목차

TV홈쇼핑의 新성장동력, T-커머스

작 성: 김진혁 연구원 (jhkim@seri.org) 02-3780-8204 책임편집: 복득규 수석연구원

(seribok@seri.org) 02-3780-8168

목차

FOCUS 1

1. TV홈쇼핑 10년의 역사 2. T-커머스의 현주소

3. T-커머스의 발전전망과 과제

주간 금융지표 11

경제일지 12

경제통계 15

1. TV홈쇼핑 10년의 역사

제1기(1995~2002년) : 새로운 유통채널로 자리매김

□ TV홈쇼핑은 외환위기 이후 2000년대 초반까지 급성장하며 새로운 유통 채널로 정착

- 1995년 한국홈쇼핑(現 GS홈쇼핑)과 삼구쇼핑(現 CJ홈쇼핑)이 첫 방송을 시작했으나 상품 및 시청가구 수 부족으로 초기 실적은 부진

ㆍ한국홈쇼핑의 첫 판매제품인 만능 리모콘의 판매량은 10개 내외에 불과

- 1998~2002년까지 TV홈쇼핑은 연평균 72.3%의 폭발적인 성장세를 기 록하며 매출액 3조원 대의 시장을 형성

ㆍ2001년에 후발 3사(우리·농수산·현대)가 가세하여 현재의 시장구조를 형성

TV홈쇼핑 시장 규모

주: 5개 홈쇼핑 업체의 TV홈쇼핑 부문 매출 기준

자료: 한국온라인쇼핑협회, "2005 온라인쇼핑시장에 대한 이해와 전망", p.52, 2005.10.

□ TV홈쇼핑에 대한 접근성과 취급상품이 개선되고 업계의 마케팅 노하우가 축적된 것이 성장촉발의 주요 원인

- 케이블방송 및 신용카드 보급이 증가하면서 TV홈쇼핑에 대한 소비자들 의 접근성과 편의성이 개선

- 외환위기 이후 새로운 판로가 필요했던 중소기업들과 아이디어 상품을 찾던 TV홈쇼핑 업체 간의 이해관계가 일치

ㆍ파워 도깨비 방망이, 만능 녹즙기, 원적외선 옥돌매트 등 중소기업의 아 이디어 상품들이 TV홈쇼핑의 히트상품으로 등장

- 스타급 쇼호스트 육성, 상품 소개 화면 혁신, 100% 환불 보장 등 TV홈 쇼핑 업체들의 적극적인 마케팅이 見物生心의 본능을 자극

ㆍ"TV홈쇼핑으로 1,000만 원이 넘는 보석세트가 팔리는 나라는 한국 뿐"¹⁾

제2기(2003~2005년) : 업태의 체질 개선을 추구

□ 경기부진 및 업태 내적 요인이 복합적으로 작용하여 2003년 이후 TV홈 쇼핑의 성장세가 둔화

- 신용카드 거품 붕괴 등에 의한 가계 구매력 저하와 소비심리 위축으로 TV홈쇼핑 매출이 2003년 이후 2년 연속 감소

ㆍ홈쇼핑 채널을 고정적으로 시청하는 능동적인 소비자가 적고, 충동구매 에 의존하는 경우가 많아 TV홈쇼핑은 경기 변화에 민감

- 2003년을 기점으로 케이블방송 시청가구 수가 포화상태에 이르면서 업 태의 성장동력이 약화

ㆍ케이블방송 시청가구 수는 1995~2003년간 연평균 45.5%씩 증가²⁾했으 나, 2004년에는 전년 대비 증가율이 14.5%로 급감

1) GS홈쇼핑 관계자 인터뷰, "홈쇼핑 전성시대", 『이코노미스트』, 2005.2.22.

2) 한국케이블TV방송협회, "케이블TV 가입자 현황 조사", 2005.2.

□ TV홈쇼핑 업체들은 외형 확대 대신 비용 절감, 상품구색 변화 등을 통한 수익성 제고에 주력

- 판매효율이 낮은 카탈로그 발행부수를 줄이고 콜센터를 아웃소싱하는 등 비용 절감을 추진

- 가전제품·의류 등의 편성을 줄이고, 식품·도서·여행상품 등 수익성이 좋 은 상품의 편성을 확대

ㆍ가전제품은 매출 기여도는 높지만 판매마진이 낮고, 의류는 30% 대에 이르는 높은 반품률 때문에 수익성이 저조

- 보험상품 등 無形상품을 적극적으로 발굴하여 매일 1~2회 고정 편성 ㆍ보험상품은 배송비용이 없어 수수료 수입이 매출과 직결

제3기(2006년 이후) : T-커머스 등이 新성장동력으로 부상

□ 2006년은 TV홈쇼핑 업계가 해외시장, T-커머스(Commerce) 등 새로운 성장동력을 시험하며 업계 도약의 정도를 가늠할 중요한 한 해

- 주요 TV홈쇼핑 업체들은 중국 등 해외시장 개척을 통해 외형확대를 시 도하고, 오픈마켓³⁾ 등 인터넷쇼핑 부문을 확충

TV홈쇼핑 업체의 중국 진출 현황

업체 진출시기 지역 형태 파트너 지분률

(%)

시청가구수 (천 가구) CJ 2003. 8. 중국 상해 합작법인 SMG 49 3,500 GS 2005. 2. 중국 중경 단독법인 - 100 4,200 현대 2003. 2. 중국 광주 단독법인 - 100 1,500 우리 2004.12. 대만 합작법인 푸방그룹 10 4,000 자료: 김기안, "홈쇼핑 산업 분석", 삼성증권, p.10, 2005.10.

3) 기존 인터넷쇼핑이 머천다이저가 선택한 상품을 판매하는 것과 달리(B2C), 오픈마켓은 판매자가 직접 등록시킨 상품을 소비자가 직접 구매(C2C)하도록 판매공간을 제공하고 수수료를 받는 구조 임. GS e-스토어(GS홈쇼핑)·Wespace(우리홈쇼핑) 등이 대표적인 사례임.

- 한편, 디지털케이블방송의 확대에 따라 T-커머스가 TV홈쇼핑의 성장동 력이자 새로운 유통채널로 자리잡을지 여부에 관심이 집중

ㆍ2006년은 사실상 T-커머스가 본격적으로 시작되는 해

2. T-커머스의 현주소

T-커머스의 개념

□ T-커머스는 TV⁴⁾에 기반한 전자상거래(TV based e-Commerce)를 의미

- TV를 통해 상품 정보를 즉시 검색하고 주문 및 결제까지 할 수 있는 양 방향 디지털방송 서비스의 일종

디지털방송의 특징

□ 디지털방송은 아날로그방송에 비해 다채널, 고화질·고음질, 양방향성의 구현이 가능

- 지상파방송과 위성방송은 각각 2001년 10월, 2002년 3월부터 디지털방송을 시작 - 케이블방송은 2005년 2월 CJ케이블넷이 서울 양천구에서 최초로 디지털방송을

시작했고, 2010년까지 디지털 전환을 완료할 예정

ㆍ케이블방송 시스템사업자(SO)들의 영세성 때문에 디지털방송 서비스가 다소 지연

□ 디지털방송의 양방향성이 T-커머스를 가능하게 하는 핵심요소

- 아날로그 방송은 정보의 소통 방향이 일방향성이어서 TV를 통한 정보의 교환이 불가능

ㆍ현행 TV홈쇼핑의 경우, 시청자는 홈쇼핑 채널에서 편성한 상품에 대해 서 전화를 통해 주문과 결제 의사를 표시

4) 여기서 TV는 화면과 음향을 받기만 하는 아날로그형 컬러TV가 아니라 양방향으로 정보의 전달이 가능한 디지털TV를 의미

- 소비자의 다양한 의사를 실시간으로 반영할 필요가 있는 TV홈쇼핑의 경 우 양방향성을 가진 디지털방송이 새로운 기회

ㆍ소비자는 마치 인터넷쇼핑을 하는 것처럼 TV를 통해 직접 제품을 검색, 비교하고 구매까지 가능(리모콘이 마우스와 키보드 역할)

현행 TV홈쇼핑과 T-커머스의 개념 비교

TV홈쇼핑과 인터넷쇼핑의 강점을 결합

□ TV홈쇼핑은 T-커머스를 통해 TV의 사용편리성·감성자극적 특성과 인터 넷쇼핑의 상품다양성·경제성을 동시에 구현 가능

- T-커머스는 대중성, 사용편의성, 높은 신뢰도, 재미, 감성자극 등의 강점 을 가진 TV를 기본매체로 사용

ㆍ다른 유통업태와 차별되는 TV홈쇼핑만의 특징인 친밀성, 쇼호스트에 의 한 친절한 정보제공 등의 활용이 가능

- 제품수의 제한, 방송 시간 제약, 고객으로의 일방적인 정보전달 등 기존 TV홈쇼핑의 한계를 극복

ㆍTV홈쇼핑은 하루 30여 개 정도의 상품만을 판매할 수 있지만, T-커머 스는 동영상 데이터베이스를 구축하고 소비자가 이를 검색·주문하는 방 식으로 취급상품을 무한정 증가시킬 수 있음

T-커머스와 타 유통채널의 특징 비교

특징 TV홈쇼핑 인터넷쇼핑 T-커머스

양방향성 × ○ ○

감성 자극 ○ × ○

상품 다양성 × ○ ○

사용 편의성 ○ × ○

주: 각 유통채널 간의 상대적 비교임

□ 편의성과 응용성 또한 T-커머스를 통해 얻을 수 있는 강점

- '리모콘' 이라는 친숙한 기기를 사용하므로 인터넷에 익숙하지 않은 계층 도 적응하기 쉽고, 검색 기능이 제공되므로 충동구매가 아니라 계획적·이 성적 구매성향을 가진 계층을 TV홈쇼핑의 새로운 소비자로 흡수 가능

- DMB 등 이동형 멀티미디어가 보급됨에 따라 T-커머스의 응용범위가 더 욱 확대될 전망

- 중장기적으로는 TV 드라마나 쇼 프로그램에 등장하는 패션 상품 등을 곧바로 주문하는 단계까지 응용이 가능

ㆍ'보는 TV'에서 '노는 TV', '쓰는 TV'로 변화

2006년은 사실상 T-커머스의 원년

□ 2003년 말에 위성방송을 통한 상품판매 서비스를 시범적으로 실시했으나 시장 형성에 실패

- 일부 TV홈쇼핑 업체들이 스카이라이프를 통해 T-커머스를 시도했으나 6개월 만에 중단

- 시청가구 및 상품 수 부족, 기술적 한계 등이 실패의 주요 원인

□ 케이블TV의 경우 2005년 3월 방송위원회가 T-커머스 사업자를 승인한 이후 12월부터 CJ홈쇼핑 등 주요 홈쇼핑 업체들이 T-커머스 서비스를 시작

- 방송위원회는 5개 TV홈쇼핑 업체 외 아이디지털쇼핑, 하나로텔레콤, KT 하이텔, TV벼룩시장, 화성산업을 상품판매형⁵⁾ 데이터방송 채널사업자로 선정

- CJ홈쇼핑은 2005년 12월 13일부터 CJ케이블넷 서비스 지역인 서울 양 천, 경기 분당, 대구 달서 등에서 CJ Tmall 서비스를 시작

ㆍ현재 약 600여 개의 상품, 약 16,000 가구를 대상으로 방송 중

CJ Tmall의 운영구조

자료: CJ홈쇼핑, "홈쇼핑, 리모콘 누르면 구매서 배송까지", 『중앙일보』, 2005.12.13, E1면. 재인용

- GS홈쇼핑은 전국 8개 케이블TV 방송국을 통해 GS Tshop 서비스를 개 시할 예정이고, 현대홈쇼핑은 올 1월말, 우리홈쇼핑도 상반기 중에 서비 스를 시작할 예정

5) T-커머스는 유형에 따라 ① 상품판매형(홈쇼핑 형태) ② 용역제공형(주문·배달 서비스 등) ③ 콘텐 츠제공형(게임·영화 등을 다운로드하거나 이메일 등을 전송)으로 구분

3. T-커머스의 발전전망과 과제

발전가능성이 큰 시장

□ T-커머스 시장 규모와 직결되는 디지털케이블방송 가입자 수의 증가 추 이가 T-커머스의 활성화 속도를 좌우

- 디지털케이블방송 가입자 수는 향후 4년 동안 연평균 70.1%, 시장규모 역시 연평균 65.2%의 높은 성장세를 보일 것으로 추정되므로, T-커머스 의 시장잠재력은 긍정적인 편

ㆍ소비자들은 양방형 데이터방송 서비스 중 T-커머스를 가장 선호⁶⁾

디지털케이블방송 시장규모 및 가입자 수 전망

자료 : 한국전자통신연구원, "TV홈쇼핑 보며 리모콘으로 주문", 『한국일보』, 2005.12.13, 16면. 재인용

- 유럽의 경우 디지털방송이 2003~2005년간 연평균 성장률 57.1%를 기 록하며 홈쇼핑 시장 성장을 주도해 왔고, 2008년까지 매년 17.6%씩 성 장하여 전체 방송시장의 40%를 차지할 전망⁷⁾

6) 티컴미디어 설문조사 결과, 2005.12.28.

7) 송지현 외, "TV홈쇼핑", 굿모닝신한증권 Sector Report, 2005.11.9, p.3.

□ 서비스 초기에는 성장속도가 완만하지만 향후 성장에 가속도가 붙을 전망

- 서비스 초기에는 디지털케이블방송이 가능한 셋톱박스 보급, 소비자의 적응 등 해결과제가 있어 시장전망이 다소 불투명

ㆍT-커머스 서비스가 TV가 주는 강점을 극대화하지 못할 경우, 인터넷쇼 핑에 익숙해진 소비자들을 유인하는데 어려움을 겪을 가능성도 존재

- TV홈쇼핑 고객 기반 하에 인터넷쇼핑 이용자층의 일부를 유인할 경우 T-커머스의 성장세가 한층 가속화⁸⁾될 것으로 보임

ㆍ매체에 대한 적응이 빠른 민족적 특성도 T-커머스의 활성화에 유리한 조건

□ 현재 제공되는 서비스는 T-커머스의 초기 모델로서 취급상품의 수가 적 고 기능도 제한적

- 아직은 사업 초기단계로서 쇼핑정보 제공, 리모콘을 통한 대금결제·배달 현황 조회 등 제한적인 서비스만 가능한 상황

- TV홈쇼핑 업체들은 향후 연관상품 구매, 유사상품 비교 주문 등 진화된 서비스를 속속 개발할 계획

업계와 정부의 노력이 필요

□ 업계는 미래 유망유통채널로서 잠재력이 큰 T-커머스에 대해 각종 노하 우를 축적하여 향후 수출시장 공략 등에 활용하는 자세가 필요

- 현재의 쇼핑 관련 서비스를 한층 업그레이드하고, 금융거래 등 다양한 응용모델을 개발

8) 전망기관에 따라 차이가 있으나, 한국정보통신정책연구원의 경우 2008년까지 T-커머스의 시장규 모가 약 2,300억원에 이를 것으로 전망

ㆍ데이콤 등은 올 상반기 중에 디지털케이블방송을 통해 TV금융포털 서 비스를 제공할 예정

- 기술력 있는 중소벤처기업들과의 협력을 통해 리모콘, 셋톱박스 등 관련 장비의 향상을 유도

- 해외진출을 모색하고 있는 TV홈쇼핑 업체들은 국내형 서비스를 넘어 해 외에 통용될 수 있는 비즈니스 모델 발굴에도 선제적 준비가 필요

□ 정부는 신규 서비스 도입에 걸림돌이 되는 법적, 제도적 문제를 신속히 해소할 필요

- T-커머스 관련 기술표준화와 셋톱박스 보급 등 인프라 구축을 지원 ㆍ케이블방송 시스템사업자들의 영세한 재정상태와 막대한 초기 투자 부

담 때문에 디지털케이블방송의 개시시기가 지연된 선례가 있음을 명심

- T-정부(T-Government)⁹⁾ 정책 등을 차질없이 추진하여 국민에게 디지 털방송의 양방향 서비스에 대한 학습 기회를 제공

ㆍT-커머스가 본궤도에 오르기 위해서는 시청자의 패턴과 행동이 바뀌어 야 하며 이를 위해 충분한 학습이 필요

- 규제보다는 서비스 활성화를 위한 기반 조성에 정책방향을 집중

ㆍT-커머스 상의 소비자 보호 등을 위한 장치 마련은 제도적으로 의무화 하되 그 이외 사항은 사업자의 자율에 맡기는 것이 타당

<以上>

9) 컴퓨터 대신 TV를 통해 각종 행정민원 등을 해결할 수 있도록 하는 정책

주간 금융지표

금리 : 11월 산업생산이 호조를 보임에 따라 금리는 상승

12.23 12.26 12.27 12.28 12.29 12.30 회사채(AA-)

회사채(BBB-) 국고채

콜금리

5.47 9.18 5.04 3.71

5.47 9.18 5.03 3.72

5.49 9.20 5.05 3.72

5.43 9.15 4.99 3.72

5.52 9.24 5.08 3.71

5.52 9.24 5.08 3.72

자료 : 한국증권업협회, 한국자금중개

환율 : 달러화에 대해 원화는 강세, 엔화 유로화 모두 약세

12.23 12.26 12.27 12.28 12.29 12.30 원/달러

엔/달러 달러/유로 원/엔

1013.6 116.24 1.1867 8.72

1011.8 116.24 1.1867 8.71

1012.5 117.44 1.1830 8.62

1012.6 117.78 1.1838 8.60

1011.6 117.81 1.1842 8.59

휴장

자료 : 한국은행, Datastream

주가 : 유동성 유입 등으로 상승세 지속

구 분 12.23 12.26 12.27 12.28 12.29 12.30

거 래 소

종합주가지수(p) 거래량(만주) 시가총액(조원) 외국인순매수(억원)

1359.53 41,865

642.9 -943

1374.12 38,212

649.3 -852

1373.55 42,377

652.1 28

1368.16 36,881

649.5 -1249

1379.37 44,593

655.1 394

휴장

코스닥지수(p) ^{691.23 698.60 688.23 691.26 701.79}

자료 : 한국증권선물거래소, 코스닥시장본부

주간 경제일지

(1. 02 ∼ 1. 06)

1. 02. (월)

ㆍ국내 보도자료: 2005년 12월 외환보유액 동향 (한국은행) --판

1. 03. (화)

ㆍ국내 보도자료: 업종별 2005년 실적 및 2006년 전망 (산자부) -2006년 수출입 전망 (산자부)

- 2006년 유통산업 성장전망 (산자부)

ㆍ해외 보도자료: 미국 11월 건설지출액 (전국부동산중개인협회) -미국 12월 ISM 제조업지수 (공급관리자협회) -유럽 12월 제조업PMI (Reuters)

1. 04. (수)

ㆍ국내 보도자료: 2005년 해외플랜트 수주실적 및 2006년 전망 (산자부) -2005년 부품소재 실적 및 2006년 전망 (산자부) -2005년 외국인 직접투자 실적 발표 (산자부) 05

--판

ㆍ해외 보도자료: 미국 11월 제조업수주 (상무부) -유럽 12월 소비자물가 (유로통계청)

1. 05. (목)

ㆍ국내 보도자료: 2005년 12월 중 생산자 물가동향 (한국은행) -2005년 12월 중 거주자 외화예금 동향 (한국은행) -2005년 12월 소비자 전망조사 (통계청)

ㆍ해외 보도자료: 미국 12월 ISM 비제조업지수 (공급관리자협회) -유럽 11월 소매판매 (유로통계청)

-유럽 11월 생산자물가 (유로통계청) -유럽 12월 경기체감지수 (EU집행위) -유럽 11월 실업률 (유로통계청)

1. 06. (금)

ㆍ국내 보도자료: 2005년 11월 사이버쇼핑몰 통계조사 결과 (통계청) -2005년 한국사회 지표 (재경부) -

주간 해외 경제일지

(12. 26 ∼ 12. 30)

미 주

12. 26. (월)

ㆍ멕시코: 12월 중 페소화, 달러에 대해 강세보임 (7% 평가절상) -FDI 10억 달러 이상 유입

12. 27. (화)

ㆍ브라질: 소비자 신뢰지수 상승 (FGV 지수 103 → 103.6) Bovespa 주가 73.21 상승 33370.73 기록 12. 28. (수)

ㆍ미국: 연휴 이후로 엔과 파운드에 대해 강세 보임 (1달러, 116.29 → 117.43엔) 12월 중 소비자 신뢰지수 상승 (98.9 → 104)

12. 29. (목)

ㆍ미국: 모기지론 신청율 3년만에 최저기록 6.8% 감소 모기지론 차입 활동 둔화 11.2% 하락

12. 30. (금)

ㆍ미국: NAR 발표, 주택판매율 1.7% 하락

유 럽

12. 26. (월)

ㆍEU: 2006년 어업 쿼터 5% 감축에 합의 12. 27. (화)

ㆍ독일: 독일 기업인 협회, 2006년 독일 경제성장을 1.4~1.7%로 예상 12. 28. (수)

ㆍEU: 유럽 증시 45개월 째 상승세를 유지

(FTS300: 0.35%, CAC-40: 0.4%, DAX: 0.5%, SMI: 0.4% 상승) 12. 29. (목)

ㆍEU: ESA, 갈릴레오 프로젝트 하, 지오베-A 위성발사를 성공 ㆍEU: 러시아와 우크라이나 갈등으로 EU 천연가스 공급에 위기 12. 30. (금)

ㆍ이탈리아: 마리오 드라기(58) 골드먼삭스 부회장, 중앙은행 총재로 임명

일 본

12. 26. (월)

ㆍ 세븐&아이(세븐 일레븐, 이토 요카도), 밀레니엄 리테일링(소고 백화점, 세이 부 백화점) 지분 65%를 취득, 경영 통합하는 방안에 기본 합의

12. 27. (화)

ㆍ 11월 전국의 CPI, 전년동월비 0.1% 상승해 2년1개월만에 상승세로 전환 ㆍ 일본 총인구, 1억2,775만6,815명으로 전년비 1만9천명 감소해, 전후 최초로

감소세로 전환 12. 28. (수)

ㆍ 히타치ㆍ도시바ㆍ르네사스 3社, 내년 1월 준비회사를 설립해 '07년부터 LSI 를 생산하기 위한 준비작업에 합의

ㆍ 11월 광공업생산지수, 전월비 1.4% 상승한 103.5로 사상최고치를 경신 12. 29. (목)

ㆍ '05년 일본기업에 의한 M&A, 전년비 23% 증가한 2713건으로 사상최고 ㆍ 12월 도쇼(東證)1부 월간매매대금, 61조2,257억엔으로 최초로 60조엔대를 돌파 12. 30. (금)

ㆍ 11월 은행 신규 대출 금리, 전월비 0.094％ 하락한 연 1.297％로 사상최저

동 남 아

12. 26. (월)

·인도네시아: '05년 12월 26일부터 야자유에 대한 수출세 3%→1.5%로 삭감 계획 -인도네시아는 세계 2위 야자유 수출국

12. 27. (화)

·베트남: 상용차(해당 분류코드: 8702, 8703)에 대한 수입관세 10% 인하 결정 (100%→90%), 2006년 초부터 적용

12. 28. (수)

·베트남: '05년 산업생산 263.9억 달러 기록, 전년대비 17.2% 증가 12. 29. (목)

·인도: 인도 내각은 남아시아 7개국을 포함하는 자유무역지대 창설 협정 승인 - 남아시아 7개국: 인도, 파키스탄, 스리랑카, 방글라데시, 부탄, 네팔, 몰디브 12. 30. (금)

·싱가포르: '05년 11월 공장생산 전월대비 1.5% 증가, 전년동월대비 22.4% 증가

◆ 거시지표 ◆

경제 성장률

소비자 태도지수

물가 고용 금융동향

생산자 소비자 실업률 임금

(제조업, 실질)

통화(평잔기준) 회사채수익률

(평균)

어음부도율

주가지수

M2 M3 전국 서울

전년동기대비(%) 포인트

(p) 전년동월대비(%) 기간 중

평균(%) 전년동월대비(%) 전년동기대비(%) % % % 기말기준

2000 2001 2002 2003 2004

8.5 3.8 7.0 3.1 4.6

41.2 43.7 47.3 44.6 43.3

2.0 -0.5 -0.3 2.2 6.1

2.3 4.1 2.7 3.6 3.6

4.4 4.0 3.3 3.6 3.7

..

1.7 8.9 5.0 5.7

2.2 6.9 11.5 7.9 4.2

5.6 9.6 12.9 8.8 5.8

9.4 7.1 6.6 5.4 4.7

0.26 0.23 0.06 0.08 0.06

0.26 0.23 0.05 0.06 0.04

504.6 693.7 627.6 810.7 895.9

2004.11 12 2005. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

3.3

2.7

3.3

4.5

..

39.3

43.3

53.1

44.9

46.1

6.8 5.3 4.1 3.2 2.7 2.9 2.0 1.6 2.0 1.4 1.6 1.6 1.1

3.3 3.0 3.1 3.3 3.1 3.1 3.1 2.7 2.5 2.0 2.7 2.5 2.4

3.5 3.8 4.2 4.3 4.1 3.8 3.5 3.6 3.7 3.6 3.6 3.6 3.3

4.1 18.0 -7.5 23.7 5.3 8.3 4.2 8.1 4.0 7.5 3.1 ..

..

4.9 4.9 5.3 5.3 5.3 5.5 5.5 6.0 7.0 7.1 5.9 6.3 ..

5.9 6.3 6.1 5.8 5.3 5.4 5.6 6.0 6.5 6.5 6.2 6.2 ..

3.9 3.7 4.1 4.6 4.5 4.3 4.1 4.2 4.5 4.8 4.9 5.2 5.5

0.05 0.05 0.04 0.06 0.04 0.05 0.05 0.04 0.02 0.03 0.03 0.06 0.03

0.03 0.03 0.03 0.05 0.03 0.04 0.03 0.02 0.01 0.02 0.02 0.06 0.01

878.1 895.9 932.7 1,011.4 965.7 911.3 970.2 1,008.2 1.111.3 1,083.3 1,221.0 1,158.1 1,297.4

주 : 회사채수익률은 AA- 기준. 단 2000년 10월 이전은 A+ 기준,

◆ 산업활동 ◆

경기종합지수 소매액 지수

국내기계수주 국내건설 수주

산업활동

선행지수 동행순환

변동치 총지수 백화점 할인점 평균

가동률

제조업생산

전체 반도체 자동차 선박

2000=100 (평균) 전년동월대비 증감률 (%) (%) 전년동월대비 증감률 (%)

2000 2001 2002 2003 2004

100.0 98.6 107.7 108.6 111.9

104.0 100.7 101.0 99.1 98.4

11.0 7.0 8.2 -2.0 -1.4

12.7 5.4 4.5 -6.1 -8.0

39.9 26.8 21.3 8.6 5.8

11.7 -1.0 21.0 -8.7 6.8

15.1 22.1 33.0 19.3 -5.3

78.6 75.3 78.4 78.3 80.3

16.8 0.2 8.2 5.0 10.7

36.2 1.6 31.9 27.8 43.3

13.9 -1.1 8.8 3.4 14.1

-11.1 25.5 1.0 11.4 13.5

2004.11 12 2005. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

111.8 111.7 112.3 112.8 113.3 113.0 113.3 113.7 114.3 115.0 115.5 116.1 117.0

97.8 97.5 97.8 97.1 97.2 96.4 96.6 96.3 96.4 96.4 95.9 95.9 96.5

-2.8 -0.8 -5.6 6.2 3.6 3.3 2.3 1.8 1.9 3.8 2.1 2.7 4.1

-10.4 -4.9 -6.7 -2.4 0.1 0.5 -1.2 -1.6 1.7 6.6 3.8 2.4 2.9

1.4 3.1 -7.0 23.6 9.6 9.2 4.9 7.9 8.1 6.4 6.0 10.2 8.3

1.6 -9.9 0.8 -18.7 -3.2 -10.0 -14.4 -12.2 25.4 18.4 -0.3 0.9 11.8

4.3 39.7 14.9 -20.0 72.7 29.1 53.9 38.0 7.6 18.3 28.5 -34.8 3.6

81.8 79.7 81.9 77.2 80.9 78.8 78.0 80.1 80.5 78.6 79.0 79.3 83.3

10.2 4.7 14.6 -8.0 4.6 3.7 4.1 4.1 7.2 6.6 7.3 8.2 12.2

27.5 19.0 21.0 10.2 15.6 14.0 10.9 14.5 23.3 26.6 31.9 37.7 45.8

20.8 19.0 45.7 -12.1 15.4 11.4 15.3 19.6 20.8 -0.2 -11.2 6.1 14.1

23.8 12.0 42.2 -12.2 20.9 27.4 5.7 6.6 -4.4 7.4 4.0 4.7 1.8

◆ 대외거래 ◆

전체 수출입(통관기준) 주요 지역별 수출 순상품

교역지수 (증감률)

수출 수입 對美 對아시아 對中 對EU

금액 증감률 금액 증감률 금액 증감률 금액 증감률 금액 증감률 금액 증감률

백만 달러 (In Million dollars), 전년동월대비 증감률(%) 2000

2001 2002 2003 2004

172,268 150,439 162,471 193,817 253,845

19.9 -12.7 8.0 19.3 31.0

160,481 141,098 152,126 178,827 224,463

34.0 -12.1 7.8 17.6 25.5

37,611 31,211 32,780 34,219 42,849

27.6 -17.0 5.0 4.4 25.2

81,093 69,930 77,327 99,312 129,525

23.2 -13.8 10.6 28.4 30.4

18,455 18,190 23,754 35,110 49,763

34.9 -1.4 30.6 47.8 41.7

23,424 19,627 21,694 24,887 37,838

15.7 -16.2 10.5 14.7 40.3

-12.4 -4.5 -0.5 -6.3 -4.2

2004.11 12 2005. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

23,077 23,197 22,455 20,403 23,955 22,873 23,125 23,716 23,236 23,347 24,527 25,368 25,894

26.5 17.6 18.3 6.6 13.1 6.5 11.0 9.5 10.6 17.9 17.7 11.9 12.2

20,312 20,967 19,419 18,376 22,755 21,231 21,142 21,263 21,470 21,954 22,670 22,716 23,929

28.9 19.0 19.8 5.2 19.0 12.8 18.1 14.7 16.7 21.1 24.6 11.3 17.8

3,809 3,807 3,479 2,944 3,847 3,461 3,049 3,282 3,273 3,256 3,536 3,604 3,946

18.5 9.6 31.5 -4.9 8.8 -2.4 -14.3 -20.1 -9.7 -6.2 -2.2 -10.7 3.6

11,308 11,364 10,889 9,998 12,393 11,672 12,247 12.470 12,535 12,459 13,050 12,864 13,261

18.5 7.3 15.4 -1.2 10.0 4.9 9.4 18.5 14.8 21.4 22.2 13.5 17.3

4,471 4,443 4,479 4,068 5,101 4,935 5,085 5,436 5,342 5,425 5,543 5,496 5,554

29.6 16.0 34.9 10.4 26.6 20.4 18.3 32.1 19.2 32.3 33.0 20.7 24.2

3,904 3,635 3,875 3,089 3,598 3.625 3,471 3,389 3,446 3,339 3,634 4,002 4,287

72.0 50.7 37.4 5.2 17.8 12.9 20.4 4.2 12.2 15.9 29.5 18.5 9.8

-7.4 -6.8 -8.4 -8.3 -7.2 -6.9 -9.2 -7.1 -9.4 -7.0 -5.8 -6.3 ..

◆ 국제수지 및 외환 ◆

경상수지 자본수지

외환 보유액

환율 총대외지불부담

경상 수지

상품 수지

서비스 수지

소득 수지

자본 수지

직접 투자

증권

투자 원/달러 원/엔 총외채 순채권

백만 달러 (In Million dollars) 기말기준 억 달러(기말기준)

2000 2001 2002 2003 2004

12,251 8,033 5,394 11,950 27,613

16,954 13,488 14,777 21,952 38,161

-2,848 -3,872 -8,198 -7,424 -8,769

-2.421 -1,198 432 326 725

12,110 -3,391 6,252 13,909 8,319

4,285 1,108 -224 100 3,397

11,998 6,583 709 17,907 9,269

96,198 102,821 121,413 155,352 199,066

1.259.7 1,326.1 1,200.4 1,197.8 1,043.8

1,101.52 1,009.40 1,012.87 1,119.60 1,012.07

1,481 1,287 1,415 1,576 1,723

188 347 420 717 1,119

2004.11 12 2005. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

2,940 1,995 3,866 969 1,115 -976 1,438 2,295 1,382 -501 1,642 2,847 2,053

3,537 2,826 4,494 1,687 3,110 2,333 2,613 3,702 3,131 1,608 2,814 3,297 3,033

-676 -1,194 -875 -1,048 -1,130 -913 -1,097 -1,070 -1,495 -1,856 -1,107 -597 -776

318 700 497 463 -724 -2136 160 -119 -63 -44 143 299 -33

8,215 1,845 -823 488 3,543 1,960 798 -1,277 -774 509 -643 -2,279 -264

664 649 -23 -475 -183 1,390 -267 61 -502 325 -229 -137 -155

745 -971 -1,549 1,704 -1,485 -1,035 -575 -770 2,766 -977 -1,605 -3,411 5,420

192,602 199,066 199,699 202,162 205,447 206,376 206,100 204,986 205,685 206,712 206,731 207,307 208,230

1,047.9 1,043.8 1,026.4 1,008.1 1,024.3 1,002.5 1,002.5 1,024.4 1,028.3 1,031.0 1,038.0 1,042.7 1,036.3

1,018.32 1,012.07 990.06 957.59 952.53 944.73 928.37 927.27 915.79 925.62 915.87 900.39 865.35

1,723

1,798

1,831

1,873

..

1,119

1,115

1,082

1,111

..

《 주요국 통계 》

〔미국〕

성장률(실질)¹⁾ 산업생산지수²⁾ 소비자물가¹⁾ 실업률 수출 수입 경상수지 금리(평균)³⁾ 주가(기말)⁴⁾

% % % % 10억달러 10억달러 10억달러 (%) '20=100

2001 2002 2003 2004

0.8 1.9 3.0 4.4

-3.6 -0.3 0.0 4.1

2.8 1.6 2.3 2.7

4.8 5.8 6.0 5.5

1,007 975 1,020 1,147

1,365 1,397 1,517 1,764

-386 -474 -531 -617

1.75 1.25 1.00 2.25

10,021 8,341 10,453 10,783 2005. 1/4

2005. 2/4 2005. 3/4

3.8 3.3 3.8

0.5 1.5 -0.1

3.1 2.9 3.1

5.2 5.1 5.0

306.5 317.3 319.6

479.5 490.6 503.0

-173.1 -173.3 -183.4

2.5 3.0 3.5

10,766 10,275 10,568 주: 1) 전년동기대비, 2) 전분기 대비 연율, 3) 연방기금금리, 4) 다우지수

〔일본〕

성장률(실질)¹⁾ 산업생산지수¹⁾ 소비자물가¹⁾ 실업률 수출 수입 경상수지 금리 (평균)²⁾

환율 (기말)

외환보유고 (기말)

주가 (기말)³⁾

% % % % 100억엔 100억엔 100억엔 % ￥/$ 억달러

2001 2002 2003 2004

0.2 -0.3 1.4 2.7

-6.8 -1.3 3.3 5.3

-0.7 -0.9 -0.3 -0.1

5.0 5.4 5.2 4.7

4,898 5,211 5,455 6,117

4,242 4,223 4,436 4,922

1,065 1,414 1,577 1,862

1.85 1.65 1.70 1.55

131.50 118.74 107.31 102.45

4,020 4,697 6,735 8,445

10,543 8,579 10,677 11,489 2005. 1/4

2005. 2/4 2005. 3/4

1.3 2.1 1.7

2.6 0.3 0.2

-0.3 -0.1 -0.3

4.5 4.5 4.3

1,504 1,433 ..

1,251 1,160 ..

409 466 ..

1.65 1.50 1.53

107.09 110.62 113.34

8,377 8,435 8,435

11,669 11,584 13,574 주: 1) 전년동기대비, 2) 장기프라임레이트, 3) 日經평균주가

〔EMU 12개국〕

성장률(실질)¹⁾ 산업생산지수¹⁾ 소비자물가²⁾ 실업률 수출 수입 경상수지 금리 (평균)³⁾

환율 (평균)

대외준비 (기말)

주가 (기말)⁴⁾

% % % % 억유로 억유로 억유로 % $/유로 억달러

2001 2002 2003 2004

1.7 0.9 0.7 2.1

0.4 -0.6 0.3 2.0

2.3 2.3 2.1 2.2

7.9 8.3 8.7 8.9

10,617 10,829 10,584 11,507

10,139 9,839 9,888 10,785

-33 645 204 467

5.03 4.92 4.16 4.14

0.896 0.946 1.132 1.342

3,461 3,837 3,869 3,807

3,806 2,386 2,761 2,951 2005. 1/4

2005. 2/4 2005. 3/4

0.2 0.4 ..

-0.8 0.9 ..

2.0 2.1 2.3

8.8 8.7 ..

2,813 3,090 ..

2,751 2,973 ..

36 -133 ..

3.67 3.41 3.26

1.319 1.216 1.226

3,737 ..

..

3,056 3,182 3.429 주: 1) 전기대비, 2) 전년동기대비, 3) 국채수익률 4) 기간평균치, 5) 다우존스 Euro Stoxx 50지수

〔독일〕

성장률(실질)¹⁾ 산업생산지수¹⁾ 소비자물가²⁾ 실업률 수출 수입 경상수지 금리 (평균)³⁾

환율 (평균)

대외준비 (기말)

주가 (기말)⁴⁾

% % % % 억유로 억유로 억유로 % $/유로 억달러

2001 2002 2003 2004

1.2 0.1 -0.1 1.6

-0.4 -1.2 0.1 2.4

2.0 1.4 1.0 1.7

9.4 9.8 10.5 10.6

6,383 6,513 6,645 7,311

4,052 4,052 4,052 5,742

33 482 452 835

4.7 4.6 3.8 3.7

0.896 0.946 1.132 1.342

820 891 968 972

5,160 2,893 3,965 4,256 2005. 1/4

2005. 2/4 2005. 3/4

0.8 0.0 ..

0.0 0.8 ..

1.7 1.7 2.1

11.7 11.8 11.6

1,890 ..

..

1,423 1967 ..

279 237 ..

3.3 3.0 ..

1.319 1.216 ..

963 ..

..

4,349 4,586 5,044 주: 1) 전기대비, 2) 전년동기대비, 3) 국채수익률, 4) 기간평균치, 5) DAX 지수(1987.12.30=1,000)

〔영국〕

성장률(실질)¹⁾ 산업생산지수¹⁾ 소비자물가²⁾ 실업률 수출 수입 경상수지 금리 (평균)³⁾

환율 (평균)

대외준비 (기말)

주가 (기말)⁴⁾

% % % % 억파운드 억파운드 억파운드 % 파운드/$ 억달러

2001 2002 2003 2004

2.2 2.0 2.5 3.2

-1.5 -2.5 -0.5 0.8

1.2 1.3 1.4 1.3

3.2 3.1 3.0 2.7

1,900 1,865 1,886 1,909

2,307 2,335 2,364 2,512

-221 -165 -168 -230

4.91 4.48 4.77 4.48

1.4403 1.5037 1.9300 1.6337

404 428 461 497

5,217 3,940 4,391 4,814 2005. 1/4

2005. 2/4 2005. 3/4

0.3 0.5 0.4

-0.8 0.2 ..

1.7 1.9 2.4

2.6 2.7 2.8

491 520 ..

648 666 ..

-73 -30 ..

4.60 4.36 4.28

1.8911 1.8563 1.7853

495 ..

..

4,894 5,113 5,478 주: 1) 전기대비, 2) 전년동기대비, 3) 국채수익률, 4) 기간평균치, 5) FTSE 100지수(1984.1.3=1,000)

〔프랑스〕

성장률(실질)¹⁾ 산업생산지수¹⁾ 소비자물가²⁾ 실업률 수출 수입 경상수지 금리 (평균)³⁾

환율 (기말)

대외준비 (기말)

주가 (기말)⁴⁾

% % % % 억유로 억유로 억유로 % $/유로 억달러

2001 2002 2003 2004

2.1 1.3 0.9 2.1

1.1 -1.1 -0.6 2.0

1.6 1.9 2.1 2.1

8.7 9.1 9.8 10.0

3,324 3,310 3,232 3,400

3,321 3,244 3,212 3,484

234 141 69 -63

4.87 4.39 4.34 4.10

0.896 0.946 1.132 1.342

586 617 708 774

4,625 3,064 3,558 3,821 2005. 1/4

2005. 2/4 2005. 3/4

0.4 0.1 ..

-0.5 0.2 ..

1.7 1.7 1.9

10.1 10.2 9.9

866 888 ..

917 938 ..

-58 -64 ..

3.64 3.34 ..

1.319 1.216 ..

768 ..

..

4,068 4,229 4,600 주: 1) 전기대비, 2) 전년동기대비, 3) 국채수익률, 4) CAC 40 Index(1987. 12. 31=1,000)

〔중국〕

성장률(실질)¹⁾ 산업생산지수¹⁾ 소비자물가¹⁾ 실업률 수출 수입 경상수지 금리 (기말)²⁾

환율 (기말)

외환보유고 (기말)

주가 (기말)³⁾

% % % % 억달러 억달러 억달러 % 元/$ 억달러 %

2001 2002 2003 2004

7.3 8.0 9.3 9.5

9.9 12.6 16.7 16.3

0.7 -0.8 1.2 3.9

3.4 4.0 4.3 4.3

2,662 3,256 4,385 5,936

2,436 2,953 4,131 5,608

174 354 459 690

5.85 5.31 5.31 5.58

8.2766 8.2800 8.2767 8.2765

2,122 2,864 4,033 6,099

171.53 113.51 104.94 75.65 2005. 1/4

2005. 2/4 2005. 3/4

9.4 9.5 9.4

16.2 16.5 16.2

2.8 1.7 1.3

..

..

..

1,559 1,865 2,042

1,393 1,634 1,754

..

..

..

5.58 5.58 5.58

8.2765 8.2765 8.0768

6,591 7,110 7,690

77.22 65.30 67.65 주: 1) 전년동기비, 2) 1년만기 대출금리, 3) 상하이 B주 지수

〔대만〕

성장률(실질)¹⁾ 공업생산증가율¹⁾ 소비자물가

1) 실업률 수출 수입 경상수지 금리

(기말)²⁾

환율 (기말)

외환보유고 (기말)

주가 (기말)³⁾

% % % % 억달러 억달러 억달러 % TW$/$ 억달러 %

2001 2002 2003 2004

-2.2 3.9 3.3 5.8

-7.3 6.4 7.2 9.8

0.0 -0.2 -0.3 1.6

4.2 5.2 5.0 4.4

1,228 1,306 1,442 1,740

1,072 1,126 1,273 1,679

188 257 287 190

7.377 7.100 3.429 3.516

35.04 34.60 33.93 31.74

1,222 1,617 2,066 2,417

5,551 4,452 5,890 6,139 2005. 1/4

2005. 2/4 2005. 3/4

2.5 3.0 ..

-0.4 0.6 3.4

1.7 0.2 3.0

4.2 4.1 4.1

429 468 475

426 468 460

44 17 ..

3.614 3.671 3.762

31.46 31.65 33.15

2,511 2,536 2,538

6,006 6,242 6,119 주: 1) 전년동기대비, 2) 프라임레이트, 3) 가권지수

〔홍콩〕

성장률(실질)¹⁾ 제조업

생산증가율¹⁾ 소비자물가¹⁾ 실업률 수출 수입 경상수지 금리 (평균)²⁾

환율 (기말)

외환보유고 (기말)

주가 (기말)³⁾

% % % % 억달러 억달러 억달러 % HK$/$ 억달러

2001 2002 2003 2004

0.6 2.3 3.3 8.1

-4.4 -9.8 -9.2 2.8

-1.6 -3.0 -2.6 -0.5

5.1 7.3 7.9 6.9

1,899 2,003 2,237 2,591

2,011 2,080 2,322 2,711

-112 -115 -161 ..

5.125 5.000 5.000 5.000

7.799 7.799 7.799 7.799

1,112 1,119 1,184 1,236

11,397 9,321 12,576 14,230 2005. 1/4

2005. 2/4 2005. 3/4

6.2 6.8 ..

-0.6 -0.1 ..

0.3 0.8 1.4

6.2 5.7 5.5

614 714 791

647 747 806

..

..

..

5.250 5.750 7.000

7.799 7.771 7.758

..

..

..

13,517 14,201 15,428 주: 1) 전년동기대비, 2) 프라임레이트, 3) 항셍지수