chapter 13 비유동부채

1

chapter 13 비유동부채

제1절 비유동부채의 본질 제2절 사채

제3절 장기성 어음채무 – 장기차입금과 장기미지급금

제1절. 비유동부채의 본질

I. 비유동부채의 의의

비유동부채(fixed liabilities) 또는 장기부채(long-term liabilities): 1년 이후 또는 다음의 정상영업주기 이후에 현금의 지급, 재화의 인도 및 용역의 제공의무가 도래하는 부채

기업이 장기적 경영자금을 조달하기 위한 방법 1) 신주의 발행을 통한 유상증자

2) 장기차입과 사채의 발행(비유동부채)

장점: 주주지분의 변동을 초래하지 않으며, 지급이자는 손금산입항목이므로 법인세공제효과.

단점: 재무구조를 악화시켜서 기업의 신용도를 하락, 결과적으로 자금의 차입시 불리. 이익을 내지 못한 상황에서도 계속적으로 이자를 지급해야 하므로 운영자금의 압박을 초래할 가능성.

비유동부채의 평가: 유동부채의 경우와는 달리 만기금액과 만기금액의 현가의 차액이 크기 때문에 만기금액(액면금액)의 현가로 평가

3

II. 비유동부채의 분류

1. 사채

1년 후에 상환되는 사채의 가액으로 하되, 사채의 종류별로 구분하고 그 내용을 주석으로 기재 2. 장기차입금

1년 후에 상환되는 차입금으로 하며 차입처별 차입액, 차입용도, 이자율, 상환방법 등을 주석으로 기재 3. 장기성매입채무

유동부채에 속하지 아니하는 일반적 상거래에서 발생한 장기의 외상매입금 및 지급어음 4. 장기성충당부채

1년 후에 사용되는 충당부채로서 그 사용목적을 표시하는 과목으로 기재 5. 이연법인세부채

일시적 차이로 인하여 법인세비용이 법인세법 등의 법령에 의하여 납부하여야 할 금액을 초과하는 경우 그 초과하는 금액

6. 기타의 비유동부채

위에 속하지 아니하는 비유동부채

제2절. 사채

Ⅰ. 사채의 기초개념

1. 사채(bonds)의 의의

금융기관 등으로부터 자금을 장기 차입하는 방법으로는 큰 금액을 조달하는데 한계가 있음. 거액의 자금을 필요로 할 때, 기업은 사채의 발행이라는 수단을 통하여 일반대중으로부터 널리 거액의 자금을 조달. à 주식회사가 일반대중으로부터 공개적으로 장기간 거액의 자금을 차입하기 위하여 계약에 따라 일정한 이자를 지급하며, 만기일에 원금(액면금액)을 지급할 것을 약속한 확정채무

발행회사의 입장에서는 상각후원가로 측정하는 가장 대표적인 금융부채이지만, 투자회사의 입장에서는 보유목적에 따라 상각후원가나 공정가치로 측정하는 금융자산

사채권에는 액면금액․이자율․이자지급일․만기일 등이 표시.

표시이자율(stated interest rate) 또는 명목이자율(nominal interest rate):사채권에 표시된 이자율

유효이자율(effective interest rate): 사채발행 당시의 시장이자율, 사채의 발행가격결정에 있어서 중요한 요소

5

2. 사채에 대한 회계문제

1) 사채의 발행시점: 사채의 발행가격을 결정 à 유효이자율을 이용하여 사채 액면금액의 현가와 사채이자지급액의 연금현가를 각각 계산한 후, 이들을 합산하여 사채의 발행가격을 결정. 사채의 발행가격과 액면금액의 차액은 사채할인발행차금 또는 사채할증발행차금.

2) 결산시 또는 사채이자의 지급시점: 사채할인발행차금(또는 사채할증발행차금) 중 당해 기간분을 상각(또는 환입)하여 사채이자에 가산(또는 차감).

3) 사채상환시점: 사채의 상환에 관한 회계처리. 사채의 만기일이전에 상환이 이루어지는 경우에는 사채상환손익을 계상.

Ⅱ. 사채발행시의 회계

1. 사채발행의 형태

➀ 액면발행(시장이자율 = 표시이자율) : 사채의 발행가액 = 액면가액

➁ 할인발행(시장이자율 > 표시이자율) : 사채의 발행가액 < 액면가액 à 사채할인발행차금

➂ 할증발행(시장이자율 < 표시이자율) : 사채의 발행가액 > 액면가액 à 사채할증발행차금

2. 사채의 발행가격결정

사채의 발행으로 회사측이 미래에 지급하게 될 현금액의 현재가치로 결정.

회사측이 사채의 발행과 관련하여 미래에 지급하게 될 현금액 = 사채의 만기일에 지급해야 하는 액면금액 + 사채의 발행기간동안 지급해야 하는 사채이자

➀ 사채액면금액의 현가 = 사채의 액면금액×사채의 현가요소

➁ 사채이자 지급액의 현가 = 매 기간별로 지급되는 사채이자×사채이자의 연금현가요소

➂ 사채의 발행가격 = ➀ + ➁

7

[예제 13-1] 화성상사주식회사는 20X1년 1월 1일에 액면 100,000원 표시이자율 7% 만기 5년의 사채를 발행하고 사채발행으로 유입된 대금은 당좌예금하였다. 사채이자의 지급일과 결산일은 매년 12월 31일이다. 단, 사채발행에 소요된 비용은 없다.

1. 사채발행시의 유효이자율이 8%라고 할 때, 사채발행가격을 결정하고 사채발행에 관한 분개를 하시오(n：5, r：8%인 경우의 현가요소=0.68058, n：5, r：8%인 경우의 연금현가요소=3.99271).

2. 사채발행시의 유효이자율이 6%라고 할 때, 사채발행가격을 결정하고 사채발행에 관한 분개를 하시오(n：5, r：6%인 경우의 현가요소=0.74726, n：5, r：6%인 경우의 연금현가요소=4.21236)

3. 사채할인발행차금과 사채할증발행차금의 성격

1) 사채할인발행차금: 사채의 표시이자율이 시장이자율보다 낮기 때문에 사채를 인수한

투자자(사채권자)들에게 시장이자율에 비하여 상대적으로 낮은 이자수익을 보충해 주기 위해 사채를 액면금액 미만으로 발행함으로써 발생된 것이므로 사채발행회사가 사채발행기간동안 현금으로 지급하는 사채이자 이외의 별도로 부담하는 이자비용에 해당 à 사채상환기간동안에 걸쳐서 상각하여 사채이자에 가산

2) 사채할증발행차금: 사채발행회사가 사채발행기간동안 시장이자보다 높은 사채이자를 지급함으로써 발생 à 사채할인발행차금과는 반대로 사채상환기간 동안에 걸쳐 환입하여 현금으로 지급되는 사채이자에서 차감

Ⅲ. 사채할인(할증)발행차금의 상각(환입)방법

1. 유효이자율법(effective interest method)

사채이자(유효이자)＝사채의 장부가액×유효이자율

사채할인발행차금상각액＝사채이자－현금지급이자(표시이자) 사채할증발행차금환입액＝현금지급이자(표시이자)－사채이자

9

유효이자율(effective interest rate)

➀ 사채의 발행가격과 사채의 현재가치를 일치시키는 이자율

➁ 사채발행회사가 사채발행으로 매 회계기간별로 부담하게 되는 실질이자율

➂ 시장이자율에 근접하지만 사채발행비의 존재로 시장이자율보다 높은 것이 일반적임

<회계처리>

1) 할인발행의 경우

① 사채발행시: (차) 현 금 ××× (대) 사 채 ×××

사채할인발행차금 ×××

② 결산시 또는 이자지급시: (차) 이자비용

^*

사채할인발행차금

^**

*사채이자 ＝ 사채의 장부가액 × 유효이자율

**사채할인발행차금상각액＝사채이자－현금지급이자 2) 할증발행의 경우

① 사채발행시: (차) 현 금 ××× (대) 사 채 ×××

사채할증발행차금 ×××

② 결산시 또는 이자지급시: (차) 이자비용 ××× (대) 현 금 ×××

사채할증발행차금 ×××

[예제13-2] [예제13-1]의 자료를 이용하여 유효이자율법에 의한 사채할인발행차금상각표와 사채할증발행차금환입표를 작성하고 20X1년 12월 31일과 20X2년 12월 31일의 분개를 하시오.

1) 사채할인발행차금상각표(액면 100,000원, 만기 5년, 연 7% 이자지급, 유효이자율 8%)

연 도 유효이자 현금지급이자 사채할인발행 차금상각액

사채할인발행 차금의 잔액

사채의 장부 가액(기말)

발행시 3,993원 96,007원

20X1 7,681원 7,000원 681원 3,312 96,688 20X2 7,735 7,000 735 2,577 97,423 20X3 7,794 7,000 794 1,783 98,217 20X4 7,857 7,000 857 926 99,074 20X5 7,926 7,000 926 0 100,000

11

1) 사채할증발행차금환입표(액면 100,000원, 만기 5년, 연 7% 이자지급, 유효이자율 6%)

연 도 유효이자 현금지급이자 사채할증발행 차금환입액

사채할증발행 차금의 잔액

사채의 장부 가액(기말)

발행시 4,213원 104,213원

20X1 6,253원 7,000원 747원 3,466 103,466 20X2 6,208 7,000 792 2,674 102,674 20X3 6,160 7,000 840 1,834 101,834 20X4 6,110 7,000 890 944 100,944 20X5 6,056* 7,000 944 0 100,000

2. 정액법(straight line method)

사채할인(할증)발행차금을 사채의 매상환기간마다 동일한 금액을 상각(환입)하는 방법 매기간의 총사채이자는 일정하지만 사채의 장부가액은 점점 증가(감소)하므로 매 기간당 사채이자율은 다름

<회계처리>

1) 할인발행의 경우

① 사채발행시: (차) 현 금 ××× (대) 사 채 ×××

사채할인발행차금 ×××

② 결산시 또는 이자지급시: (차) 이자비용

^{* *}

사채할인발행차금

^*

* 사채할인발행차금상각액＝사채할인발행차금/사채상환기간

* 이자비용＝현금지급이자 ＋ 사채할인발행차금상각액 2) 할증발행의 경우

① 사채발행시: (차) 현 금 ××× (대) 사 채 ×××

사채할증발행차금 ×××

② 결산시 또는 이자지급시: (차) 이자비용 ××× (대) 현 금 ×××

13

[예제13-3] [예제13-1]의 자료를 이용하여 정액법에 의한 사채할인발행차금상각표와

사채할증발행차금환입표를 작성하고 20X1년 12월 31일과 20X2년 12월 31일의 분개를 하시오.

1) 사채할인발행차금상각표(액면 100,000원, 5년만기, 연7% 이자지급, 유효이자율 8%)

연 도 현금지급이자 사채할인발행

차금상각액 총이자비용 사채할인발행 차금의 잔액

사채의 장부 가액(기말)

발행시 3,993원 96,007원

20X1 7,000원 799원 7,799원 3,194 96,806 20X2 7,000 799 7,799 2,395 97,605 20X3 7,000 799 7,799 1,596 97,404 20X4 7,000 799 7,799 797 99,203 20X5 7,000 797* 7,797* 0 100,000

2) 사채할증발행차금환입표(액면 100,000원, 5년만기, 연 7% 이자지급, 유효이자율 6%)

연 도 현금지급이자 사채할증발행

차금환입액 총이자비용 사채할증발행 차금의 잔액

사채의 장부 가액(기말)

발행시 4,213원 104,213원

20X1 7,000원 843원 6,157원 3,370 103,370 20X2 7,000 843 6,157 2,527 102,527 20X3 7,000 843 6,157 1,684 101,684 20X4 7,000 843 6,157 841 100,841 20X5 7,000 841* 6,159* 0 100,000

15

Ⅳ. 사채발행비

사채의 발행과 직접적으로 관련되어 발생한 비용 ex. 공인회계사, 변호사 및 기타 전문가 등에게 지급하는 수수료, 사채권 인쇄비용, 사채발행공고비용 등

사채발행비는 사채발행가액에서 직접 차감하고 사채발행차금의 상각시에는 새로운 사채발행가액과 미래현금흐름의 현재가치를 일치시키는 새로운 유효이자율을 재계산하여 동 유효이자율을 적용하여 사채발행차금을 상각.

사채발행비가 있는 경우에는 사채발행비가 없는 경우에 비하여 사채의 발행가액은 감소하고

유효이자율은 상승하게 되며, 사채발행비는 상승한 유효이자율만큼 잔여기간에 걸쳐 이자비용으로 비용 인식

[예제13-4] [예제13-1]의 자료를 이용하여 사채발행시의 분개를 하시오. 단, 사채발행시 사채발행비로서 2,460원을 현금으로 지급하였다.

1) 사채의 할인발행시: 발행가액 – 지급액 = 96,007- 2,460 = 93,547 2) 사채의 할증발행시: 발행가액 – 지급액 = 104,213- 2,460 = 101,753

Ⅵ. 결산일과 이자지급일이 다른 경우 발생이자에 대한 결산수정

사채이자의 지급일과 회계기간이 일치하지 않는 경우

ex. 10월 1일 사채발행, 결산일은 매년 12월 31일이고 사채이자의 지급일은 매년 9월 30일인 경우 à 결산시에 10월 1일부터 12월 31일까지의 현금이자 상당액을 미지급이자비용으로 계상, 동시에 사채할인(할증)발행차금도 상각(환입)하여 당해연도의 사채이자에 가산(차감)

[예제 13-6] 서신주식회사는 20X1년 7월 1일에 액면 100,000원, 만기 5년, 연 7%의 이자지급조건의 사채를 96,007원에 발행하였다. 따라서 유효이자율은 연 8%가 된다. 사채이자의 지급일은 매년 6월 30일이고, 결산일은 매년 12월 31일이라고 한다.

1) 20X1년 7월 1일 사채발행시의 분개를 하시오.

2) 20X1년 12월 31일 결산시의 분개를 하시오.

3) 20X2년 6월 30일 사채이자 지급시의 분개를 하시오.

17

Ⅶ. 사채의 상환

1. 만기상환

사채는 원칙적으로 사채계약에 명시된 만기일에 액면금액대로 상환.

만기상환시 사채할인(할증)발행차금은 만기일까지 모두 상각(환입)되어 잔액 = 0

à사채의 장부가액(액면금액 ± 사발차) = 액면금액, 사채의 상환손익은 발생하지 않음

[예제 13-7] 송산주식회사는 20X1년 1월 1일에 액면 100,000원, 만기 5년, 연 7%의 이자지급조건의 사채를 96,007원에 할인발행하였으며, 사채이자의 지급일과 결산일은 매년 12월 31일이라고 한다.

그리고 사채발행연도말부터 시작하여 매년말에 사채할인발행차금을 상각하였다. 송산주식회사는 만기일인 20X5년 12월 31일에 사채를 현금으로 상환하였다. 사채의 상환에 관한 분개를 하시오.

2. 조기상환

사채의 만기일이 도래하기 전에 상환하는 것. 주로 증권시장에서 자기사채를 취득하여 소각하는 방식으로 이루어지며, 상환사채를 발행한 경우에 회사측이 상환권을 행사하여 상환가격을

지급함으로써 이루어지기도 함 à 사채의 상환가액(재취득가액)과 상환일의 장부가액의 차액인 사채상환손익을 계상

조기상환시 사채상환손익의 계산과정

1) 직전 이자지급일로부터 사채상환일까지 발생한 사채이자를 계상하고, 사채상환일까지의 사채할인(할증)발행차금을 상각(환입)하여 사채의 상환시점에서의 장부가액을 산출

2) 사채의 상환가액과 상환일의 장부가액을 비교하여 사채상환손익을 계산. 사채상환손익은 당기손익항목으로 인식

3) 일부상환시 à 사채의 상환일로부터 만기일까지의 기간에 해당되는 사채할인발행차금 중 상환되는 사채의 비율만큼을 상각

[예제 13-8] 마도주식회사는 20X1년 1월 1일에 액면 100,000원, 만기 5년, 연 7% 이자지급조건의

사채를 96,007원에 할인 발행하였으며, 이자지급일은 매년 12월31일이다. 마도주식회사는 20X3년 7월 1일에 유통되고 있는 사채의 100%를 98,000원(이자제외)에 현금으로 상환하였다. 사채발행과 관련된 유효이자율은 연 8%이며, 사채할인발행차금은 유효이자율법으로 상각한다.

[예제 13-9] 위의 [예제13-8]의 경우와 사채발행조건 및 회계방법은 동일하나, 사채의 조기상환이

20X3년 7월 1일에 이루어지며, 사채액면금액의 50%를 48,000원(이자제외)에 현금으로 상환한다고 할 때 사채상환시의 분개를 하시오.

19

제3절. 장기성 어음채무- 장기차입금과 장기미지급금

사채발행이 어려운 경우 만기일이 1년 이후에 도래하는 어음을 발행하여 교부하고 자금을 차입.

일반적 상거래(재고자산의 매매 등)에서 어음을 발행하여 지급하는 경우: 장기성 지급어음

그 외(기계, 비품, 건물 등의 유형자산)를 취득하고 어음을 발행하여 지급하는 경우: 장기미지급금 현금자금을 차입하고 어음을 발행하여 지급하는 경우: 장기차입금

Ⅰ. 현금차입을 위해 발행된 어음 1) 어음의 발행가격 결정

어음의 현재가치: 어음발행으로 미래에 지급할 총금액(원금 및 이자)을 유효이자율로 할인한 가액 2) 어음의 액면가액과 현재가치의 차액

현재가치할인차금계정에 기입하여 어음의 만기일까지 매 결산시마다 유효이자율법을 적용하여 상각하고, 상각액을 이자비용에 가산

[예제13-10] 분당주식회사는 20X1년 1월 1일에 현금 96,007원을 차입하고 액면 100,000원의

약속어음(만기 5년, 이자율 연 7%)을 발행하여 교부하였다. 이 차입거래의 유효이자율은 연 8%이며, 동종시장이자율과 중요한 차이는 없다고 한다. 어음에 대한 이자지급일과 결산일은 매년 12월

31일이라고 한다.

Ⅱ. 현금 및 권리와 교환으로 발행된 어음

- 현금을 차입하고 어음을 발행하여 교부함과 동시에 상대방에게 일정한 권리를 부여하는 경우

- 상대방으로부터 어음의 액면금액에 해당되는 금액을 수령하고 상대방에게 자기회사의 제품을 일정 수량에 대하여 할인된 가격으로 구입할 수 있는 혜택을 주는 경우

ex. 현금 100,000원을 차입하고 액면 100,000원(만기 5년, 연 7% 이자지급)의 약속어음을 발행하여 교부함과 동시에 자기회사의 제품을 10% 할인된 가격으로 구입할 수 있는 권리를 부여하는 경우

1) 어음 발행시

(차) 현 금 ××× (대) 장기차입금 ×××

현재가치할인발행차금 ××× 장기선수금

^*

* 어음의 발행시 제품매출액의 일부를 수령하는 것으로 간주 2) 제품을 할인된 가격으로 판매시

(차) 외상매출금 ××× (대) 매출 ×××

장기선수금 ×××

21

[예제13-11] 판교주식회사는 20X1년 1월 1일에 현금 100,000원을 차입하고 액면100,000원(만기 5년, 연 7% 이자지급)의 약속어음을 발행하여 교부하였다. 그리고 미래의 일정기간동안 자기회사의 제품 10개를 10%할인된 가격으로 판매하기로 약정하였다. 이러한 약정에 따라 20X1년 7월 20일에

상대방에게 제품 5개를 1개당 9,000원씩에 외상으로 판매하였다. 어음발행시의 유효이자율은 8%라고 하며, 어음의 이자지급일과 결산일은 매년 12월 31일이라고 한다.

1) 20X1년 1월 1일 어음발행시의 분개를 하시오.

2) 20X1년 7월 20일 제품 판매시의 분개를 하시오.

3) 20X1년 12월 31일 결산시의 필요한 분개를 하시오.

Ⅲ. 비화폐성자산과 교환으로 발행된 어음

재고자산, 유형자산 등의 비현금자산을 취득하고 어음을 발행하여 교부하는 경우

1) 거래당사자간에 합의된 유효이자율과 동종시장이자율의 차이가 중요하지 않은 경우에는 유형자산의 공정가액을 어음의 현재가치로 보아 이를 유형자산의 취득원가로 함

2) 거래당사자간에 합의된 유효이자율과 동종시장이자율의 차이가 중요한 경우에는 동종시장이자율에 의하여 계산된 어음의 현재가치를 유형자산의 취득원가로 함

[예제 13-12] 구성주식회사는 20X1년 1월 1일에 현금가액이 96,007원이 되는 컴퓨터를 구입하고, 약속어음(액면 100,000원, 만기 5년, 이자율 연 7%)을 발행하여 교부하였다. 컴퓨터의 구입시 매매거래 당사자간에 합의된 유효이자율은 연 8%이다. 어음의 이자지급일과 결산일은 매년 12월 31일이라고 한다.

1) 동종시장이자율이 연 8%인 경우 20X1년 1월 1일의 컴퓨터구입 및 어음발행시의 분개와 20X1년 12월 31일의 결산시 필요한 분개를 하시오.

2) 동종시장이자율이 연 9%인 경우 20X1년 1월 1일의 컴퓨터구입 및 어음발행시의 분개와 20X1년 12월 31일의 결산시 필요한 분개를 하시오(현가계수[n：5, r：9%]＝0.64993, 연금현가요소[n：5, r：9%]＝3.88965) .