재 무 회 계 (원 리) )

(1)

제6장 유동자산



유동부채

1. 금융자산 : 현금과 유가증권

2. 금융자산(부채) : 매출채권( 매입채무), 대여금(차입금) 3. 재고자산(상품)

앞의 두 절에서는 주요 유동자산인 현금, 단기금융자산에 속하는 유가증권, 매출채권, 대여금에 대해서 학습하였다.

이 절에서는 다른 주요 유동자산인 재고자산(상품)에 대 해 학습한다. 재고상품과 관련된 거래에 대해서는 이미 제4장에서 다루었지만, 여기서는 재고자산 측정 의의와 원가결정 방법에 중점을 두고 비교적 상세히 다룬다.

학습목표

제3절 재고자산(상품)

재 무 회 계 (원 리)

(2)

2 쪽번호 2

2/14

재무상태표 상기업, 제조기업에서 소유자산 중 재고자산 비중이 일반적으로 큼

매출원가의 산정에 영향, 따라서 매출총이익 등 각종 이익지표에 영향 손익계산서

재고자산 측정 오류의 영향 당기의 매출원가 및 재고자산에 영향

예 항 목 오류가 없는 경우 오류가 있는 경우

20x1 20x2 20x1 20x2 매 출

매출원가 기초재고 당기 매입

판매가능상품원가 차감: 기말재고 매출원가

매출총이익

물류원가와 관리비 당기순이익

￦4,000

1,000 1,800 2,800 -1,200

￦1,600

￦2,400 1,600 800

￦4,000

1,200 2,400 3,600 -1,600

￦2,000

￦2,000 1,600

￦400

￦4,000

1,000 1,800 2,800 -900

￦1,900

￦2,100 1,600

￦500

￦4,000

900 2,400 3,300 -1,600

￦1,700

￦2,300 1,600

￦700

*20x1년 기말재고가 ￦1,200 이어야 하는데 ￦900 으로 과소계상

*단순화 위해 금융관련손익, 법인세비용 등은 없다고 가정

오류로 인해 20x1년 당기순이익이 ￦300 과소계상. 20x2년 당기순이익은 ￦300 과대계상 자동상쇄오류(counter-balancing errors)

<표 6-3>

1. 재고자산 측정의 의의(중요성) 제3절 재고자산(상품)

(3)

미착품

(goods in transit)

운송 중인 상품

- 선적지 인도조건(FOB Shipping Point) : 구매자의 재고

- 도착지 인도조건(FOB Destination) : 구매자의 재고에서 제외

위탁자(consignor)의 재고자산에 포함 수탁자(consignee)의 재고자산 아님

고객의 매입의사 있기까지는 판매자의 재고자산.

형식적 소유권에 불구, 판매자의 재고자산에서 제외 적송품 (위탁품,

consignment goods)

시송품 (시용품)

할부판매 상품 (installment sales) 1) 재고자산의 수량결정

* FOB : Free-On-Board (Cost Determination)

(4)

4 쪽번호 4

재고자산의 가격(단위원가) 결정

동일 상품을 상이한 단위당 가격으로 여러 차례 구입한 경우, 매입한 상품 중 어느 것이 재고자산으로 남아 있다고 보느냐에 따라 재고자산 원가가 달라짐.

따라서 기업은 재고자산평가를 위하여 어느 것이 팔렸는지 알아야 하는데, 여기서 원가흐름(cost flow)에 대한 가정이 필요.

(Cost Determination)

개별법 : 특별 가정 없이, 개별제품의 원가를 일일이 파악하여 원가를 결정.

회계처리비용이 많이 드는데다, 그 방법의 실익도 거의 없으므로, 특별한 경우 이외에는 잘 사용하지 않음.

2) 재고자산의 단가결정

2. 재고자산 원가의 결정 제3절 재고자산(상품)

(5)

원가흐름의 가정 : 선입선출, 후입선출, 가중평균(총평균, 이동평균)

기업은 재고자산의 실제 흐름(physical flow)에 관계없이, 이 원가흐름 가정 중 하나를 선택하여 사용. 단, 특별한 사정이 없는 한 매기 계속 사용해야 함.

사례 가나(주) : 단위원가 ￦200 인 상품 20개 전기로부터 이월.

20x1년 당기에 4차례에 걸쳐 180 개 매입.

상품의 매입단가는 계속 상승 : 최초 ￦220 , 그 후 각각 ￦240, ￦260, ￦280.

매출: 170개를 2회에 걸쳐 판매단가 \320, ￦340 에 판매.

기말재고상품의 수량 : 재고자산실사에 의하여 30개로 검증됨.

항 목 매입단가 수량 금액 매출단가 수량 금액

기초재고 \200 20 \4,000

매입(매출) 일자 2월 15일 4월 5일 (6월 3일) 7월 7일 10월 11일 (12월 22일)

220 240 260 280

30 50

30 70

6,600 12,000

7,800 19,600

320

340

80

90

25,600

30,600

당기 매입액 180 \46,000

판매가능상품원가 200 \50,000

매 출 (170) 170 \56,200

기말재고 30 \???

<표 6-4>

(6)

6 쪽번호 6

선입선출법

(FIFO: first-in first-out)

후입선출법

(LIFO: last-in first-out)

가중평균법 (총가중평균법)

후입선출법

매출원가 = 판매가능상품원가 ￦50,000 - ￦8,400 = ￦41,600.

매출원가 = 판매가능상품원가 ￦50,000 - ￦6,200 = ￦43,800.

실지재고조사법 : 기중에원가얼마짜리 재고가팔렸는지파악하지않고, 기말시점에 서 기중전체에일어난재고의 총유입량및총유출량을 바탕으로단위원가를 적용한다.

가장 먼저 사온 것(기초재고 포함)부터 우선 팔렸다고 가정.

30개기말재고는최근매입단가 ￦280 에평가되어￦8,400.

가장 늦게 사온 것이 먼저 팔렸다고 가정.

따라서 기말재고자산은 제일 먼저 매입한 것으로 구성.

기말재고자산 30개 원가 : 단가 ￦200 의 기초재고 20개 + 최초매입 단가 ￦220 의 10개 = ￦6,200.

한국채택국제회계기준은 인정하지 아니함

3. 재고자산 원가의 결정 사례 제3절 재고자산(상품)

1) 실지재고조사법(기간법)의 경우

(7)

- 당기에 팔린 모든 상품은 당기 중 보유한 모든 상품의 가중평균 (weighted average) 원가로 팔렸다고 가정.

- 당기 가중평균단가 : 기초재고원가와 매입액에 대해 계산,

￦

250 (=

￦

50,000

÷

200

개

)

이됨

.

-

이 평균값이당기의 모든상품

,

즉판매된 상품과 기말재고에적용

.

선입선출법

후입선출법

가중평균법 (Weighed Average)

기말재고자산 (30개) = ￦7,500 (= ￦250 x 30) 매출원가 = ￦42,500 (= ￦250 x 170)

특징: FIFO나 LIFO에서는 실제 존재하는 단위원가(들)이 적용됨.

그런데 가중평균법에서는 실재여부에 상관없이 기중 전체의 총가중평균인 값이 모든 재고에 일률적으로 적용됨.

원가 결정 - 실지재고조사법

(8)

8 쪽번호 8

선입선출법

후입선출법

가중평균법 (이동가중평균법) 6월 3일 판매된 80개 = 기초재고 20개(단가 ￦200)

+ 다음에 2월 15일 사온 30개(￦220),

+ 나머지는 4월 5일 매입한 것 중 30개(￦240)로 구성.

이 날의 매출원가 = ￦17,800.

이런 식으로 처리해 나가면, 기말재고 30개(가장 최근 매입한 70개 중 일부)에 단가

￦280 적용되어, 기말재고원가 = ￦8,400.

매출원가 = 판매가능상품원가 ￦50,000 - ￦8,400 = ￦41,600.

(결과는 실지재고조사법 경우와 동일.

단

,

재고의 감모

(

멸실

)

이 없는 것을 전제

)

2) 계속기록법의 경우

3. 재고자산 원가의 결정 사례 제3절 재고자산(상품)

(9)

6월 3일 판매된 80개 = 가장 최근인 4월 5일 매입한 50개 (단가 ￦240),

+ 나머지 30개는 그 전인 2월15일 매입한 30개 모두(￦220)로 구성.

이로써 당일의 매출원가= ￦18,600.

다음, 12월 22일 판매량 90개 = 10월 11일 사온 70개(단위원가 ￦280)

+ 7월 7일 사온 30개 중 20개 (￦260)로 구성.

따라서 이 날 매출원가 = ￦24,800.

따라서 당기의 매출원가 = ￦43,400.

기말재고 30개의 원가 = 7월 7일 매입한 30개 중 남은 10개 (￦260) + 기초재고 20개 (￦200) = ￦6,600.

(이 결과는 실지재고조사법 경우와 다르다. 왜 그런지 각자 생각해 보자.

힌트 : 계속기록법은 매출시점마다 팔려나가는 재고의 원가를 포착함) 후입선출법

(LIFO: last-in first-out) 원가 결정 - 계속기록법

선입선출법

가중평균법 (이동가중평균법) 한국채택국제회계기준

은 인정하지 아니함.

(10)

10 쪽번호 10

원가 결정 - 계속기록법

가중평균법

(이동평균법 Moving Average)

계속기록법 하에서는 매출시점마다 단위원가를 적용.

6월 3일 판매된 80개에 적용할 가중평균원가는 판매직전 재고에 대해 적용된 것 사용.

즉, ￦226 (= (4,000 + 6,600 + 12,000)/100). 이 날 매출원가 =￦18,080 (= ￦226 x 80).

두 번째이자 최종 매출인 12월 22일 판매량 90개의 매출원가에는 새 가중평균원가 ￦266 (=

(￦226x20 + 7,800 + 19,600) /120)이 적용, ￦23,940.

계속기록법 하 가중평균원가는 이렇게 매출시점마다 계산되기 때문에, 재고의 원가구성이 달라지면 판매재고에 적용되는 가중평균도 달라진다.

즉, 기중에 복수의 가중평균원가가 있게 되는 것.

이 때문에 계속기록법 하 가중평균원가법을 이동평균법(Moving Average)이라 함.

이동평균법은 매출 때마다 가중평균을 계산하는 번거로움으로 실무상 잘 사용하지 않음.

따라서 당기의 매출원가 = ￦42,020.

기말재고 원가 = ￦7,980 (= ￦266 x 30)

(이 결과도 실지재고조사법 경우에서와 다르다. 왜 그런가?) 3. 재고자산 원가의 결정 사례

제3절 재고자산(상품)

선입선출법

후입선출법

(11)

물가의 지속적 상승기 : 후입선출법 당기순이익 < 선입선출법 당기순이익 . - 그 이유 ?

- 후입선출법 당기순이익 < 가중평균법 당기순이익 < 선입선출법 당기순이익.

- 매입, 매출이 빈번한 경우, 총평균법 당기순이익 < 이동평균법 당기순이익 < 선입선출법 당기순이익.

항 목 선입선출법 (실지재고조사법)

후입선출법 (실지재고조사법)

총(가중) 평균법

이동(가중) 평균법

매출 56,200 56,200 56,200 56,200

기초재고 당기 매입

4,000 46,000

4,000 46,000 판매가능상품원가

기말재고

50,000 (1) (8,400)

50,000 (2) (6,200)

50,000 (3) (7,500)

50,000 (4) (7,980)

매출원가 41,600 43,800 42,500 42,020

매출총이익 14,600 12,400 13,700 14,180

(1) 선입선출법 30개 x 280 = 8,400

(2) 후입선출법 (20개 x 400) + (10개 x 220) = 6,200

(3) 총(가중)평균법 50,000 / 200 = 250 . 30개 x 250 = 7,500 (4) 이동 (가중)

평균법

6월 3일 가중평균 (4,000 + 6,600 + 12,000 ) / 100개 = 226 12월 22일 가중평균 (226 x 20 + 7,800 + 19,600) / 120개 = 266 30개 x 266 = 7,980

(단위: 원)

<표 6-5> 재고자산원가결정방법의 비교

후입선출법적용시, 최근의높은원가구입상품이매출원가로계산되므로.

(12)

12 쪽번호 12

상품 (또는 제품) 이라는 재고자산의 매매에 대한 분개는 이미 제4장에서 다루었으므로 여기서 다시 다루지는 않으나, 가나(주)의 사례로써 핵심 내용만 다시 보여주기로 한다.

선입선출법만을 예로 든다.

다른 방법의 경우에도 차변, 대변 계정과 금액이 동일하기 때문이다.

모든 거래는 외상을 가정.

매입 시 : 2월 15일

차) 매입 6,600 대) 매입채무 6,600

매출 시 : 6월 3일

차) 매출채권 25,600 대) 매출 25,600

<표 6-4> 가나(주) 사례 다시 보며 4. 상품 거래의 분개

1) 실지재고조사법

(13)

차) 매출채권 25,600 대) 매 출 25,600 매출원가 17,800 상 품 17,800 선입선출법만을 예로 든다.

다른 방법의 경우에도 차변, 대변 계정과 금액이 동일하기 때문이다.

모든 거래는 외상을 가정.

<표 6-4> 가나(주) 사례 다시 보며

매입 시 : 2월 15일

차) 상 품 6,600 대) 매입채무 6,600

매출 시 : 6월 3일 2) 계속기록법

(14)

14 쪽번호 14

5. 저가법, 재고자산평가손실 및 재고자산평가충당금 1) 저가법의 의의

재고자산(상품)의 금액 : 취득원가(cost : 원가흐름 가정을 적용하여 구한 원가)

그러나 보고기간 말에 재무제표를 작성하는 시점에서는 재고자산을 다시 평가

한국채택국제회계기준은 상품 등의 판매목적 재고자산에 대해 저가법(lower of cost and NRV)을 적용.

NRV (순실현가능가치 Net Realizable Value) = 결산일 기준 예상 판매액 – 예상판매비용 재고자산은, i) 물리적 손상,

ii) 완전한 또는 부분적 진부화, iii) 판매가격 하락, 또는

iv) 완성 또는 판매에 필요한 원가의 상승 등의 경우, 취득원가를 회수하기 어려울 수 있음.

보수적 입장(conservatism) : 자산의 판매나 사용으로부터 실현될 것으로 기대되는 금액을, 당해 자산의 장부금액이 초과하면 안 된다.

(15)

2) 재고자산평가손실과 재고자산평가충당금

(차) 매출원가(재고자산평가손실) 2,100 (차) 재고자산평가충당금 2,100

• 앞 사례의 가나(주) : 재고상품에 실지재고조사법 사용.

단가결정에 총가중평균법을 적용.

이 경우 20x1년 12월 31일 총평균원가는 \250으로 계산되었고, 재고상품의 순실현가능가치는 개당 \180.

• 이와 관련하여 12월 31일 결산수정분개를 제시하시오.

단, 재고자산평가에 별도의 자산평가계정을 사용.

예제 14 재고자산평가손실

풀이

결산일 현재 재고자산의 순실현가능가치가 취득원가보다 낮은 경우, 저가법을 적용 두 값 사이의 차액인 재고자산평가손실이 발생

재고자산을 직접 감액, 또는 재고자산평가충당금이라는 차감계정 사용

(16)

16 쪽번호 16

• 가구류 제품재고가 다음과 같은 항목으로 구성. 이 재고자산에 대해 1) 항목별 기준 2) 총액기준 각각에 의해 저가법을 적용하여 재고자산평가손실을 구하시오.

예제 15 저가법의 적용

항목 취득원가 순실현가능가치 저가

소파 \250,000 \230,000 \230,000

식탁 150,000 170,000 150,000

의자 35,000 33,000 33,000

합계 \435,000 \433,000 \413,000

1) 항목별기준 (K-IFRS 에서 요구): 재고자산평가손실 = \22,000

(항목별 저가의 합계인 \413,000과 취득원가 합계인 \435,000과의 차액).

항목별 저가기준 적용 시 : 소파, 의자의 경우에만 재고자산평가손실 인식

(식탁에 대해서는 재고자산평가이익이 인식되지 않고 취득원가가 유지).

결국 항목별 저가 합계는 \413,000, 취득원가 합계 \435,000 보다 낮다.

2) 총액기준 (참고) : 재고자산평가손실 = \2,000

(순실현가능가치의 합계인 \433,000과 취득원가 합계인 \435,000과의 차액).

재고자산 전체에 대해 저가기준 적용하므로 항목별 기준보다 평가손실액이 작게 산정 : 덜 보수적.

풀이

5. 저가법, 재고자산평가손실 및 재고자산평가충당금 제3절 재고자산(상품)