주간 국제유가 시황 및 시장 동향(6호) (2005. 2. 28 - 3. 9)

주간 국제유가 시황 및 시장 동향(6호)

(2005. 2. 28 - 3. 9)

1. 국제유가 시황 및 전망 가. 현물유가

3 5 4 0 4 5 5 0 5 5 6 0

2 / 2 8 3 / 1 3 / 2 3 / 3 3 / 4 3 / 7 3 / 8 3 / 9

( US D /b bl )

WTI Br e n t Du bai

4 2 . 6 8

5 4 . 6 1 5 1 . 6 6

4 5 .4 7

자료: 한국석유공사

O 3월 첫 주(2월 28일 - 3월 4일) 국제 유가, 시장에서는 특이요인이 발생되지 않 는 가운데 주중 지속적인 상승세가 이어짐. 유가 상승세는 둘째 주까지도 이어 져 3월 9일 중동산 두바이 원유가격 $45.47/bbl를 기록하며 또다시 사상 최고 가격 경신. WTI와 Brent 원유는 주 초반에 강보합세의 상황.

▹ 미동북부지역에 때늦은 한파가 3월 둘째 주말까지 지속될 것으로 예 보되고 있는 가운데 미국 난방유 재고통계는 6주 연속 하락

▹ OPEC 총회를 일주일 남겨둔 상황에서 회원국 소식통의 증산 가능성 과 재고누적으로 인한 증산 불필요 주장들이 언론에 소개되고 있음.

▹ 3월 9일에는 미국 루지에나 주 소재 ExxonMobil 정유소의 일시 가동 중단 소식으로 시장에 영향을 미침.

▹ 3월1일 선물시장 투기자금 순매수 규모는 전주대비 증가 기록

O 세계 석유수요 증가세가 조금씩 확인되면서 OPEC 총회의 쿼터유지 가능 성 발언도 유가상승을 정당화하는 요인으로 해석되는 추세임. 내주 OPEC 총회 이전까지 원유시장의 강보합세 기조로 이어질 듯

나. 선물유가 동향과 투기거래

4 0 4 5 5 0 5 5 6 0

2 / 2 8 3 / 1 3 / 2 3 / 3 3 / 4 3 / 7 3 / 8 3 / 9 (USD/bbl)

Ny me x -WTI IP E -Br e n t

5 4 . 7 7 5 1 . 7 5

자료: www.piwpubs.com

O 미연방무역위원회(CFTC)가 3월 4일 발표한 1일 기준 Nymex의 투기자금 에 의한 원유(WTI)선물거래 순매수 규모가 약 60백만 배럴을 기록하며 3 주 연속 순매수 증가세를 기록함. WTI 선물가격은 강보합세 속에 1일

$51.72로 전일대비 소폭 하락

▹ 2월 8일 이후 3주 연속 순매수 규모 증가하며, 3월 1일 순매수 60.2 백만 배럴 기록

▹ 3월 1일, Nymex WTI 최근월물 가격은 $51.72/bbl로 2월 22일 대비

$0.30, 전주대비 소폭 상승에 그침

- 4 0 - 2 0 0 2 0 4 0 6 0 8 0 1 0 0

040302 040316 040330 040412 040427 040511 040525 040608 040622 040706 040720 040803 040817 040831 040914 040928 041012 041026 041109 041123 041207 041221 050104 050118 050201 050215 050301

(백 만 bbl)

25 30 35 40 45 50 55 60 (USD/bbl)

Nym ex 순매수(좌측) Nym ex-WTI(우측)

자료: Nymex, CFTC

2. 미국 주간 석유데이터 가. 원유 및 제품재고

전주대비 3/4 2/25 2/18 2/11

원 유(백만 bbl) +3.2 302.6 299.4 297.0 296.4

휘발유 -0.2 224.3 224.5 223.5 221.7

연료유 등 -0.8 109.2 110.0 111.8 112.5

중 유 -0.5 37.7 38.2 38.4 37.7

처리량(백만 b/d) +0.0 14.9 14.9 15.0 15.3

가동률(%) +0.2%p 89.5 89.3 90.2 91.7

주: 상기 재고에는 SPR 제외, 주말 기준 자료: EIA/DOE

O 3월 4일 기준, 원유는 4주 연속적인 재고 증가를 기록한 반면 난방용 연 료유를 포함한 제품 상업재고는 감소를 기록.

▹ 원유 재고는 302.6백만 배럴로 전주대비 +320만 배럴, 1.1% 증가. 전 년 동기대비로는 8.7%나 많은 상황임.

▹ 휘발유 재고, 224.3백만 배럴로 전주대비 -20만 배럴, 0.1% 감소. 전년 동기대비는 여전히 10.6%나 높은 상황임.

▹ 연료유 등 중간유분의 재고, 109.2백만 배럴로 전주대비 -80만 배럴, 0.7% 감소 기록

▹ 중유 재고, 37.7백만 배럴로 -50만 배럴, 1.3% 감소를 기록함

O 정유소 총 정제투입 물량은 14,930천 b/d로 전주대비 43천 b/d 증가됨 에 따라서 정유소 가동률도 지난주 보다 0.2%p 높은 89.5%를 기록

나. 수입 및 생산량

(단위: 백만 b/d)

수 입 생 산

3/4 2/25 2/18 3/4 2/25 2/18

원유 10.10 10.07 9.64 5.49 5.49 5.44

휘발유 0.96 0.98 0.78 8.53 8.49 8.59

연료유 등 0.34 0.28 0.43 3.97 3.73 3.71

중유 0.46 0.45 0.28 0.70 0.65 0.73

주: 데이터는 주말 기준

O 3월 4일 기준, 전주(2월 25일)대비 수입량은 휘발유를 제외하고 원유, 중 간유분 및 중유 제품이 늘었음. 생산은 원유가 소폭 감소를 기록하였을 뿐 휘발유와 중간유분(연료유 등) 및 중유 생산은 증가되었음.

▹ 원유는 수입과 국내생산에서 각각 소폭의 증가(약 3.4만 b/d)와 감소 (3천 b/d)를 기록.

▹ 휘발유의 수입 물량은 96만 b/d로 전주대비 2.7%(2.7만 b/d) 줄였고, 국내 생산은 0.5%(4.1만 b/d) 늘어남.

▹ 연료유(Distillate), 수입은 34만 b/d로 20%(5.8만 b/d)나 늘었고, 국내 생산도 397만 b/d로 6.4% 증가.

▹ 중유, 수입은 46만 b/d로 소폭 증가, 국내 생산은 70.4만 b/d로 5.4 만 b/d 증가를 기록함

【주요 통계】

①

2003년 2004년 3Q/04 4Q/04 11월 12월 1월

사우디 8.78 9.05 9.43 9.53 9.56 9.45 9.10

이 란 3.78 3.93 3.89 3.97 4.02 4.00 3.95

UAE 2.29 2.35 2.44 2.45 2.42 2.52 2.43

쿠웨이트 2.17 2.35 2.38 2.45 2.45 2.44 2.34

카타르 0.72 0.78 0.80 0.79 0.80 0.80 0.77

나이지리아 2.15 2.33 2.35 2.33 2.35 2.27 2.32

리비아 1.42 1.55 1.59 1.61 1.61 1.61 1.60

알제리 1.11 1.21 1.24 1.28 1.29 1.29 1.31

베네수엘라 2.01 2.21 2.21 2.24 2.25 2.23 2.20

인도네시아 1.01 0.97 0.96 0.97 0.97 0.98 0.96

이라크 1.33 1.99 1.92 1.98 1.79 1.95 1.79

OPEC 26.77 28.70 29.19 29.62 29.47 29.53 28.75

노르웨이 3.26 3.17 2.97 3.14 3.20 2.97 2.99

러시아 8.49 9.23 9.40 9.41 9.43 9.37 9.26

멕시코 3.79 3.84 3.82 3.85 3.80 3.66 3.85

브라질 1.77 1.77 1.80 1.79 1.74 1.83 1.88

오 만 0.82 0.76 0.76 0.75 0.75 0.75 0.75

자료: IEA, Monthly Oil Market Report, 2005년 2월호

② OPEC 잉여생산능력(단위: 백만 b/d)

생산쿼터 생산량(1월) 총생산능력 잉여생산능력 초과생산량

알제리 0.86 1.31 1.35 0.04 0.45

인도네시아 1.40 0.96 1.00 0.05 - 0.44

이란 3.96 3.95 4.00 0.05 - 0.01

쿠웨이트 2.17 2.34 2.50 0.16 0.17

리비아 1.45 1.60 1.62 0.02 0.16

나이지리아 2.22 2.32 2.40 0.18 0.10

카타르 0.70 0.77 0.80 0.03 0.07

사우디아라비아 8.78 9.10 10.00-10.50 0.90-1.40 0.32

UAE 2.36 2.43 2.55 0.13 0.07

베네수엘라 3.11 2.20 2.25 0.05 - 0.91

OPEC 10개국 27.00 26.97 28.47-28.97 1.50-2.00 -0.03

이라크 1.79 2.50 0.72

합 계 28.75 30.97-31.47 2.22-2.72

주: 총생산능력은 30일 내에 생산을 개시하여 90일 동안 지속할 수 있는 수준을 의미함 자료: IEA, Monthly Oil Market Report, 2005년 2월호

③ 비OECD 주요국 석유 순교역 실적 (수입 - 수출) 가. 중국

(단위: 천 b/d)

2004년 2Q/04 3Q/04 4Q/04 10월 11월 12월

원유 2,346 2,371 2,232 2,491 2,117 2,699 2,665

석유제품 663 849 545 661 598 819 572

합 계 3,010 3,220 2,777 3,153 2,715 3,518 3,237

경 유 43 50 21 79 39 80 118

휘발유 -125 -141 -146 -117 -102 -113 -136

중 유 506 653 412 515 425 658 466

LPG 201 227 222 184 201 205 147

나프타 -33 -11 -48 -51 -20 -73 -60

자료: IEA, Monthly Oil Market Report, 2005년 2월호

나. 인도

(단위: 천 b/d)

2003년 1Q/04 2Q/04 3Q/04 9월 10월 11월

원유 1,863 1,938 2,090 2,013 2,075 1,903 1,671

석유제품 -152 -132 -173 -178 -201 -192 -316

합 계 1,712 1,807 1,917 1,834 1,875 1,711 1,355

경 유 -119 -137 -135 -122 -188 -156 -183

휘발유 -72 -77 -67 -75 -63 -86 -81

중 유 5 -12 13 -5 3 -7 -55

LPG 55 90 39 86 118 119 137

나프타 -1 19 10 -29 -21 -13 -42

자료: IEA, Monthly Oil Market Report, 2005년 2월호

④ IEA 세계석유수급

(단위: 백만 b/d) 2002년 2003년 2004년 2Q/04 3Q/04 4Q/04 1Q/05 2Q/05 OECD 수요 48.1 48.9 49.5 48.2 49.2 50.6 50.5 48.4 비OECD 수요 29.9 30.9 32.9 32.9 32.7 33.8 33.8 33.9 세 계 수 요 77.9 79.8 82.5 81.2 81.9 84.4 84.3 82.4 비OPEC 생산 48.1 49.0 50.0 50.0 49.7 50.3 50.5 50.6 OPEC 생산 25.1 26.8 28.7 28.1 29.2 29.6

OPEC-NGL 3.7 3.9 4.3 4.3 4.3 4.4 4.7 4.7

세 계 공 급 76.9 79.6 83.0 82.3 83.2 84.3

재고 변동 -1.0 -0.1 +0.5 +1.2 +1.3 -0.1

자료: IEA, Monthly Oil Market Report, 2005년 2월호

⑤ 세계 기준원유 현물가격(단위: US$/bbl)

WTI Brent Dubai OPEC Basket

2000년 30.32 28.87 26.27 27.55

2001년 25.97 24.83 22.84 23.19

2002년 26.17 25.20 23.88 24.50

2003년 31.08 28.81 26.80 28.17

2004년 41.50 38.36 33.74 36.97

04-1/4분기 35.33 32.08 29.51 30.75

04-2/4분기 38.30 35.41 33.24 34.42

04-3/4분기 43.90 41.66 36.23 39.07

04-4/4분기 48.30 44.15 35.77 35.72

9월 45.92 43.42 35.61 40.36

10월 53.24 49.80 37.99 45.37

11월 48.44 43.03 35.05 38.96

12월 43.22 39.69 34.25 35.70

1월 46.84 44.44 37.97 40.24

2월 47.96 45.37 39.91 41.68

2월-1주 47.00 44.00 38.53 40.97

2월-2주 46.08 43.41 38.28 40.13

2월-3주 47.82 44.94 39.66 41.68

2월-4주 50.80 44.00 38.53 43.96

3월-1주 52.72 51.37 43.28 46.59

2월 24일 50.86 49.27 41.96 45.24

2월 25일 51.00 49.70 41.99 45.49

2월 28일 51.66 49.95 42.68 46.26

3월 1일 51.63 50.06 42.80 46.17

3월 2일 53.10 50.90 43.05 47.01

3월 3일 53.55 53.47 43.84 48.36

3월 4일 53.68 52.49 44.02 48.37

3월 7일 53.86 51.60 43.98 48.15

3월 8일 54.61 53.18 44.33 49.01

3월 9일 54.61 54.22 45.47 49.87

자료: 한국석유공사 외