3. 바이오연료 시장 동향
유럽·중동
아프리카
아·태지역
아메리카
자료: BNEF(2015h).
[그림 4-15] 세계 바이오연료 투자 추이
나. 미주지역
’14년 3분기부터 ’15년 상반기까지 세계적인 유가하락으로 인해 미 국 생산·혼입업체의 마진이 계속 감소하였다. 에탄올 생산업체 평균마
진은 ’14년 0.15달러/리터에서 ’15년 상반기 0.05달러/리터로 하락하
였다. ’15년 상반기 에탄올 혼입업체 마진은 평균 0.06달러/리터이며, 3-4분기에는 –0.02달러/리터 수준으로 추정되었다(그림 4-16, 4-17).
’15년 미국 EPA는 RVO(Renewable Volume Obligation)제도하에서 적용하는 ’16년 목질계 바이오연료 의무량을 공표하였는데, ’14년의 6 배 수준으로 알려졌다(BIOMASS, 2015). 의무당사자들은 EPA의 RVO 의무를 준수하여야 한다. ’15년 D6 혼입의무는 ’14년과 비슷하 거나 강화될 것으로 전망되었다. ’14년 미국 정부는 바이오디젤 혼입 업체에게 1.0달러/갤런의 세액공제를 지원하였다. 그 결과 ’14년 바이
오디젤 수요는 RVO 의무(12억 8천 갤런)보다 높은 17억 갤런을 달성 하였다.
에탄올 가격
원료비용(옥수수)
가솔린 등가 실적 전망
자료: BNEF(2015i).
[그림 4-16] 미국 에탄올 생산 마진(달러/리터)
(’13 1월~’15년 12월 )
혼입 마진
에탄올 가격
가솔린 등가
실적 전망
자료: BNEF(2015h).
[그림 4-17] 미국 에탄올 혼입마진(달러/리터)
(’13년 1월~’15년 12월 )
브라질은 ’15년 1분기에 에탄올의 마진 및 점유율 향상을 위해 휘 발유 과세를 도입하였다. 그 결과 수성에탄올 가격이 인상되고 마진이 10% 증가된 것으로 나타났다. 또한 ’15년 하반기 에탄올 소매가격이 0.08달러/리터(0.30달러/갤런)까지 인상될 것으로 추정되었다.
’15년 상반기 수성에탄올 수요는 월평균 14억 리터로 ’14년 대비
30%(10.8억 리터)한 것으로 나타났다. 원료(저당)가격이 하락하여 에
탄올 생산이 증가하고 제품가격이 하락하였다(그림 4-18).
에탄올가격
한계비용
실적 전망
주: ’15년 5월 이후 3.0 브라질 레알/미국 달러 환율 가정.
자료: BNEF(2015d).
[그림 4-18] 브라질 수성에탄올 가격 및 생산비(달러/리터)
(’13년 1월~’15년 10월 )
다. 유럽지역
’14년 유럽 무수 에탄올 생산량은 68억 리터로 ’13년 65억 리터보 다 증가하였으나, ’15년에는 감소할 것으로 전망되었다. 유럽 에탄올 가격은 저유가 영향으로 ’14년 4/4분기에 0.54달러/리터 수준으로 하락 하였다. ’15년 1분기에는 유가 상승으로 에탄올 평균 가격이 0.56달러
/리터로 증가하였으나, 전년 동기보다(0.64달러/리터) 감소하였다. ’15 년 하반기 에탄올 평균가격은 약간 오른 0.60달러/리터로 전망되었다.
에탄올 가격 하락에 따라 에탄올 생산·혼입 마진이 감소하였다. 에 탄올 제조마진은 ’14년 평균 0.27달러/리터에서 ’15년 상반기 0.21달 러/리터로 낮아졌다. 혼입마진은 ’14년 0.06달러/리터에서 ’15년 상반 기 –0.10달러/리터로 하락하였다.
’15년 1분기 에탄올 혼입마진 악화로 인해 유럽의 일부 생산자들이 가동을 중단하였다. ’15년 2월, 유럽 에탄올 생산업체 Cropenergies가 영국 소재 생산시비 가동을 중단하였다. ’15년 하반기 에탄올 생산마 진은 평균은 0.25달러/리터, 혼입마진 평균 –0.19달러/리터로 전망되 었다(그림 4-19, 4-20).
[그림 4-19] 유럽 에탄올 생산 마진(달러/리터)
(’13년 1~’15년 12월 )
실적 전망
혼입 마진
에탄올 가격
가솔린 등가
자료: BNEF(2015h).
[그림 4-20] 유럽 에탄올 혼입 마진(달러/리터)
(’13년 1월~’15년 12월 )
유럽은 ’15년 바이오디젤 생산량이 60억 리터로 설비가동률이 평균 20% 수준에 불과하였다(생산설비용량 270억 리터). ’15년 상반기 휘 발유 및 경유 평균 가격은 0.7달러/리터로 ’14년 0.85달러/리터보다 낮 아지고 바이오디젤 가격도 하락하였다. 따라서 ’15년 4분기까지 바이 오디젤 혼입마진은 –0.27달러/리터 수준으로 추정되었다(그림 4-21, 4-22).
[그림 4-21] 유럽 바이오디젤 혼입 마진(달러/리터)
(’15년 1~12월 )
자료: BNEF(2015h).
[그림 4-22] 유럽 바이오디젤 생산 마진(달러/리터)
(’15년 1~12월 )
라. 아·태지역
태국은 대체에너지개발계획을 도입하여 21년 에탄올 혼입률을 기존
9%에서 21% 로 강화할 계획이다. 태국 에탄올 가격은 ’15년 1분기
0.70달러/리터로 ’14년 4분기 0.66달러/리터보다 상승하였다.
인도네시아는 ’15년 바이오디젤 수요가 20억 리터로 ’14년 16억 리 터보다 증가할 전망이다. 인도네시아는 바이오디젤 혼입의무를 도입,
’20년부터 10% 혼입이 의무화된다. ’15년 인도네시아의 바이오디젤
보조금은 0.32달러/리터로 ’14년 0.12달러/리터보다 증가하였다. 인도 네시아의 바이오디젤 평균 가격은 ’15년 0.59달러/리터로 ’14년0.75달 러/리터보다 하락하였다. 그러나 팜오일 가격도 동반 하락하여 생산마 진이 발생하였다. 디젤 가격은 ’15년 상반기 평균 0.53달러/리터로 ’14
년 0.81달러/리터보다 하락하였으며, 그 결과 혼입마진이 악화되었다
(그림 4-23).
자료: BNEF(2015h).
혼입 마진 원료 비용
디젤 등가 실적 전망
[그림 4-23] 인도네시아 바이오디젤 혼입 마진(달러/리터)
(’15년 1~12월 )
제5장 국제 신재생에너지 투자
1. 지역별·원별 투자 동향