제9장 부채
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Ⅰ. 부채의 의의 및 종류
Ⅱ. 사채 발행에 의한 자금조달과 회계처리
CONTENTS
Ⅲ. 유동성장기차입부채
Ⅳ. 충당부채 및 퇴직급여부채
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Ⅰ. 부채의 의의 및 종류
□ 부채(liabilities)
‣ 과거 거래나 사건으로 인하여 기업이 보유한 자산이나 용역을 미래에 다른 실체에 제공해야 하는 현재 의무 ! 경제적 효익의 희생
‣ 현재 의무 = 현재가치로 재무상태표에 표시.
□ 유동부채와 비유동부채의 구분(선택 가능)
‣ 유동부채: 재무상태표일로부터 1년 이내(또는 정상적 영업 주기)에 상환 또는 소멸될 것으로 예상되는 부채
‣ 비유동부채: 유동부채 이외
□ 금융부채와 비금융부채로 구분(선택 가능)
‣ 금융부채: 미래에 거래상대방에게 확정된 금융자산 또는 인도하기로 약정한 의무
‣ 비금융부채: 금융부채 이외: 충당부채, 미지급법인세, 퇴직급여부채, 이연법인세부채
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Ⅰ. 부채의 의의 및 종류
부채의 구분 계정과목의 예시
유 동 부 채
매입채무 외상매입금, 지급어음
단기금융부채 단기차입금, 유동성장기차입부채, 미지급금, 미지급비용 등 충당부채 제품보증충당부채, 채무보증충당부채, 손해배상충당부채 등 미지급법인세 미지급법인세
기타유동부채 선수금, 선수수익, 미지급배당금 등 비
유 동 부 채
장기금융부채 장기차입금, 사채, 장기매입채무, 장기미지급금 등 충당부채 복구충당부채 등
퇴직급여부채 확정급여채무 등 이연법인세부채 이연법인세부채
기타비유동부채 장기선수금, 장기선수수익, 임대보증금 등
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Ⅱ. 사채발행에 의한 자금조달과 회계처리
(회)사채란 무엇인가?
□ 기업의 자금조달: 내부조달이 힘들면 ! 외부조달 필요
(예) 은행 차입 또는 증권시장에서 (회)사채 및 주식을 발행하여 조달 기업의 다양한 자금조달 방법
은 행 간접금융
직접금융 증권시장 • 주식 발행 • 회사채 발행 기업
및 가계
기업
자금 공급
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Ⅱ. 사채발행에 의한 자금조달과 회계처리
(1) 장ㆍ단기 차입, 또는 회사채 발행하여 자금조달:
- 상환 만기(maturity date) 있음 & 만기까지 원금 및 이자 지급의무 ! 재무상태표에 부채로 표시
* 채권(bonds)의 종류:
- 국ㆍ공채: 국가 또는 지방자치단체 등이 발행한 채권 - 회사채(또는 줄여서 사채): 기업이 발행한 채권
(2) 주식을 발행하여 자금조달:
- 상환 만기 없음 & 원금 지급의무 없음(배당금 지급; 의무 아님) ! 재무상태표에 자본으로 표시
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Ⅱ. 사채발행에 의한 자금조달과 회계처리
□ 회사채 발행의 예
‣ 액면금액 = 발행회사가 사채를 취득한 자(사채권자)에게 추후 만기일까지 지급을 약속한 금액(원금, 1억원)
‣ 액면이자율 = 사채권자에게 지급을 약속한 연간이자율(연 5%) ‣ 발행일 = 회사채가 발행된 날짜(20x1년 1월 1일)
‣ 만기일 = 액면금액의 지급 약속일(20x3년 12월 31일)
무보증 사채
액면금액: 1억원 액면이자율: 연 5%
발행일: 20x1년 1월 1일 만기일: 20x3년 12월 31일
이자지급방법: 1년마다 1회씩 후급
액면(원금) 이자표(쿠폰) 3장
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Ⅱ. 사채발행에 의한 자금조달과 회계처리
사채의 액면발행, 할인발행 및 할증발행
무보증사채(debenture bonds) 발행
‣ 발행일: 20x1년 1월 1일 ‣ 만기일: 20x3년 12월 31일(3년 만기) ‣ 액면금액: 10,000만원 ‣ 액면이자율: 연 5%
‣ 이자지급조건: 연 1회(매년 말에 지급)
현재 1년 후 2년 후 3년 후
500만원 500만원 500만원 + 10,000만원 이자 이자 이자 & 원금
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Ⅱ. 사채발행에 의한 자금조달과 회계처리
(물음1) 사채의 시장이자율(r)이 5%라면 사채 발행가격은?
<풀이> 사채 발행가격
➔ 액면발행 : 실제 발행금액과 액면금액이 동일한 경우.
즉, 시장이자율(5%) = 액면이자율(5%).
(물음2) 시장이자율(r, 유효이자율)이 7%이면 사채 발행가격은?
<풀이> 사채 발행가격
➔ 할인발행 : 실제 발행금액이 액면금액보다 낮은 경우.
즉, 시장이자율(7%) > 액면이자율(5%)
0 0 0 , 1 ) 0
0 5 . 0 1 (
0 0 0 , 1 0 )
0 5 . 0 1 (
5 0 0 )
0 5 . 0 1 (
5 0 0 )
0 5 . 0 1 (
5 0 0
3 3
2 =
+ + + +
+ +
= +
4 7 5 , ) 9
0 7 . 0 1 (
0 0 0 , 1 0 )
0 7 . 0 1 (
5 0 0 )
0 7 . 0 1 (
5 0 0 )
0 7 . 0 1 (
5 0 0
3 3
2 =
+ + + +
+ +
= +
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Ⅱ. 사채발행에 의한 자금조달과 회계처리
(물음 3) 사채의 시장이자율(r)이 4%라면 사채 발행가격은?
<풀이> 사채 발행가격
➔ 할증발행 : 실제 발행금액이 액면금액보다 높은 경우.
즉, 시장이자율(4%) < 액면이자율(5%).
□(요약) 사채 발행의 분류
2 7 8 , 1 ) 0
0 4 . 0 1 (
0 0 0 , 1 0 )
0 4 . 0 1 (
5 0 0 )
0 4 . 0 1 (
5 0 0 )
0 4 . 0 1 (
5 0 0
3 3
2 =
+ + + +
+ +
= +
(1) 액면발행 : 발행가격 = 액면금액 (if 시장이자율 = 액면이자율) (2) 할인발행 : 발행가격 < 액면금액 (if 시장이자율 > 액면이자율) (3) 할증발행 : 발행가격 > 액면금액 (if 시장이자율 < 액면이자율)
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Ⅲ. 유동성장기차입부채
유동성 장기차입부채
□ 유동성 장기차입부채(current maturities of long-term debts)
‣ 장기차입부채 중에서 회계 기말일 기준으로 내년도에 상환해야 할 금액 • 유동성장기차입금 = 장기차입금 중에서 내년도에 상환해야 되는 부분 • 유동성사채 = 사채 중에서 내년도에 상환해야 하는 부분
‣ 매년 결산일에 재분류: 비유동부채에서 유동부채로 분류
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Ⅳ. 충당부채 및 퇴직급여부채
우발부채와 충당부채의 차이
(1) 우발상황(contingency): 현재 또는 과거 사건에 의해 발생하였으나 (예: 채무지급보증), 기업이 통제할 수 없는 미래 사건의 발생 여부
(예: 피보증기업의 지급능력 상실)에 따라 미래에 손실 또는 이득이 결정되는 잠재적 상황
경우
현재 또는 과거 사건
미래 사건 발생 여부와 이득/손실
미래 사건 이득/손실 존재 자산/부채 존재
유리한 우발상황
복권 취득 복권 당첨 이득
(복권금액 유입)
우발자산
불리한 우발상황
채무 보증 채무보증기업 도
산
손실
(채무 대신 지급)
우발부채
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Ⅳ. 충당부채 및 퇴직급여부채
(2) 우발부채와 충당부채의 회계적 차이
• 충당부채 : 미래에 ‘자원의 유출가능성’이 높고(확률 50% 이상) 동시에 유출 금액을 ‘신뢰성 있게’ 추정할 수 있는 경우 ! 재무제표에 인식 ! 재무제표에 인식된 부채를 충당부채라고 부름.
• 우발부채 : 재무제표에 인식하지 않고 주석에 공시하는 부채
금액의 추정가능성 자원의 유출가능성
신뢰성 있는 추정 가능 추정 불가능
높음(확률 50% 이상) 충당부채 (재무제표 인식) 우발부채 (주석 공시)
어느 정도 존재 우발부채 (주석 공시) 우발부채 (주석 공시)
거의 없음 무시 무시
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Ⅳ. 충당부채 및 퇴직급여부채
(3) 우발자산의 경우: 보수적 입장
• 미래에 ‘자원의 유입가능성’이 확실한 경우에만 재무제표 인식
• 미래에 ‘자원의 유입가능성’이 높고, 동시에 유출 금액을 ‘신뢰성 있게’
추정할 수 있는 경우에도 주석공시. 그 외의 경우는 무시.
□ 확정부채와 추정부채
• 확정부채: 미래에 지급할 시기 및 금액이 비교적 정확히 확정된 부채 (예: 장기차입금 등)
• 추정부채: 지급금액 또는 지급시기가 확정되지 않아 추정이 필요한 부채 (예: 충당부채 등)
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Ⅳ. 충당부채 및 퇴직급여부채
퇴직급여부채
□ 퇴직급여: 종업원이 퇴직한 후에 지급해야 하는 급여.
퇴직일시금, 퇴직연금, 퇴직 후 급여, 생명보험, 의료급여 등
퇴직급여제도(2005년 12월 도입)
(1) 확정기여제도(defined contribution plan, DC형)
• 근로자가 선정한 별개의 실체(예: 금융기관 또는 기금)에 기업이 매년 고정적 기여금을 납부 ! 기업의 의무 종결
! 근로자는 퇴직 후에 금융기관으로부터 약정된 급여/연금을 수취.
(2) 확정급여제도(defined benefit plan, DB형) • 확정기여제도 이외의 제도.
• 향후 퇴직급여에 대한 책임은 기업이 짐.
• 기업은 퇴직기금의 운용(예: 투자) 가능
