제 2 장 금융투자상품과
금융투자업 제 2 장 금융투자상품과
금융투자업
2.1 금융투자상품의 의의
2.2 증권의 의의 및 종류
제 2 장 금융투자상품과 금융투자업
2.3 파생상품의 의의
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2.1 금융투자상품의 의의
금융상품의 의의 금융상품의 의의
금융투자상품
-투자성을 가진 상품 -주식, 채권
-원금의 초과손실을 기준으로 증권과 파생상품으로 구분 cf) 증권-채무,지분,수익,투자계약,파생결합, 증권예탁증권
파생상품-선도,옵션, 스왑
금융상품의 의의
- 금융시장에서 생산되어 유통되는 상품
2.1 금융투자상품의 의의
금융상품의 의의 금융상품의 의의
[그림 2-1] 금융상품의 종류
비금융투자상품)
-투자성이 없는 상품 -예금, 보험 상품
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2.2 증권의 의의 및 종류
증권의 의의 및 종류 증권의 의의 및 종류
지분증권
-주권, 신주인수권이 표시된 증권
-법률에 의하여 직접 설립된 법인이 발행한 출자 증권 -상법에 따른 합자회사, 유한회사, 익명조합의 출자지분 -민법에 따른 조합의 출자지분
채무증권
-국채, 지방채, 특수채, 사채권, 기업어음증권 등 지급청구권을 나타내는 증권
2.2 증권의 의의 및 종류
증권의 의의 및 종류 증권의 의의 및 종류
수익증권
-신탁업자(은행)가 수익권이 표시된 수익증권 발행
-집합투자업자(증권회사)는 투자신탁의 수익권이 표시된 수익증권(펀드) 발행
-투자신탁의 수익권을 나타내는 증권
투자계약증권
-이익을 얻기 위해 공동사업에 투자하고 타인의 노력의 결과 그 대가를 받는 계약상의 권리가 표시된 증권
-집합투자증권(펀드), 출자지분
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2.2 증권의 의의 및 종류
증권의 의의 및 종류 증권의 의의 및 종류
파생결합증권
-기초자산의 가격,이자율,지표,단위 및 지수 등의 변동과
연계하여 지금금액 또는 회수금액이 결정되는 권리가 표시된 증권
-주가연계증권(ELS), 주식워런트증권(ELW), 환율연계증권 (narration 2-1)
증권예탁증권
-증권을 예탁해 두었다는 권리가 표시된 것으로 외국에서
주식을 매매할 때 현물주식 대신에 유통시키는 증권의 한 형태 -ADR(American Depository Receipt)/
EDR(European Depository Receipt)/KDR (narration 2-2)
2.2 증권의 의의 및 종류 증권의 의의 및 종류 증권의 의의 및 종류
명 칭 정 의 예
전통적 증권
채무증권 지급청구권을 나타내는 것 국채, 지방채, 사채, 기업어
음 등
지분증권 출자지분을 나타내는 것 주식, 신주인수권, 출자증권,
출자지분 등
수익증권 수익권을 나타내는 것 신탁 수익증권, 투자신탁 수
익증권 등
증권예탁증권 증권의 예탁을 받은 자가 발행하는 증권 KDR, GDR, ADR 등
투자계약(Investment Contract) 증권
이익을 기대하여 공동사업에 금전을 투자하 고 타인의 노력 결과에 따라 손익을 귀속받 는 계약
집합투자증권, 비정형간접투 자증권, 주식, 출자지분 등
파생결합증권 기초자산의 가격 등의 변동과 연계되어 이익
을 얻거나 손실을 회피할 목적의 계약상의 주가연계증권(ELS), ELW, 환
<표 2-1> 증권의 종류
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2.3 파생상품의 의의
파생상품의 의의 파생상품의 의의
파생상품
-기초자산(주식,채권,통화)에서 파생된 상품
-기초자산이나 기초자산의 가격,이자율,지표,단위 또는 이를 기초로 하는 지수등에 의하여 산출된 금전 등을 장래의
특정시점에 약정하는 선도(forward)계약,옵션(option)계약, 스왑(swap)계약
2.3 파생상품의 의의
파생상품의 의의 파생상품의 의의
장내파생상품
-정형화된 파생상품시장(거래소)에서 거래 -선물(futures)거래
장외파생상품
-장내파생상품을 제외한 파생상품 -선도(forward)거래
