곡물 해상운임 동향과 전망
정영두(캠코선박운용 차장)*4)
2015/16 시즌 대두를 포함한 곡물 물동량은 ‘4.5 억톤’으로 전월 전망치 대비 잡곡과 대 두 물동량이 크게 상향 조정됨에 따라 전 시즌에 이어 사상 최고치를 경신할 것으로 예상되고 있으며 여전히 남미 지역의 곡물 수출이 강세를 보이고 있다.
건화물선 시황은 중국의 건설 경기 회복에 따른 철광석 등의 원자재 수요가 증가하는 동시 에 선복 해체 및 운항 중단에 따른 영향으로 저점 반등세가 나타난 뒤 4월 들어 상승 속도는 빨라지고 있으며 이에 따라 곡물 운임 또한 대서양 수역을 중심으로 뚜렷한 회복세가 나타나 고 있다.
500.0
450.0
400.0
350.0
300.0
250.0
200.0
150.0
100.0
50.0
0.0
Wheat Coarse Grain Soybean
292.8
317.7 326.7 331.8 334.4 361.8 371.5
422.6
448.1 450.0
06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 71.1
114.4
110.3
78.3
129.1
110.3 77.2
112.7
136.8 91.4
112.3
128.1
91.7
117.0
125.7 92.2
124.8
144.8
100.8
128.8
141.9
112.7
153.6
156.3
126.0
168.7
153.4 132.4
165.3
152.3
자료: Clarkson, Dry Bulk Trade Outlook, MAR, 2016.
2015/16 시즌 대두를 포함한 전 세계 곡물 물동량은 전월 전망치 대비 ‘420 만톤’
가량 크게 상향 조정된 약 ‘4.5 억톤’으로 집계되고 있는데 지난달까지 2015/16 시즌 전 세계 곡물 물동량이 전 시즌 대비 감소할 것으로 예상됐으나 이번 달 들어 처음으 로 전 시즌 대비 증가할 것으로 전망치가 변경되었으며 결국 2015/16 시즌 곡물 물동량은 전 시즌에 이어 다시 사상 최고 수준을 경신할 것으로 예상되고 있다.
전반적으로 원자재 시장에서 원유 및 철광석 가격 등이 뚜렷한 회복세를 보이고 있고 곡물 가격 또한 대두를 중심으로 지난 3월 초를 저점으로 상승세가 나타남에 따라 중국을 중심으로 수입 움직임이 증가할 것이라는 기대가 높아지고 있어 향후 곡물 물동량은 계속적으로 상향 조정될 가능성이 높을 것으로 업계에서는 예상하 고 있다.
한편 여전히 美 달러화 강세 영향이 계속되며 브라질, 아르헨티나 등 남미 지역 의 곡물 수출 증가세가 지속되고 있으며 이에 따라 최근 들어 대서양 수역을 중심 으로 Panamax 와 Supramax 시황 상승 압력이 높아지며 곡물 운임 또한 저점 반 등세가 나타나고 있다.
표 2. 대륙별 곡물 수입 추이와 전망
(단위: 백만 톤)
구 분 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 증감률 (%)
세 계
270 271 310 322 318 -1.2아 시 아
80.9 82.7 96.8 110.6 105.6 -4.5아프리카
58.6 55.5 65.2 67.3 70.1 4.2중 동
45.7 48.3 54.0 56.7 49.8 -12.2북 중 미
29.7 32.8 32.8 33.4 34.8 4.2남 미
24.8 25.8 27.9 25.9 26.2 1.2유 럽
24.8 26.7 31.1 26.5 29.9 12.8120.0
100.0
80.0
60.0
40.0
20.0
0.0 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 북중미
아프리카
아시아 중동
남미 유럽
자료: Clarkson, Dry Bulk Trade Outlook, MAR, 2016. / ※ 대륙별 곡물 수입 비중은 2015/16 시즌 기준
2015/16 시즌 세계 곡물(소맥, 잡곡) 물동량은 전 시즌 대비 1.2% 감소한 약
‘3.2 억톤’으로 전망되며 이는 전월 전망치 대비 ‘300 만톤’ 가량 상향 조정된 수치 이다.
수입국 기준으로 보면 2015/16 시즌 중동 지역의 곡물 수입이 전 시즌 대비 12.2% 감소한 ‘4,980 만톤’으로 예상되는 가운데 아시아 지역 또한 중국의 수입 감소 영향으로 4.5% 감소할 것으로 전망된다. 반면 2015/16 시즌 유럽의 곡물 수 입량은 12.8% 증가한 ‘2,990 만톤’으로 예상되며 아프리카 지역 또한 사료 곡물 수입 비중이 증가함에 따라 전 시즌 대비 4.2% 증가한 ‘7,010 만톤’에 이를 것으로
‘Clarkson’은 전망하고 있다. 한편, 전월 전망치와 비교할 경우 아시아와 유럽 지 역은 전망치가 상향 조정되고 있으며 중동과 남미 지역은 전망치가 소폭 하향 조 정된 것을 확인할 수 있다.
▮ 소맥 수출량 추이와 전망
표 3. 주요 국가별 소맥 수출 추이와 전망
(단위: 백만 톤)
구 분 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 증감률 (%)
세 계
144.8 141.9 156.3 153.4 152.3 -0.7유 럽
15.6 21.7 31.0 34.4 30.4 -11.6미 국
27.9 27.5 31.3 22.6 20.5 -9.3캐 나 다
18.2 18.7 22.9 24.9 21.2 -14.9호 주
23.1 21.3 18.4 16.6 17.3 4.206/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 40.0
35.0 30.0 25.0 20.0 15.0 10.0 5.0 0.0
미국 캐나다
유럽 호주
자료: Clarkson, Dry Bulk Trade Outlook, MAR, 2016. / ※ 국가별 소맥 수출 비중은 2015/16 시즌 기준
‘Clarkson’ 보고서 기준 2015/16 시즌 소맥 물동량은 전 시즌 대비 0.8% 감소한
‘1.52 억톤’으로 전망되며 이는 전월 전망치 대비 ‘40 만톤’ 가량 소폭 상향 조정된 수치이다. 다른 전망 기관인 국제 곡물 위원회(I.G.C)는 2015/16 시즌 물동량을
‘Clarkson’과 동일한 ‘1.52 억톤’으로 전망하고 있다.
3월 중순 기준 이집트의 소맥 재고량이 ‘435,000 톤’으로 감소하였으며 이는 이집트 전체의 2주치 소비분으로 과거에 최소 3개월치 이상의 비축량을 유지했던 점에 비하면 매우 낮은 수준을 기록하고 있는 것으로 확인되고 있다. 이집트 국영 곡물업체 ‘GASC’는 금년에 자국산 소맥 약 400~450만톤을 수매할 예정이나 여전 히 재고량이 적으로 것으로 보여 동 국가의 소맥 수입이 증가할 것으로 예상되고 있다.
한편 우크라이나 정부의 통계자료에 따르면 금년 2월 우크라이나의 밀 수출량
은 약 ‘85 만톤’으로 전년 동기 대비 31% 가량 크게 증가한 것으로 집계되었다. 이 에 따라 2015/16 시즌 2월까지 누적 수출량은 ‘1,184 만톤’으로 전년 동기 ‘910 만 톤’ 대비 크게 증가하였으며 같은 기간 한국의 우크라이나산 밀 수입량 또한 전년 대비 64% 증가한 것으로 나타났다.
▮ 잡곡(Coarse Grain) 수출량 추이와 전망
2015/16 시즌 잡곡(Coarse Grain) 물동량은 전 시즌 대비 2.0% 감소한 ‘1.65 억톤’으로 전망되며 이는 전월 전망치 대비 ‘230 만톤’ 가량 크게 상향 조정된 수 치이다. 한편 국제 곡물 위원회(I.G.C)는 2015/16 시즌 옥수수 물동량이 전 시즌 대비 1.4% 증가한 ‘1.27 억톤’에 이를 것으로 전망하였다.
작년 12월 신규 취임한 아르헨티나 Macri 대통령의 곡물 수출세 및 쿼터제 폐지 정책의 영향으로 아르헨티나 옥수수 수출 시즌이 8월까지 연장될 것으로 전망된 다. 아르헨티나 옥수수의 경우 4분기에 시행되는 1차 파종의 비율이 보통 60% 가 량이나 이번 시즌에는 농부들이 대통령 선거 결과에 따른 곡물 수출세 정책을 확 인하고 파종을 하는 비중이 높아져 1차 파종 비율이 30% 하락하였다. 반면 2차 파 종은 크게 증가해 이번 시즌 아르헨티나 옥수수 수확 시기는 평년 대비 늦게 도래 하는 한편 길게 지속될 것으로 예상되며 최근 그 동안 비축했던 옥수수를 적극적 으로 수출하고 있는 것으로 나타나고 있다.
일본의 경우 2015/16 시즌 옥수수 수입량이 전 시즌 대비 2% 증가한 ‘1,450 만 톤’으로 예상되는 가운데 자국 내 가축 사육 두수가 감소하는 동시에 최근 들어 일 본 정부가 자국에서 생산되는 쌀로 수입산 옥수수를 대체할 것을 농가들에게 촉구 하고 있어 향후 수입량이 감소할 가능성이 있는 것으로 알려지고 있다.
표 4. 주요 국가별 잡곡(Coarse Grain) 수출 추이와 전망
(단위: 백만 톤)
구 분 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 증감률 (%)
세 계
124.8 128.8 153.6 168.7 165.3 -2.0미 국
44.7 22.3 47.3 56.6 50.8 -10.2브 라 질
10.2 28.2 23.6 22.3 34.5 54.7아르헨티나
20.2 28.1 15.9 22.7 21.9 -3.5우크라이나
16.1 15.9 22.7 22.9 20.1 -12.2유 럽
6.3 6.6 9.0 13.7 11.2 -18.2아르헨티나 90.0
80.0 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 10.0 0.0
미국
11/12
06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 12/13 13/14 14/15 15/16 브라질
우크라이나 유럽
자료: Clarkson, Dry Bulk Trade Outlook, MAR, 2016./ ※ 국가별 Coarse Grain 수출 비중은 2015/16 시즌 기준
▮ 대두(Soybean) 수출량 추이와 전망
2015/16 시즌 대두(Soybean) 물동량은 전 시즌 대비 5.1% 증가한 ‘1.32 억톤’으 로 예상되며 이는 전월 전망치 대비 ‘150 만톤’ 상향 조정된 수치이다.
금년 브라질의 곡물 수출 시즌이 다소 이르게 시작된 가운데 향후 수개월 간 옥 수수 보다는 대두가 주로 수출될 전망이다. 지난 1~3월 브라질의 옥수수 수출량은
‘1,180 만톤’으로 전년 동기 대비 ‘490 만톤’ 증가하며 사상 최대치를 기록했는데 같은 기간 대두 수출량은 ‘1,080 만톤’으로 전년 동기 대비 ‘654 만톤’ 증가한 것으 로 집계되고 있다. 3월부터 대두 수출량 ‘837 만톤’, 옥수수 수출량 ‘202 만톤’으로 대두 수출량이 옥수수 수출량을 크게 추월하기 시작했다. 금년 1억톤 내외로 사상 최대 수확량이 예상되는 브라질의 대두 풍작으로 최소 5월까지는 대두가 브라질 곡물 수출의 주종을 이룰 것으로 예상되며 겨울 파종 옥수수가 수확되는 6월부터 옥수수의 수출이 다시 상승할 것으로 전망된다.
한편 곡물메이저인 ‘ADM’은 브라질 산토스 항만 내 자사 곡물 터미널 확장 공 사를 시작하였으며 본 공사를 통해 현재 연간 6백만톤 수준인 동 터미널의 곡물 처리 능력을 8백만톤으로 확장할 것이며 완공은 2017년이 될 것으로 발표하였다.
美 농무성(U.S.D.A)은 최근 보고서에서 2016/17 시즌 한국의 대두 소비량은
‘142 만톤’ 수준을 유지할 것이며 대두 수입량은 ‘130 만톤’에 이를 것으로 전망 하였다. 같은 기간 한국의 대두 수입량 중 식용이 약 ‘29 만톤’으로 이 중 70~80%
가량이 미국산이며 대두박 수입량 또한 ‘175 만톤’에 이를 것으로 예상하였다.
표 5. 주요 국가별 대두 수출 추이와 전망
(단위: 백만 톤)
구 분 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 증감률 (%)
세 계
92.2 100.8 112.7 126.0 132.4 5.1미 국
37.2 36.1 44.6 50.2 46.4 -7.5브 라 질
36.3 41.9 46.8 50.6 59.5 17.6아르헨티나
7.4 7.7 7.8 10.6 11.4 7.811/12
06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 12/13 13/14 14/15 15/16 70.0
60.0
50.0
40.0
30.0
20.0
10.0
0.0
미국 브라질 아르헨티나
자료: USDA / ※ 국가별 Soybean 수출 비중은 2015/16 시즌 기준
▮ 중국 곡물 수입량 추이와 전망
‘Clarkson’이 집계하고 있는 월별 대두를 포함한 중국의 곡물 수입량을 살펴보 면 금년 2월까지 중국의 누적 곡물 수입량이 ‘1,250 만톤’으로 전년 동기 ‘1,559 만 톤’ 대비 43% 가량 크게 감소한 것으로 집계되고 있다.
중국 정부가 자국산 옥수수 가격 안정 및 농가 지원을 위해 지난 2007년부터 시 행해 온 최저 가격 제도가 폐지된 것으로 알려지고 있는데, 본 제도는 옥수수 등 주요 곡물의 가격이 미리 설정해 둔 최저 가격을 유지하는 방식으로 이로 인해 중 국 내 옥수수 가격이 국제 시세 대비 높아지는 부작용이 발생해 왔으며 최저 가격 제도 폐지로 중국내 옥수수 가격이 하락할 경우 중국 축산 농가들의 수요가 자국 산 옥수수로 전환되며 사료 곡물 수입 감소로 이어질 것으로 예상된다.
한편 중국의 옥수수 농가에게는 최저 가격을 폐지하는 대신 보조금이 지급되는 방향으로 정책이 개편될 예정이며 이번 조치로 옥수수 재배의 수익성이 악화되어 중국 농부들은 보다 수익성이 높은 대두, 쌀 등으로 경작을 전환하고 있는 것으로 알려지고 있다.
그림 1. 월별 중국 곡물 수입 추이
14.0
12.0
10.0
8.0
6.0
4.0
2.0
0.0
월별 중국 곡물(대두 포함) 수입량 추이(백만 톤)
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016