< 요 약 >
◦ 세계 2위의 자동차부품업체인 델파이가 경영난 가중으로 파산보호를 신청함 에 따라 국내외 자동차 및 부품업계는 적지 않은 영향을 받을 것으로 예상
◦ 델파이는 높은 기술력과 세계적인 경영 확대에도 불구하고 고비용구조와 주 거래업체인 G M의 판매 부진으로 수익성이 지속적으로 악화
- 고임금, 각종 복리후생제도, 과도한 개발비용, 원재료 가격 상승 등에 따 른 비용 부담이 감당할 수 없는 수준으로 확대
◦ 델파이는 경영난 타개를 위해 미국 내 공장의 상당수를 폐쇄하고 종업원의 시간당 임금을 현재의 3 0달러 수준에서 1 0 ~ 1 2달러 수준으로 대폭 인하하는 고강도 구조조정안을 제시
◦ 델파이의 파산보호 신청은 미국 자동차업계의 세계적 조달을 더욱 가속화시 킬 것으로 전망되어 가격이나 품질에서 이점을 보유하고 있는 국내 자동차부 품업계의 수출확대 계기로 작용할 전망
- 미국 내 델파이 공장에 대한 구조조정으로 중장기적으로 한국 내 관련기 업의 역할이 더욱 강화될 것으로 기대
◦ 치열한 경쟁이 벌어지고 있는 세계 자동차시장에서 생존하기 위해서는 경쟁 력 있는 비용구조 확보가 관건이며, 완성차기업과 부품업체가 공동으로 노력 하는 시스템경쟁력 구축이 시급
- 경쟁력 있는 비용구조 확보를 위해서는 노동조합 및 근로자의 협조가 필수
제 2 7 4호 (2 0 0 5 - 3 5) 2 0 0 5 . 1 0 . 1 2
산업경제정보
델파이 파산보호 신청의 원인과 시사점
누적되는 경영난으로 파산보호 신청
○ 세계 자동차업계의 글로벌화와 경쟁 격화에 따라 미국 자동차업체는 심 각한 판매 부진과 수익 저하에 직면
– 이로 인해 심각한 경영난에 직면한 미국 자동차부품업계도 2005년 들어 파산보호 신청이 급증(<표 1> 참조)
○ 그 동안 세계 자동차업계의 이목이 집중되던 세계 2위 자동차부품업체인 델파이가 경영난을 이기지 못하고 사실상 파산에 해당되는 파산보호법 제 11조 적용을 뉴욕법원에 신청
– 파산보호는 재무위기에 빠진 기업에 대해 기업의 채무이행을 일시 중지 시키고, 자산매각을 통해 기업을 정상화시키는 절차로 우리나라의 법정 관리와 유사
○ 미국 최대, 세계 2위의 자동차부품업체인 델파이의 파산보호 신청은 국내 외 자동차 및 부품업계에 적지 않은 영향을 미칠 것으로 예상
○ 델파이는 1999년 GM에서 분사한 엔진, 전장 및 안전관련 부품 등을 생산 하는 종합 자동차부품업체임.
– 델파이는 2 0 0 3년까지 세계 1위의 부품생산업체이었으나, 2004년에 로 버트 보쉬에 1위 자리를 양보
기술력을 기반으로 글로벌 생산기지 및 GM 외 거래처 확보
○ 델파이는 엔진, 전장, 안전 등 핵심 자동차부품기술에서 세계적인 능력 보유 – 2003년 MIT 특허 Scorecard의 기술력 평가(특허 수, 영향력, 과학과의 연
업체명 신청일자 업체명 신청일자
D e l p h i 2005. 10 Oxford Automotive 2004. 12
Plymouth Rubber Co. 2005. 7 I n t e r m e t 2004. 9
Universal Automotive Industries 2005. 5 Citation Corp. 2004. 9
Collins & Aikman 2005. 5 Venture Industries 2003. 3
Meridian Automotive Systems 2005. 4 Exide Technologies 2002. 6
BBi Group 2005. 3 Heys Lemmerz 2001. 12
Tower Automotive 2005. 2 Federal Mogul 2001. 10
파산보호법 1 1조 적용을 신청한 업체
자료 : Fourin, 「世界自動車調査月報」, 2005. 8.
<표 1 >
계성, 기술 사이클 타임 등)에서 773점을 획득하여 자동차부문에서 세계 1위를 기록
○ 전세계적으로 170여개 생산기지, 42개 합작회사, 34개 기술센터 등을 보유 하면서 18만 5,000명을 고용
○ GM 외 다른 완성차업체에 대한 납품 비중은 1990년대 말까지 20% 수준이 었으나 2004년에는 46%로 크게 상승
– 2004년에 여타 업체 납품비중을 44%로 설정하였으나 이를 초과 달성 – GM의 경쟁사인 포드, 닛산, VW, 크라이슬러, PSA, BMW, 도요타, 피아
트, 현대 등에도 부품을 납품
2 0 0 4년 순위 2 0 0 3년 순위 업체명 국 가 2 0 0 4년 매출 2 0 0 3년 매출
1 2 B o s c h 독 일 2 7 , 2 0 0 2 3 , 2 0 0
2 1 D e l p h i 미 국 2 4 , 1 0 4 2 6 , 2 0 0
3 6 Magna International 캐나다 1 9 , 9 3 7 1 5 , 0 7 4
4 3 D e n s o 일 본 1 9 , 9 2 7 1 6 , 8 5 6
5 7 Johnson Controls 미 국 1 9 , 5 0 0 1 5 , 1 9 2
6 4 V i s t e o n 미 국 1 7 , 7 0 0 1 6 , 5 1 3
7 5 L e a r 미 국 1 7 , 0 0 0 1 5 , 7 4 7
8 8 Aisin Seiki 일 본 1 5 , 5 0 8 1 3 , 5 3 4
9 9 F a u r e c i a 프랑스 1 3 , 3 2 7 1 2 , 7 0 0
1 0 1 1 Siemens VDO Automotive 독 일 1 1 , 6 0 0 9 , 5 0 0
세계 1 0대 자동차부품업체
단위 : 백만 달러
자료 : Automotive News, 2005. 6. 27.
주 : OEM 매출액기준
<표 2 >
공 장(개) 고 용(천명) 합작사(개) 기술센터(개)
미국・캐나다 7 9 5 0 7 1 4
멕시코・남미 4 7 7 6 9 4
유럽・중동 6 0 4 9 9 1 0
아시아・태평양 1 4 1 0 1 7 6
합 계 1 7 0 1 8 5 4 2 3 4
델파이의 세계적 분포현황
자료 : Delphi 홈페이지
<표 3 >
매출 부진과 고비용구조가 경영난의 주요 원인
○ 델파이는 2003년과 2004년의 연속 적자에 이어 올해 들어서도 매출 감소 및 적자를 기록하는 등의 경영 악화 심화
– 올해 1/4분기까지 4억 900만 달러의 손실을 기록하였고, 상반기까지 7억 4,100만 달러의 순손실 기록(Automotive News, 2005.10.8)
○ 높은 기술수준, 사업의 세계화 추진, GM 외 고객확보 등 여러 가지 이점을 보유하고 있었지만 GM으로부터 이어온 고비용 구조가 경영난의 근본적 인 원인으로 작용
○ 1999년 GM에서 분사하면서 27달러에 달하는 시간당 임금과 직원의 의료 비 및 연금 등 GM의 복리후생제도는 그대로 유지
– 파산보호 신청 직전 델파이는 미 자동차노조인 UAW에 임금 50% 감축 과 각종 혜택의 축소를 요구했지만 거부당한 바 있음.
델파이와 비스티온의 非GM・포드 납품비율 변화추이( % )
자료 : 寺井, “D e l p h iとVisteon, 受注保 の終了で問われるコスト體質と技術力,”「Fourin 海外自動車調査月 報」, 2002. 9.
<그림 1 >
5 0 4 5 4 0 3 5 3 0 2 5 2 0 1 5 1 0 5
0 1 9 9 7 1 7 . 6
7 . 1 7 . 9
1 1 . 7
1 5 . 5 1 7 . 9 1 9 . 0 비스티온 델파이
2 3 . 6
2 9 . 1
3 2 . 4 3 5 . 0
3 8 . 0
4 4 . 0
2 1 . 6
1 9 9 8 1 9 9 9 2 0 0 0 2 0 0 1 2 0 0 2 2 0 0 3 2 0 0 4
2 0 0 1 2 0 0 2 2 0 0 3 2 0 0 4 2 0 0 5 1 / 4
매출액 2 6 , 2 8 8 2 7 , 4 2 7 2 8 , 0 9 6 2 8 , 6 5 0 6 , 8 5 1
순이익 (순이익률)
2 2 0 ( 0 . 8 )
5 1 7 ( 1 . 9 )
- 5 6 ( - 0 . 2 )
- 3 6 ( - 0 . 1 )
- 4 0 9 ( - 6 . 0 )
델파이의 경영실적 추이
단위 : 백만 달러, %
자료 : Fourin, 「世界自動車調査月報」, 2005. 7.
<표 4 >
○ GM 등 미국 자동차업체들은 판매부진을 타개하기 위해 수많은 신규모델 을 개발하여 시장에 투입하였고, 이는 델파이를 비롯한 부품업체의 비용 을 증가시키는 요소로 작용
○ 철강을 중심으로 원재료가격이 크게 상승한 것도 경영 악화에 일조
– 냉간압연강의 경우 2004년 초 1톤당 350달러이던 것이 2005년 795달러 로 두 배 이상 상승
○ 이에 따라 대부분의 적자는 델파이의 북미지역 사업장에서 발생
G M의 판매부진과 부품조달의 세계화도 원인으로 작용
○ 델파이는 매출의 54%를 GM에 의존하고 있어 GM의 판매부진이 델파이의 경영악화로 이어짐.
– GM의 미국 내 생산: 2003년 389만대 → 2004년 358만대로 감소
– GM그룹의 미국 내 시장점유율: 2004년 1~8월 27.5% → 2005년 26.9%
○ GM, 포드 등의 판매부진으로 미국 내 주요 자동차부품업체들이 대부분 경 영난을 면치 못하고 있는 실정
– 포드에서 분리된 비스티온(2004년 15억 달러 순손실)이나 ArvinMeritor (4,200만 달러 순손실), Federal-Mogul(3억 3,400만 달러 순손실) 등과 같 은 미국 내 대형 자동차부품업체들도 적자 상태
○ GM의 세계적 조달확대에 따라 델파이의 경영부담 가중 – 2002년 1월부터 GM의 수주보증조치 종료
– GM은 1990년대 초부터 국제 구매전략을 통해 고품질・저가격의 새로운 부품업체를 적극 발굴
– 2005년 6월 GM은 경쟁재건책에서 세계조달 확대를 발표
○ 세계적 조달과 더불어 부품단가 인하 요구
– 미국 빅3는 지난 2년간 평균부품조달 비용을 3.5% 절감(당초 목표치인 5%에는 못미치는 수준)
델파이의 고강도 구조조정 추진과 G M의 파산 가능성
○ 델파이는 파산보호 신청을 전후하여 고강도 구조조정을 계획하고 있음을 시사
–경영난을 타개하기 위해 미국 내 공장의 상당수를 폐쇄하고 종업원의 시간당 임금을 현재의 30달러 수준에서 10~12달러 수준으로 대폭 인하
하는 고강도 구조조정안을 UAW에 제시
– 이와 더불어 델파이의 미국 내 근로자의 30% 감원도 계획
– 강력한 구조조정의 여파로 500여개에 달하는 델파이의 협력업체도 경 영난에 직면하게 될 것으로 예상
○ 델파이의 파산보호 신청으로 연계기업인 GM의 경영난 심화와 파산가능 성 대두
– GM은 미국을 대표하는 기업으로 미국경제에 미치는 영향이 매우 크고 여전히 일정수준의 유동성을 확보하고 있기 때문에 쉽게 파산하지는 않 겠지만 GM의 신용도는 크게 하락하고 있고, 일각에서는 GM의 파산보 호 신청 가능성도 대두
* 신용평가기관인 S&P는 지난 10일 GM의 회사채 신용등급을 BB에서 BB-로 추가 하향조정
– 델파이가 2007년 중순 이전에 파산할 경우 종업원의 연금과 의료보험을 GM이 책임져야 하기 때문에 델파이의 파산보호 신청은 GM에 부담으 로 작용
국내 자동차부품업체들에는 호기로 작용
○ 세계 굴지의 자동차부품업체의 경영난으로 인한 생산위축은 경쟁업체들 의 판매확대로 이어질 것으로 예상되어 국내 자동차부품업체의 대미 수출 이 확대되는 계기로 작용할 전망
– 델파이의 파산보호 신청 및 구조조정은 미국 자동차업계의 세계적 조달 을 더욱 가속화시킬 것으로 전망되어 가격이나 품질에서 이점을 보유하 고 있는 국내 자동차부품업계의 수출확대 계기로 작용할 것으로 예상 – 최근 한국 자동차부품은 가격뿐만 아니라 품질 면에서도 세계적인 경쟁
력을 확보해 나가고 있어 세계적 자동차업체의 관심이 증대되고 있는 실정
○ 경쟁력을 상실한 미국공장을 폐쇄하는 대신 아시아지역 등 해외거점의 역 할은 강화하는 것이 구조조정의 한 방향이므로 한국 내 델파이관련 업체 들의 역할이 강화될 전망
– 한국델파이뿐만 아니라 델파이성우, 대성전기 등 다수의 델파이관련 기 업은 한국 자동차부품산업에서 적지 않은 비중을 차지
– 단기적으로는 델파이의 경영난으로 한국 내 관련 기업의 경영활동이 다 소 위축될 가능성이 있지만, 미국 내 델파이 공장에 대한 구조조정으로
중장기적으로 한국 내 관련기업의 역할이 더욱 강화될 것으로 기대
○ 국내 자동차부품업체 중 델파이를 통해 미국 등지에 부품을 수출하는 업 체는 타격 예상
– 델파이의 경영난은 이들 업체에 주문 감소 등 단기적으로 부정적인 영 향을 미칠 가능성
○ 델파이에 대한 부품의존도가 높은 국내 완성차업체는 부품조달에 차질이 발생할 우려
–델파이는 GM대우뿐만 아니라 현대에도 자동차부품을 납품
경쟁력 있는 비용구조 확보와 시스템 경쟁력 구축이 관건
○ 델파이의 몰락은 경쟁력 있는 비용구조 확보가 부품업체의 생존에 관건으 로 작용한다는 교훈을 시사
– 델파이는 GM에서 독립하여 세계적인 경영과 기술의 확보에 성공하였 으나, 고비용구조가 경영난을 악화시키는 결정적 계기로 작용
– 델파이의 사례를 통해 완성차업체에 비해 부품업체가 고비용구조에 훨 씬 취약하다는 구조적 문제가 부각
○ 완성차업체는 고비용구조를 부품업체에 일정부분 전가할 수 있으며, 실제 로 전세계적으로 완성차업체들은 부품업체들에 대하여 납품단가 인하를 지속적으로 요구
–닛산자동차는 지난 3년간 부품 및 자재구매비 15% 삭감 계획을 추진하였
투자금액 투자비율 투자업체 생산품목
대성전기(주) 1 9 , 7 3 2 5 6 . 9 5 델파이 외1 S w i t c h
(주)델코 8 , 0 4 4 5 0 . 0 0 G M B a t t e r y
텔파이성우(주) 6 0 , 1 3 5 1 0 0 . 0 0 델파이 Seat Belt 등
델파이인테리어앤드새시시스템 4 3 1 0 0 . 0 0 델파이 Auto Parts
에스엘성산(주) 1 , 0 0 0 5 0 . 0 0 G M Head Lamp
패커드코리아(주) 5 , 8 2 1 5 0 . 0 0 G M Wire Harness
(주)케이디에스 2 , 0 0 0 5 0 . 0 0 델파이 Door Latch
한국델파이(주) 5 8 , 2 0 1 5 0 . 0 0 델파이 종합부품
델파이 및 G M의 한국내 투자 자동차부품업체
단위 : 천 달러, %
자료 : 한국자동차공업협동조합.
<표 5 >
고, 도요타도 원가절감 운동인 CCC21을 통해 구매비용을 30%까지 절감 – 1 9 8 0년대 말 일본은 국제경쟁력 유지를 위해 중시하는 항목으로 가격
(비용)이 4순위에 불과했지만 현재 가장 중요한 요소로 부각
○ 델파이를 비롯한 미국 자동차부품업계의 경영난은 GM 및 포드 등 미국 자 동차회사의 판매부진에도 기인하므로 완성차의 경쟁력이 부품업체의 생 존과 직결
– 부품의 특성상 관련 완성차업체의 경쟁력 확보 없이 부품업체만의 독자 적인 생존은 불가능
○ 치열한 경쟁이 벌어지고 있는 세계 자동차시장에서 생존하기 위해서는 완 성차기업과 부품업체가 공동으로 노력하는 시스템경쟁력 구축이 시급 – 부품업체는 기술수준 및 품질향상, 비용절감 등을 위해 노력하고, 완성
차업체는 부품업체가 관련 활동을 원활히 수행할 수 있도록 적극 지원 하는 상생협력이 필수
○ GM이나 델파이의 경영난은 주로 노동부문의 고비용구조에서 비롯되었다 는 사실은 경쟁력 있는 비용구조 확보를 위해 노동조합 및 근로자의 협력 이 필수적임을 시사
– 근로자의 자발적인 혁신활동을 통해 지속적으로 생산성을 향상시키고 이를 기반으로 근로자의 복지수준을 개선할 필요
– 생산성 향상을 위해 기업들이 실시하는 각종 조치들에 대해 노동조합이 나 근로자의 적극적인 협력 필요
※ 본 자료는 산업연구원 홈페이지 w w w . k i e t . r e . k r을 통하여 항상 보실 수 있습니다.
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조 철
(연구위원・주력기간산업실) c h c h @ k i e t . r e . k r ( 0 2 - 3 2 9 9 - 3 0 4 6 )
