[요 약]
금년 들어 원화 강세의 재연으로 원/달러 환율이 외환위기 이전 수준까지 하락 하였으나 수출증가율은 오히려 상승
- 원화 강세에도 불구하고 수출단가는 하락한 반면, 수출물량은 큰 폭으로 증 가하여 수출증가를 주도
견고한 수출물량의 증가는 1차적으로 미국과 중국을 중심으로 한 세계경제의 고성장세에 따른 수입물량의 확대에 기인
- 반도체, 조선, 통신기기 등 세계적인 경쟁력을 가진 주력 수출상품에 대한 수입수요가 크게 늘어나 안정적인 수출확대를 견인
- 석유제품 및 L C D패널의 폭발적인 수출 증가라는 특수 요인도 작년 수준을 상회하는 수출증가율을 달성하게 된 원인으로 작용
- 중동, 중남미, 동구권, 인도 등 개도국에 대한 큰 폭의 수출 증대도 견고한 수출증가세를 유지하는 데 기여
원화가 엔화나 다른 아시아 주요국 통화에 비하여 더 큰 폭으로 절상됨에 따라 2 0 0 5년 이후 우리나라의 수출증가율은 이들 국가에 비하여 상대적으로 부진 올해 들어 원/달러 환율의 급락에도 불구하고 달러표시 수출단가는 오히려 하락함 으로써 원화로 환산한 수출단가가 급락하는 등 수출기업의 채산성 악화가 우려
- 특히, 환율 하락에 취약한 중소기업의 수출비중 축소로 세계경기 둔화에 따 른 수출의 불안정성 심화 우려
제3 0 2호 (2006-19) 2006. 7. 21
수출호조 지속의 원인과 시사점
올해 들어 원화 강세 재개에도 불구하고 수출호조세 지속
올해 들어 수출은 원화 강세와 고유가 등 대외여건의 악화에도 불구하고 상 반기 중 1 3 . 9 %나 증가하는 호조세 지속
- 2 0 0 3년 이후 원화 강세 속에서도 월별 수출증가율( 3개월 이동평균)이 1 0 %에 못 미친 기간은 3개월에 불과
- 금년 들어서는 원/달러 환율이 외환위기 이전 수준까지 하락하였으나 수 출증가율은 오히려 상승(〈그림 1〉참조) .
품목별로는 수출주력 품목인 자동차, 반도체, 일반기계, 선박의 호조세가 지속
- 반면, 수출비중이 크게 줄어든 가전, 컴퓨터, 섬유류의 수출은 감소세가 지속되는 등 산업간 수출 양극화 현상이 지속
<그림 1> 월별 수출증가율 및 원/달러 환율 추이
자료：한국은행.
자주：월별수치는3개월이동평균.
4 5 4 0 3 5 3 0 2 5 2 0 1 5 1 0 5 0
( % ) (원/달러)
원/달러 환율(우축)
월별 수출증가율(좌축)
2003. 1 2004. 1 2005. 1 2006. 1 6
1 , 3 0 0
1 , 2 5 0
1 , 2 0 0
1 , 1 5 0
1 , 1 0 0
1 , 0 5 0
1 , 0 0 0
9 5 0
9 0 0
금년 1 ~ 4월 중 수출단가는 작년 동기 대비 2 . 0 %나 하락한 반면, 수출물량 은 1 3 . 5 %나 증가하여 수출 호조를 주도
- 상반기 중 원/달러 환율이 작년 말 대비 6 . 6 %나 하락한 것을 감안하면, 수출단가의 하락은 그만큼 우리 수출기업의 채산성이 악화되었음을 시사
세계경제의 견조한 성장세가 수출호조의 1차적 요인
지속적인 원화 강세에도 불구하고 수출물량 증가가 견고한 것은 1차적으로 미 국과 중국을 중심으로 한 세계경제의 고성장세에 따른 수입물량의 확대에 기인
2 0 0 2 2 0 0 3 2 0 0 4 2 0 0 5 2006. 1～4
수출금액 8 . 0 1 9 . 3 3 1 . 0 1 2 . 2 1 0 . 9
단출금가 - 4 . 4 2 . 4 7 . 5 1 . 3 - 2 . 0
물출금량 1 3 . 3 1 6 . 9 2 2 . 5 9 . 1 1 3 .5
<표 2> 수출단가 및 수출물량 증가율 추이
단위：%
자료：한국은행.
<표 1> 주요 품목별 수출 추이
단위：%
주：1) 수출증가율및수출비중은 2 0 0 6년1～5월기간이며, ( ) 안은 2 0 0 4년임.
2) 자동차는부품포함.
수출호조 품목 수출둔화 품목 수출부진 품목
자동차 반도체 일반
기계 선박 석유
제품
L C D 패널
석유
화학 철강 가전 컴퓨터 섬유류
증가율
1 4 . 8 1 4 . 9 1 5 . 8 1 4 . 8 4 6 . 1 3 1 4 . 3 7 . 1 0 . 8 - 2 . 2 - 8 . 4 - 6 . 5 ( 1 6 . 8 ) ( 1 3 . 1 ) ( 3 1 . 6 ) ( 1 3 . 2 ) ( 5 0 . 6 ) ( 2 7 4 . 9 ) ( 2 2 . 3 ) ( 2 4 . 9 ) ( - 5 . 4 ) ( - 1 7 . 5 ) ( - 8 . 2 )
수출 비중
1 3 . 9 1 0 . 9 7 . 8 7 . 2 5 . 5 3 . 3 7 . 2 5 . 5 4 . 7 4 . 1 4 . 2
( 1 3 . 3 ) ( 1 0 . 5 ) ( 7 . 8 ) ( 6 . 2 ) ( 5 . 4 ) ( 1 . 7 ) ( 7 . 3 ) ( 5 . 9 ) ( 5 . 1 ) ( 5 . 0 ) ( 4 . 9)
- 계량모형 추정 결과, 수출물량의 수요탄력성은 3.22, 가격탄력성은 0 . 3 9 로 각각 추정되어 우리 수출은 환율 등 가격 요인보다는 수입수요 요인에 훨씬 더 민감한 것으로 분석
세계경제의 고성장세로 인한 수출 호조는 다른 아시아 국가들에도 공통된 것이지만, 2005년 이후 우리나라의 수출증가율은 상대적으로 둔화되는 모 습임(〈표 4〉참조) .
<표 4> 우리나라와 주요 아시아 국가들의 수출증가율 비교
단위：%
자료：IMF, International Financial Statistics.
2 0 0 3 2 0 0 4 2 0 0 5 2 0 0 6 . 1분기
일 본 1 3 . 2 1 9 . 9 5 . 1 5 . 6
중 국 3 4 . 4 3 5 . 4 2 8 . 5 2 6 . 3
대 만 1 5 . 6 2 1 . 1 8 . 8 1 1 . 9
싱가포르 1 5 . 2 3 7 . 7 1 5 . 6 2 3 . 4
태 국 1 7 . 6 2 0 . 0 1 4 . 6 2 0 . 0
말레이시아 6 . 5 2 6 . 5 1 2 . 1 1 4 . 3
한 국 1 9 . 3 3 1 . 5 1 1 . 7 1 0 .6
<표 3> 세계 경제성장률 및 교역신장률 전망
단위：전년동기비, %
자료：IMF ; OECD ; 미상무성; 일본내각부; 유로통계청.
자주：< > 안은 2 0 0 5년9월의IMF 전망치.
2 0 0 5 2 0 0 6 (전망)
상반기 하반기 연간 상반기 하반기 연간
세계 경제성장 - - 4 . 8 - - 4.9 〈4 . 3〉
O E C D 2 . 6 2 . 9 2 . 8 3 . 1 3 . 0 3.0 〈2 . 3〉
미 국 3 . 6 3 . 4 3 . 5 3 . 6 3 . 4 3.5 〈3 . 2〉
일 본 1 . 9 3 . 4 2 . 6 3 . 1 2 . 6 2.8 〈2 . 0〉
유 로 1 . 2 1 . 6 1 . 4 2 . 0 2 . 1 2.1 〈1 . 9〉
중 국 1 0 . 0 9 . 9 9 . 9 9 . 9 9 . 3 9.6 〈8 . 8〉
세계 교역신장 - - 7 . 3 - - 8.0 〈7 . 4〉
석유제품 및 LCD 패널의 수출급증이라는 특수요인도 크게 작용
지난해에 이어 올해 상반기 중에도 석유제품 및 LCD 패널이 4 6 . 1 % , 3 1 4 . 3 %라는 폭발적인 증가세를 나타낸 것도 작년 수준을 상회하는 수출증 가율을 달성하게 된 주요 요인
- 이들 두 품목의 수출기여율은 작년 2 7 . 9 %에서 금년에는 3 7 . 6 %로 더욱 높아졌으며, 금년 1 ~ 5월의 수출증가율을 작년 동기 대비 1 . 5 %포인트나 더 끌어올리는 요인으로 작용
그러나 이들 품목의 수출 급증이 경쟁력 요인보다는 제품가격 상승(석유제 품)과 신규 공급계약에 따른 물량 출회(LCD 패널)에 기인한다는 점에서 점 차 수출에의 영향은 둔화될 전망
- 석유제품의 수출이 급증한 것은 고유가체제가 장기화되면서 석유제품의 국제가격이 급등한 데다, 정제마진 상승에 따라 국내 정유사의 가동량이 크게 증가하였기 때문
* 금년 1～4월 중 석유제품 수출단가는 34.1% 상승, 수출물량은 7.9% 증가 - LCD 패널도 지난해 하반기 이후 삼성전자가 일본 소니 등 메이저 업체와
<표 5> 석유제품 및 LCD 패널의 수출증가율과 기여율 변화
주：1) 수출기여율은 총수출 증가분에서 차지하는 해당 품목의 수출증가분이 차지하는 비중.
2) LCD 패널은 평판 디스플레이(MTI 8361) 부문만을 대상으로 분석.
금액(억 달러) 증가율( % ) 기여율( % ) 수출비중( % )
2 0 0 5 2 0 0 6
( 1～5 ) 2 0 0 5 2 0 0 6
( 1～5 ) 2 0 0 5 2 0 0 6
( 1～5 ) 2 0 0 5 2 0 0 6 ( 1～5 )
석유제품( A ) 1 5 3 . 7 7 0 . 1 5 0 . 6 4 6 . 1 1 6 . 7 1 5 . 3 5 . 4 5 . 5
LCD 패널( B ) 4 7 . 0 4 2 . 5 2 7 4 . 9 3 1 4 . 3 1 1 . 2 2 2 . 3 1 . 7 3 . 3
A + B 2 0 0 . 7 1 1 2 . 5 7 5 . 1 9 3 . 3 2 7 . 9 3 7 . 6 7 . 1 8 .8
의 장기공급계약 체결에 따른 신규 판매가 본격화되면서 수출규모가 급 속히 확대
개도국의 고성장에 따른 대개도국 수출 급증도 한 요인
올해 들어 중동, 중남미, 동구권, 인도 등 대개도국 수출이 크게 증가함으로 써 최근의 견고한 수출증가세를 유지하는 데 기여
- 고유가가 장기화되면서 대중동 수출이 지난해 11.2% 증가에서 금년에는 1 9 . 7 %로 증가율이 크게 상승
- 대중남미 수출도 지난해 이후 30% 내외의 높은 증가세가 지속되고 있으 며, 동구권에 대한 수출도 50% 내외의 높은 증가세가 지속
- 이에 따라 개도권 4개 지역에 대한 수출기여율은 지난해의 2 7 . 6 %에서 금년에는 3 4 . 9 %로 상승
금액(억 달러) 증가율( % ) 수출비중( % ) 수출기여율( % )
2 0 0 5 2 0 0 6
( 1～5 ) 2 0 0 5 2 0 0 6
( 1～5 ) 2 0 0 5 2 0 0 6
( 1～5 ) 2 0 0 5 2 0 0 6 ( 1～5 )
중 국 6 1 9 2 6 6 2 4 . 4 1 2 . 3 2 1 . 8 2 0 . 9 3 9 . 9 2 0 . 2
미 국 4 1 3 1 7 3 - 3 . 5 3 . 4 1 4 . 5 1 3 . 6 - 4 . 9 3 . 9
E U 4 3 7 1 9 5 1 5 . 4 1 0 . 4 1 5 . 4 1 5 . 3 1 9 . 1 1 2 . 7
일 본 2 4 0 1 0 6 1 0 . 7 9 . 0 8 . 4 8 . 3 7 . 6 6 . 1
A S E A N 2 7 4 1 2 1 1 4 . 2 1 2 . 0 9 . 6 9 . 5 1 1 . 2 9 . 0
중남미 1 5 0 7 7 2 9 . 6 3 4 . 8 5 . 3 6 . 0 1 1 . 2 1 3 . 8
중 동 1 2 2 5 8 1 1 . 2 1 9 . 7 4 . 3 4 . 5 4 . 0 6 . 6
동구권 8 8 4 2 4 6 . 2 5 7 . 7 3 . 1 3 . 3 9 . 2 1 0 . 7
인 도 4 6 2 3 2 6 . 6 3 3 . 0 1 . 6 1 . 8 3 . 2 3 .9
<표 6> 지역별 수출구조 변화
자료：한국무역협회, KOTIS 무역통계 D B .
반면, 대중국 수출신장세는 크게 둔화되었고 미국과 일본 등 대선진국 수출 도 한 자릿수 증가에 그침.
- 지난해 2 4 . 4 %의 높은 증가율을 나타내었던 대중국 수출은 금년 들어 1 2 . 3 %로 증가세가 크게 둔화
- 대미 수출은 지난해 3.5% 감소에서 올해 들어 3.4% 증가로 전환되었으 나 여전히 낮은 신장세를 유지하고 있으며, 대일 및 대EU 수출도 지난해 에 비해 다소 둔화
개도권에 대한 수출 급증은 이들 국가의 공업화 추진, 원유 및 원자재 가격 급등, 국산제품의 품질경쟁력 향상 등을 배경으로 한 국내 기업의 수출선 다 변화 노력에 기인
- 특히, 자동차(부품)의 경우 국내 차의 브랜드 이미지 상승과 대개도국 진 출 확대라는 글로벌화 전략에 따라, 선박은 세계 최고의 경쟁력을 바탕으 로 각각 개도권 수출상위 품목으로 부상(〈표 7〉참조)
중남미 중 동 C I S
품 목 수출액 품 목 수출액 품 목 수출액
1위 선박 1 6 . 6( 1 2 . 3 ) 자동차 1 3 . 6( 3 3 . 0 ) 자동차 7 . 6( 4 2 . 7 )
2위 자동차 1 0 . 5( 4 5 . 4 ) 선박 3 . 7 ( 1 6 4 . 2 ) 합성수지 3 . 4 ( 9.9)
3위 무선통신기기 8 . 6 ( 4 0 . 7 ) 철강판 3 . 4 ( 49.9) 자동차부품 3 . 0( 7 1 . 8 )
4위 영상기기 7 . 3 ( 8 8 . 8 ) 무선통신기기 3 . 0 ( - 3 9 . 7 ) 선박 2 . 1( 5 , 4 5 9 )
5위 합성수지 3 . 9 ( 3 0 . 4 ) 자동차부품 2 . 9 ( 5 2 . 4 ) 레일 및 철구조물 1 . 8 ( 2 , 2 6 0)
<표 7> 주요 개도국 지역별 수출상위 5대 품목
단위：억달러( % )
자료：한국무역협회, KOTIS 무역통계 D B .
자주：2 0 0 6년 1 ~ 5월기준. ( ) 안은전년동기비 증가율.
주력 수출제품의 경쟁력 향상이 안정적 수출확대를 견인
2 0 0 2년 이후 지속된 원화절상에도 불구하고 두 자릿수의 수출증가율이 유 지되고 있는 데는 주력 수출산업의 경쟁력 향상이 크게 기여
세계시장 점유율로 살펴본 우리나라 수출상품의 경쟁력은 수출비중이 높은 자동차, 반도체, 통신기기, 기계류, 석유화학, 조선 등은 상승한 반면, 수출비 중이 낮은 가전, 컴퓨터, 섬유류 등은 하락
- 더욱이 경쟁력 상승 품목의 세계수입 증가율이 경쟁력 하락 품목의 수입 증가율보다 높다는 점에서 우리 수출산업 구조 및 경쟁력 변화가 전체 수 출 호조에 유리하게 작용한 것으로 판단
<표 8> 우리나라 주력 수출산업의 경쟁력 변화
단위：%
자료：OECD Trade Database 및한국무역협회, KOTIS 무역통계 D B .
자주: 1) 세계시장점유율은세계총수출에서 차지하는 각산업의 수출비중으로, 세계 총수출은 자료상의 한계로인 해OECD 국가및중국, 대만, 홍콩등 3 3개국을대상으로하였으며, 2004년까지만 활용가능.
자주: 2) RCA지수는1 이상이면경쟁력이있는것으로, 1 이하이면경쟁력이없는것으로평가.
수출비중 세계시장 점유율 R C A지수
2 0 0 5 2 0 0 0 2 0 0 4 2 0 0 0 2 0 0 4
자동차 1 0 . 5 3 . 6 4 . 8 0 . 8 1 1 . 1 0
반도체 1 0 . 4 1 0 . 5 9 . 4 3 . 0 3 2 . 5 4
통신기기 9 . 7 5 . 0 1 2 . 8 1 . 4 4 3 . 4 8
기계류 7 . 8 1 . 6 2 . 0 0 . 4 5 0 . 5 5
석유화학 7 . 3 6 . 9 7 . 6 1 . 9 8 2 . 0 6
조퓨선 6 . 2 1 9 . 1 2 3 . 5 5 . 4 9 6 . 3 8
철퓨강 5 . 9 5 . 2 4 . 9 1 . 5 0 1 . 3 4
가퓨전 5 . 2 5 . 9 5 . 0 1 . 7 0 1 . 3 7
컴퓨터 5 . 0 6 . 5 5 . 8 1 . 8 7 1 . 5 7
섬유류 4 . 9 6 . 5 4 . 1 1 . 8 6 1 . 12
R C A지수의 경우, 2004년 현재 조선 및 반도체(메모리)가 각각 6.38, 2.54 로 높은 수준의 비교우위를 가지고 있으며 통신기기, 석유화학도 비교우위 가 높은 것으로 평가(〈표 8〉참조)
- 자동차 및 기계류는 아직 경쟁력이 낮은 상태이나 2 0 0 0년대 이후 경쟁력 이 꾸준히 개선되고 있는 상황
- 반면에, 가전, 컴퓨터, 섬유류 등은 아직까지는 경쟁력을 갖추고 있으나, 2 0 0 0년대 들어와 경쟁력이 계속 하락하고 있는 것으로 나타남.
원화 강세에 따라 환율경쟁력과 수출채산성은 크게 악화
2 0 0 5년에 이어 올해 들어서도 원화가 엔화, 유로화 및 아시아 주요국 통화 에 비하여 환율 하락 폭이 커서 원화의 상대적 고평가 지속
- 2 0 0 0년 1월= 1 0 0을 기준으로 원화와 주요국 통화의 상대적 환율 하락률
<그림 2> 원화의 주요국 통화에 대한 환율경쟁력 변화
주：아시아국 통화는중국위안화, 홍콩달러화, 싱가포르달러화, 태국바트화및인도네시아루피화로구성.
2 0 0 0 . 1 = 1 0 0 1 4 0
1 2 0
1 0 0
8 0
6 0
2 0 0 0 2 0 0 1 2 0 0 2 2 0 0 3 2 0 0 4 2 0 0 5 2 0 0 6
원-유로
원-엔 원-아시아
을 비교하면, 유로화와는 비슷한 하락 수준을 보였으나, 엔화와 아시아 주 요국 통화에 비해서는 더 큰 폭으로 하락
* 미 달러에 대한 환율 하락률로 평가한 환율 경쟁력 변화( 2 0 0 6년 5월 기준, 2 0 0 0년 1월=100): 원-엔 78.5, 원-아시아국 통화 81.0, 원-유로 1 0 4 . 8 원화가 엔화나 기타 아시아 주요국 통화에 비하여 더 큰 폭으로 절상됨에 따라 미국 등 주요 수출시장에서 우리 제품의 경쟁력에 불리하게 작용했을 가능성 올해 들어 원/달러 환율의 급락에도 불구하고 달러표시 수출단가는 오히려 하락함으로써 원화로 환산한 수출단가가 급락하는 등 수출기업의 채산성 악 화가 우려
- 2 0 0 2년 이후의 원화 강세 기간 동안 원화표시 수출단가지수는 달러표시 수출단가의 상승으로 2 0 0 4년 3분기까지 90 내외를 유지하였으나, 지난 해에는 8 0대 초반으로 하락한 후 금년 1분기에는 7 9 . 1로 하락(〈그림 3〉
참조)
<그림 3> 원화표시 수출단가지수의 추이
* 업종별 수출기업의 영업이익률 변화( 2 0 0 4년 대비 2 0 0 5년) : 전자 - 4 . 9 % 포인트, 디스플레이 - 4 . 1 %포인트, 자동차 - 2 . 5 %포인트, 섬유 - 2 . 2 % 포인트
수출기업들은 생산성 향상, 비용 절감 등으로 채산성을 유지하고 있으나, 환 율 하락이 추가로 이루어진다면 채산성 악화가 심각한 업종은 수출단가 상 승과 수출물량 감소가 불가피할 전망
우리나라 수출기업의 경우 환율 변동의 수출가격 전가율은 2 0 0 0년대 이후 0 . 1～0.2 정도로 하락한 것으로 추정되어 기업들은 환율 변동을 자체 흡수 하는 경향이 강해진 것으로 판단
- 이는 후발개도국의 시장 잠식 등 세계시장에서의 경쟁 격화로 환율의 수 출가격 전가가 용이하지 않은 데다, 우리의 최대 수출품목인 I T제품의 경 우 기술혁신에 따라 가격이 지속적으로 하락했기 때문
수출채산성 악화에 따른 중소기업 수출 감소 우려
2 0 0 2년 4 2 . 0 %에 달하였던 중소기업의 수출비중은 원화절상이 지속되면서 꾸준히 줄어들어 2 0 0 6년 현재 3 2 . 3 %로 축소
- 대기업에 비해 중소기업의 수출증가율도 상대적으로 낮은 수준을 유지하 고 있어 최근의 수출호조에도 불구하고 중소 수출기업이 체감하는 수출 경기는 그다지 좋지 않은 상황
중소기업의 수출이 대기업에 비해 상대적으로 안정된 흐름을 보이고 있다는 점을 감안하면, 중소기업 수출비중 감소는 향후 세계경기 둔화 시 우리 수출 의 불안정성을 확대시킬 것으로 예상
본 자료는 산업연구원 홈페이지www.kiet.re.kr을 통하여 항상 보실 수 있습니다.
이미 발간된 산업경제정보 및 더욱 상세한 관련 보고서도 보실 수 있습니다.
- 2 0 0 0년대 들어와 대기업의 수출증가율이 - 2 1 . 1 %～4 5 . 7 %로 상당한 변 동성을 보인 데 반해, 중소기업의 수출증가율은 1 . 7 %～2 9 . 5 %로 상대적 으로 안정된 모습을 시현
- 이는 중소기업의 수출이 주로 특화된 소수의 품목에 집중됨으로써 대기 업에 비해 대외환경의 변화에 보다 신속히 대응할 수 있기 때문
비 중 증가율
중소기업 대기업 중소기업 대기업 총수출
2 0 0 0 3 6 . 9 6 3 . 1 2 9 . 5 1 5 . 1 1 9 . 9
2 0 0 1 4 2 . 9 5 7 . 1 1 . 7 - 2 1 . 1 - 1 2 . 7
2 0 0 2 4 2 . 0 5 8 . 0 5 . 7 9 . 7 8 . 0
2 0 0 3 4 2 . 2 5 7 . 8 1 9 . 6 1 9 . 1 1 9 . 3
2 0 0 4 3 5 . 6 6 4 . 4 1 0 . 6 4 5 . 7 3 1 . 0
2 0 0 5 3 2 . 4 6 7 . 6 1 . 9 1 7 . 7 1 2 . 0
2 0 0 6 ( 1 ~ 5 ) 3 2 . 3 6 7 . 7 1 3 . 2 1 2 . 6 1 2 .8
<표 9> 중소기업 수출비중 및 증가율 추이
단위：%
자료：중소기업청.
신 현 수
(연구위원・동향분석실) ktshs@kiet.re.kr
(02-3299-3140)
