20150604호
호주 자원·에너지 투자 프로젝트 현황 (Resources and Energy Major Projects)
2015. 6
주호주 대한민국 대사관
※ 동 보고서는 호주 산업과학부(Department of Industry and Science)에서 매년 두 차례 발간하는 ‘Resources and Energy Major Projects’를 토대로 분석한 것임
1 핵심내용
※ 호주 산업과학부는 총 투자규모 5천만 호불 이상의 주요(major) 자원에너지 프로젝트를 대상으로 투자 진행단계에 따라 다음과 같이 분류 (별첨 참조) - 탐사단계(exploration)
- 미확정단계(uncommitted projects) : 최종 투자의사결정(final investment decision) 이전 단계로 publicly announced stage 또는 feasibility stage로 구분 - 확정단계(committed projects) : 최종 투자의사결정을 거쳐 투자가 진행중인
프로젝트
- 완료단계(completed projects) : 투자가 마무리되어 생산단계에 진입한 프로젝트
□ (탐사비 축소) 국제 원자재 가격 하락에 따라 미래 자원에너지 경기 선행 지표라고 할 수 있는 탐사비 지출(14년)이 13년 대비 △6.7% 감소한 66억 호불 규모를 기록
ㅇ 원자재 가격 하락에 따른 수익성 확보 차원에서 비용절감 노력이 강화되고 있는 가운데, 특히 광물(mineral resources) 분야의 탐사비 지출이 크게 감소 - 광물 분야는 13년 대비 14년 탐사비 지출이 △27% 감소한 반면, 석유․
가스 분야는 4.6% 소폭 증가
□ (투자 확정 프로젝트수 감소) 호주내 자원에너지 분야 현 투자활동 수준을 보여주는 확정단계 프로젝트(committed stage projects) 역시 감소하기 시작 ㅇ 14.10월 대비 15.4월 현재 확정단계 프로젝트 수는 △5개 감소, 금액은
△19억 호불 감소한 총 2,258억 호불 규모 기록
ㅇ 시장 상황 악화에 따라 당분간 신규 프로젝트의 진입을 통해 상쇄 (offset)할 가능성도 현재로선 매우 낮은 상황
* 미확정 단계 프로젝트(uncommitted stage)도 광업 투자 붐(investment boom) 이전 수준으로 감소
- 2011년 305개에서 215.4월 현재 180개로 대폭 감소
□ (향후 전망) 확정단계 프로젝트 투자 규모가 향후 지속적으로 감소할 것 으로 전망
ㅇ 12년 고점(2,680억 호불) 이후, 15.4월 현재 확정단계 프로젝트의 투자
2 탐사단계 프로젝트(exploration stage)
□ 국제 원자재 가격 하락에 따라 호주내 자원에너지 기업들이 수익성 강 화를 위해 비용절감에 주력 → 탐사비 지출 감축이 주된 비용 절감책 ㅇ 이에 따라 2014년 호주내 전체 탐사비 지출은 총 66억 호불 규모로
2013년 대비 △6.7% 감소
- 광물(minerals) 분야 총 탐사비 지출은 8억 호불로 13년 대비 △27% 감소 - 석유․가스(petroleum) 분야 총 탐사비출은 47억 호불로 13년 대비 4.6% 증가
< 호주 탐사비 지출 규모 (Australia’s exploration expenditure) >
□ 지역별로는 서부호주(△15%), 퀸즈랜드주(△7.9%), NSW․빅토리아․타즈매 니아(△30%)는 탐사비 지출이 13년 대비 감소
ㅇ 반면 남부호주(20%↑), 북부준주(67%↑)는 13년 대비 탐사비 지출이 증가
< 주별 탐사비 지출 >
□ 광물 분야의 경우, 14년 탐사비 지출은 13년 대비 base metal △27%, 철광석
△31%, 석탄 △23% 감소
<광종별 탐사비 지출>
ㅇ 석유가스 분야는 육상광구(on-shore)가 7% 증가한 14억 호불, 해상광구 (off-shore)가 3.7% 증가한 33억 호불을 기록
- 호주 전체 탐사비 지출의 절반을 차지하는 off-shore의 경우, 국제 원유 가격 하락에 따라 15년 이후 탐사활동 감소 예상
<석유가스 분야 탐사비 지출>
3 미확정단계 프로젝트(uncommitted stage)
(1) 초기계획 단계 : Publicly Announced Stage
□ 15.4월 현재, 총 55개 프로젝트로 전체 규모는 약 715억 호불(620~810억 호불)을 기록
ㅇ 14.10월(총 59개, 752~944억 호불, 평균 848억 호불)에 비해 개수로는
△4개, 금액으로는 약 △133억 호불 감소한 규모
ㅇ 철광석이 총 8개(110~150억 호불), 석탄이 총 9개(108~120억 호불), LNG․
Gas․Oil이 총 7개 프로젝트(205~250억 호불)로 나타남
<publicly announded stage project summary>
(2) 타당성조사 단계 : Feasibility Study Stage
□ 15.4월 현재, 총 125개 프로젝트로 1,430억 호불 규모로, 지난 14.10월 대비 프로젝트 수로는 △13개, 금액으로는 △2% 감소
□ 분야별로는 석탄(37개, 540억 호불), 석유․가스(7개, 300억 호불), 철광석 (13개, 210억 호불) 순임
<타당성 조사 단계 프로젝트>
⇨ 초기 계획단계(publicly announced stage)와 타당성 조사단계(feasibility study stage)를 합친 미확정단계(uncommitted stage) 프로젝트 총수는 2011년 305개에서 2015.4월 180개로 대폭 감소하여 광업 붐 이전 시절로 복귀
<미확정단계 프로젝트 총수>
4 확정단계 프로젝트(committed stage)
□ 2015.4월 현재, 확정단계 프로젝트는 총 39개, 2,258억 호불 규모로, 2014.10월 대비 개수로는 △5개, 금액은 △19억 호불 감소
ㅇ 지난 6개월간 최종 투자의사결정(Final Investment Decision)을 거쳐 신규로 확정단계로 진입한 프로젝트는 총 7개, 22억 호불 규모
ㅇ 확정단계 프로젝트 수는 11.10월, 규모는 13.4월을 고점으로 지속 하락
<확정단계 프로젝트 수 및 규모>
□ 50억 호불 이상의 8개 Mega project가 전체 확정단계 프로젝트의 90% 차지 ㅇ 8개 메가 프로젝트중 Roy-Hill(철광석)을 제외한 7개 프로젝트가 LNG
관련 프로젝트일 정도로 LNG가 호주 자원․에너지 분야 투자를 주도
<분야별 확정단계 프로젝트 규모>
<분야별, 지역별 확정단계 프로젝트>
<확정단계 프로젝트 지역별 분포>
5 완료단계 프로젝트(completed stage)
□ 지난 6개월간(2014.10~2015.4) 총 13개 프로젝트(78억 호불 규모)가 관련 투자 및 건설을 완료하여 완료단계 프로젝트에 진입함으로써 본격 생산에 돌입
ㅇ 지난 2014.10월 발표시 보다 8개 프로젝트, 66억 호불 증가한 규모이지만 2012~2013년 보다는 그 규모가 크게 감소
<완료단계 프로젝트 규모>
<신규 완료단계 프로젝트>
<전체 단계별 주요 자원에너지 프로젝트 종합>
6 향후 전망
□ 호주 정부는 초기계획 단계(publicly announced stage) 프로젝트와 타당성 조사 단계(feasibility study stage) 프로젝트들이 확정단계로 진입할 확률에 대한 평가를 기초로 두 가지의 시나리오(likely scenario, possible scenario)를 제시
* 최종 투자결정에 영향을 미치는 내부적 요인(비용 상승 등), 외부적 요인(국제 원자재 가격 등)과 함께 성공가능성을 제한하는 요인들을 종합적으로 고려
□ (투자 여건) 철광석, 석탄, LNG 등 주요 원자재에 대한 글로벌 수요는 아직 견고하지만, 가격 하락, 비용상승 등 투자여건 악화에 따라 신규 프로 젝트 투자는 크게 감소중
ㅇ 국제 원자재 가격 하락과 함께, 인건비 등 관련 비용 상승, 인허가 절차 지연 등 투자를 제한하는 요인들이 많아 신규 투자의사결정이 매우 힘들어 지고 있는 상황
□ (향후 전망) 호주의 확정단계 프로젝트는 2012년 고점(2,680억 호불) 이후 현재 2,260억 호불까지 감소하였고, 올해말에는 2,000억 호불 아래로 떨 어질 것으로 전망되며, 2020년에는 possible scenarion하에서도 1,000억 호불
ㅇ (Likely Scenario) 2015년 이후부터 확정단계 프로젝트 규모가 지속적으로 감소할 것으로 예측
ㅇ (Possible Scenario) 내외부 여건 호전되어 일부 초기계획 단계 및 타당성 조사 단계 프로젝트 들이 확정단계로 진입할 경후 2016년 소폭 증가후 이후 감소세로 전환
<시나리오별 확정단계 프로젝트 전망>
붙임 프로젝트 단계
① (Publicly Announced Stage) Projects at this stage are either at a very early stage of planning (i.e. undertaking their first pre-feasibility study), have paused in progressing their feasibility studies or have an unclear development path. As a result, not all projects will progress from the Publicly Announced Stage to become operational facilities. To include a project on the major projects list at this stage, preliminary information on project schedule, planned output or cost must be publicly available.
② (The Feasibility Stage) This stage of the project development cycle is where the initial feasibility study for a project has been completed and the results support further development. This stage is characterised by further studies being undertaken to finalise project scope, complete engineering designs, assess environmental impacts and develop commercial plans. Projects at the Feasibility Stage are less uncertain than those at the Publicly Announced Stage, but are still not guaranteed to progress further as evaluations of commercial prospects have not yet been finalised and all regulatory approvals are yet to be received.
③ (Committed Stage) Projects at this stage of the development cycle have completed all commercial, engineering and environmental studies, received all required regulatory approvals and finalised the financing for the project. Such projects are considered to have received a positive Final Investment Decision from the owner, or owners, and are either under construction or preparing to commence construction. Typically, projects at the Committed Stage have cost estimates, schedules and mine output that are well defined and often publicly released. Nevertheless, plans are subject to change due to schedule delays, scope changes and cost overruns even after construction has commenced.
④ (Completed Stage) The period of time that a project undertakes commissioning or ramps up to full production varies; however, DIS first classifies a project as being at the Completed Stage when they have substantially finished their construction and commissioning activities to the point where full commercial level production has commenced.
