사 우 디 경 제‧산 업 동 향

사 우 디 경 제 ‧산 업 동 향

(경제 통상 산업 건설 종합정보)

2019년 12월호

주 사우디아라비아 대사관

목 차

I. 경제 일반 ··· 3

ㅇ ‘19.11월 통화량 증가 ··· 3

ㅇ 사우디 외환보유고 ‘19.11월말 기준 U$5,001.5억 ··· 3

ㅇ 리얄화표시 이슬람채권 '19.12월분 발행 ··· 4

II. 에너지 산업 통상 ···4

ㅇ 한-사우디 수출입 동향 (2019.11) ··· 4

ㅇ 아람코 주가, 상장 후 약 2주만에 상승분의 절반 수준 하락 ··· 7

ㅇ 사우디, 쿠웨이트와 중립지대 유전 생산 관련 합의 타결 ··· 8

ㅇ 사우디 ‘19.12월 원유생산량, 11월 대비 111천배럴/일 감소 ··· 9

III. 건설 교통 ···10

ㅇ 사우디 건설시장 동향 ··· 10

ㅇ SWPC, 쥬베일 3 민자담수 프로젝트 ··· 11

ㅇ 중국기업, 리야드 발전소(PP13) 프로젝트 수주 ··· 11

ㅇ 사우디 철도 프로젝트 추진동향 ··· 11

Ⅰ. 경제 일반

□ ‘19.11월 통화량 증가(12.29, SAMA)

o 사우디 중앙은행

에 따르면 , 11월 기준 통화량

은 전년동기

(YoY)

대비 5.2%, 전월대비

0.7% 증가한 SAR1조9,161억 기록

* M3 : (‘19.9) SAR1조8,875억 → (‘19.10) SAR1조9,025억 → (‘19.11) SAR1조9,161억

o 11월 Point-of-sale

거래량은 전년동기

대비 30.1%, 전월 대비

2.9% 증가한 SAR258.5억 기록

* POS 추이 : (‘19.9) SAR243.7억 → (‘19.10) SAR251.2억 → (‘19.11) SAR258.5억

o ATM 거래금액

은 ‘19.11월 SAR596억으로 전년 동기

대비 0.1%, 전월대비

4.9% 감소

* ATM거래 추이 : (‘19.9) SAR592.2억 → (‘19.10) SAR626.1억 → (‘19.11) SAR595.6억

□ 사우디 외환보유고 ‘19.11월말 기준 U$5,001.5억 (12.29, SAMA) o ‘19.10월을 제외하고 최근 1년간 외환보유고 U$5천억 상회

* 사우디 외환보유고 추이

: (’18.4Q)U$4,966억 → (’19.1Q)U$4,995억 → (’19.5월)U$5,171억 → (’19.11월)U$5,002억

o 전월 대비 U$109억

증가

한 U$5,001.5억

* ◯⁴ Foreign Currency & Deposits U$99억, ◯⁵ Investment in Foreign Securities $12억 증가

【 사우디 외환보유고 구성(‘19.10월) 】

구 분

◯¹ ◯² ◯³ ◯⁴ ◯⁵

Total Reserve Monetary

Gold

SDRs IMF Reserve

Foreign Currency &

Deposits abroad

Investment in Foreign Securities

SAR백만 1,624 31,294 8,425 659,119 1,175,095 1,875,557

U$억 4.3 83.5 22.5 1,757.7 3,133.6 5,001.5

구성비 0.1% 1.7% 0.4% 35.1% 62.7% 100.0%

□ 리얄화표시 이슬람채권 '19.12월분 발행 (12.25, MOF)

o 사우디 정부는 재정적자 해소를 위해 국채 및 이슬람채권을 지속적으로 발행 중

- 금번 발행된 리얄화표시 이슬람채권

은 ‘19.4월 발행물 30년물,

‘19.10월 발행 5년물 및 10년물, 제11차 발행 15년물 증액분으로 총 발행금액은 약 SAR5,099백만 규모

* 사우디 재무부에서는 ‘17.7월 1차 발행시부터 지난 3월 11차 발행분까지 차수^**를 부여 관리했으나, 지난 ’19.4월 발행분부터 발행월로 표시 관리

** 1~8차 발행시에는 5년, 7년, 10년 3개 Tranche, 9차 발행시는 5년, 10년 2개 Tranche, 10차 발행시에는 12년 1개 Tranche, 11차 발행시에는 15년 1개 Tranche

【 ‘19.12월 리얄화 표시 이슬람채권 발행 내역 】

발행일 구분(Tranche) 만기 금액(SAR) 금리(%) 비고

‘19.12.25

5년물 ‘25. 3.23 159백만 연 2.17 ‘19.10월 증액 10년물 ‘30. 3.23 1,183백만 연 2.69 ‘19.10월 증액 15년물 ‘34. 3.27 663백만 연 4.01 11차 증액 30년물 ‘49. 4.24 3,093백만 연 4.64 ‘19.4월 증액

합 계 5,099백만 -

Ⅱ. 에너지·산업·통상

□ 한-사우디 수출입 동향 (2019년. 11월)

o 2019년 11월 對사우디 수출은 전년 동월 대비 8.7% 감소한 33억 3,500만 달러 기록

(단위 : 백만 달러, %)

구 분 2014 2015 2016 2017 2018 2019. 11월 수출액 8,287 9,482 5,644 5,147 3,952

3,335

증감률 ▲6.1 14.4 ▲40.5 ▲8.8 ▲23.2

▲8.7

※ 자료원 : KITA

- 對사우디 수출 상위 품목을 살펴보면 직물(31.8%), 고무제품 (28.1%), 산업기계(42.2%)를 제외한 대부분의 품목은 수출 감소

* 수송기계(▲7.2%), 석유화학제품(▲8.4%), 기초산업기계(▲15.2%), 전기기기(▲55.2%), 비철금속제품(▲10.7%), 전자부품(▲24.0%)

- 對사우디 수출 비중이 41.5%로 가장 높은 수송기계류의 경우 승용차 (18.1%), 화물자동차(101.8%), 자동차부품(101.3%) 등 증 가

< 세부 품목별 수출현황 >

(단위 : 백만 달러, %)

구분 2018년 2019년. 11월

비고(MTI 4단위) 금액 증감률 금액 증감률

수출 총계 3,952 ▲23.2 3,335

▲8.7

수송기계(74) 1,610 ▲32.6 1,385 ▲7.2 승용차(18.1%) 화물자동차(101.8%), 자동차부품(101.3%), 선박(▲100.0%) 철강제품(61) 313 ▲15.4 269 ▲3.0 중후판(▲31.8%), 아연도강판(19.5%),

열연강판(3.6%), 주단강(▲19.3%)

석유화학제품

(21) 285 ▲2.7 243 ▲8.4

합성수지(▲2.0%),

기타석유화학제품(▲40.5%), 기초유분(135.3%),

석유화학합성원료(▲31.7%)

고무제품(32) 160 ▲20.5 192 28.1 타이어(26.3%), 타이어튜브(42.4%)

직물(43) 90 ▲11.3 106 31.8

폴리에스터직물(20.0%),

폴리에스터단섬유직물(121.0%) 편직물(▲8.4%)

※ 자료원 : KITA, MTI 2단위 기준

o 對사우디 수입의 약 95.9%를 원유 등 광물성 연료가 차지하고 있는데 , 최근 유가 유가회복 둔화로 對사우디 수입은 전년 동 월 대비 17.1% 감소한 202억 7,200만 달러 기록

(단위 : 백만 달러, %)

구 분 2014 2015 2016 2017 2018 2019. 11월

수입액 36,695 19,561 15,742 19,590 26,331

20,272

증감률 ▲2.6 ▲46.7 ▲19.5 24.4 34.4

▲17.1

※ 자료원 : KITA

- 對사우디 품목별 수입 증감을 보면 광물성연료(▲16.4%), 석 유화학제품 (▲37.8%), 비철금속제품(▲5.0%), 정밀화학제품 (▲39.8%), 기타화학공업제품(▲62.3%), 수산물(▲35.8%)이 모 두 감소

산업기계(72) 141 29.8 183 42.2

건설중장비(116.0%), 기타산업기계(231.5%), 화학기계(▲32.2%)

기초산업기계

(71) 186 ▲30.0 152 ▲15.2 펌프(▲3.1%), 공기조절기(64.9%), 운반하역기계(82.1%)

전기기기(84) 345 ▲13.1 142 ▲55.2 전선(▲76.2%), 변압기(▲44.2%) 접속기 및 차단기(▲41.4%) 비철금속제품

(62) 122 0.8 101 ▲10.7 아연괴및스크랩(▲22.4%), 알루미늄조가공품(▲26.9%) 전자부품(83) 96 ▲20.9 67 ▲24.0 축전지(▲23.4%)

< 세부 품목별 수입현황 >

(단위 : 백만 달러, %)

※ 자료원 : KITA, MTI 2단위 기준

□ 아람코 주가, 상장 후 약 2주만에 상승분의 절반 수준 하락 (12.22, Bloomberg)

o 사우디 아람코 주가는 상장 직후 32리얄에서 지속적으로 상승 해 12.16일 기준 주당 38리얄로 최고치를 기록하기도 했으나, 이후 지속적으로 하락해 12.22일 기준 주당 35.30리얄로 상장 후 상승분의 절반 수준으로 하락

- 이러한 하락세의 원인으로는, △신흥시장(EM) 국제주가지수 (MSCI 신흥시장 주가지수 등) 편입 후 추가 성장세에 대한 동 력 부족, △아람코의 불투명한 기업지배구조(governance) 및

구분 2018년 2019년. 11월

비고(MTI 4단위) 금액 증감율 금액 증감률

수입 총계 26,331 34.4

20,272▲17.1

광물성연료(13) 25,045 36.1

19,434▲16.4

석유화학제품(21) 734 17.5

429 ▲37.8

기타석유화학제품(▲29.8%), 석유화학합성원료(▲49.4%), 합성수지(▲15.0%),

기초유분(▲80.5%)

비철금속제품(62) 286 ▲5.9

252 ▲5.0

동괴및스크랩(14.8%),

알루미늄괴및스크랩(▲31.6%), 연괴및스크랩(88.4%)

정밀화학제품(22) 220 ▲0.9

124 ▲39.8

7 ▲35.8

기타화학공업제품

(29) 7 ▲1.8

2 ▲62.3

정치지리학적(geopolitical) 리스크를 고려할 때 기업가치의 과 평가(overvaluation) 등이 언급됨

□ 사우디, 쿠웨이트와 중립지대 유전 생산 관련 합의 타결 (12.22 & 24, Bloomberg)

o 사우디와 쿠웨이트*는 중립지대(neutral zone, joint fields) 유전

** 생산 관련 합의를 타결(12.24)함으로써, 향후 동 유전에서 공동으로 최대 일 50만배럴의 생산이 가능

* 쿠웨이트의 원유생산량은 2019.12월 기준 일 2.7백만배럴이며, 특히 쿠웨이트 추가생산여력(spare capacity)은 대부분이 중립지대에 위치

** 1922년 사우디와 쿠웨이트 간 조약으로 생성된 중립지대에 대해, 두 국가는 1970년대 들어서야 공동생산·운영 및 이익배분에 대한 합의에 서명. 중립지대 공동유전은 Khafji 연안유전과 Wafra 내륙유전 두 곳으로, 2014-2015년 이후 약 4년 이상 생산이 중단됨

- 그러나 사우디와 쿠웨이트 측은 생산 재개 관련 스케쥴은 발 표당시 구체적인 언급을 하지 않음

- 한편 쿠웨이트 국영석유회사(KOC)와 함께 사우디 측을 대표 해 Wafra 유전 생산(2015.5월 생산중단)을 담당해온 쉐브론 (Chevron Corp.)*은 성명서(12.24)에서 향후 12개월 내에 생산 능력의 100% 회복을 기대한다고 언급

* Wafra 유전의 실제운영은 쉐브론의 사우디내 자회사인 Saudi Arabian Chevron Inc.에 의해 이루어짐

o 동 합의에도 불구하고, 현재 OPEC+가 합의한 감산안(2020.3월

말 유효)이 실행중이기 때문에, 당분간 국제석유시장 원유공급

에 큰 변화는 없을 것으로 예상됨

- 그러나 중립지대 공동유전에서 생산되는 고유황 중질유 heavy, high-sulfur crude)는 OPEC 회원국인 이란 및 베네주 엘라에서 생산되는 원유와 동질이기 때문에, 동 합의는 미국 의 이란 및 베네주엘라 원유 수출에 대한 경제 제재가 심화

*되는 상황에서 중요한 함의를 가짐

* 미국은 사우디와 쿠웨이트가 중립지대 원유생산 관련 합의를 독려했다고 알 려져 있음

□ 사우디 ‘19.12월 원유생산량, 11월 대비 111천 배럴/일 감소

o OPEC 월간석유시장보고서 2020.1월호에 따르면 사우디의 12월 원유생산량은 일평균 9,762천배럴로 11월 일평균생산량 9,873 천배럴에서 111천배럴 감소 (OPEC 2차자료 기준)

- OPEC 14개국 전체로 2019년 12월 생산량은 일평균 29,444천 배럴로 2019년 11월 생산량 29,606천배럴 보다 161천배럴 감 소한 것으로 나타남

- OPEC 14개국의 2019년 12월 생산량 감소의 대부분은 사우 디(111천배럴), 이라크(76천배럴), UAE(46천배럴)에 기인하나, 앙골라(125천배럴)에서는 생산량이 크게 증가

【 사우디 일일 원유생산량 (OPEC 월간석유시장 보고서 1월호) 】 (단위 : 백만 배럴/일)

구분 ’19

3분기

’19

4분기 ‘19 10월 ‘19 11월 ‘19 12월 2차 자료 9.452 9.879 10.001 9.873 9.762

사우디 자료 9.503 9.929 10.303 9.890 9.594

Ⅲ. 건설·교통

□ 사우디 건설시장 동향 (MEED, 12.24)

o 19.11월말 기준, 사우디 건설․인프라 부문에서의 2019년도 계 약액은 409억불로 2018년 269억불에 비해 크게 증가하였음

구 분 2015 2016 2017 2018 2019.11월

계약액(억불) 548 287 292 269 409

o 현재 추진 중인 주요 프로젝트는 다음과 같음

프로젝트명 발주처 예상금액($m)

King Faisal Air Academy constuction and relocation

Ministry of Defence &

Aviation 2,500

Marjan Field : Cogeneration

Independent Steam Power Aramco 1,000

Neom Bay : mixed-use

development PIF 1,000

King Abdulaziz International airport : aircraft maintenance

hangars

Saudi Arabian Airlines 800 South Ghawar Field : gas

separation plant Aramco 700

Armed Forces Housing

project in Hafar al-batin Ministry of Defence &

Aviation 500

Butadlene plant in Yanbu Yansab 500

Yanbu Independent water

project : phase 4 SWPC 450

Olefins 1 debottlenecking

plant in Jubail Industrial City Petrokeyma 400

□ SWPC, 쥬베일 3 민자담수 프로젝트 (MEED, 12.16)

o SWPC

가 추진하는 쥬베일 3A 민자담수 프로젝트 (Independent Water Project)에 4개의 컨소 시엄이 입찰에 참가하였음

* ① Acwa Power(local), Gulf Invesetment, Al-Bawani(local)

② FCC Aqualia(Spain), Haji Abdullah Alireza(local), Alfanar(local)

③ Marubeni(Japan), Marafiq(local)

④ Utico(UAE)

- 2020년 6월까지 Developer 선정 및 계약을 완료한 이후 2022년말까지는 완공한다는 계획임

o 동 프로젝트는 하루 60만 큐빅미터의 담수용량을 갖춘 플랜트로 완공 이후에는 SWPC와 25년간의 물구매 계약을 체결할 것임

□ 중국기업, 리야드 발전소(PP13) 프로젝트 수주 (MEED, 12.16)

o 사우디 전력공사(SEC : Saudi Electricity Compnay)가 발주한 리야드 Power Plant 13 (PP13) 프로젝트를 중국의 Sepco 3社가 수주하였음

- 동 프로젝트는 1,800MW급 용량의 발전소로 GS 건설이 시공한 PP12 인근에 위치하고 있음

□ 사우디 철도 프로젝트 추진동향 (MEED, 12.12)

o 사우디 대중교통청(PTA : Public Trnasport Authority)가 추진

하는 철도건설 프로젝트 (PPP 방식)가 재개될 예정으로 보임

o 4개의 주요 철도건설 프로젝트 중 2개 노선(Riyadh-Dammam, Yanbu-Jeddah)을 우선 추진하기 위해, 2019년 초 2개 노선 관 련 컨설팅 입찰을 추진한 후 답보상태였음

* ① Deloitte(US), Clifford Chance(UK), Worley(Australia)

② EY / Ashurst / Atkins (UK)

- 최근 또다른 컨설팅 컨소시엄社

가 낮은 금액으로 입찰에 참가한 것으로 알려지고 있음 . 끝.

< 4개의 주요 철도건설 프로젝트 개요 >

구 분 연장(㎞) 비용(억불) 사업기간

① Yanbu-Jeddah link

(double, non-electrified) 340 5~15 4~5년

② Riyadh-Dammam

(double, electrification) 460 80~100 9~10년

③ Saudi Landbridge

(double, non-electrified) 950 70~100 8~10년

④ Riyadh-Riyadh Port

(double, non-electrified) 40 이내 9~14 4~5년