KIDB 자금중개 i
Money Market Brief
2021-06-01
국고여유자금
통안계정 3 조원 납입에 응찰을 적극 적으로 하면 서 0.48%로 올해 들어 가장 낮은 납입 금리에 낙찰되었습 니다.
국고여유자 금 공급 규 모는 1.7조 원으로 크지 않았으나 심 리가 개선되 면서 금리 강해졌습니 다.
▶ 수요 > 공급
어제부터 기다리고 있었던 공개시장운영을 드디어 실시하였음.
공개시장운영을 기다렸던 이유는 내일 통안증권 8.7조원의 만기 상환이 각 기관의 지준에 플러스 영향을 줄 것이며, 그래서 적수 관리를 위해서 포지션을 줄이자는 판단 때문이었음.
적수 관리를 위해서는 자금을 공급하는 것이 낫다는 컨센서스가 어느 정도 형성된 이유로 CALL 시장에서 차입이 제한적이 된 것도 공개시장 운영을 기다리게 만들었음.
통안계정 납입은 기간이 28일물로 길다는 점 때문에 납입 금리가 기준 금리보다 낮으면 특별한 경우라고 볼 수 있음.
오늘은 만기 1.85조원보다 1.15조원 증가한 3.0조원 납입을 발표하였고 시장은 두 배나 많은 6.15조원을 응찰하였음.
성황리에 응찰이 되면서 납입 금리도 0.48% 로 올해 들어 가장 낮은 금 리였음.
▶ 국고여유자금
현재 약 7.9조원의 국고여유자금이 운용 중인 가운데 오늘 1.7조원이 공 급되었고 추가로 내일 약 11조원이 공급된다고 알려졌음.
☞ 이 자금은 다음 주 지준 마감일에 대부분 환수됨.
작년에 국고여유자금 운용 잔고가 많지 않았고 운용을 해도 며칠만 하 고 환수 했던 것과 비교하면 올해 국고여유자금 공급이 증가하였고 운 용 기간도 길어졌음.
국고여유자금 운용이 증가한 것은 그만큼 세금 등으로 걷히는 자금이 많다는 것임.
지난 달 중순에 기획재정부에서 발간된 “월간 재정동향 5월호”에 의하면 올해 1분기에 법인세 소득세 부가가치세의 증가로 작년 같은 기간보다 국세 수입이 19조원 증가하였다고 나와 있음. 여기에 더해서 기금 수입 도 12.1조원이 증가하였음.
2분기에도 세금이 많이 걷히는 추세가 이어지고 있을 것으로 판단됨.
국고여유자금 공급의 효과로 오늘 기관간 REPO 시작 금리는 어제보다- 7bp 하락하였음. 금리가 강하게 떨어졌음에도 종일토록 매수 우위의 시 장으로 전개되었음.
KIDB 자금중개
