주간 국제유가 시황 및 시장 동향(9호)
(2005. 4. 4 - 4. 13)
1. 국제유가 시황 및 전망 가. 현물유가
3 5 4 0 4 5 5 0 5 5 6 0
4 / 4 4 / 5 4 / 6 4 / 7 4 / 8 4 / 1 1 4 / 1 2 4 / 1 3 (USD/bbl)
WTI Brent Dubai
4 5 . 8 9 5 0 . 5 1
5 6 . 8 1
5 0 . 4 4
자료: 한국석유공사
O 4월 첫 주(4월 4일 - 4월 8일), 국제유가는 주 초반 두바이 원유가 배럴당 50달러 가 넘는 등 높은 수준으로 시작되었으나 차익 실현을 위한 기술적 거래의 증가 와 재고 증가 및 OPEC의 추가 증산 논의 소식 등의 영향으로 전반전인 약보합 추세를 보임. 특히 2째 주에 들어와 IEA 석유시장보고서가 발표된 12일을 전후 하여 급락세로 이어지고 있음.
▹ 단기 유가급등에 따른 차익실현을 위한 매도물량 출회와 OPEC의 추가 증산 논의 소식, 미국 상업용 석유재고 증가 등이 약세 요인으로 작용 ▹ 정제가동률 하락 소식은 휘발유 등 제품공급 차질의 우려로 이어지며 상
승요인으로 작용
▹ IEA는 4월 석유시장보고서에서 지난 2년간 지속되고 있는 세계 석유수요 의 위험요인이 중국의 증가율 둔화와 함께 줄어들 조짐이라고 발표 ▹ 4월8일 기준 미국 상업원유재고는 3.2억 배럴로 9주 연속 증가 기록 O 4월 중순부터 국제유가는 약 보합세를 유지하거나 또는 완만한 하락세를
지속할 전망. OPEC의 추가증산 실행 여부와 미국의 정제가동률 상승 여
나. 선물유가 동향과 투기거래
4 0 4 5 5 0 5 5 6 0
4 / 4 4 / 5 4 / 6 4 / 7 4 / 8 4 / 1 1 4 / 1 2 4 / 1 3 ( U S D / b b l )
N y me x -W T I I P E -B r e n t 5 7 . 0 1
5 0 . 2 2
자료: www.piwpubs.com
O 미연방무역위원회(CFTC)가 8일 발표한 4월 5일 기준 Nymex의 대형 투 기자금에 의한 원유(WTI)선물거래 순매수 규모는 전주대비 20%나 상승 하며 약 89백만 배럴을 기록함. 한편 Nymex-WTI 가격은 4월 4일
$57.01/bbl을 정점으로 이후 하락 양상을 보임.
▹ 4월 5일 기준 Nymex 원유선물 순매수 물량은 89백만 배럴로 전주대 비 15백만 배럴 증가, 3월 15일 이후 3주 연속 증가 기록
▹ 4월 5일, Nymex-WTI 최근 월물 가격은 $56.04로 3월 29일 대비 3.3% 상승하였음.
- 4 0 - 2 0 0 2 0 4 0 6 0 8 0 1 0 0
040406 040420 040504 040518 040601 040615 040629 040713 040727 040810 040824 040907 040921 041005 041019 041102 041116 041130 041214 041228 050111 050125 050208 050222 050308 050322 050405
(백 만 bbl)
25 30 35 40 45 50 55 60 (USD/bbl)
Nym ex 순매수(좌측) Nym ex-WTI(우측)
자료: Nymex, CFTC
2. 미국 주간 석유데이터
가. 원유 및 제품재고
O 4월 8일 기준, 원유 재고는 전주대비 360만 배럴 증가로 9주 연속 증가 를 기록하였고 휘발유 역시 증가한 반면, 중간유분과 중유는 소폭 감소 를 기록
3/18 3/25 4/1 4/8 전주대비
물량 변동률
원 유(백만 bbl) 309.3 314.7 317.1 320.7 +3.6 +1.1%
휘발유 217.3 214.4 212.3 213.1 +0.8 +0.4%
중간유분(연료유 등) 104.5 103.4 104.1 104.0 -0.1 -0.0%
중 유 39.1 39.7 39.2 39.0 -0.2 -0.5%
처리량(백만 b/d) 15.0 15.2 15.5 15.2 -0.3 -2.0%
가동률(%) 90.2 91.1 93.7 91.0 -2.7%p
주: 상기 재고에는 SPR 제외, 주말 기준 자료: EIA/DOE
▹ 원유 재고는 320.7백만 배럴로 전주대비 1.1%(360만 배럴) 증가. 전년 동기대비로는 8.7%나 높은 재고 수준을 기록하고 있음.
▹ 휘발유 재고, 213.1백만 배럴로 전주대비 0.4%(80만 배럴)의 소폭 증 가를 기록. 전년 동기대비 5.8% 높은 상황
▹ 연료유 등 중간유분 재고는 104.0백만 배럴로 전주대비 소폭 감소.
저번 주부터 상승하는 듯 했지만 다시 감소 기록 ▹ 중유 재고는 39.0백만 배럴로 0.5%(20만 배럴) 감소
O 총 정제투입 물량은 15.25백만 b/d로 전주대비 29만 b/d 감소. 따라서 정제 가동률은 전주대비 2.7%p 낮아진 91%를 기록
나. 수입 및 생산량
O 4월 8일 기준, 전주대비 휘발유를 제외한 나머지 석유제품 수입은 모두 줄어들었고, 국내생산 역시 휘발유 생산만 늘어났을 뿐 나머지 석유제품
(단위: 백만 b/d)
수 입 생 산
3/25 4/1 4/8 3/25 4/1 4/8
원유 10.57 9.89 9.86 5.50 5.50 5.43
휘발유 0.87 0.90 1.00 8.20 8.62 8.70
연료유 등 0.26 0.29 0.25 3.91 4.13 4.08
중유 0.53 0.25 0.22 0.57 0.65 0.57
주: 데이터는 주말 기준 자료: EIA/DOE
▹ 원유의 수입은 9.86백만 b/d로 전주대비 0.27%(2.7만 b/d) 소폭 감소 했고, 국내생산은 543만 b/d로 7만 b/d 감소
▹ 휘발유의 수입 물량은 전주대비 11%(10만 b/d) 증가하였고, 국내 생 산도 870만 b/d로 전주대비 0.9%(8만 b/d)의 증가를 기록
▹ 중간유분(Distillate) 수입은 25만 b/d로 전주대비 13.8% 감소, 생산도 408만 b/d로 1.2% 감소
▹ 중유 수입은 2.5만 b/d 줄어든 22.3만 b/d를 기록하였으며, 생산 역 시 전주대비 8만 b/d 감소한 57만 b/d에 그침
【주요 통계】
①
주요 산유국 원유 생산량(단위: 백만 b/d)2003년 2004년 3Q/04 4Q/04 12월 1월 2월
사우디 8.78 9.05 9.43 9.53 9.45 9.10 9.20
이 란 3.78 3.93 3.89 3.97 4.00 3.98 3.98
UAE 2.29 2.35 2.44 2.45 2.52 2.40 2.32
쿠웨이트 2.17 2.35 2.38 2.45 2.44 2.34 2.45
카타르 0.72 0.78 0.80 0.79 0.80 0.77 0.78
나이지리아 2.15 2.33 2.35 2.33 2.25 2.28 2.39
리비아 1.42 1.55 1.59 1.61 1.61 1.60 1.62
알제리 1.11 1.21 1.24 1.28 1.29 1.31 1.34
베네수엘라 2.01 2.21 2.21 2.24 2.14 2.14 2.16
인도네시아 1.01 0.97 0.96 0.97 0.98 0.96 0.97
이라크 1.33 1.99 1.92 1.98 1.95 1.79 1.85
OPEC 26.77 28.70 29.19 29.62 29.42 28.65 29.04
노르웨이 3.26 3.17 2.97 3.14 3.02 3.01 3.20
러시아 8.49 9.23 9.40 9.41 9.37 9.30 9.34
멕시코 3.79 3.84 3.82 3.85 3.66 3.79 3.83
브라질 1.77 1.77 1.80 1.79 1.82 1.83 1.90
오 만 0.82 0.76 0.76 0.75 0.75 0.74 0.74
자료: IEA, Monthly Oil Market Report, 2005년 3월호
② OPEC 잉여생산능력(단위: 백만 b/d)
생산쿼터 생산량(2월) 총생산능력 잉여생산능력 초과생산량
알제리 0.86 1.34 1.35 0.02 0.47
인도네시아 1.40 0.97 1.00 0.04 - 0.43
이란 3.96 3.98 4.00 0.03 0.01
쿠웨이트 2.17 2.45 2.50 0.05 0.28
리비아 1.45 1.62 1.65 0.03 0.18
나이지리아 2.22 2.39 2.40 0.01 0.17
카타르 0.70 0.78 0.80 0.02 0.08
사우디아라비아 8.78 9.20 10.0-10.5 0.80-1.30 0.42
UAE 2.36 2.32 2.55 0.23 - 0.04
베네수엘라 3.11 2.16 2.20 0.04 - 0.95
OPEC 10개국 27.00 27.20 28.45-28.95 1.26-1.76 0.20
이라크 1.85 2.50 0.66
합 계 29.04 30.95-31.45 2.92-2.42
③ 비OECD 주요국 석유 순교역 실적 (수입 - 수출) 가. 중국
(단위: 천 b/d)
2004년 2Q/04 3Q/04 4Q/04 11월 12월 1월
원유 2,346 2,371 2,232 2,491 2,699 2,665 1,722
석유제품 661 849 545 653 819 547 624
합 계 3,008 3,220 2,777 3,144 3,518 3,212 2,345
경 유 43 50 21 79 80 118 8
휘발유 -125 -141 -146 -117 -113 -136 -128
중 유 506 653 412 515 658 466 567
LPG 201 227 222 184 205 148 186
나프타 -33 -11 -48 -51 -73 -60 -49
자료: IEA, Monthly Oil Market Report, 2005년 3월호
나. 인도
(단위: 천 b/d)
2004년 2Q/04 3Q/04 4Q/04 10월 11월 12월
원유 1,513 2,090 2,013 1,742 1,903 1,671 1,649
석유제품 -121 -173 -178 -222 -192 -316 -160
합 계 1,392 1,917 1,834 1,520 1,711 1,355 1,489
경 유 -98 -135 -122 -162 -156 -183 -149
휘발유 -72 -67 -75 -80 -86 -81 -75
중 유 5 13 -5 -20 -7 -55 2
LPG 55 39 86 128 119 137 128
나프타 -1 10 -29 -25 -13 -42 -22
자료: IEA, Monthly Oil Market Report, 2005년 3월호
④ IEA 세계석유수급
(단위: 백만 b/d)
2003년 4Q/04 2004년 2005년(전망)
1Q 2Q 3Q 4Q 연평균
OECD 수요 48.9 50.7 49.6 50.9 48.6 49.5 51.0 50.0 비OECD 수요 30.9 33.8 33.0 33.8 34.2 34.2 35.1 34.3 세 계 수 요 79.8 84.5 82.5 84.7 82.8 83.7 86.1 84.3 비OPEC 생산 49.0 50.3 50.1 50.4 50.7 51.0 51.8 51.0 OPEC 생산 26.8 29.5 28.7 (29.6) (27.4) (27.9) (29.4) (28.5)
OPEC-NGL 3.9 4.4 4.3 4.7 4.7 4.8 4.9 4.8
세 계 공 급 79.6 84.2 83.0
재고 변동 -0.1 -0.3 +0.5
주: ( )는 OPEC원유에 대한 수요 즉, “Call on OPEC”
자료: IEA, Monthly Oil Market Report, 2005년 3월호
⑤ 세계 기준원유 현물가격(단위: US$/bbl)
WTI Brent Dubai OPEC Basket
2000년 30.32 28.87 26.27 27.55
2001년 25.97 24.83 22.84 23.19
2002년 26.17 25.20 23.88 24.50
2003년 31.08 28.81 26.80 28.17
2004년 41.50 38.36 33.74 36.97
04-2/4분기 38.30 35.41 33.24 34.42
04-3/4분기 43.90 41.66 36.23 39.07
04-4/4분기 48.30 44.15 35.77 35.72
05-1/4분기 50.17 48.15 41.81 43.66
10월 53.24 49.80 37.99 45.37
11월 48.44 43.03 35.05 38.96
12월 43.22 39.69 34.25 35.70
1월 46.84 44.44 37.97 40.24
2월 47.96 45.37 39.91 41.68
3월 54.27 52.96 45.85 49.07
3월-2주 54.27 53.17 44.85 48.80
3월-3주 55.94 54.77 46.75 50.14
3월-4주 53.60 53.73 47.57 50.72
3월-5주 54.81 51.31 47.03 49.16
4월-1주 55.25 53.14 49.74 52.05
3월 31일 55.33 52.07 47.36 50.23
4월 1일 57.57 52.89 48.37 51.65
4월 4일 56.81 54.46 50.51 52.93
4월 5일 55.94 53.58 50.08 52.27
4월 6일 55.88 53.57 49.74 52.10
4월 7일 54.13 53.24 50.19 51.85
4월 8일 53.51 50.86 48.19 49.94
4월 11일 54.07 50.94 46.92 49.14
4월 12일 51.62 50.52 48.06 49.43
4월 13일 50.44 48.88 45.89 47.84
자료: 한국석유공사 외
