주간 국제유가 시황 및 시장 동향(35호)

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주간 국제유가 시황 및 시장 동향(35호)

(2005. 10. 3 - 10. 12)

1. 국제유가 시황 및 전망 가. 현물유가

48 53 58 63 68

10 /3 1 0/4 1 0/ 5 10 /6 10 /7 1 0/ 10 10/ 11 10 /1 2

(USD/bbl)

WTI Brent Dubai

5 4 . 8 5 5 7 . 7 8

6 5 . 1 8

6 1 . 4 7

6 4 . 0 9

5 9 . 5 7 6 1 . 5 4

자료: 한국석유공사

O 10월 첫째 주(10/3 - 10/7), 국제유가는 비축유의 추가 방출 가능성이 제기되고 고유가로 인한 석유제품 수요 감소 전망이 지속되면서 완만한 하락세를 유지.

그러나 둘째 주에 들어서 하락이 지나쳤다는 평가에 따라 반발 매수 현상이 일 어나고 내년도 석유수요 반등 전망이 제기되면서 완만한 상승세로 반전됨.

▹ 3일, 미국 에너지부 장관 Bodman은 전략비축유(원유, 난방유)의 추가 방출을 고려하고 있다고 언급.

▹ 6일, 미 에너지정보청(EIA)은 앞으로 최소 4-5주 동안 휘발유 수요가 작년 동기대비 약 20만 b/d 낮은 수준을 유지할 것이라 언급.

▹ 11일, IEA는「석유시장보고서」에서 올해 세계 석유수요는 1.5% 증 가할 것으로 보이는 반면, 내년도 세계 석유수요는 올해 대비 2.1%(1.75백만 b/d) 증가할 것으로 전망.

▹ 12일, EIA는「단기에너지전망」에서 내년 1/4분기 미국 석유수요를 올 1/4분기 대비 18만 b/d 증가한 20.81백만 b/d가 될 것으로 전망.

O 아직 본격적인 난방시즌이 도래하지 않았고 올해는 일단 석유수요의 실질 적인 감소가 예상됨에 따라 당분간 시장은 약보합세를 유지할 것으로 전망 됨. 단기적으로는 정제가동률 회복이 유가에 중요하게 작용할 것으로 보임.

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나. 선물유가 동향과 투기거래

5 0 5 5 6 0 6 5 7 0

1 0 / 3 1 0 / 4 1 0 / 5 1 0 / 6 1 0 / 7 1 0 / 1 0 1 0 / 1 1 1 0 / 1 2 (USD/bbl)

Nymex-WTI IPE-Brent 6 5 . 4 7

6 4 . 1 2

6 0 . 5 7 6 2 . 8 0

6 1 . 3 6

자료: www.piwpubs.com

O Nymex 원유선물 가격은 9월 넷째 주 후반부터 미 멕시코만에서의 점진 적은 원유생산 회복과 고유가로 인한 석유제품 수요 감소 전망이 강하게 제기되며 완만한 하락세를 유지함.

O 미연방무역위원회(CFTC)가 10월 7일 발표한 10월 4일 기준 Nymex의 대 형 투기자금에 의한 원유(WTI) 선물거래 순매수 규모는 -27.3백만 배럴을 기록함으로써 4주 연속 순매도 기록, Nymex-WTI 가격도 하락, 보합세 유 지

▹ Nymex 원유선물 순매수 물량은 전주대비 약 1백만 배럴 감소 ▹ Nymex-WTI 최근월물 가격은 10월 4일 $63.90으로 전주대비 1.8% 하락

- 4 0 - 2 0 0 2 0 4 0 6 0 8 0 1 0 0

041005 041019 041102 041116 041130 041214 041228 050111 050125 050208 050222 050308 050322 050405 050419 050503 050517 050531 050614 050628 050712 050726 050809 050823 050906 050920 051004

(천 계 약 )

25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 (USD/bbl)

Nym ex 순매수(좌측) Nym ex-WTI(우측)

자료: Nymex, CFTC

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2. 미국 주간 석유데이터

가. 원유 및 제품재고

O 10월 7일 기준, 원유 재고는 전주대비 100만 배럴 증가로 7주 만에 증가 를 기록하였고 중유 재고도 증가하였으나, 휘발유와 중간유분 재고는 감 소하였음.

9/16 9/23 9/30 10/7 전주대비

물량 변동률

원 유(백만 bbl) 308.1 305.7 305.4 306.4 +1.0 +0.3%

휘발유 195.4 199.8 195.5 192.8 -2.7 -1.4%

중간유분(난방유 등) 134.1 133.6 128.0 124.6 -3.4 -2.7%

중 유 32.4 33.0 33.5 34.0 +0.5 +1.5%

처리량(백만 b/d) 15.33 14.62 11.72 12.58 +0.9 +7.3%

가동률(%) 90.8 86.7 69.8 74.9 +5.1%p

주: 상기 재고에는 SPR 제외, 주말 기준 자료: EIA/DOE

▹ 원유 재고는 306.4백만 배럴로 전주대비 0.3%(100만 배럴) 증가. 전년 동기대비로는 11.2% 높은 재고 수준을 기록하고 있음.

▹ 휘발유 재고, 192.8백만 배럴로 전주대비 270만 배럴 감소를 기록. 전 년 동기대비로는 5.7% 낮은 상황.

▹ 난방유 등 중간유분 재고는 124.6백만 배럴로 전주대비 2.7%(3.4백만 배럴) 감소. 전년 동기대비로는 2.0% 높은 상황.

▹ 중유 재고는 34.0백만 배럴로 전주대비 1.5%(50만 배럴) 증가

O 총 정제투입 물량은 12.58백만 b/d로 전주대비 0.9백만 b/d 증가. 따라 서 정제 가동률은 전주대비 5.1%p 높아진 74.9%를 기록.

나. 수입 및 생산량

O 10월 7일 기준, 전주대비 중간유분의 수입만 감소하였을 뿐 원유와 나머 지 석유제품들의 수입은 증가하였음. 국내생산에서는 중유의 생산이 감 소하였지만 원유와 나머지 석유제품들의 생산은 모두 증가하였음.

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(단위: 백만 b/d)

수 입 생 산

9/23 9/30 10/7 9/23 9/30 10/7

원유 9.69 8.12 8.62 4.35 3.81 3.90

휘발유 1.21 1.42 1.43 8.59 7.51 7.89

난방유 등 0.18 0.31 0.27 3.70 3.01 3.23

중유 0.41 0.67 0.70 0.62 0.52 0.51

주: 데이터는 주말 기준 자료: EIA/DOE

▹ 원유의 수입은 8.62백만 b/d로 전주대비 6.2%(50만 b/d) 증가하였고, 국내생산도 390만 b/d로 전주대비 9만 b/d 증가

▹ 휘발유의 수입 물량은 전주대비 0.7%(1만 b/d) 증가하였고, 국내 생 산도 789만 b/d로 전주대비 5.1%(38만 b/d) 증가를 기록

▹ 중간유분(Distillate) 수입은 27만 b/d로 전주대비 4만 b/d 감소, 생산 은 323만 b/d로 전주대비 7.3%(22만 b/d) 증가

▹ 중유 수입은 3만 b/d 증가한 70만 b/d를 기록하였고, 생산은 전주대 비 1만 b/d 감소한 51만 b/d를 기록

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【주요 통계】

①

주요 산유국 원유 생산량(단위: 백만 b/d)

2003년 2004년 2Q/05 3Q/05 7월 8월 9월

사우디 8.78 9.05 9.50 9.55 9.55 9.56 9.56

이 란 3.78 3.93 3.96 3.96 4.05 3.98 3.97

UAE 2.29 2.35 2.37 2.50 2.41 2.51 2.52

쿠웨이트 2.17 2.35 2.40 2.41 2.39 2.41 2.46

카타르 0.72 0.78 0.78 0.80 0.80 0.80 0.81

나이지리아 2.15 2.33 2.43 2.46 2.48 2.46 2.46

리비아 1.42 1.55 1.65 1.65 1.65 1.65 1.65

알제리 1.11 1.21 1.35 1.36 1.35 1.35 1.37

베네수엘라 2.01 2.21 2.13 2.12 2.12 2.12 2.11

인도네시아 1.01 0.97 0.94 0.94 0.95 0.94 0.93

이라크 1.33 1.99 1.82 1.95 1.87 1.91 1.97

OPEC 26.77 28.70 29.33 29.71 29.60 29.67 29.79

노르웨이 3.26 3.19 2.94 2.94 2.97 2.76 2.97

러시아 8.49 9.23 9.38 9.54 9.49 9.55 9.60

멕시코 3.79 3.83 3.87 3.70 3.48 3.87 3.79

브라질 1.77 1.80 2.03 2.02 2.02 2.04 2.10

오 만 0.82 0.79 0.75 0.75 0.75 0.75 0.75

자료: IEA, Monthly Oil Market Report, 2005년 10월호

② OPEC 잉여생산능력(단위: 백만 b/d)

생산쿼터 생산량(9월) 총생산능력 잉여생산능력 초과생산량

알제리 0.89 1.37 1.37 0.00 0.48

인도네시아 1.45 0.93 0.98 0.05 - 0.52

이란 4.11 3.97 4.10 0.14 - 0.15

쿠웨이트 2.25 2.46 2.50 0.05 0.21

리비아 1.50 1.65 1.65 0.00 0.15

나이지리아 2.31 2.46 2.50 0.05 0.15

카타르 0.73 0.81 0.83 0.02 0.08

사우디아라비아 9.10 9.56 10.50 0.94 0.46

UAE 2.44 2.52 2.55 0.04 0.07

베네수엘라 3.22 2.11 2.20 0.09 - 1.11

OPEC 10개국 28.00 27.82 29.18 1.36 - 0.18

이라크 1.97 2.50 0.54

합 계 29.79 31.68 1.89

주: 총생산능력은 30일 내에 생산을 개시하여 90일 동안 지속할 수 있는 수준을 의미함 자료: IEA, Monthly Oil Market Report, 2005년 10월호

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③ 비OECD 주요국 석유 순교역 실적 (수입 - 수출) 가. 중국

(단위: 천 b/d)

2004년 4Q/04 1Q/05 2Q/05 6월 7월 8월

원유 2,346 2,491 2,305 2,541 2,520 2,421 1,950

석유제품 661 653 501 375 579 406 333

합 계 3,007 3,144 2,806 2,916 3,099 2,827 2,284

경 유 43 79 -6 -27 -10 -24 -71

휘발유 -125 -117 -151 -161 -129 -155 -233

중 유 506 515 480 395 508 401 374

LPG 201 184 200 179 215 175 231

나프타 -33 -51 -49 -67 -79 -25 -47

나. 인도

(단위: 천 b/d)

2004년 4Q/04 1Q/05 2Q/05 5월 6월 7월

원유 1,945 1,742 1,969 1,894 1,905 1,864 1,820

석유제품 -176 -222 -82 -92 13 -184 -31

합 계 1,769 1,520 1,887 1,801 1,918 1,680 1,789

경 유 -139 -162 -89 -108 -76 -127 -74

휘발유 -75 -80 -53 -39 -53 -40 -39

중 유 -6 -20 -4 10 29 6 1

LPG 86 128 95 74 86 64 73

나프타 -7 -25 -15 -39 -9 -77 -13

④ IEA 세계석유수급

(단위: 백만 b/d)

2003년 4Q/04 2004년 2005년(4Q는 전망치)

1Q 2Q 3Q 4Q 연평균

OECD 수요 48.9 50.7 49.6 50.6 48.7 49.1 50.9 49.8 비OECD 수요 30.9 33.8 33.0 33.3 33.2 33.3 34.5 33.6 세 계 수 요 79.8 84.5 82.5 83.9 81.9 82.4 85.5 83.4 비OPEC 생산 49.0 50.3 50.1 50.3 50.4 49.8 50.7 50.3 OPEC 생산 26.8 29.5 28.7 28.8 29.3 (29.7) (29.9) (28.3)

OPEC-NGL 3.9 4.4 4.3 4.7 4.7 4.8 4.9 4.8

세 계 공 급 79.6 84.2 83.0 83.8 84.4 84.3

재고 변동 -0.1 -0.3 +0.5 -0.1 +2.5 +1.9

주: ( )는 OPEC원유에 대한 수요 즉, “Call on OPEC”

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⑤ 세계 기준원유 현물가격(단위: US$/bbl)

WTI Brent Dubai OPEC Basket

2000년 30.32 28.87 26.27 27.55

2001년 25.97 24.83 22.84 23.19

2002년 26.17 25.20 23.88 24.50

2003년 31.08 28.81 26.80 28.17

2004년 41.50 38.36 33.74 36.97

04-4/4분기 48.30 44.15 35.77 35.72

05-1/4분기 50.17 48.15 41.81 43.66

05-2/4분기 53.13 51.59 47.99 48.30

05-3/4분기 63.17 61.74 55.50 56.19

4월 52.94 50.90 47.21 49.63

5월 49.91 46.92 45.41 46.96

6월 56.38 54.29 51.06 51.31

7월 58.68 57.66 52.84 53.21

8월 64.96 64.39 56.77 57.60

9월 65.60 62.82 56.75 57.75

9월-1주 64.92 63.15 56.92 58.35

9월-2주 63.84 60.99 55.48 56.60

9월-3주 66.20 63.45 57.09 58.35

9월-4주 66.27 62.25 56.50 57.69

10월-1주 63.04 58.77 55.36 55.69

9월 29일 66.75 61.87 57.20 58.17

9월 30일 66.43 61.85 56.82 58.02

10월 3일 65.18 61.47 57.78 58.11

10월 4일 63.97 59.26 56.29 56.48

10월 5일 62.72 59.14 55.45 55.86

10월 6일 61.54 57.02 53.85 54.27

10월 7일 61.79 56.97 53.44 53.72

10월 10일 61.96 56.40 53.59 53.97

10월 11일 63.26 57.63 54.06 54.47

10월 12일 64.09 59.57 54.85 55.37

주 : 6월 15일부터 ‘OPEC Basket' 구성 유종이 기존 7개 → 11개로 확대됨 자료 : 한국석유공사 외