러시아 금융시장 동향 (2022.5.19.)
<주러시아대사관 경제과, 2022.5.19.>
1. 외환 시장
o (루블화 절상 지속) 달러당 루블화는 최근(5.9~5.18) 63~65루블 대에서 움직 여왔으나, 5.19(목) 14:00 기준, 외환시장에서 달러당 62.06루블(2.2%↓), 유로당 64.58루블(3.2%↓)로 추가 절상세를 나타냄
- ▲ 러 정부위원회는 수출업자가 동일한 거래은행을 통해 수출 및 수입을 경우, 수입계약액 만큼 수출업자의 외화 의무매각 대상에서 제외를 허용 (5.5~9.1)했고, ▲ 러 중앙은행은 5.16~9.30동안 러 거주자 및 우호국가 개인에 대해 해외송금 한도를 기존 월 1만 미불 → 5만 미불까지 확대 (본인 계좌로부터 송금 경우) 및 비우호국 비거주자 개인에 대해서는 근 로 소득을 루블화 또는 외화로 해외송금 허용 등 일부 외환 통제 조치를 완화했지만,
- 러 전문가들은 해당 외환 통제 완화 조치들이 수출업자의 외환 수수료 절감 효과 외에는 러 국내 환율에 미치는 영향은 적을 것으로 평가
- 러 중앙은행이 수출업자 의무매각 한도 하향 조정을 정부위원회에 제안 했고, 경상수지 흑자 대폭 확대에도 불구하고, 의미 있는 외환규제 완화 조치가 취해지지 않는 이유는 러 정부 내에서 탈달러화 등 장기적인 외 환전략에 대해 조율이 안 된 것으로 시장에서는 해석
러시아 외환시장
2.24 (목)
3.9 (수)
4.7 (목)
4.14 (목)
5.18 (수)
5.19 (목) 14:00 환율
(전일 대비)
루블/
달러
85.11 (5.8%↑)
120.0 (14.3%↑)
75.79 (5.0%↓)
80.90 (1.2%↑)
63.45 (0.2%↓)
62.06 (2.2%↓) 루블/
유로
95.50 (5.0%↑)
127.00 (6.7%↑)
81.45 (6.4%↓)
87.00 (0.7%↑)
66.70 (0.5%↓)
64.58 (3.2%↓)
o (1~4월 러 경상수지 248% 증가) 1-4월 러 경상수지 흑자는 958억 미불,
상품서비스수지 흑자는 1,065억 미불, 소득수지 적자는 107억 미불 기록
(* 5.16 러 중앙은행 발표)
구분(단위 : 억 미불) 2021년 1-4월 2022년 1-4월 전년 동기 대비 증감률
경상수지 275 958 248%
상품서비스수지 352 1,065 203%
소득수지 -76 -107 41%
- 경상수지 흑자 확대는 러시아의 대외 수입 급감(70% 수준) 및 고유가 등 으로 인한 무역수지 확대에 주요하며, 소득수지 적자는 투자이익 지급 증가 영향
2. 주식시장
o (MOEX 약보합세) RTS 지수는 루블 절상에 지속 상승세를 이어가고 있으 며, MOEX 지수는 세계 경기침체 우려에 따른 글로벌 주식시장 하락에 전 일 대비 소폭 하락
o (15개 러 기업, 해외주식예탁증서 유통 허가) 러 19개 기업이 해외 거래소 주식 유통 허가를 신청했으며, 이중 15개*」 기업이 허가 승인을 받음 (5.18.
러 재무부)
- 대부분의 러시아 기업들은 서방 거래소를 통한 자금 확보가 어려운 만큼 홍콩이나 UAE 등 아시아 해외 법인 등록 이전 및 아시아 주식시장 거래 소 진출을 도모할 계획
*」 해외거래소에 상장된 러시아 기업 수는 총 36개이며, 현재 Mechel, Severstal, NLMK, 노바텍, Tatneft, Polyus, 노르니켈 등이 러 정부위원회 허가를 득함
3. 은행부문
구분 2.24
(목)
2.25 (금)
3.24 (목)
4.7 (목)
4.27 (수)
5.18 (수)
5.19 (목) 14:00 RTS 731.38
(36.5%↓)
919.97 (25.7%↑)
852.64 (7.3%↓)
1,092.00 (5.9%↑)
1,056.26 (5.2%↑)
1,216.79 (1.3%↑)
1,233.27 (1.4%↑) MOEX 2,022.80
(30.2%↓)
2,427.50 (20.1%↑)
2,578.51 (6.2%↑)
2,635.49 (0.7%↑)
2,427.10 (4.8%↑)
2,448.29 (1.0%↑)
2,427.33 (0.8%↓)
o (도이치방크, 비제재 러시아 은행 대리계좌 폐쇄) 도이치방크는 4.20까지 서방 제재 대상이 아닌 러시아 은행들의 대리계좌(Correspondent account)를 폐쇄
- 현재는 중소규모 일부 은행의 계좌만 남겨놓고 있으며, 거래량이 늘어나 면 추가 폐쇄 조치 전망 (러 은행 관계자 발언)
- 러 전문가들은 ▲러시아 은행에 대한 서방의 압박 지속, ▲서방 은행들의 세컨더리 보이콧 우려로 해석
4. 기타 동향
o (2022-2023년 러시아 경제침체 지속 전망) 러 경제개발부는 재무부·에너지 부와 협의를 거쳐 2023-2025 러시아 정부 예산수립의 기준이 되는 최종 거 시경제지표 전망치를 총리실에 제출 (5.17 러 경제개발부 자료)
- 금년 경제성장률은 이전 전망치 –8.8% 보다 1% 개선된 –7.8%로 전망 하고 있으나, 지난 2009년 글로벌 금융위기 이후 러시아 경제는 최대치 감소를 보일 것으로 전망되는 등 특히 금년 4/4분기에 경기하락 정점에 달할 것을 전망
- 단기 전망은 ▲서방제재 압박 지속, ▲기존 제재의 경제영향 현실화, ▲물 류 문제 지속 등으로 불확실성이 여전히 크다는 지적
기본 시나리오 2022년 전망 2023년 전망 2024년 전망 2025년 전망
GDP 실질성장률(%) -7.8 -0.7 3.2 2.6
물가 상승률(%) 17.5 6.1 4.0 4.0
배럴당 우랄 유가(U$) 80.1 n/a n/a 61.2
달러당 루블 평균 환율 76.7 77.0 78.7 81
수출 (억 U$) 4,824 4,516 4,506 4,493
수입 (억 U$) 2,519 2,750 2,995 3,208
무역수지 (억 U$) 2,305 1,766 1,511 1,285
고정자본 투자증가율(%) -19.4 0.3 8.9 5.3
국민실질소득 증가율(%) -6.8 1.3 4.3 3.0
실업률(%) 6.7 6.6 5.4 4.5
o (4월 올해 처음으로 재정적자 기록) 4월 당월 에너지 부문 재정수입은 1.8 조 루블로 전년 동기 대비 2배 증가한 반면, 비에너지 부문 수입은 1.1조 루블로 전년 동기대비 18% 감소했고,
- 당월 재정 지출은 서방 제재 하 러시아 국민·기업 지원 확대로 3.1조 루 블(전년 동기 대비 38%↑)로 증가하면서 올해 들어 처음으로 2,620억 루 블 적자 기록 (5.17 러 재무부 발표)
- 1-4월 누적 기준 러 재정수입은 10조 루블, 재정지출은 9조 루블로, 1조 루블의 재정수지 흑자를 기록
o (루블 통화량, 우크라이나 사태 이전 수준 회복) 러시아 M1(협의통화) 통화 량은 5.1기준 14.3조 루블로 우크라이나 사태 이전 수준으로 회복 (러 중앙은 행 발표)
- 환율 급등에 따른 러시아 시민들의 예금인출 증가 영향으로 3.4~11 동안 M1 통화량은 15.8조 루블까지 상승한 바 있으나, 이후 러 중앙은행의 기 준금리 인상 및 환율 하락 등 영향으로 통화량이 14조 루블대로 안정 추 세
(단위 : 조 루블)구분 1.1 2.1 3.1 4.1 5.1
2021년 통화량 13.419 13.180 13.320 13.314 13.710 2022년 통화량 14.068 13.784 15.815 14.842 14.348
전년 동기 대비 증감률 4.8% 4.6% 18.7% 11.5% 4.7%
o (연간 인플레 17.77% → 17.69% 하락) 5월2주차(5.7-5.13) 주간 소비자물 가 상승률은 전주 0.12% → 0.05% 등 환율 하락 등 영향으로 둔화 지속
- 연간 물가상승률은 전주 17.77%→17.69%로 감소했으며, 올초 대비 11.84% 상승함
- 계란, 과일·야채, 의약품, 세제. 항공료 등은 하락을 보였고, 휘발유 가격 은 전주와 동일. 끝.
