속했다. 2014년 4월 124.0, 5월 121.2, 6월 117.1로 분기 내내 지속적으로 하락하였으나, 지수수준은 지난해 8월부터 11개월 간 상승국면을 지속하고 있다. 지역별로 비수도권은 상승국면을 유지한 반면 수도권은 보합국면을 보인 것으로 조사되었다. 지수 값은 전분기대비 10.1p 하락하였으나, 전년동기대비 4.0p 높은 수준을 나타냈다.

지수가 하락하며 보합국면으로 전환

수도권의 주택매매시장 소비심리지수는 2014년 2분기 동안 하락세를 지속했다. 2014년 들어 상승세를 보였던 지수는 2월 고점을 기록한 뒤 하락세를 보였다. 2014년 4월 119.3, 5월 117.3, 6월 114.4를 기록하며 6월을 기점으로 보합국면으로 전환되었으며, 전분기대비 9.7p 하락하였다.

서울은 2014년 4월 117.7, 5월 115.7, 6월 112.1로 지수가 하락하면서 보합국면으로 전환되었다. 인천 역시 4월 123.9, 5월 119.9, 6월 114.3으로 서울과 비슷한 흐름을 보였으며, 하락폭은 더 크게 나타났다. 반면 경기는 4월 119.2, 5월 117.6, 6월 115.7로 지수가 하락했지만 상승국면은 지속했다.

지난 분기에 이어 상승국면 지속

비수도권의 주택매매시장 소비심리지수는 수도권보다 다소 높은 수준을 나타내며 상승 국면을 지속했다. 2014년 4월 130.0, 5월 126.2, 6월 120.5로 지수가 꾸준히 하락하였으나, 지수수준은 지난해 8월부터 11개월 연속 상승국면을 나타냈다. 이는 전분기대비 10.8p, 전년동월대비 0.9p 낮은 수준이다.

세부 지역별로 살펴보면, 보합국면을 나타낸 대전(114.6), 전북(105.5), 전남(112.4)을 제외한 전 지역에서 상승국면을 지속하고 있다. 그러나 부산(121.1), 대구(131.5), 광주(120.1), 충북(116.4), 경북(115.3), 경남(117.7) 등은 상승국면을 나타냈지만 모두 전분기 대비 10p 이상 큰 폭의 하락을 보였다. 강원(126.5)의 경우 6월 들어 지수가 소폭 상승한 것으로 나타났다.

전국

수도권

비수도권

(20)

주택전세시장 소비심리지수

주택시장 소비심리지수 부동산시장

소비심리지수 주택전세시장

소비심리지수 주택매매시장 소비심리지수

2013년 2014년

119.1

117.5 112.4 110.3

133.6 131.1 133.3

126.9 126.1 129.4

115.4 113.7

134.5

117.1 117.4 130.2

115.2 116.2 106.3 105.0

구 분

2013년 2014년

4월 5월 6월 1월 2월 3월 4월 5월 6월

(21)

전분기대비 큰 폭 하락하며 보합국면으로 전환

올해 초 상승했던 전국의 주택전세시장 소비심리지수는 전분기 말부터 하락세를 보이며 2분기에도 하락했다. 2014년 2월 고점(130.2)을 기록한 이후 3월 115.2로 큰 폭 하락한 뒤 4월 116.2로 소폭 상승하였으나, 다시 5월 114.0, 6월 105.0으로 전분기대비 10.2p 하락을 기록했다. 지수의 하락으로 지수수준은 상승국면에서 보합국면으로 전환되었다. 수도권과 비수도권 모두 하락하며 보합국면을 나타내었다.

4월 일시적 상승 보인 뒤 하락

수도권의 주택전세시장 소비심리지수는 2014년 4월 들어 전월대비 0.3p 소폭 상승한 117.4를 기록한 후 5월 115.5, 6월 106.3으로 지속적으로 하락하여 보합국면으로 전환 되었다.

특히 서울의 하락폭이 가장 크게 나타났다. 서울의 주택전세시장 소비심리지수는 4월 119.3으로 전월대비 2.1p 상승한 뒤 5월 115.9, 6월 104.8로 하락하며 보합국면으로 전환 되었다. 전분기대비로는 12.4p 하락하였다. 인천은 4월 120.7, 5월 118.9, 6월 111.7로 나타났으며, 경기는 4월 115.6, 5월 114.6, 6월 106.0으로 각각 하락하며 수도권 전 지역이 보합국면으로 진입하였다.

전분기 말에 이어 보합국면 지속

2014년 2분기 비수도권의 주택전세시장 소비심리지수는 지난 분기 말부터 현재까지 보합국면을 지속하고 있다. 이번 분기 동안 지수가 전반적으로 하락하며 비수도권 전 지역에서 보합국면을 나타냈다. 2014년 4월 114.9, 5월 112.5, 6월 103.5로 나타났으며, 전분기대비 9.6p 하락했다.

세부 지역별로는 부산(104.7), 대구(110.0), 광주(105.0), 울산(102.2), 충북(108.3), 충남 (109.4), 경북(102.3)은 지수가 하락하면서 상승국면에서 보합국면으로 전환되었다. 그 외 대전(97.2), 강원(102.6), 전북(101.1), 전남(95.8), 경남(97.5)은 보합국면을 지속하고 있다.

전국

수도권

비수도권

(22)

부동산시장 압력지수

주택매매시장 압력지수

주택전세시장 압력지수

토지시장 압력지수

부동산시장을 구성하는 주요 변수로 살펴본 부동산 시장 압력지수는 주택매매, 전세, 토지시장 모두에서 하락한 것으로 나타났으며, 특히 전세시장 압력지수의 하락이 두드러졌다. 압력지수는 지난 분기 확장국면을 보였으나, 이번 분기 들어 보합국면으로 진입하였다.

부동산시장 압력지수 개요

부동산시장압력은 시장의 확장 혹은 침체를 야기하는 압력 정도로 정의하며, 부동산시장 상승압력이 커지면 시장의 확장, 작아지면 침체 위험 증가로 이해할 수 있다. 부동산시장 압력지수는 부동산시장과 관련된 거시경제, 주택공급 및 수요, 금융 등의 주요 변수

(경기동행지수 변동률, M2 변동률, 매수매도지수, 미분양주택수, 주택담보대출금리 등)

를 이용 하여 산출한다. 산출된 부동산시장 압력지수는 0에서 200까지의 값을

나타내며, 이 값에 따라 9개 등급

(확장국면 1~3단계, 보합국면 1~3단계, 수축

국면 1~3단계)

으로 분류하여 부동산시장에 대한 압력 정도를 판단한다.

(23)

문지희, 전성제, 김재환, 박천규, 황관석

•전국

6월 전국 부동산시장 압력지수는 106.0으로 보합국면을 나타냈으며, 전 분기(122.5) 대비 16.5p 하락

•수도권

6월 수도권의 부동산시장 압력지수는 108.0으로, 전분기(126.9) 대비 18.9p, 전년동기(111.0) 대비 3.0p 하락

주택매매시장 압력지수 124.1

125.2

112.9 132.1

127.4

126.7

119.4

118.6

3월 4월 5월 6월

2014년

3월 4월 5월 6월

2014년 108.3

111.0

92.4 113.8

109.0

108.5 108.5

98.9

3월 4월 5월 6월

2014년 138.0

120.1

104.0 133.8

151.1

122.0

110.1

111.2 126.9

122.5 121.2

114.3 118.4

106.0 108.0 124.7

3월 4월 5월 6월

2014년

(24)

부동산시장 압력지수

토지시장 압력지수 부동산시장 압력지수

2013년 2014년

96.1 93.9

111.2 111.0

116.8

109.6 109.1 111.2

109.2 104.7

127.1

123.7

108.0 106.0

구 분

2013년 2014년

4월 5월 6월 1월 2월 3월 4월 5월 6월

(25)

지수 하락으로 보합국면으로 진입

2014년 2분기 전국의 부동산시장 압력지수는 하위 지수인 주택매매, 전세, 토지시장 압력지수의 하락 영향으로 하락하였으며, 보합국면으로 하향 진입하였다. 2014년 4월 121.2, 5월 114.3, 6월 106.0으로 나타났으며, 이는 전분기(122.5) 대비 16.5p, 전년동기 (111.2) 대비 5.2p 하락한 것이다. 비수도권에 비해 수도권 압력지수의 하락폭이 컸으나 지수수준은 소폭 높게 나타났다.

6월 큰 폭 하락하여 보합국면 전환

수도권의 부동산시장 압력지수는 지수가 크게 하락하며 보합국면으로 전환됐다. 지난 3월 126.9를 기록한 뒤 4월 124.7, 5월 118.4, 6월 108.0으로 지속적으로 하락하였다.

특히 6월의 하락폭이 크게 나타나며 보합국면으로 전환되는 모습이 나타났다.

서울의 경우 2분기를 보합국면으로 시작했다. 4월 112.7, 5월 110.3, 6월 103.8로 분기 내내 하락세를 보이며 보합국면을 지속하였으며, 수도권 지역 중 가장 낮은 수준을 나타 냈다. 반면 인천과 경기는 전분기에 이어 5월까지 확장국면을 지속한 이후 6월 들어 큰 폭 하락하며 보합국면으로 전환되었다. 인천은 4월 121.8, 5월 117.0, 6월 108.6을 기록하였으며, 경기는 4월 132.1, 5월 123.3, 6월 110.3으로 나타났다.

보합국면으로 재진입, 지역별로 다양한 양상

비수도권의 부동산시장 압력지수는 지난 2014년 2월 28개월 만에 확장국면으로 진입한 뒤 3개월간 확장국면을 지속하였으나 이번 분기에 지수가 하락하면서 다시 보합국면으로 재진입하였다. 4월 117.4를 기록한 뒤 5월 109.8, 6월 103.8로 꾸준히 하락세를 지속했다.

세부 지역별로 살펴보면 전반적으로 보합국면이 나타난 가운데 일부 지역은 수축국면을 보였다. 부산(112.9), 광주(114.5), 대전(95.1), 울산(97.9), 강원(95.5), 전북(96.7), 경북(100.3), 경남(96.5)은 지수가 하락하면서 보합국면으로 나타났다. 반면 충북(89.5), 충남(90.8), 전남 (90.1)은 보합국면에서 수축국면으로 전환되었다. 대구(127.6)는 비수도권 지역 중 유일하게 전분기와 비슷한 수준의 확장국면으로 나타났다.

전국

수도권

비수도권

(26)

부동산시장 압력 기상도 (전국)

2013년 6월

2014년 5월

2014년 3월

2014년 6월

인천광역시

충청북도

경상북도

충청남도

전라북도

경기도

제주도

인천광역시

충청북도

경상북도

충청남도

전라북도

경기도

제주도

인천광역시

충청북도

경상북도

충청남도

전라북도

경기도

제주도

인천광역시

충청북도

경상북도

충청남도

전라북도

경기도

제주도 여름호 _ 2014. 07 VOl. 06부동산시장 조사분석KRIHS 국토연구원

(27)

부동산시장 압력 기상도 (수도권)

2013년 6월

2014년 5월

2014년 3월

2014년 6월

강화군 김포

양주

구리 남양주

가평군 포천

연천군

양평군

여주 의정부

광주

이천

평택 안산

안성 파주

고양

안양 성남

하남

화성 수원

강화군 김포

양주

구리 남양주

가평군 포천

연천군

양평군

여주 의정부

광주

이천

평택 안산

안성 파주

고양

안양 성남

하남

화성 수원

강화군 김포

양주

구리 남양주

양평군

여주 의정부

광주

이천

평택 안산

안성 파주

고양

안양 성남

하남

화성 수원

강화군 김포

양주

구리 남양주

양평군

여주 의정부

광주

이천

평택 안산

안성 파주

고양

안양 성남

하남

화성 수원

수축 보합 확장

0~64 65~84 85~94 95~99 100~104 105~114 115~134 135~174 175~200

(28)

주택매매시장 압력지수

2013년 2014년

97.3 94.0

115.0 114.1

110.1 104.8

108.2

104.0 99.6

97.7

128.5 127.4 132.1

126.2 124.1 126.7 118.6

112.9

구 분

2013년 2014년

4월 5월 6월 1월 2월 3월 4월 5월 6월

(29)

5개월 만에 다시 보합국면 진입

2014년 2분기 전국의 주택매매시장 압력지수는 지난 2014년 2월부터 5개월간 확장 국면을 지속하였으나, 5월~6월 2개월간 하락하며 6월 보합국면으로 전환되었다. 2014년 4월 126.7, 5월 119.4, 6월 112.9로 하락하였으며, 전분기대비 11.2p, 전년동기대비 2.1p 하락하였다. 수도권과 비수도권 모두 지수가 하락하였으나, 비수도권은 보합국면으로 전환된 반면 수도권에서는 확장국면을 지속하였다.

전분기에 이어 확장국면 지속

2014년 2분기 수도권의 주택매매시장 압력지수는 지난 분기에 이어 확장국면을 지속 했다. 2014년 4월 132.1로 전월대비 4.7p 상승한 이후 5월 125.2, 6월 118.6으로 2개월 연속 전월대비 각각 6.9p, 6.6p 하락하였으나 확장국면에서 벗어나지는 않았다. 지수는 전분기대비 8.8p 하락하였으나 전년동기에 비해서는 4.5p 높은 수준이었다.

서울은 2014년 4월 119.8로 전월대비 상승한 뒤 5월 114.4, 6월 107.5로 하락하며 보합 국면으로 전환되었다. 반면 인천과 경기는 확장국면을 지속했다. 인천은 4월 130.2, 5월 125.0, 6월 116.7로 나타났으며, 경기는 4월 139.5, 5월 131.5, 6월 125.4로 수도권 지역 중 가장 높은 값을 나타냈다.

지역별로 다양한 모습으로 변화

2014년 2분기 비수도권의 주택매매시장 압력지수는 보합국면으로 전환되었다. 지수 값은 4월 120.8, 5월 113.0, 6월 106.7로 나타났으며, 전분기대비 13.8p, 전년동기대비 9.3p 하락하였다. 2014년 2분기 동안 비수도권의 주택매매시장 압력지수는 세부 지역별로 다양한 변화를 나타내었다.

대구(130.4), 광주(125.1)는 지수의 하락에도 불구하고 확장국면을 지속했다. 부산(112.2), 울산(106.1), 경북(109.0)은 확장국면에서 보합국면으로 전환하였으며, 대전(99.9), 강원 (99.9), 충남(98.7), 경남(102.4)은 전분기에 이어 보합국면을 지속했다. 특히 큰 폭의 하락을 나타낸 충북(89.9)은 확장국면에서 수축국면으로 전환되었으며, 전북(89.2)과 전남(82.9)은 보합국면에서 수축국면으로 전환됐다.

전국

수도권

비수도권

(30)

주택전세시장 압력지수

2013년 2014년

123.4 119.1

133.5 138.1

124.8 127.9

162.8

141.7 146.2

132.9 133.3

145.9 145.9

156.3

142.6 132.1

111.2

104.0

구 분

2013년 2014년

4월 5월 6월 1월 2월 3월 4월 5월 6월

(31)

전분기대비 큰 폭 하락하며 확장국면에서 보합국면으로 전환

2014년 2분기 전국의 주택전세시장 압력지수는 20개월간 확장국면을 이어오다가 전분 기대비 34.0p 큰 폭 하락하면서 보합국면으로 전환되었다. 2014년 4월 122.0, 5월 110.1, 6월 104.0으로 분기 내내 하락세를 유지하였으며, 전월대비 하락폭 역시 크게 나타났다.

이는 전년동기에 비해서도 20.8p 낮은 수준이다. 수도권과 비수도권 모두 큰 폭으로 하락 했으며, 하락폭은 수도권에서 더 크게 나타났다.

서울은 지수 하락으로 수축국면 진입

수도권의 주택전세시장 압력지수는 지난해부터 높은 수준을 지속해왔다. 그러나 이번 분기 들어 지수가 큰 폭으로 하락하며 18개월 만에 보합국면으로 전환되었다. 4월 133.8, 5월 120.1, 6월 111.2로 전월대비 각각 17.3p, 13.7p, 8.9p 하락하였으며, 전분기대비 39.9p, 전년동기대비 22.3p 낮은 수준이다.

수도권 지역 중 서울의 하락폭이 가장 컸다. 4월 117.1, 5월 97.2, 6월 87.4로 나타났으며, 4월까지는 확장국면을 보이다가 지수가 급격하게 하락하면서 5월에는 보합국면으로, 6월에는 수축국면으로 지수수준이 낮아졌다. 이는 전분기대비 55.0p, 전년동기대비 39.6p 낮아진 수준이다. 반면 인천과 경기는 지수의 하락에도 불구하고 여전히 확장국면을 지속했다. 인천은 4월 142.5, 5월 135.7, 6월 138.2로 나타났으며, 경기는 4월 141.5, 5월 129.8, 6월 119.0을 기록하였다.

2분기 보합국면 지속, 대부분 지역에서 지수 큰 폭 하락

2014년 2분기 비수도권의 주택전세시장 압력지수는 보합국면에 진입했다. 전분기 말 확장국면을 나타냈으나, 4월 109.2, 5월 99.3, 6월 96.3으로 지수가 하락하는 가운데 보합국면을 지속했다. 그러나 지역별로 살펴보면 지수수준의 차이가 크게 나타났다.

부산(123.1)과 대구(121.1)는 지수가 상승과 하락을 함께하며 장기간 이어온 확장국면을 지속했다. 그 외 지역에서는 지수가 하락하였다. 광주(98.1)는 확장국면에서 보합국면으로 전환되었으며, 대전(75.6), 울산(69.9), 강원(88.6), 충북(87.2), 충남(73.9), 경북(69.4), 경남 (84.5)은 지수가 큰 폭 하락하여 확장국면에서 수축국면으로 급전환하였다. 이들 지역은 전분기대비 20~60p의 큰 하락을 나타냈다.

전국

수도권

비수도권

(32)

토지시장 압력지수

2013년 2014년

77.2

71.6

96.1

90.4

87.6 93.3 96.7

92.6 86.6

90.4 87.5

113.8

108.5

87.6

98.9

92.4

구 분

2013년 2014년

4월 5월 6월 1월 2월 3월 4월 5월 6월

(33)

전분기에 이어 보합국면 지속

2014년 2분기 전국의 토지시장 압력지수는 지난 분기에 이어 보합국면을 지속했다. 4월 113.8, 5월 111.0, 6월 98.9로 지수가 5월 이후 2개월간 하락했으나, 보합국면 범위 내에서 변화하였다. 전분기대비 10.1p 하락하였으나 전년동기대비로는 2.8p 상승하였다. 수도권의 하락폭이 비수도권보다 크게 나타났으며, 지수수준도 더 낮았다.

6개월 만에 수축국면 진입

지난해까지 장기간 수축국면을 지속하던 수도권 토지시장 압력지수는 2014년 들어 보합 국면을 나타내었으나, 2분기 지수의 하락으로 다시 수축국면으로 진입했다. 4월 108.5, 5월 108.5로 보합국면을 지속한 뒤 6월 전월대비 16.1p 하락한 92.4를 기록했다. 이는 전년동기대비로는 2.0p 높은 수준이다.

서울에서는 지수가 상승하며 일시적인 확장국면이 나타났다. 4월 100.5, 5월 115.0으로 2개월 연속 지수가 상승하며 잠시 확장국면을 보인 뒤 6월 111.6으로 하락하며 보합국면 으로 재진입하였다. 그러나 지수의 하락폭은 크지 않았다. 반면 인천과 경기에서는 전분기 대비 약 30p 큰 폭의 하락이 나타났다. 인천은 4월 95.8, 5월 92.9, 6월 76.3으로 보합에서 수축국면으로 변화했다. 경기는 4월 115.8, 5월 108.0, 6월 84.9로 크게 하락하며 확장국면 에서 수축국면으로 전환되었다.

일시적 확장국면 나타낸 뒤 보합국면 재진입

비수도권의 토지시장 압력지수는 4월 들어 일시적인 확장국면을 나타냈다. 이는 지수 공표 이래 가장 높은 값이었으나, 이후 지수가 하락하며 다시 보합국면으로 진입했다. 4월 119.4로 전월대비 9.7p 상승한 뒤 5월 113.7, 6월 105.9로 하락했다.

토지시장 압력지수 역시 지역별로 다양한 모습이 나타났다. 대구(128.8)는 5월 지수가 하락하며 보합국면에 접어들었으나 6월 다시 지수가 전월대비 19.4p 상승하면서 확장 국면으로 돌아섰다. 부산(106.1), 광주(113.6), 울산(108.6), 전북(111.6)은 지수가 하락하여 확장국면에서 보합국면으로 전환되었으며, 충북(90.6), 충남(93.7), 전남(92.3)은 수축국면 으로 전환되었다. 그 외 대전(103.8), 강원(95.3), 경북(112.7), 경남(98.0)은 보합국면을 지속 했다.

전국

수도권

비수도권

(34)

K-REMAP지수 (부동산시장 종합지수)

K-REMAP 진단지수

부동산시장 소비심리지수

부동산시장 소비심리와 시장압력을 종합한 K-REMAP지수는 2014년 2분기 보합국면으로 진입 하였다. 2분기 들어 부동산시장 소비심리지수와 압력지수가 모두 하락하면서 2014년 1분기 확장 국면을 보였던 지수가 보합국면으로 전환되었다.

K-REMAP지수

K-REMAP지수는 부동산시장압력지수와 부동산시장 소비자심리지수를 통합 하여 생성한 것으로, 0~200의 값으로 산출된다. 산출된 K-REMAP지수는 값에 따라 9개 등급

(확장 3단계, 보합 3단계, 수축 3단계)

으로 부동산시장을 진단하게 된다. 보합 혹은 안정

(95~115 미만)

은 부동산시장이 큰 변화가 없는 것이며, 확장

(115 이상)

은 부동산시장이 활성화, 수축

(95미만)

은 위축된 것으로 진단 한다. K-REMAP지수는 현재 부동산시장의 상황과 미래 변화방향에 대한 종합 적인 정보를 제공하는 지수로 기능할 수 있다. 이 자료에서는 부동산시장 동향 진단에 초점을 맞추었다.

(35)

문지희, 전성제, 김재환, 박천규

•전국

2014년 2분기 전국의 K-REMAP지수는 보합국면으로 진입. 2014년 4월 119.5, 5월 114.8, 6월 107.6으로 전년동기보다 2.8p 낮은 수준을 기록

•수도권

2014년 2분기 수도권의 K-REMAP지수는 4월 120.3, 5월 116.1, 6월 108.2로 전분기(122.5) 보다 14.3p, 전년동기보다 0.8p 하락

2013년 2014년

105.8 104.1

110.6 109.5

121.6

110.0 109.0

110.3 117.8

129.1

126.7

110.0

108.2 107.6

구 분

2013년 2014년

4월 5월 6월 1월 2월 3월 4월 5월 6월

(36)

K-REMAP지수 (부동산시장 종합지수)

2분기 K-REMAP지수 보합국면 진입

부동산시장 소비심리지수와 부동산시장 압력지수를 통합한 전국의 K-REMAP지수는 전분기대비 하락한 것으로 나타났다. 2014년 들어 지수가 상승하면서 확장국면을 보였지만 4월 119.5, 5월 114.8, 6월 107.6으로 지수는 2월 고점 이후 하락세를 지속하였다. 이는 전분기(120.6) 대비 13.0p, 전년동기(110.4) 대비 2.8p 낮은 수준이다. 수도권과 비수도권 모두에서 보합국면으로의 전환이 나타났다.

전분기대비 하락하며 보합국면 진입

2014년 2분기 수도권의 K-REMAP지수는 2014년 4월 120.3, 5월 116.1, 6월 108.2로 확장국면에서 보합국면으로 전환되었다.

지역별로 서울, 인천, 경기 모두에서 지수가 하락하여 보합국면으로 진입하였다. 서울은 4월 114.5, 5월 112.0, 6월 105.4로 하락하여 보합국면을 지속하였다. 인천과 경기 역시 비슷한 모습을 보였다. 인천의 K-REMAP 지수는 4월 120.4, 5월 116.8, 6월 109.3으로 나타났으며, 경기는 4월 123.6, 5월 118.4, 6월 109.5로 나타났다.

대구를 제외한 전 지역 보합국면 진입

비수도권의 K-REMAP지수는 수도권과 마찬가지로 지수가 하락하면서 보합국면으로 전환되었다. 4월 118.8, 5월 113.5, 6월 107.1로 하락하였으며, 전분기대비 11.7p, 전년동기 대비 4.8p 하락했다.

지역별로 살펴보면 전 지역에서 지수의 하락이 나타났으나, 대구(123.4)는 비수도권 지역 중 유일하게 확장국면을 지속하고 있다. 부산(112.3), 광주(112.8), 대전(99.8), 울산(106.4), 강원(104.1), 충북(99.4), 충남(103.5), 경북(104.1)은 확장국면에서 보합국면으로 진입 하였으며, 그 외 전북(99.6), 전남(96.3)은 보합국면을 유지하는 범위 내에서 지수가 하락 하였다.

전국

수도권

비수도권

(37)

K-REMAP 기상도 (전국)

2013년 6월

2014년 5월

2014년 3월

2014년 6월

인천광역시

충청북도

경상북도

충청남도

전라북도

경기도

제주도

인천광역시

충청북도

경상북도

충청남도

전라북도

경기도

제주도

인천광역시

충청북도

경상북도

충청남도

전라북도

경기도

제주도

인천광역시

충청북도

경상북도

충청남도

전라북도

경기도

제주도

(38)

K-REMAP 기상도 (수도권)

수축 보합 확장

2013년 6월

2014년 5월

2014년 3월

2014년 6월

강화군 김포

양주

구리 남양주

가평군 포천

연천군

양평군

여주 의정부

광주

이천

평택 안산

안성 파주

고양

안양 성남

하남

화성 수원

강화군 김포

양주

구리 남양주

가평군 포천

연천군

양평군

여주 의정부

광주

이천

평택 안산

안성 파주

고양

안양 성남

하남

화성 수원

강화군 김포

양주

구리 남양주

양평군

여주 의정부

광주

이천

평택 안산

안성 파주

고양

안양 성남

하남

화성 수원

강화군 김포

양주

구리 남양주

양평군

여주 의정부

광주

이천

평택 안산

안성 파주

고양

안양 성남

하남

화성 수원

(39)

2014 년 3 분기

부동산시장 소비심리 전망

2014년 2분기 부동산시장소비심리지수는 전분기 상승국면에서 보합 국면으로 전환되었다. 계절적 비수기가 끝나는 다음 분기에는 전반적인 심리 지수의 상승이 예측된다. 향후 거시경제 여건, 정책의 불확실성 해소 여부 등이 하반기 부동산시장 소비심리의 움직임에 중요한 요소로 작용할 것으로 판단된다.

(40)

심층분석

(41)

그래픽으로 보는 세계 주요 국가의 가처분소득 대비 주택가격 비교

06

여름 호 _ 2014. 07

Contents

그래픽으로 보는 세계 주요 국가의 가처분소득 대비 주택가격 비교

(2013, Q4 기준, 2005년 = 1.00)

그래픽으로 보는 세계 주요 국가의 가처분소득 대비 주택가격 비교

(2013, Q4 기준, 2005년 = 1.00)

부동산시장

변화와 진단

부동산시장 소비심리지수

부동산시장 소비심리지수 개요

부동산시장 소비심리지수는 0에서 200까지의 값으로 표현되며, 값에 따라 9개 등급

으로 소비심리지수의 수준을 구분하고 있다.

•전국

•수도권

부동산시장 소비심리지수

전분기대비 하락하며 보합국면 전환

수도권 전 지역 보합국면 전환

대부분의 지역에서 상승국면 지속

전국

수도권

비수도권

부동산시장 소비심리 기상도 (전국)

부동산시장 소비심리 기상도 (수도권)

주택시장 소비심리지수

11개월 만에 보합국면 전환

수도권 전 지역 하락세

전 지역에서 전분기대비 하락

전국

수도권

비수도권

토지시장 소비심리지수

4개월 만에 하강국면 재진입

2분기 내내 하강국면 지속

지수가 하락하였으나 보합국면 지속

전국

수도권

비수도권

주택매매시장 소비심리지수

지수하락에도 상승국면 유지

지수가 하락하며 보합국면으로 전환

지난 분기에 이어 상승국면 지속

전국

수도권

비수도권

주택전세시장 소비심리지수

전분기대비 큰 폭 하락하며 보합국면으로 전환

4월 일시적 상승 보인 뒤 하락

전분기 말에 이어 보합국면 지속

전국

수도권

비수도권

부동산시장 압력지수

부동산시장 압력지수 개요

를 이용 하여 산출한다. 산출된 부동산시장 압력지수는 0에서 200까지의 값을

나타내며, 이 값에 따라 9개 등급

으로 분류하여 부동산시장에 대한 압력 정도를 판단한다.

•전국

•수도권

부동산시장 압력지수

지수 하락으로 보합국면으로 진입

6월 큰 폭 하락하여 보합국면 전환

보합국면으로 재진입, 지역별로 다양한 양상

전국

수도권

비수도권

부동산시장 압력 기상도 (전국)

부동산시장 압력 기상도 (수도권)

주택매매시장 압력지수

5개월 만에 다시 보합국면 진입

전분기에 이어 확장국면 지속

지역별로 다양한 모습으로 변화

전국

수도권

비수도권

주택전세시장 압력지수

전분기대비 큰 폭 하락하며 확장국면에서 보합국면으로 전환

서울은 지수 하락으로 수축국면 진입

2분기 보합국면 지속, 대부분 지역에서 지수 큰 폭 하락