3.1. 펀드 조성2
○ 2016년 12월 말 현재 334건 4502억 원이 투자되어 전체 결성금액 8,025억
원 대비 투자소진율은 56.1%임.
2 각종 항목마다 가용한 데이터가 달라서 어느 한 시점을 택하여 데이터를 정리하지 못함.
- 주요출자기관은 농림축산식품부(농어촌구조개선특별회계, 농산물가격안 정기금, FTA기금)와 해양수산부(수산발전기금)이며 각각 ‘농식품투자계 정’과 ‘수산투자계정’으로 구분하여 관리
․농금원의 설립출자금은 각 계정에 안분 비례하여 관리
○ 2016년까지 52개의 자펀드를 결성하였으며, 모태펀드의 출자약정금액은
4,677억 원, 자펀드의 총 약정금액은 8,355억 원 규모
○ 2014년에 신규로 결성된 자펀드의 출자자 구성은 모태펀드 61.2%, 업무집행
조합원 18.8%, 농식품기업 9.5%, 금융기관 5.4%, 일반기업 3.1%, 지자체 및 공공기관 1.9% 순펀드 조성
○ 농수산식품모태펀드의 투자 분야는 크게 일반 분야와 특수 분야로 나뉘며, 일반 분야에서 선정된 자펀드는 출자약정액(출자금총액)의 60% 이상을, 특수 분야에서 선정된 자펀드는 투자금 전액을 주목적 투자대상에 투자해야 함.
- 일반 분야에는 ‘농림축산식품’과 ‘수산업’이 있으며, 특수 분야에는 ‘소형 프로젝트', ‘수출', ‘6차 산업화', ‘Agro Seed', ‘R&D', ‘8대 사업’이 있음.
3.2. 투자조합 결성
○ 총 21개 투자조합
- (LP 3개 이상 조합) 6개 투자조합 - (LP 1개 ~ 2개 조합) 13개 투자조합 - (LP 0개 조합) 2개 투자조합
<그림 2-2> 투자조합별 LP 수 현황
○ 평균 LP 수의 경우, 일반펀드가 특수목적펀드 대비 0.67개 더 많음.
○ 평균 LP 투자금액의 경우, 일반펀드가 특수목적펀드 대비 3.4억 원 더 많음.
○ 조합 총 출자금액 대비 LP 투자금액 비중의 경우, 일반펀드가 특수목적펀드 대비 5.7% 더 많음.
○ 전반적으로 LP 구성이 어렵고, 특히 특수목적펀드의 경우 LP 구성이 더 어 려움. LP 출자 활성화 방안 마련 검토가 필요함.
단위: ％
구분 평균 LP 수 평균 LP 투자금액 LP 투자금액 비중
일반펀드 2.00 25.5 27.4
특수목적펀드 1.43 22.1 21.7
농식품 분야 전체 1.81 24.6 25.8
자료: 농업정책보험금융원 내부 자료. 2014년 9월 말 기준.
<표 2-1> 투자조합 형태별 LP 결성 현황
단위: 억 원
<표 2-2> 투자조합 결성내역
단위: 억 원
<표 2-3> 투자조합 결성내역(계속)
3.3. 투자 실적
단위: 억 원
<표 2-5> 농식품투자조합(자펀드) 투자내역
단위: 억 원
<표 2-6> 농식품투자조합(자펀드) 투자내역(계속)
단위: 억 원
주1: 프로젝트투자는 개별기업으로 계산함.
주2: 자펀드 출자약정액이 일부 감액되었으나 최초 결성금액을 기준으로 함.
1) 동양농식품2호투자조합 150억 원 → 135억 원(15억 원) 2) 세종농식품바이오투자조합 1호 150억 원 → 115억 원(35억 원) 3) 유니수산식품투자조합 1호 160억 원 → 70억 원(90억 원)
<표 2-7> 농식품투자조합(자펀드) 투자내역(계속)
3.4. 주요 성과3
- 2016년 8월 기준, 출자자별 비율은 모태조합이 56%, 민간조합이 44%로 모태조합의 비중이 다소 높음.
<그림 2-3> 연도별 농식품 모태펀드 결성 추이(누적)
단위: 억 원
자료: 농업정책보험금융원(2016).
단위: 억 원
결성 연도 모태조합 민간조합 합계
2010년 547(47%) 623(53%) 1,170(100%)
2011년 540(48%) 590(52%) 1,130(100%)
2012년 540(54%) 460(46%) 1,000(100%)
2013년 510(57%) 390(43%) 900(100%)
2014년 790(61%) 500(39%) 1,290(100%)
2015년 700(58%) 510(42%) 1,210(100%)
2016년 540(77%) 160(23%) 700(100%)
계 4,167(56%) 3,233(44%) 7,400(100%)
자료: 농업정책보험금융원(2016).
<표 2-9> 연도별 자펀드의 출자자 비중
○ 분야별 자펀드 결성 현황을 보면 농림축산식품 분야에 자펀드가 21개(3,760 억 원), 수산업 분야에 6개(970억 원), 8대사업, 6차산업화 등과 같은 특수목 적 분야에 21개(2,670억 원) 등 총 48개의 자펀드가 결성
○ 분야별 투자 현황을 보면 총 310건의 투자 중 농림수산식품 분야의 투자는 259건으로 83.5%의 비중을 차지
단위: 억 원
투자 분야 펀드 수 결성금액 투자건수
농림축산식품 21 3,760 133 46 179
수산업 6 970 36 5 41
특수목적* 21 2,670 90 - 90
계 48 7,400 259 51 310
주: 8대사업, 소형프로젝트, 6차산업화, R&D, 애그로씨드, 수출, 창업아이디어, 스마트팜.
자료: 농업정책보험금융원(2016).
<표 2-10> 분야별 투자건수(2016. 8.)
□ 연도별 투자실적
○ 연도별 투자실적을 살펴보면 2011년 150억 원이 8건에 투자되었으며, 매년 빠르게 투자건수와 투자금액이 증가하여 2015년에는 1,545억 원이 130건에 투자
- 총 누적 건수는 310건, 총 누적 투자금액은 4,172억 원
<표 2-11> 연도별 투자실적(2016. 8.)
단위: 억 원
자료: 농업정책보험금융원(2016).
□ 투자 현황
○ 경영체 규모별 투자현황을 보면 총 310건의 투자 중 매출액 100억 원 이상 의 규모가 큰 경영체에 투자한 건수가 105건으로 총 투자의 34%를 차지하 며, 100억 원 미만 규모의 경영체는 205건으로 66%의 비중, 10억 원 미만의 소규모 경영체는 90건으로 29%의 비중으로 나타남.
<표 2-12> 경영체 매출액별 투자 금액(2016. 8.)
단위: 억 원
자료: 농업정책보험금융원(2016).
○ 총 4,172억 원의 투자 금액 중 58%(2,425억 원)가 매출액 100억 원 미만 규 모의 경영체에 투자되었으며, 특히 매출액 10억 원 미만 소규모 경영체에는
25%(1,023억 원)가 투자되었음. 이는 규모는 작아도 가능성 있는 경영체를
지원하고 있음을 시사함.
<표 2-13> 경영체 매출액별 투자 건수(2016. 8.)
단위: 건
자료: 농업정책보험금융원(2016).
○ 규모별 건당 투자금액은 평균 13.5억 원이 투자
- 매출액 100억 원 이상 대규모 경영체에는 건당 16.6억 원, 100억 원 미만
규모의 경영체에는 건당 11.8억 원이 투자
- 규모가 커질수록 투자금액이 커지는 것으로 분석되나 매출액 100억 원 미만의 경영체 간에는 평균 투자 금액의 차이가 크지 않음.
- 특히 매출액 10억 원 미만의 소규모 경영체의 경우, 건당 투자금액이 11.4억 원으로 규모 차이를 고려한다면 투자금액의 차이가 미미한 것으 로 나타남.
<그림 2-4> 경영체 매출액별 투자금액(2016. 8.)
단위: 억 원
자료: 농업정책보험금융원(2016).
□ 투자금 회수현황
○ 2010년 결성된 자펀드에서 투자된 금액 중 28회에 걸쳐 투자원금 585.6억
원을 포함하여 805.9억 원을 회수하였으며 회수비율은 137.6%로 매우 높 게 나타남.
○ 2016년 8월 기준 1,839.7억 원의 투자원금에 대해 129건의 회수가 일어났으
며, 총 회수 금액은 1,888.6억 원으로 회수비율은 102.7%임.
○ 투자가 성과로 이어지는 데 최소 7∼8년이 걸리는 것을 고려한다면 최근에 결성 된 펀드일수록 회수비율이 낮아지는 것은 극히 자연스러운 현상으로 볼 수 있음.
<표 2-14> 투자금 회수현황(2016. 8.)
단위: 억 원
자료: 농업정책보험금융원(2016).