주간 국제유가 시황 및 시장 동향(11호)
(2005. 4. 18 - 4. 27)
1. 국제유가 시황 및 전망 가. 현물유가
3 5 4 0 4 5 5 0 5 5 6 0
4 / 1 8 4 / 1 9 4 / 2 0 4 / 2 1 4 / 2 2 4 / 2 5 4 / 2 6 4 / 2 7 ( U S D / b b l )
WT I Br e n t Du ba i
4 7 . 2 0 4 4 . 0 3
5 0 . 4 7 5 1 . 2 5
5 4 . 8 1
자료: 한국석유공사
O 4월 셋째 주(4월 18일 - 4월 22일), 국제유가는 주중 미국 내 정제시설의 화재 및 고장 소식과 원유, 휘발유 상업재고 감소 등으로 강세 상황이 유지되었음. 그 러나 25일 부시 대통령과 사우디 왕세자간 회담 개최 이후 시장의 긍정적인 반응과 같은 주 미국 원유재고의 큰 폭 상승 소식 등으로 주중 약세 흐름으로 반전. OPEC의 추가 증산에 대한 합의는 아직 미정인 상태
▹ 미국 내 정제시설의 가동 차질 소식이 여름철 휘발유 공급차질에 대 한 우려감을 불러일으키며 휘발유와 함께 원유가 상승으로 이어짐 ▹ 이란, UAE, 카타르 석유장관들은 현재 세계 석유공급량이 오히려 과
잉이라며 추가증산 요구에 부정적 발언
▹ 4월 20일 발표된 미국 상업재고 실정에서 원유와 휘발유가 2주 연속 줄 어들었으나 27일 발표 통계에서는 원유재고가 큰 폭의 증가로 나타남 ▹ 미국 - 사우디 정산회담에서 양측이 유가안정을 위한 뚜렷한 결론을
내리지는 못하였으나 이후 시장에서 긍정적 평가로 이어짐
O 부시정부의 유가안정을 위한 긍정적인 움직임과 최근 재고 상황을 반영하 면, 시장에 특별한 악재가 없는 한 WTI $45-46 수준까지 약세 전망. 5월 중순까지 미국 휘발유 시장의 흐름이 향후 장세 흐름을 주도할 것임.
나. 선물유가 동향과 투기거래
4 0 4 5 5 0 5 5 6 0
4 / 1 8 4 / 1 9 4 / 2 0 4 / 2 1 4 / 2 2 4 / 2 5 4 / 2 6 4 / 2 7 (US D/b bl )
Ny me x -WTI IP E -Br e n t
5 1 . 4 7 5 2 . 2 9
5 5 . 3 9
자료: www.piwpubs.com
주) 4월 21일 자로 Nymex-WTI 선물가격이 5월물에서 6월물로 바뀜.
O Nymex-WTI와 IPE-BRENT 선물가격은 22일까지 주중 상승세 유지, 25일 이후 하락 양상을 보임.
O 미연방무역위원회(CFTC)가 22일 발표한 4월 19일 기준 Nymex의 대형 투 기자금에 의한 원유(WTI) 선물거래 순매수 규모는 약 33백만 배럴로 전주 대비 45%의 큰 폭 감소를 기록한 가운데 Nymex-WTI 전주대비 가격은 오히려 오름세를 기록
▹ Nymex 원유선물 순매수 물량은 전주대비 27백만 배럴이나 줄어든 33백만 배럴 기록함으로써 2주 연속 하락
▹ Nymex-WTI 최근월물 가격은 19일 $53.57로 12일 대비 3.3% 상승.
- 4 0 - 2 0 0 2 0 4 0 6 0 8 0 1 0 0
040420 040504 040518 040601 040615 040629 040713 040727 040810 040824 040907 040921 041005 041019 041102 041116 041130 041214 041228 050111 050125 050208 050222 050308 050322 050405 050419
(백 만 bbl)
25 30 35 40 45 50 55 60 (USD/bbl)
Nym ex 순매수(좌측) Nym ex-WTI(우측)
자료: Nymex, CFTC
2. 미국 주간 석유데이터
가. 원유 및 제품재고
O 4월 22일 기준, 원유 재고는 전주대비 550만 배럴 증가로 최근 3년 내 최고 수준을 기록하였고 중유 재고 역시 증가를 기록하였지만, 휘발유와 중간유분 재고는 감소하였음.
4/1 4/8 4/15 4/22 전주대비
물량 변동률
원 유(백만 bbl) 317.1 320.7 318.9 324.4 +5.5 +1.7%
휘발유 212.3 213.1 211.6 211.3 -0.3 -0.1%
중간유분(연료유 등) 104.1 104.0 104.0 102.6 -1.4 -1.3%
중 유 39.2 39.0 37.6 38.1 +0.5 +1.3%
처리량(백만 b/d) 15.5 15.2 15.4 15.3 -0.08 -0.54%
가동률(%) 93.7 91.0 91.8 91.3 -0.5%p
주: 상기 재고에는 SPR 제외, 주말 기준 자료: EIA/DOE
▹ 원유 재고는 324.4백만 배럴로 전주대비 1.7%(550만 배럴) 증가. 전년 동기대비로는 9.1% 높은 재고 수준을 기록하고 있음.
▹ 휘발유 재고, 211.3백만 배럴로 전주대비 0.1%(30만 배럴)의 감소를 기록. 전년 동기대비 4.6% 높은 상황.
▹ 연료유 등 중간유분 재고는 102.6백만 배럴로 전주대비 1.3%(140만 배럴) 감소. 전년 동기대비로는 0.4% 높은 상황.
▹ 중유 재고는 38.1백만 배럴로 1.3%(50만 배럴) 증가.
O 총 정제투입 물량은 15.30백만 b/d로 전주대비 8만 b/d 감소. 따라서 정 제 가동률은 전주대비 0.5%p 낮아진 91.3%를 기록.
나. 수입 및 생산량
O 4월 22일 기준, 전주대비 원유와 중유의 수입은 증가하였고 휘발유와 중 간유분의 수입은 감소하였음. 국내생산에선 휘발유와 중유의 생산이 늘 어난 반면, 원유와 중간유분의 생산은 줄어들었음.
(단위: 백만 b/d)
수 입 생 산
4/8 4/15 4/22 4/8 4/15 4/22
원유 9.86 9.72 10.86 5.43 5.44 5.42
휘발유 1.00 1.09 1.07 8.70 8.66 8.87
연료유 등 0.25 0.28 0.17 4.08 4.09 3.82
중유 0.22 0.41 0.63 0.57 0.54 0.58
주: 데이터는 주말 기준 자료: EIA/DOE
▹ 원유의 수입은 10.86백만 b/d로 전주대비 11.7%(114만 b/d) 증가했 고, 국내생산은 542만 b/d로 2만 b/d 소폭 감소
▹ 휘발유의 수입 물량은 전주대비 1.8%(2만 b/d) 감소하였지만, 국내 생산은 887만 b/d로 전주대비 2.4%(21만 b/d)의 증가를 기록
▹ 중간유분(Distillate) 수입은 17만 b/d로 전주대비 39.3% 큰 폭 감소, 생산도 382만 b/d로 6.6% 감소
▹ 중유 수입은 22.2만 b/d 늘어난 62.8만 b/d를 기록하였고, 생산도 전 주대비 4만 b/d 증가한 58만 b/d를 기록
【주요 통계】
①
주요 산유국 원유 생산량(단위: 백만 b/d)2003년 2004년 3Q/04 4Q/04 1월 2월 3월
사우디 8.78 9.05 9.43 9.53 9.10 9.20 9.35
이 란 3.78 3.93 3.89 3.97 3.98 3.98 3.90
UAE 2.29 2.35 2.44 2.45 2.40 2.32 2.42
쿠웨이트 2.17 2.35 2.38 2.45 2.34 2.45 2.40
카타르 0.72 0.78 0.80 0.79 0.77 0.78 0.78
나이지리아 2.15 2.33 2.35 2.33 2.28 2.39 2.40
리비아 1.42 1.55 1.59 1.61 1.60 1.62 1.62
알제리 1.11 1.21 1.24 1.28 1.31 1.34 1.35
베네수엘라 2.01 2.21 2.21 2.24 2.14 2.16 2.16
인도네시아 1.01 0.97 0.96 0.97 0.96 0.97 0.95
이라크 1.33 1.99 1.92 1.98 1.79 1.85 1.81
OPEC 26.77 28.70 29.19 29.62 28.65 29.04 29.14
노르웨이 3.26 3.17 2.97 3.14 3.01 3.20 3.10
러시아 8.49 9.23 9.40 9.41 9.30 9.34 9.38
멕시코 3.79 3.84 3.82 3.85 3.79 3.83 3.83
브라질 1.77 1.77 1.80 1.79 1.83 1.90 1.90
오 만 0.82 0.76 0.76 0.75 0.74 0.74 0.73
자료: IEA, Monthly Oil Market Report, 2005년 4월호
② OPEC 잉여생산능력(단위: 백만 b/d)
생산쿼터 생산량(3월) 총생산능력 잉여생산능력 초과생산량
알제리 0.88 1.35 1.35 0.00 0.47
인도네시아 1.43 0.95 1.00 0.05 - 0.48
이란 4.04 3.90 4.00 0.10 - 0.14
쿠웨이트 2.21 2.40 2.50 0.10 0.19
리비아 1.47 1.62 1.65 0.03 0.15
나이지리아 2.27 2.40 2.45 0.05 0.14
카타르 0.71 0.78 0.80 0.02 0.07
사우디아라비아 8.94 9.35 10.0-10.5 0.65-1.15 0.41
UAE 2.40 2.42 2.55 0.13 0.02
베네수엘라 3.17 2.16 2.20 0.04 - 1.01
OPEC 10개국 27.50 27.33 28.50-29.00 1.17-1.67 - 0.17
이라크 1.81 2.50 0.69
합 계 29.14 31.00-31.50 1.86-2.36
주: 총생산능력은 30일 내에 생산을 개시하여 90일 동안 지속할 수 있는 수준을 의미함 자료: IEA, Monthly Oil Market Report, 2005년 4월호
③ 비OECD 주요국 석유 순교역 실적 (수입 - 수출) 가. 중국
(단위: 천 b/d)
2004년 2Q/04 3Q/04 4Q/04 12월 1월 2월
원유 2,346 2,371 2,232 2,491 2,665 1,722 2,691
석유제품 661 849 545 653 547 624 577
합 계 3,008 3,220 2,777 3,144 3,212 2,345 3,268
경 유 43 50 21 79 118 8 1
휘발유 -125 -141 -146 -117 -136 -128 -112
중 유 506 653 412 515 466 567 431
LPG 201 227 222 184 148 186 236
나프타 -33 -11 -48 -51 -60 -49 -26
자료: IEA, Monthly Oil Market Report, 2005년 4월호
나. 인도
(단위: 천 b/d)
2004년 2Q/04 3Q/04 4Q/04 11월 12월 1월
원유 1,513 2,090 2,013 1,742 1,671 1,649 2,048
석유제품 -121 -173 -178 -222 -316 -160 -135
합 계 1,392 1,917 1,834 1,520 1,355 1,489 1,913
경 유 -98 -135 -122 -162 -183 -149 -134
휘발유 -72 -67 -75 -80 -81 -75 -71
중 유 5 13 -5 -20 -55 2 -3
LPG 55 39 86 128 137 128 109
나프타 -1 10 -29 -25 -42 -22 -23
자료: IEA, Monthly Oil Market Report, 2005년 4월호
④ IEA 세계석유수급
(단위: 백만 b/d) 2003년 4Q/04 2004년 2005년(1Q는 실적, 나머지는 전망치)
1Q 2Q 3Q 4Q 연평균
OECD 수요 48.9 50.7 49.6 51.0 48.6 49.5 50.9 50.0 비OECD 수요 30.9 33.8 33.0 33.6 34.1 34.2 35.2 34.3 세 계 수 요 79.8 84.5 82.5 84.6 82.7 83.7 86.1 84.3 비OPEC 생산 49.0 50.3 50.1 50.3 50.6 51.0 51.9 51.0 OPEC 생산 26.8 29.5 28.7 28.9 (27.4) (27.9) (29.3) (28.5)
OPEC-NGL 3.9 4.4 4.3 4.7 4.7 4.8 4.9 4.8
세 계 공 급 79.6 84.2 83.0 83.8
재고 변동 -0.1 -0.3 +0.5 -0.7
주: ( )는 OPEC원유에 대한 수요 즉, “Call on OPEC”
자료: IEA, Monthly Oil Market Report, 2005년 4월호
⑤ 세계 기준원유 현물가격(단위: US$/bbl)
WTI Brent Dubai OPEC Basket
2000년 30.32 28.87 26.27 27.55
2001년 25.97 24.83 22.84 23.19
2002년 26.17 25.20 23.88 24.50
2003년 31.08 28.81 26.80 28.17
2004년 41.50 38.36 33.74 36.97
04-2/4분기 38.30 35.41 33.24 34.42
04-3/4분기 43.90 41.66 36.23 39.07
04-4/4분기 48.30 44.15 35.77 35.72
05-1/4분기 50.17 48.15 41.81 43.66
10월 53.24 49.80 37.99 45.37
11월 48.44 43.03 35.05 38.96
12월 43.22 39.69 34.25 35.70
1월 46.84 44.44 37.97 40.24
2월 47.96 45.37 39.91 41.68
3월 54.27 52.96 45.85 49.07
3월-4주 53.60 53.73 47.57 50.72
3월-5주 54.81 51.31 47.03 49.16
4월-1주 55.25 53.14 49.74 52.05
4월-2주 51.51 49.52 46.20 48.20
4월-3주 52.51 50.11 45.75 48.62
4월 14일 50.94 48.81 45.09 47.50
4월 15일 50.48 48.43 45.02 47.08
4월 18일 50.47 47.95 44.03 46.52
4월 19일 52.26 49.32 44.63 47.71
4월 20일 52.60 50.40 46.39 49.02
4월 21일 52.39 50.62 46.57 49.25
4월 22일 54.81 52.26 47.12 50.61
4월 25일 51.62 52.27 48.26 50.17
4월 26일 54.21 50.73 47.26 49.90
4월 27일 51.25 50.24 47.20 48.88
자료: 한국석유공사 외
