주요 품목별 단수 및 가격에 미치는 영향

가장 최근 중장기 기후 전망에 따르면, 기온은 5월부터 7월까지 평년 기온을 상 회하고, 강수는 평년 수준보다 낮을 전망이다.

역사적으로 볼 때 이 같은 이상기후 현상은 곡물 생산에 악영향을 미치는 경향 을 보여 왔다. 실례로 로이터(Reuters) 분석에 따르면 엘니뇨에서 라니냐로 전환 되는 시기 동안 미국 옥수수 생산에서 평균 9%, 대두는 6.5% 정도가 감소했던 것 으로 분석하고 있다. 생산 감소가 컸던 시기는 1988년으로 옥수수 생산량의 30%, 대두는 20% 이상 감소한 것으로 기록되고 있다.<그림 7 참조>

그림 7. 엘니뇨에서 라니냐로 전환 시기별 단수 변화 추이

10

0

-10

-20

-30 1973 1988 1995 1998 2007 2010 1973 1988 1995 1998 2007 2010 0.0 0.0

Corn Soybeans

YIELD-YEAR-ON-YEAR PERCENT CHANGE YIELD-YEAR-ON-YEAR PERCENT CHANGE

자료: USDA

표 2. 주요 엘니뇨에서 라니냐로 전환 시기별 단수 변화 추이

Episode Peak Temperature

Anomaly(℃) Crop year Corn Soybean

1968-69

1994-95

2006-07

1963-64

2002-03

2009-10

1987-88

1991-92

1965-66

1972-73

1982-83

1997-98

2015-16

자료: Department of Agricultural and Consumer Economics in University of Illinois

<표 2>는 12차례의 강력한 엘니뇨가 발생했던 시기와 평균 옥수수 및 대두 단수 변화 추이를 나타낸 것이다. 또한 최고 해수면 온도분포(Peak temperature anomaly)를 오름차순 기준으로 정리한 것이다. 옥수수 단수가 급감한 해는 1988 년으로 무려 28.6%의 단수 감소가 발생하였고, 이어서 1983년 23.0%, 1995년 12.4%, 1964년 6.5% 순으로 나타났다. 한편, 대두의 경우 1988년 6.6%, 1983년 5.3%, 1995년 1.1%의 순으로 단수 감소가 발생하였다.

이와 같은 맥락에서 이상기후로 인해 2016년도 미국의 곡물 생산은 평년 수준 보다 적을 전망이다. 일리노이 대학교 농업소비자경제학과(University of Illinois Department of Agricultural and Consumer Economics)의 연구보고서에 따르 면, 늦가을 강수량이 평년 수준보다 많으면 이듬에 옥수수 생산량은 감소하는 것 으로 분석하였다. 이에 따라 보고서는 지난 2015년 11월과 12월 동안 엘니뇨 현상 으로 인한 늦가을 폭우가 옥수수 지대(corn belt)를 강타함에 따라 금년도 옥수수 생산은 평년 수준보다 낮으로 내다보고 있다. 대두 생산도 같은 맥락에서 생산 감 소를 예상하고 있다.

과거의 경우에서도 알 수 있듯이, 이전 엘니뇨에서 라니냐로의 전환 시기 동안 곡물가격은 낮은 생산에 기인하여 급등세를 보여 왔다. 평균적으로 옥수수 가격은 39%, 대두는 32% 상승하였다. 2010년도 옥수수 가격은 무려 52% 상승하였으며, 반면 대두는 6차례 평균보다 약간 상승하는데 그쳤다. <그림 8 참조>

그림 8. 엘니뇨에서 라니냐로 전환 시기별 가격 변화 추이

80

60

40

20

0

-20 1973 1988 1955 1998 2007 2010 1973 1988 1995 1988 2007 2010

Corn Soybeans

JAN-DEC PRICE CHANGE-PERCENT JAN-DEC PRICE CHANGE-PERCENT

자료: USDA

반면에 2016년도의 경우 과거 이상기후 발생 때와는 달리 곡물생산 감소가 가격 하락으로 이어지지 않을 전망이다. 이는 여러 가지 요인 및 여건상 현재의 가격 하 락세가 지속될 것이기 때문이다. 주요 요인으로는 최근 연속 풍작, 충분한 옥수수 및 대두 재고량, 달러화 강세로 인한 수출 위축 등을 들 수 있다. 최근 농업전망 포럼에서 USDA 관계자는 엘니뇨 현상이 봄까지 영향을 미칠 것이지만 실질적으 로 곡물과 유지종자 선물가격에 아직까지는 영향을 미치지는 않고 있다고 밝혔다.

한편, 현재의 이상기후 여건을 고려한 옥수수, 대두, 밀, 쌀 등 품목별 생산 및 가격 전망에 관하여 다음과 같이 예상하고 있다.

옥수수(Corn)의 경우 현재 전 세계적으로 옥수수 공급 과잉 기조가 유지되는 가 운데 2016년 생산규모는 이듬해뿐만 아니라 향후 옥수수 가격의 향방을 가르는 매 우 중요한 요인이 될 것이다. 옥수수 재배면적의 증가가 예견되는 상황에서 생육 기간 내내 옥수수의 작황은 옥수수 시장에서 주요 이슈가 되고 있다. 금년도 옥수 수 식부면적은 90 백만 에이커이지만, 재배면적은 지난해 80.7 백만 에이커 약 2% 증가한 82.3 백만 에이커로 예상한 가운데, 에어커 당 평균 단수는 168 부셀로 전망하였다. 만일 이같은 전망대로 생산이 이뤄질 경우 금년도 옥수수 기말재고는 최근 12년 내 최고치에 이를 전망이다. 이에 따라 옥수수가격은 부셀 당 3.45 달러 로 하락할 것으로 내다보고 있다. 한편, 일리노이 대학교의 분석결과도 에이커 당 평균 옥수수 생산량을 166.2 부셀로 예상하였으며, 이에 따라 예상된 단수로 환산 예상 생산량은 137억 1천2백만 부셀로 전망되어 현재 수준의 공급이 유지될 것으 로 내다보고 있고, 가격은 현 수준을 이어갈 것으로 전망되고 있다.

대두(Soybean)는 달러화 강세에도 불구하고 수출 경쟁국 아르헨티나와 브라질 의 생산 감소에 기인하여 미국의 대두 수출은 증가할 전망이다. 대두 기말 재고가 감소할 것으로 예상됨에 따라 대두유 가격은 파운드 당 30센트에서 32센트로 소폭 상승할 것으로 내다보고 있다. 그러나 세계 공급은 약 3% 증가할 것으로 전망됨에 따라 평균 대두가격을 부셀 당 8.50 달러 내외로 예상하고 있다. 한편, 일리노이 대학교 측의 전망은 에이커당 평균 단수를 45.5 부셀로 전망하여 미국농업부의 전 망치 46.7 부셀 보다 보수적인 전망을 내놓고 있다.

밀(wheat)은 옥수수 및 대두와 달리, 겨울 밀 식부면적이 지속적으로 감소하여 2016년 51.0백만 에이커로 전년대비 약 7% 감소(2015년 54.6백만 에이커)할 것으 로 예상하고 있다. 반면 수출은 약 10% 내외의 증가가 예상되었으며, 에이커 당 평균 단수 또한 증가하여 2015년 46.6 부셀에서 2016년에는 45.9 부셀을 기록할

전망이다. 이에 따라 밀 기말 재고는 지난해 966 백만 부셀 보다 약간 많아질 것으 로 예상되어, 부셀당 가격은 소폭 하락한 약 4.20 달러에 머무를 전망이다. 만일 전망대로라면 밀 가격은 4년 연속 하락세를 이어갈 것으로 내다보고 있다. 쌀 (Rice)은 2016년도 쌀 단수는 전년대비 2.2% 증가하여 에이커 당 7,633 파운드가 예상되고 있으나, 기말재고는 내수용 소비 확대 및 수출 호조에 힘입어 감소할 전 망이다.

그림 9. 연도별 주요 곡물 농가수취 가격 추이

16.00 14.00 12.00 10.00 8.00 6.00 4.00

2.00 2006/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16

Wheat Corn Soybeans

자료: USDA

한편, 최근 미국의 4대 주요 작물(옥수수, 대두, 밀, 면화)의 가격은 평균 생산 비용에도 못 미치는 것으로 나타나 있다. 이에 따라 많은 미국 농가경영에서 손실 을 겪고 있으며 심지어 2015년 농가소득은 전년대비 38% 감소하여 2002년 이후 장 낮은 수준을 기록하였다.

그림 10. 4대 주요작물 가격 및 평균 생산비 현황(미국)

자료: USDA

2016년에도 이상기후 영향과 국제 곡물시장 여건이 여의치 않아 순농가소득 (Net Farm Income)은 지난 연도와 비교해 보면 평균 수준이나 지난해 보다는 감 소가 예상되고 있다.

그림 11. 순 농가소득 및 순 현금수입(2000년~2016년 전망치) 추이

150

120

90

60

30

0

2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016F Note: F=forecat. Data for 2015 and 2016 are forecasts.

Data as of Fevruary 9, 2016.

$billion, nominal

2016년 총 순현금수입은 약 2.5% 감소할 것으로 예상하였으나, 곡물판매로 인 한 현금수입은 1% 내외에서 감소할 것으로 보고 있다. 옥수수와 쌀 현금 수입의 경우 높은 재고율 등의 요인으로 36%와 31% 이상 감소할 것으로 전망하였다.