러시아 주간 경제동향 (2021.5.3.~10)
1. 주요 경제 동향
가. 4월, 러 가계대출 1조3천억 루블로 최대치 기록
o Frank RG 금융컨설팅 조사기관에 따르면, 4월 한 달간 러 시중은행들의 신규 가계대출규모가 1조3천억 루블로, 동 조사를 개시한 2014년 이래 최 대치를 기록했으며, 1-4월 누적 규모(4조2천억 루블)는 2019년 동기 대비 51%, 2020년 동기 대비 47% 각각 증가
- 4월 기준 전체 가계대출 중 현금 대출이 47.3%, 주택담보대출은 43.3%, 자동차 대출은 7.5%, 기타 할부대출은 1.9% 차지
- 특히, 자동차대출 규모는 975억 루블로 2개월 연속 큰 폭의 증가세를 나 타냈으며, 전년 동기대비 566%, 2019년 동기대비 49% 증가
- 현금대출도 3월 5,710억 루블→4월 6,130억 루블 등 꾸준한 증가세를 보이고 있으나, 주택담보대출은 전년 12월 5,623억 루블→4월 5,619억 루블로 다소 감소
- 가계대출 증가는 계절적 요인, 러 기준금리인상*」 기대, 대기수요 현실화 영향으로 평가
*」4.23 러 중앙은행은 기준금리를 4.5%→5%로 인상 단행
나. 러시아에 대한 SWIFT 차단 리스크 대비 작업 착수
o 자하로바(M.Zakharova) 러 외교부 대변인은 국제금융결제시스템인 SWIFT로부터의 러시아 차단 시나리오가 현재로서는 가정적이지만, 러 정 부는 동 리스크 경감 및 경제적 피해 축소를 위한 부처 간 대응 작업에 착수했다고 밝힘 (5.3일자 Russia Today 인터뷰)
- 동인은 SWIFT 대안으로 러시아 중앙은행이 개발한 금융통신시스템인 FMS(The Financial Messaging System)가 검토되고 있으며, 유럽 SEPA(Single Euro Payment Area, 유로단일결제시스템), 이란
SEPAM, 중국 CUP(China UnionPay) 및 CIPS(Cross-Border Inter-bank Payments System, 위안화 국제결제시스템)와의 연결 방안 을 고려중이라고 언급
o 러 중앙은행은 4월 통화신용정책보고서에서 서방의 SWIFT 차단 리스크*」 상승 영향으로 작년에 러 FMS를 통한 결제 건수가 두 배 가량 늘어 러 국 내결제의 20.6%를 차지했다고 발표
*」반면, 러 전문가들은 ▲SWIFT에서 러 비중, ▲러시아의 SWIFT 접근 차단시 서방 기 업·금융기관의 피해, ▲벨기에에 본사를 두고 있는 SWIFT 제재의 현실적 어려움(유럽의 협조 필요) 등 감안시 대러 제재가 "SWIFT 제재"로 확대될 가능성은 크지 않다고 평가 (연호 S4644)
다. 러 하원, 러-네덜란드 이중과세방지협정 파기법안 승인(5.11)
o 러 하원은 러 재무부가 제출한 러-네덜란드 간 이중과세방지협정 파기 법 안을 만장일치로 승인
- 하원에 출석한 사자노프(A.Sazanov) 재무부 차관은 동 법안 채택 후 6.30 이내 네덜란드측에 협정 파기 통보가 이루어 질 경우, 2021.1.1.부 터 현행 2-3% 수준인 배당금 소득세는 15%, 이자소득·로열티 소득세는 20%로 인상된다고 언급
※ 러시아는 2020년에 사이프러스, 몰타, 룩셈부르크와는 이중과세방지협정을 개정함 - 동 차관은 향후 스위스, 홍콩, 싱가포르와의 협정 개정을 남겨두고 있으
며, 이로써 외화유출의 90% 이상을 차지하는 국가들과의 이중과세방지 협정 개정작업이 완료되어, 러 국고 확충에도 도움이 될 것으로 예상된 다고 발언
라. 4월, 러 소비자물가 상승률 둔화 (5.8% → 5.5%)
o 러 통계청에 따르면, 러 소비자물가 상승률은 2016년 이래 최대폭 상승했 던 3월 5.8%에서 4월 5.5%로 다소 진정세 시현
- 4월 식료품물가는 연초 대비 4.2%, 전년 동기대비 7.12% 상승했으며, 대중교통비 5.2%, 수도요금 4.5% 등 공공요금이 3.72% 상승
- 한편, 전문가들은 글로벌 식료품 가격 상승 및 생필품 공장출고가 상승 등 감안 시 연말까지 소비자물가 둔화를 기대하기는 어려울 것으로 전망
※ 러 중앙은행의 2021년 소비자물가 상승률 전망치: 4.7%-5.2%
마. 4월, 러 제조업과 서비스업 구매관리자지수(PMI), 전월대비 감소
o 글로벌 시장조사기관 IHS Markit에 따르면 4월 러 제조업 PMI는 3월 51.1 → 50.4, 서비스업 PMI는 55.8 → 55.2로 소폭 감소
[러 제조업 구매관리자지수 추이]
구분 ‘20.6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월 ‘21.1월 2월 3월 4월
PMI 49.4 48.4 51.1 48.9 46.9 46.3 49.7 50.9 51.5 51.1 50.4
- 4월 제조업 PMI는 공급 문제 및 물류 차질에 따른 생산비·공장출고가 상 승, 신규 주문 감소 등으로 올해 들어 최저치로 하락
- 한편, 경기회복 및 내수 진작 기대치는 1월 이래 꾸준히 증가세 시현 [러 서비스업 구매관리자지수 추이]
- 서비스업 PMI는 전년 8월 이래 신규주문 증가세가 두드러졌으며, 신규 고용도 ‘19.2월 이래 가장 빠른 회복세를 보였고, 경기회복 기대치도 최 근 2년래 최고치 기록 등 전반적인 호조세 기록
바. 4월, 러 신차 판매량 전년 동기대비 290.4% 증가
o 유럽비즈니스협회(AEB) 발표에 따르면, 4월 러 신차 판매량은 151,964대 로 전년 동기(38,922대) 대비 290.4% 증가했으며, 1-4월 누적 판매량은 515,934대로 전년 동기(415,102대) 대비 24.3% 증가
- 유럽비즈니스협회는 작년 팬데믹으로 특히 고전했던 Top 4위권 브랜드 가 300%이상의 높은 증가율을 보였으며, 1-4월 누적 판매량은 전년 동 기대비는 상승했으나, 2019년 동기대비는 4.5% 감소했다고 분석 ※ 유럽비즈니스협회의 2021년 러 자동차 시장 성장 전망치: 2.1%
- 4월 브랜드별 판매는 1위 Avtovaz(라다) 37.9천대 (304%↑), 2위 기아 19.1천대 (341%↑), 3위 현대 15.5천대(538%↑), 4위 르노 13.4천대 (345%↑), 5위 스코다 10.4천대(241%↑) 順
구분 ‘20.6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월 ‘21.1월 2월 3월 4월
PMI 47.8 58.5 58.2 53.7 46.9 48.2 48.0 52.7 52.2 55.8 55.2
- 1-4월 누적 브랜드별 판매는 1위 Avtovaz(라다) 121.8천대(37%↑), 2위 기아 70.7천대(16%↑), 3위 현대 55.6천대(26%↑), 4위 르노 44.3천대 (26%↑), 5위 도요타 31.8천대(7%↑) 順
사. 4월, 러 철도화물 운송량(6.9%↑) 및 여객수송(3배 이상) 증가
o 러 철도공사(RZD) 발표에 따르면, 올 4월 철도화물 운송량은 107.8백만 톤 으로 전년 동기대비 6.9% 증가했고, 철도 여객수송은 90.8백만 명으로 3배 이상 증가
- 1-4월 누적 철도화물 운송량은 414.9백만 톤으로 전년 동기대비 1.8%
증가했고, 철도 여객수송은 313.8백만 명으로 9.3% 증가
- 1-4월 누적 기준 주요 화물운송량 증가 품목은 석탄(7.3%↑), 곡물 (15.1%↑), 철강(22.9%↑), 비료(6%↑), 산업원료(6.2%↑), 시멘트(5.3%
↑), 목재(1.83%↑) 등
아. 애플, 모스크바 지방법원에 러 반독점청 벌금 조치 무효 소송 제기
o 러 반독점청의 벌금(12백만 미불) 조치 관련, 애플은 모스크바지방법원에 동 결정무효 소송 제기(5.5)
- ‘19.8월 카스퍼스키 랩(Kaspersky Lab)은 애플이 KSK(Kaspersky Safe Kids) 모바일 앱의 앱 스토어 진출을 방해하여 중요 기능이 삭제되었다 고 러 반독점청에 신고
- ‘20.8월 러 반독점청은 애플이 자녀보호 스마트폰 통제앱 개발자에 대한 방해 및 불투명한 모바일앱 허용 규정 등 2개 항목에 대해 시장독점 지 위를 악용했다고 결정했으며, 4.26 애플에 12백만 미불(9억6백만 루블) 상당의 벌금부과 발표
- 애플은 카스퍼스키 랩 포함 수만 개의 러시아 앱을 지원하고 있으며, App 스토어에 13개의 카스퍼스키 모바일 앱이 제공되고 있다고 반박
2. 국제유가 및 환율 동향 가. 국제유가
o 5.3(월)~5.10(월) 국제유가는 인도의 코로나19 확산세 심화 등으로 하락했 고, 미 석유 수요증가 전망은 하락폭 제한
구분 5.3(월) 5.10(월) 변동률
북해산 브렌트유(Brent) 69.37 68.28 -1.6%
우랄유(Urals) 68.46 67.88 -0.8%
서부 텍사스유(WTI) 65.61 64.84 -1.2%
나. 루블 환율
o 5.3(월)~5.10(월) 루블화는 지정학적 리스크 감소 및 브렌트유 배럴당 70미 불 근접 등 유가 상승 기조 영향으로 절상
러 중앙은행 고시 환율 5.3(월) 5.10(월) 변동률
1달러당 루블 74.85 74.14 -0.9%
1유로당 루블 90.59 89.51 -1.2%
