9 금융상품 (2)

제 1 절 금융자산의 제거

1. 금융자산의 제거와 양도

2. 제거여부의 결정과 회계처리

제 2 절 금융부채

1. 금융부채의 의의 및 분류 2. 금융부채의 측정

3. 금융자산과 금융부채의 상계 4. 금융부채의 제거

제 3 절 사채

1. 사채의 의의 및 종류 2. 사채의 발행과 회계처리 3. 사채의 상환

Chapter

9 ^{금융상품 (2)}

제 1 절 금융자산의 제거

1.

금융자산의 제거와 양도

(1) 금융자산의 양도와 제거의 의의

•

양도

하는 것을 의미

•

제거

재무상태표에서 없애는 것을 의미

• 양도했다는 사실 자체가 제거를 충족시키는 것이 아니고 제거조건을 충족하는 양도의 경우에만 제거

금융자산을 양도하는 대표적인 이유 - 판매증대를 위한 경쟁상의 이유 - 자금조달을 위한 경우

- 수취채권 회수 전문기관 ( 카드회사 등 ) 을 이용하는 경우

(2) 금융자산 양도의 종류

1) 유동화 (securitization) : 금융자산포트폴리오를 유동화회사 ( 신탁회 사 ) 에

양도하고 , 유동화회사가 금융자산포트폴리오 ( 기초자산 ) 에 기초하여 투 자자들에게 증권을 발행하는 형태의 양도

2) 팩토링 (factoring) : 매출채권을 양도하는 것으로서 주로 소구권 (recourse)

이 없이 양도하는 것

[ 그림 9-1] 매출채권의 팩토 링

3) 수취채권의 소구권부 양도 : 양도한 수취채권이 만기에 결제되지 않 은 경우 수취채권의 양도자가 양도한 수취채권의 전체 또는 일부에 대해 서 배상책임을 지는 형태의 양도 .

- 양도의 경제적 실질에 따라 양도한 수취채권이 실질적인 매각에 해당 하면 장부상에서 제거하고 , 매각거래로 보기 어려운 경우에는 차입거 래로 취급

4) 양도한 금융자산의 재구매를 조건으로 한 양도

- 실질적인 양도로 보기 어려우며 금융자산을 담보로 한 차입금으로 보는 것이 일반적 .

- 차입금이 만기에 지급되지 않은 경우 자금제공자는 담보로 제공받은 금융자산을 회수하여 담보물을 현금으로 전환할 수 있는 권리를 가짐 . - 담보차입은 차입금을 상환하지 못하는 사태가 발생하지 않은 한 금융 자산의 양도로 보지 않고 , 차입금을 인식 .

- 차입금을 상환하지 못하게 되어 대여자가 담보물건을 처분하면 금융 자산이 양도됨 .

도래 ( 주 ) 는 20×1. 12. 1 에 장부금액이 ￦ 600,000 인 매출채권을 미파은행에 양도하였다 . 양 도조건은 장부금액의 90% 를 현금으로 받고 , 나머지 10% 는 매출환입에 대한 유보액 6% 와 팩 토링수수료 4% 에 충당하기로 하였다 . 매출환입에 대한 유보액은 동 매출채권과 관련하여 미래 에 실제 발생한 매출환입을 제외하고 도래 ( 주 ) 에 돌려주도록 되어 있다 . 양도시점에 유보된 매 출채권 ￦ 60,000 의 공정가치는 ￦ 50,000 인 것으로 추정된다 .

<요구사항 >

1) 이 거래가 소구권이 없는 조건으로 판매되어 매각조건을 충족한 경우 도래 ( 주 ) 가 20x1. 12.

1에 행할 분개를 하라 .

2) 이 거래가 소구권부 조건으로 양도되었지만 매각조건을 충족시켰으며 , 소구권에 대한 공정가 치가 ￦ 3,000으로 추정된 경우 도래 ( 주 ) 가 20x1. 12. 1 에 행할 분개를 하라 .

1) 소구권이 없는 조건으로 판매된 경우

(차 ) 현 금 540,000^* (대 ) 매출채권 600,000 채권매각손실 34,000^**

팩토링채권 26,000^***

*￦ 600,000 x 90% = ￦ 540,000

**팩토링수수료 + 유보된 매출채권의 장부금액과 공정가치의 차이 = ￦ 600,000x 4%+( ￦ 60,000- ￦ 50,000)= ￦ 34,000

***￦ 600,000 －￦ 540,000 －￦ 34,000

2) 소구권부 조건으로 양도되었으나 매각조건을 충족한 경우

(차 ) 현 금 540,000 (대 ) 매출채권 600,000 채권매각손실 37,000^* 소구권부채 3,000

팩토링채권 26,000

*소구권이 없는 조건의 채권매각손실에 소구권부채의 공정가치를 더한 금액

[ 예제 9-1] 매출채권의 팩토링 [

예제 9-1] 매출채권의 팩토링

해답

2.

제거여부의 결정과 회계처리

금융자산은

① 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상의 권리가 소멸 (expire) 하거나 ,

② 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상의 권리를 양도 (transfer) 한 경우에 한하여 제거할 수 있음 .

• 권리의 소멸은 자산성 ( 미래 가능한 경제적 효익 ) 이 없어진 것을 의미  자산을 제거 .

• 금융자산의 양도가 해당 금융자산의 제거를 의미하지 않음 . - 형식적 양도는 실질적 양도와 다름

- ‘ 위험과 보상 (risks and rewards)’ 을 실질적으로 양도했으면 제거 - 형식적 양도라도 실질적 양도가 아니면 금융자산을 제거해서는 안 됨 .

제거여부의 결정

제거회계처리

(1) 만기에 회수

• 만기가 있는 금융자산 ( 채무상품 ) 의 경우에는 만기가 되면 권리 소멸 .

• 만기에 해당 금융자산을 장부에서 제거 .

[ 예시 ]

원금이 ￦ 1,000 인 AC 자산이 만기가 되어 회수되면 현금흐름에 대한 권리 가 소멸되었기 때문에 해당 금융자산을 장부에서 제거하는 분개를 다음과 같이 한다 .  

( 차 ) 현 금 1,000 ( 대 ) AC 자산 1,000

(2) 제거조건을 충족하는 양도

• 금융자산의 소유와 관련된 위험과 보상을 사실상 이전한 경우에는 제거 조건을 충족하는 양도로 보아 당해 금융자산을 제거 .

• 양도로 인하여 생성되었거나 보유하고 있는 권리와 의무를 별도의 자산 또는 부채로 인식 .

• 금융자산의 제거시에 회사는 금융자산의 ① 장부금액과 ② 수취한 대가의 차이를 당기손익으로 인식 .

• 금융자산의 일부를 양도했다면 양도한 부분이 제거대상이 됨 .

- 이때 양도한 부분과 잔존하는 부분은 양도시점의 공정가치에 비례하여 종전의 장부금액을 배분한 후 양도된 부분의 ① 장부금액과 ② 수취한 대가의 차이를 당기손익으로 인식 .

( 예 ) 받을어음을 양도 ( 할인 ) 한 경우의 현금수취액 계산

만 기 가 액 = 액면금액 + 만가까지의 이자

할 인 액 = 만기금액 x 할인율 x ( 할인일수 /360 일 ) 현금수취액 = 만기금액 - 할인액

* 할인액의 계산에서 1 년을 편의상 360 일로 보는 것이 일반적임

여수 ( 주 ) 는 20×1. 6. 1 에 상품을 판매하고 그 대가로 3 개월 만기 , 12%, 액면 ￦ 10,000 의 약속어음을 받았다 . 한 달 뒤인 7 월 1 일에 여수캐피탈에 할인 ( 할인율 15%) 하였다 .

이 받을어음의 할인이 제거요건을 충족한다고 보고 필요한 회계처리를 하라 .

1) 어음의 만기금액：

어음의 액면금액 ￦ 10,000

어음의 이자 ( ￦ 10,000×0.12×3/12) 300 ￦ 10,300

2) 할인액 ( ￦ 10,300×0.15×2/12) (258)

3) 현금수취액 ￦ 10,042

4) 어음의 장부금액 [ ￦ 10,000 ＋ ( ￦ 10,000×0.12×1/12)] (10,100)

5) 금융자산처분손실 (￦ 58)

< 분 개

> 

① 6. 1：외상매출 받을어음 10,000 매 출 10,000

② 7. 1：발생이자 기록 미수이자 100 이자수익 100

③ 7. 1：받을어음 할인 현 금 10,042 받을어음 10,000

금융자산처분손실 58 미수이자 100

[ 예제 9-2] 받을어음의 할인 [

예제 9-2] 받을어음의 할인

해답

제 2 절 금융부채

1.

금융부채의 의의 및 분류

금융부채

(1) 거래상대방에게 현금 등 금융자산을 인도하기로 한 계약상의 의무 또는 잠재적으로 불리한 조건으로 거래상대방과 금융자산이나 금융부채를 교 환하기로 한 계약상의 의무

(2) 자기지분상품 ( 주식 ) 으로 결제하는 계약으로서 ( 가 ) 인도할 자기지분 상품의 수량이 확정되지 않은 비파생상품 또는 ( 나 ) 확정수량의 자기지 분 상품에 대하여 확정금액의 현금 등 금융자산을 교환하여 결제하는 방법 이 아닌 방법으로 결제하는 파생상품

1.

금융부채의 의의 및 분류 - 계속

 회계처리 목적상 금융부채는 당기손익 - 공정가치측정금융부채 와 상각후원가측 정금융부채 로 구분

 일부 지분상품의 경우 계약의 실질에 따라 금융부채 ( 부채결제수단으로 사용되 는 경우 ) 가 될 수도 있고 자본 ( 자금조달수단으로 사용되는 경우 ) 이 될 수도 있음 .

 다음 두 조건을 모두 충족하는 금융상품만을 지분상품으로 보고 , 나머지는 금 융부채로 분류 .

(1) 계약상의 의무 ( 금융자산의 인도의무 또는 잠재적으로 불리한 조건으로 금 융상품을 교환할 의무 ) 를 포함하지 않음 .

(2) 자기지분상품으로 결제하는 계약으로서 ( 가 ) 변동가능한 수량의 주식을

인도할 계약상 의무가 없는 비파생상품이거나 ( 나 ) 확정수량의 주식에 대

하여 확정금액의 금융자산의 교환을 통해서만 결제할 파생상품임 .

• 복합금융상품 : 부채요소와 자본요소를 겸비하는 금융상품 ( 예 , 전환사 채 )

• 복합금융상품은 ① 금융부채요소와 ② 지분상품요소를 구분해야 함 . - 전환사채의 부채요소는 다른 조건은 동일하지만 전환권이 없는 사채의 현금흐름을 시장이자율로 할인한 현재가치 .

- 전환사채의 자본요소 ( 전환권 ) 는 전환사채의 발행가격에서 전환사채의 부채요소를 차감한 금액 .

- 즉 , 부채요소의 공정가치를 먼저 결정하고 복합금융상품 공정가치와 부채요소의 공정가치 차액을 자본요소에 배분하는 차감법 (deduction method) 을 사용 .

복합금융상품 (compound financial instru- ments)

서울 ( 주 ) 는 시장이자율이 10% 일 때 , 3 년 만기 , 표시이자율 8%, 액면금액 ￦ 10,000 의 전 환사채를 ￦ 10,000 에 발행하였다 .

전환사채의 발행에 필요한 회계처리를 하라 .

전환사채의 발행가격 ￦ 10,000

일반사채의 현재가치 ( 부채요소 )

원금의 현재가치：￦ 10,000×0.7513 ＝ ￦ 7,513

이자의 현재가치：￦ 800×2.4868 ＝ 1,989 9,502

전환권 ( 자본요소 ) ￦ 498

<전환사채의 발행：부채요소와 자본요소의 구분 >

(차 ) 현 금 10,000 (대 ) 전환사채 ( 금융부채 ) 9,502

전환권 ( 자본 ) 498 

또는

(차 ) 현 금 10,000 (대 ) 전환사채 ( 금융부채 ) 10,000 사채발행차금 498 전환권 ( 자본 ) 498

[ 예제 9-3] 전화사채의 발행 ( 부채요소와 자본 요소 )

[

예제 9-3] 전화사채의 발행 ( 부채요소와 자본 요소 )

해답

2.

금융부채의 측정

• 최초 인식시 : 공정가치로 측정 . 다만 , 당기손익인식금융부채가 아닌 경

우 당해 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식하는 공 정가치에 차감하여 측정

• 최초 인식 후 : 상각후원가로 측정 . 다만 , 당기손익인식금융부채의 경 우

는 공정가치로 평가하고 , 공정가치 변동에 따른 평가손익은 당기손익에 반영

• 금융부채와 관련하여 발생하는 이자 등은 당기손익에 인식

• 금융부채로 분류한 지분상품에 대해 지급한 배당은 사채에 대한 이자와 동일하게 비용으로 인식

• 금융부채의 상환 등과 관련하여 발생하는 손익은 당기손익으로 인식

3.

금융자산과 금융부채의 상 계

• 금융자산과 금융부채는 상계하지 않는 것이 원칙

• 금융자산과 금융부채는 다음의 조건을 모두 충족하는 경우에만 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시

(1) 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유 .

(2) 순액으로 결제하거나 , 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의 도를 가짐 .

4.

금융부채의 제거

• 금융부채는 소멸한 경우에만 재무상태표에서 제거

• 소멸한 경우란 계약상 의무가 이행 , 취소 또는 만료된 경우를 의미

• 기존 차입자와 대여자가 실질적으로 다른 조건으로 채무상품을 교환한 경 우 , 최초의 금융부채를 제거하고 새로운 금융부채를 인식

• 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에도 최초의 금융부채를 제거하고 조건변경시점의 유효이자율을 이용하여 새로운 금융부채를 인 식

• 기존 금융부채의 실질적 변경이 없는 경우에는 기존 부채를 제거하지 않 음

• 소멸하거나 , 제 3 자에게 양도하거나 , 계약조건이 실질적으로 변경된 금융부채의 장부금액과 지급한 대가의 차액은 당기손익으로 인식

• 금융부채의 일부를 재매입하는 경우 계속 인식되는 부분과 제거되는 부분 은 재매입일 현재 각 부분의 상대적 공정가치를 기준으로 배분

• 제거부분에 대한 장부금액과 지급한 대가의 차액을 당기손익으로 인식

제 3 절 사 채

사채 (bond) : 채무증서



사채증서 발행 , 만기일에 액면가를 지급 , 정기적인 이자 지급



만기 장기

종류 :



보증유무 : 보증사채 , 무보증사채

)



담보유무 : 담보부사채 , 무담보부사채 (

)



기타사채

20

1.

사채의 의의 및 종류

21

2. 사채의 발행과 회계처리

사채의 발행방법

직접발행 : 사모사채

간접발행 : 중개인에 제반 절차 위임

22

할인 발행 액면이자율 < 시장이자율

할증 발행 액면 발행

액면이자율 > 시장이자율 액면이자율 = 시장이자율 사채의 발행금액

사채의 발행금액

만기가액의 현재가치 이자지급액 현재가치

단일현금 1 원의 현재가치 적용

정상연금 1 원의 현재가치 적용

+

23

한솔 ( 주 ) 는 20×1. 1. 1 에 액면금액 ￦ 10,000, 표시이자율 10%, 만기 3년인 사채를 발행하 였다 . 이자지급일은 매년말이다 . 한솔 ( 주 ) 의 사채와 유사한 사채의 시장이자율이 10% 인 경우 , 12%인 경우 , 8% 인 경우 사채의 발행금액을 계산하고 , 액면 할인 할증 발행 중 어느 경우에 해당하․ ․ 는가를 말하라 .

한솔 ( 주 ) 는 20×1. 1. 1 에 액면금액 ￦ 10,000, 표시이자율 10%, 만기 3년인 사채를 발행하 였다 . 이자지급일은 매년말이다 . 한솔 ( 주 ) 의 사채와 유사한 사채의 시장이자율이 10% 인 경우 , 12%인 경우 , 8% 인 경우 사채의 발행금액을 계산하고 , 액면 할인 할증 발행 중 어느 경우에 해당하․ ․ 는가를 말하라 .

시 장 이자율

원금의 현재가치 이자의 현재가치

발 행

금 액 발행구분 원 금 현 가

요 소

현 재

가 치 이 자 현 가 요 소

현 재 가 치 10% ￦ 10,00

0 .7513 ￦ 7,513 ￦ 1,000 2.4869 ￦ 2,487 ￦ 10,000 액면발행 12% ￦ 10,00

0 .7118 ￦ 7,118 ￦ 1,000 2.4018 ￦ 2,402 ￦ 9,520 할인발행 8% ￦ 10,00

0 .7938 ￦ 7,938 ￦ 1,000 2.5771 ￦ 2,577 ￦ 10,515 할증발행

[ 예제 9-4] 사채의 할인 • 할증발행구분 [

예제 9-4] 사채의 할인 • 할증발행구분

해답

사채발행 :



발행가액 : 할인발행 , 할증발행 , 액면발행



이자지급일 사이의 사채발행



사채발행비

이자지급일 및 결산일 :



현금지급이자



할인 ( 증 ) 차금 상각

상환 :



조기상환 , 만기상환 , 연속상환 , 차환

24

회계처리

사채발행회계처리

(1) 액면발행

( 차 ) 현 금 10,000 ( 대 ) 사 채 10,000

(2) 할인발행

( 차 ) 현 금 9,520 ( 대 ) 사 채 10,000 사채할인발행차금 480

(3) 할증발행

( 차 ) 현 금 10,515 ( 대 ) 사 채 10,000 사채할증발행차금 515

[ 그림 9-2] 사채의 재무상태표 표시

할인발행의 경우 할증발행의 경우

⋮ ⋮

사 채 10,000 사 채 10,000

차감：할인발행차금 (480) 9,520 가산：할증발행차금 515 10,515

⋮ ⋮

27

< 발 행 시 > ( 차 ) 현 금 9,520 ( 대 ) 사 채 10,000 사채할인발행차금 480

<20x1.12.31> ( 차 ) 사채이자비용 1,142 ( 대 ) 미지급이자 1,000 사채할인발행차금 142

<20x2. 1. 1> ( 차 ) 미지급이자 1,000 ( 대 ) 현 금 1,000

한솔 ( 주 ) 는 20×1. 1. 1 에 액면 ￦ 10,000, 이자율 10%, 3 년 만기의 사채를 발행하였다 . 이자지 급일은 매년 1 월 1 일이며 , 회계기말은 12 월 31 일이다 . 한솔 ( 주 ) 는 유효이자율법으로 사채할인 (할증 )발행차금을 상각하고 있다 . 한솔 ( 주 ) 가 사채를 아래의 발행금액으로 발행했다고 가정하고 20×1. 1. 1(사채발행일 ), 20×1. 12. 31( 회계기말 ), 20×2. 1. 1( 첫 이자지급일 ) 에 행할 분개를 하 라 .① ￦ 9,520(할인발행의 경우－유효이자율 12%)

② ￦ 10,515(할증발행의 경우－유효이자율 8%)

한솔 ( 주 ) 는 20×1. 1. 1 에 액면 ￦ 10,000, 이자율 10%, 3 년 만기의 사채를 발행하였다 . 이자지 급일은 매년 1 월 1 일이며 , 회계기말은 12 월 31 일이다 . 한솔 ( 주 ) 는 유효이자율법으로 사채할인 ( 할증 )발행차금을 상각하고 있다 . 한솔 ( 주 ) 가 사채를 아래의 발행금액으로 발행했다고 가정하고 20×1. 1. 1(사채발행일 ), 20×1. 12. 31( 회계기말 ), 20×2. 1. 1( 첫 이자지급일 ) 에 행할 분개를 하 라 .① ￦ 9,520(할인발행의 경우－유효이자율 12%)

② ￦ 10,515( 할증발행의 경우－유효이자율 8%)

사채할인발행차금상각표－유효이자율법

(3년만기 , 액면 ￦ 10,000, 표시이자율 10%, 유효이자율 12%) 일 자

사채이자비용 (A)

(기초 E×12%)

현금이자 (B) (￦ 10,000×10

%)

상각액 (C) (A－ B)

미상각할인발행차금 (D)

( 전기 D － C)

사채장부금액 (E) (￦ 10,000 － D)

20×1.1. 1 ￦ 480 ￦ 9,520

20×1.12.31 ￦ 1,142 ￦ 1,000 ￦ 142 338 9,662

20×2.12.31 1,159 1,000 159 179 9,821 20×3.12.31 1,179 1,000 179 0 10,000

￦ 3,480 ￦ 3,000 ￦ 480

[ 예제 9-5] 사채발행차금의 상각 [

예제 9-5] 사채발행차금의 상각

<

<20x1.12.31> ( 차 ) 사채이자비용 841 ( 대 ) 미지급이자 1,000 사채할증발행차금 159

<20x2. 1. 1> ( 차 ) 미지급이자 1,000 ( 대 ) 현 금 1,000

28

사채할증발행차금상각표－유효이자율법

(3년만기 , 액면 ￦ 10,000, 표시이자율 10%, 유효이자율 8%)

일 자 사채이자비용 (A) (기초 E×8%)

현금이자 (B) (￦ 10,000×1

0%)

상각액 (C) (B－ A)

미상각할증발행차금 (D) ( 전기 D － C)

사채장부금액 (E)

(￦ 10,000 ＋ D)

20×1. 1. 1 ￦ 515 ￦ 10,515

20×1.12.31 ￦ 841 ￦ 1,000 ￦ 159 356 10,356

20×2.12.31 828 1,000 172 184 10,184 20×3.12.31 816 1,000 184 0 10,000

￦ 2,485 ￦ 3,000 ￦ 515

만기상환 :

상환시점의 장부금액 = 상환가액 => 상환손익 없음

조기상환 :

상환시점의 장부금액결정 ( 할인차금상각 ) 후 상환손익 인식



자기사채의 취득 : K-IFRS 에서는 자기사채의 취득을 사채의 상환처럼 회계 처리하도록 규정



차환 :

29

3.

사채의 상환

한솔 ( 주 ) 는 20×1. 1. 1 액면금액 ￦ 10,000, 표시이자율 10%, 유효이자율 8%, 3 년 만 기인 사채를 ￦ 10,515 에 발행하였다 . 20×2. 12. 31 에 동 사채 전체를 ￦ 10,300 에 상환하 였다 . 필요한 분개를 하라 .

* 미상각된 사채할증발행차금： [ 예제 9-5] 의 두 번째 상각표 참조 .

1) 20×2. 12. 31( 이자지급분개 )

( 차 ) 사채이자비용 828 ( 대 ) 현 금 1,000 사채할증발행차금 172^*

* 사채할증발행차금 상각액： [ 예제 9-5] 의 두 번째 상각표 참조 . 2) 20×2. 12. 31( 사채상환분개 )

( 차 ) 사 채 10,000 ( 대 ) 현 금 10,300 사채할증발행차금 184

사채상환손실 116

사채의 상환금액 ￦ 10,30

0 사채의 장부금액：

액면금액 ￦ 10,00

0

사채할증발행차금 184^* (10,184)

사채상환손실 ￦ 116

[ 예제 9-6] 사채의 상 환

[ 예제 9-6] 사채의 상 환

해답

제 9 장 끝