에너지경제연구원 01
현물 원유가격 추이
[일간 원유가격 변동] [주간 원유가격 변동]
자료: Reuters, 한국석유공사
8월 둘째 주 국제 유가는 미국, 중국의 석유수요 회복 움직임과 미국, 베네수엘라의 원유 생산 감소로 상승했지만, 코로나19의 재확산으로 글로벌 석유수요 회복에 대한 불확실성이 높아진 것은 상승폭을 제한함.
∙ 중국의 석유수요가 휘발유, 경유, LPG를 중심으로 빠르게 회복되고 있으며, 7월 원유수입도 전년 대비 25% 증가한 12.08백만b/d를 기록함(Reuters, 8.10).
∙ 미국의 석유제품 수요는 여름 성수기를 맞아 전주 대비 8.2% 증가한 19.37백만b/d를 기록 했으며, 정제시설 가동률도 3월 이후 처음으로 80%를 회복함(EI, 8.12).
∙ 미국 석유 및 가스 생산부문 활동이 위축되면서 EIA는 올해 미국의 원유생산을 전월 대비 39만b/d 하향한 11.26백만b/d로 전망함(Reuters, 8.12).
※ 올해 미국에서 파산을 신청한 E&P기업이 전년 대비 66% 증가한 32개로 나타남(EI, 8.11).
∙ 국제적인 코로나19 재확산의 현실화로 인하여 글로벌 석유수요 회복에 대한 회의적인 전망이 확산되면서 국제 유가를 하락시키는 요인으로 작용함.
- 확진자 수가 일 20만 명 이상으로 누적 확진자수는 2,164만 명을 기록함(Worldometers, 8.14).
- IEA는 8월 석유시장보고서를 통해 코로나19 재확산으로 인한 석유수요 회복이 지연되는 것을 반영하여 2020년 석유수요 전망을 14만b/d 하향조정함(EI, 8.13).
※ 2020년 91.9백만b/d, 2021년 97.1백만b/d로 2019년 100백만b/d보다 낮게 전망함.
- OPEC도 8월 석유시장보고서에서 코로나19 확산 경향을 반영하여 2020년 석유수요 전망치를 90.63백만b/d로 7월 전망치보다 10만b/d 하향조정함(Reuters, 8.13).
1. 현물 유가
2020. 8. 7. ~ 2020. 8. 14.
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에너지경제연구원 02 - 세계 3위 석유소비국인 인도의 코로나19 확진자 수가 빠르게 증가하면서 7월 석유소비가 6월
대비 5%, 전년 동월 대비 10% 감소한 4.48백만b/d로 하락함(EI, 8.13).
∙ 베네수엘라의 7월 원유생산은 올해 1분기 평균 생산량(82만b/d)의 절반에도 못 미치는 40만 b/d 이하 수준을 기록한 것으로 OPEC에 보고됨(EI, 8.12).
∙ 유로화 대비 달러 환율은 8월 14일 기준 $1.1841/€로 전주(8월 7일)의 $1.1786/€에 비해 0.5% 상승함.
∙ 미국의 주간 원유생산 및 원유시추기 수가 모두 전주보다 감소함.
- 미국 에너지정보청(EIA)은 미국의 주간 원유생산(8월 7일 기준)이 전주(7월 31일)보다 30만b/d 감소한 1,070만b/d를 기록했다고 발표함.
- 베이커 휴즈(Baker Hughes)에 따르면, 미국의 원유시추기 수는 8월 14일 기준으로 전주(8월 7일)보다 4기 감소한 172기를 기록함.
∙ 지난주 미국 석유재고는 원유, 휘발유 및 중간유분 모두 전주보다 감소함.
- 상업용 총 원유재고는 전주 대비 4.5백만 배럴 감소한 514.1백만 배럴을 기록하였고, WTI 선물 인도지점인 쿠싱 지역 원유재고는 전주 대비 1.3백만 배럴 증가한 53.3백만 배럴을 기록함.
- 미국 휘발유재고는 전주 대비 0.7백만 배럴 감소한 247.1백만 배럴을 기록하였고, 중간유분 재고는 전주 대비 2.3백만 배럴 감소한 177.7백만 배럴을 기록함.
Nymex-WTI 선물 가격 및 비상업순매수 추이
[Nymex 비상업순매수 및 유가] [WTI 월물별 선물 가격]
자료: Reuters, CFTC, Nymex
8월 11일 기준 NYMEX-WTI 선물유가는 전주(8월 4일) 대비 $0.09/배럴(0.2%) 하락한
$41.61/배럴을 기록함.
∙ 8월 11일 기준으로 NYMEX-WTI 선물가격 원월물(‘21.5월)과 최근월물(‘20.9월)과의 스프레드는
$(+)2.09/배럴로 콘탱고(contango)가 확대됨.
- ICE-Brent 선물가격(8월 11일)의 원월물(‘21.6월)과 최근원물(‘20.10월) 간 스프레드는 $(+)2.60/배럴임.
미국 상품선물거래위원회(CFTC)가 발표한 8월 11일 기준 NYMEX의 투기성 자금에 의한 원유 (WTI) 선물거래 순매수는 전주보다 15.3백만 배럴 감소한 520.9백만 배럴을 기록함.
∙ 헤지펀드 등 투기성 자금의 매수 포지션은 10.9백만 배럴 감소하고 매도 포지션은 4.4백만 배럴 증가함.
2. 선물 유가
에너지경제연구원 03 1) 석유재고(전략비축유 제외)
(단위: 백만 배럴)
일자
구분 7/17 7/24 7/31 8/7 전주대비
물량 변동률
원 유 536.6 526.0 518.6 514.1 -4.5 -0.9%
휘발유 246.7 247.4 247.8 247.1 -0.7 -0.3%
중간유분(난방유 등) 177.9 178.4 180.0 177.7 -2.3 -1.3%
중 유 38.0 36.6 36.0 35.6 -0.4 -1.1%
자료: EIA/DOE
2) 원유정제투입량
(단위: 백만 b/d)
일자
구분 7/17 7/24 7/31 8/7 전주대비
물량 변동률
원유처리량 14.21 14.60 14.64 14.66 +0.02 +0.1%
가동률(%) 77.9 79.5 79.6 81.0 +1.4 +1.8%
자료: EIA/DOE
3) 석유제품 소비
(단위: 백만 b/d)
일자
구분 7/17 7/24 7/31 8/7 전주대비
물량 변동률
휘발유 8.55 8.81 8.62 8.88 +0.26 +3.0%
중간유분(난방유 등) 3.22 3.64 3.70 3.86 +0.16 +4.3%
중 유 0.18 0.47 0.26 0.45 +0.19 +73.1%
총석유제품 17.65 19.09 17.91 19.37 +1.46 +8.2%
자료: EIA/DOE
4) 수입 및 생산
(단위: 백만 b/d)
구분
수 입 생 산
7/24 7/31 8/7 전주대비
7/24 7/31 8/7 전주대비
물량 변동률 물량 변동률
원유 5.15 6.01 5.62 -0.39 -6.5% 11.10 11.00 10.70 -0.30 -2.7%
휘발유 0.92 0.66 1.02 +0.36 +54.5% 9.16 9.30 9.60 +0.30 +3.2%
중간유분 0.15 0.13 0.15 +0.02 +15.4% 4.78 4.91 4.79 -0.12 -2.4%
중유 0.16 0.02 0.23 +0.21 +1050.0% 0.16 0.25 0.24 -0.01 -4.0%
자료: EIA/DOE
