제15-10호 2015. 3. 20

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제15-10호 2015. 3. 20

주요 단신 현안 분석

주간 포커스

저유가 상황이 미국 원유 개발 및 생산에 미치는 영향

South Stream 사업의 중단 배경과 Turkish Stream 사업의 추진 현황 및 전망

중국, 신에너지자동차 보조금 정책 2020년 폐지 가능

일본, 2030년 발전량 구성 중 재생에너지 비중 20% 전망 시사 미 나스닥, ’15년 하반기 에너지 선물시장 진출

유럽 석유정제시설 2040년에 1/4 이상 폐쇄될 전망

호주 Queensland 州정부, 석탄 인프라 확장 프로젝트 승인

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현안 분석

주간 포커스

주요 단신

제15-10호

2015. 3. 20

저유가 상황이 미국 원유 개발 및 생산에 미치는 영향 p.3

South Stream 사업의 중단 배경과 Turkish Stream 사업의 추진

현황 및 전망 ^p.17

중국

∙ 중국 전력기업연합회, 전력수급 실적과 전망 발표

∙ 중국 정부, 지린省을 ‘일대일로’ 관문으로 개발

∙ 중국, 신에너지자동차 보조금 정책 2020년 폐지 가능

p.31

일본

∙ 일본, 2030년 발전량 구성 중 재생에너지 비중 20% 전망 시사

∙ Solar Frontier社, 미국 대규모 태양광 발전단지 프로젝트 수주

∙ 간사이전력, 다카하마원전 1·2호기와 미하마원전 3호기 재가동 안전심사 신청

p.34

러시아 중앙아시아

∙ 러 에너지부·산업통상부, 석유·가스부문 설비 자국산으로 수입대체 방안 발표

∙ 우크라이나, 자국 내 모든 셰일가스 개발사업 중단

∙ 투크르메니스탄·아제르바이잔, 對유럽 가스공급원 입지 확보위해 적극적 활동 증대

p.36

북미

∙ 미 나스닥, ’15년 하반기 에너지 선물시장 진출

∙ 미, 원유수송열차 탈선사고 증가에도 열차 운영규제 수정안 발표지연 예상

∙ 미 차세대바이오연료협회, ‘바이오연료의무혼합제’ 수정 요구

p.41

중남미

∙ 온두라스, 멕시코-과테말라 가스관 공동 건설 참여 발표

∙ Petrobras, 암염하부층 Santos 분지 내 Franco 유전 첫 생산 개시

∙ 페루, 1-AB 광구 아르헨티나 운영권 종료로 4월에 경매 예정

p.45

유럽

∙ EU 재생에너지 비중 지속적으로 확대

∙ 유럽 석유정제시설 2040년에 1/4 이상 폐쇄될 전망

∙ 독일, 탈원전 선언 이후 메이저 에너지기업의 위기 가속화

p.48

중동 아프리카

∙ 사우디, 자국 내 원유수요 증가로 향후 원유수출 감소 우려

∙ 이란, 미국과의 핵협상 결과에 따른 원유 수출 증가 기대

∙ 이집트, BP와 해상 가스 개발 프로젝트 계약 성사

p.52

아시아 호주

∙ 인도, FY2015 석탄 생산 목표치 7억 톤으로 상향 설정

∙ 말레이시아 Petronas, 저유가로 인한 경영악화로 50억 달러 규모 채권 발행

∙ 호주 Queensland 州정부, 석탄 인프라 확장 프로젝트 승인

p.55

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WORLD ENERGY MARKET Insight Weekly 현안 분석

세계 에너지시장 인사이트 제13-8호 2013.3.1세계 에너지시장 인사이트 제15-10호 2015.3.20 

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▶ 경제성장 둔화로 인해 여러 국가에서 원유 수요가 줄어드는 반면, 미국 내 원유 생 산이 급증함에 따라 2014년 6월 이후 국제유가는 60% 가량 하락하였음. EIA는 2015년 전 세계 원유재고가 계속 늘어날 것으로 전망함. 반면, 생산량이 줄어들고, 낮은 연료 가격으로 인해 석유제품 수요가 급증함에 따라 국제유가는 2015년 하반 기에 회복세에 접어들 것이라는 의견도 제기되고 있음.

▶ 국제유가 하락으로 미국 내 유정 개발을 위한 시추리그 수가 지속적으로 감소하고 있음. 동절기 동안에는 일반적으로 시추활동이 감소하지만 이렇게 급락하는 것은 매우 드문 경우임.

▶ EIA는 저유가 상황으로 인해 Permian Basin, Eagle Ford, Bakken, Niobrara 등 미국 내 4개 주요 매장지대에서의 생산 증가속도가 둔화될 것으로 전망하였음. 반 면, IHS는 미국 원유 생산이 2015년 하반기부터 정체되기 시작할 것으로 전망함.

▶ 미국 내 석유 시추 및 생산이 이루어지는 곳의 지역경제 상황은 긍정적이지 않으 며, 석유 개발붐에 힘입어 발전한 철강 등의 산업 역시 부정적 영향을 받고 있음.

반면, 일반 소비자들은 휘발유를 더욱 저렴한 가격에 이용할 수 있게 되는 등 저유 가 상황이 긍정적으로 작용하고 있음.

1. 국제유가 하락 및 유가 전망

□ 저유가 상황의 지속

ㅇ 2010년부터 2014년 중반까지 국제유가는 배럴당 110달러 수준을 유지하였음. 그 러나 경제성장세 둔화로 인해 여러 국가에서 원유에 대한 수요가 줄어드는 반면, 미국 내에서의 원유 생산이 급증하면서 2014년 6월 이후 국제유가는 60% 가량 하락하였음.

- Brent유 가격은 2009년 5월 이후 처음으로 배럴당 50달러 이하 수준으로 하 락하였으며, WTI유 가격은 배럴당 48달러까지 하락하였음.

- 사우디를 비롯한 일부 OPEC 국가들이 원유 감산에 나서지 않기로 함에 따라 국 제유가의 하방압력이 더욱 강해졌음.

ㅇ 미 에너지정보청(Energy Information Administration, EIA)은 2015년 전 세계 원유재고가 계속 늘어날 것이며, 시추활동이 감소하기 때문에 유가 상승세가 제한될 것으로 전망함.

- 석유생산기업들이 기 체결된 계약물량을 생산하고, 수익성을 갖고 있는 유정에서 의 생산이 계속 이루어짐에 따라 2015년 상반기 동안 국제유가는 지속적으로 하

저유가 상황이 미국 원유 개발 및 생산에 미치는 영향

에너지국제협력본부 박아현(ahpark13220@keei.re.kr)

“사우디를 비롯한 일부 OPEC 국가들이 원유 감산에 나서지 않기로 함에 따라 국제유가

하방압력이 더욱 강해졌음”

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현안 분석 WORLD ENERGY MARKET Insight Weekly

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^세계 에너지시장 인사이트 제15-10호 2015.3.20

락할 것으로 일부 전문가들은 전망함.

- 그러나 원유 수요가 상대적으로 낮게 유지되고, 미국 내 정제시설이 유지·보수 기간에 들어감에 따라 원유재고가 늘어날 것이며, 이로 인해 유가에 대한 하방압 력은 지속될 것임.

･ 중류부문 기업 Plains All American에 따르면, Nymex 선물거래가 이루어지 는 오클라호마州 Cushing 저장소의 7,000만b/d 물량이 두 달 이내에 채워 질 것임.

- 반면, 생산량이 줄어들고, 낮은 연료 가격으로 인해 석유제품 수요가 증가함에 따라 국제유가는 2015년 하반기에 회복세에 접어들 것이라는 의견도 제기되고 있음.

ㅇ 한편, Wood MacKenzie社는 최근 유가 최저가격을 가늠하는 기준으로 단기 한계 비용(Short Run Marginal Cost, SRMC)을 사용하여 전 세계 2,222개의 석유 매 장지를 대상으로 조사를 진행하였음. Brent유 가격이 배럴당 40달러 이하로 하락할 경우, 전 세계 원유 생산량이 감소하기 시작할 것으로 Wood MacKenzie는 분석함.

※ 주로 가스 매장량이 풍부한 매장지에서 생산되는 원유 및 NGLs(1,500만b/d), 바 이오연료, GTL(gas to liquids), CTL(coal to liquids) 등의 비전통원유(260만 b/d), 정제 과정에서 발생하는 원유(240만b/d) 등은 총 수치에 포함되지 않음.

- Brent유가 배럴당 50달러 수준을 유지할 경우, 전 세계 원유 생산 중 0.2%에 해 당하는 19만b/d만이 손익분기점 밑에 있게 될 것임. 영국과 미국을 비롯한 17개 국가들이 여기에 해당될 것임.

- 배럴당 45달러 수준일 경우에는 40만b/d(0.4%)가 손익분기점 밑에서 생산될 전망 이며, 해당 물량의 절반 정도는 미국 해상지역 내 전통원유 생산에서 비롯될 것임.

- 한편, Brent유가 배럴당 40달러일 경우에는 150만b/d(1.6%)가 손익분기점 밑에 서 생산될 것이며, 특히 이중 캐나다에서 추진되고 있는 일부 오일샌드 개발 프로 젝트가 가장 크게 영향을 받을 것임. 반면, 타이트 오일 생산은 Brent유 가격이 30달러 후반으로 떨어지게 되면 손익분기점을 맞추기 어려울 것임.

자료 : Wood MacKenzie

< 가변비용이 40달러 이상일 경우에 국가별 원유 생산량 >

“Brent유가 배럴당 40달러일 경우, 전 세계 원유 생산 중 150만b/d가 손익분기점을 하향할 것”

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ㅇ 손익분기점 밑에 있는 원유의 생산이 쉽게 중단되기는 어려움. 오일샌드 개발이나 북해에서의 성숙유전 개발의 경우, 개발기업들이 프로젝트를 중단하기보다는 손해 를 보면서도 생산을 지속하기를 선호할 수 있기 때문임.

2. 국제유가 하락이 미국 원유 생산에 미치는 영향

□ 미국 내 석유 시추리그 수 지속적으로 감소 및 한계유정 폐쇄

ㅇ 국제유가 하락으로 인해 미국 내 유정 개발을 위한 시추리그 수가 지속적으로 감소하고 있음. 2015년 1월 미국 내 유정굴착을 위해 보링설비를 한 신규 유정 및 가스정의 수는 2014년 12월에 비해 약 600개 정도 감소하여 3,000개 수준 을 하회하였음.

- 동절기(11월~2월) 동안에는 보통 시추활동이 감소하지만 이렇게 급락하는 것은 매우 드문 경우임.

- Wood Mackenzie에 따르면, 국제유가가 50달러로 유지될 경우 미국 내 시추리 그 중 절반가량이 감소할 것임. 신용평가기관 Moody’s는 2015년 1분기에 약 200개 정도의 시추리그가 더 감소할 것으로 전망하였음.

- 2014년 11월에는 미국 전역에서의 신규 유정개발 신청이 국제유가 하락으로 인해 전월대비 약 40% 감소하는 등 2007년부터 시작된 미국 내 셰일자원 개발이 주춤하는 모습을 보였음.

- 한편, 2월 13일 국제원유 벤치마크인 Brent유는 2014년 12월 이후 처음으로 배럴당 60달러 수준을 상회하였으며, WTI유 역시 1달러 이상 오른 배럴당 52.79달러에 거래를 마감하는 등 국제유가가 오르는 조짐이 나타났으나 미 국 내 시추리그 활동은 지속적으로 감소하는 모습을 보임.

- 시추리그 수가 가장 크게 하락한 곳은 서부 텍사스州의 Permian Basin이며, 해당 지역에서는 2월 둘째 주에만 12% 감소해 총 365개의 리그만이 남아 있음. 이는 2011년 3월 이후 최저 수준임.

ㅇ 미국 내 한계유정의 경우, 원유 생산은 약 100만b/d에 달하며, 한계유정의 운영비 는 배럴당 20~50달러로 범위가 넓음. 한계유정에서의 원유 생산에 수익성이 없는 것으로 판단될 경우에 개발기업은 원유 판매 중단 또는 유정의 일시적 폐쇄를 택할 것이며, 저유가 상황은 결국 한계유정의 영구 폐쇄를 초래하게 될 것임.

- 반면, 캐나다 오일샌드 개발프로젝트는 프로젝트를 중단한 다음 재개하는 데에는 많은 시간과 비용이 소요됨.

･ 따라서 오일샌드 개발기업들은 저유가 상황이 오랜 기간 지속될 경우에만 생 산 중단을 고려할 전망임.

･ 또한 추출과정에서 사용되는 연료비가 오일샌드 운영비에서 가장 많은 비중

“국제유가 하락으로 인해 미국 내 유정 개발을 위한 시추리그 수가 지속적으로 감소”

“저유가 상황은 결국 한계유정의 영구 폐쇄를 초래하게 될 것”

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^세계 에너지시장 인사이트 제15-10호 2015.3.20

을 차지하는데 저유가 상황이 지속될 경우, 오일샌드 프로젝트의 운영비는 현재 수준보다 낮아질 것으로 보임.

- 영국의 경우, 북해 유전지대에 존재하는 원유 매장지는 오래 전에 개발되어 수명 이 다한 경우가 많음. 일부 플랫폼은 연계된 다른 매장지와 비용 부담을 나누기 때문에 매장지 집단을 대상으로 경제성 검토가 이루어져야 함.

･ 특히 생산 중단을 결정하면 이를 번복할 수 없으며, 수억 달러의 비용을 들 여 중단 절차(decommissioning process)에 돌입해야 함.

･ 따라서 개발기업들은 생산을 중단하기보다는 조금 손해를 보더라도 생산을 지속하기를 선호할 가능성이 있음.

ㅇ 한편, 석유생산기업들은 경제성이 낮은 수직시추(vertical drilling) 및 지향시추 (directional drilling) 등 非수평시추(non-horizontal drilling) 리그를 우선 철수 하고 있음.

- 非수평시추 리그는 약 10%(35개) 감소한 반면, 수평시추 리그는 6% 이하의 감 소율(63개 감소)을 보임.

- 텍사스州 북쪽의 Eagle Ford 셰일지대와 노스다코타州 및 몬태나州에 걸쳐 있는 Williston Basin(Bakken 셰일지대)에서의 석유 시추리그 수 감소는 다른 지역보 다 덜 심각하게 나타남.

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자료 : Baker Hughes

< 월별 리그 수 변화 추이 >

□ 미국 내 셰일개발에 대한 영향 예상

ㅇ 에너지 서비스기업 Baker Hughes는 국제유가 하락으로 북미 지역, 특히 미국 이 가장 크게 피해를 볼 것으로 예상하였음.

- 북미 지역의 산업생산이 빠른 속도로 하향세로 접어든 것은 미국과 캐나다에서 활발하게 이루어지는 셰일자원 개발이 중동 지역에서의 원유 개발에 비해 많은

“국제유가 하락으로 북미 지역, 특히 미국이 가장 크게 피해를 볼 것으로 예상”

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비용이 소요되기 때문임.

- Baker Hughes에 따르면, 2014년 10월~2015년 1월 동안 미국 내 석유 시추 리그 수는 15% 하락한 반면, 사우디에서는 단 1개 감소하는 모습을 보임.

ㅇ 한편, 캐나다 오일샌드 또는 브라질의 심해 유전 역시 개발비용이 높지만 유독 미국 내 셰일개발이 저유가 상황에 빠르게 반응하는 모습을 보임.

- 이는 미국 셰일개발에 대한 투자금액이 상대적으로 작고, 이로 인해 다른 개발 프로젝트에 비하여 유연한 대처가 가능하기 때문임. 노스다코타州 Bakken 지대 에서의 셰일개발에는 800만 달러의 비용이 소요되는 반면, 브라질 및 캐나다에 서의 자원개발에 수십억 달러가 소요됨.

- 미국 내 셰일개발 붐을 주도한 중소기업들이 심각한 현금부족난에 시달려왔 으며, 지출을 충당하기 위해 지속적으로 부채와 자본 유입에 의존해왔다는 점 역시 미국에서의 생산 활동 감소에 영향을 미침.

- 전통 유정에서보다 셰일정에서의 생산이 상대적으로 빠르게 감소하는 모습을 보 이고 있음.

□ 주요 매장지대에서의 생산 증가속도 둔화 예상

ㅇ EIA는 국제유가 급락으로 인해 Permian Basin, Eagle Ford, Bakken, 그리고 Niobrara 등 미국 내 4개 주요 매장지대에서의 생산 증가속도가 둔화될 것으 로 전망하였음.

- EIA가 최근 발표한 Drilling Productivity Report에 따르면, 오는 3월 상기 주 요 매장지대 4곳에서의 총 원유 생산이 2월보다 40% 감소할 전망임. 한편, 2월 에 이들 매장지대의 원유생산량은 전월 대비 6.5% 증가한 10.3만b/d였음.

- 노스다코타州 Bakken 타이트 오일 지대에서 생산량이 가장 크게 감소할 것으로 보임. 3월 Bakken 지대에서의 생산 증가는 15,000b/d에 그칠 것으로 전망됨.

- 또한 EIA는 2015년 1월에 발표한 ‘Short-Term Energy Outlook’에서 2016년 미국의 원유 생산이 950만b/d에 달할 것이며, 2분기에 침체되는 모습을 보이다 가 4분기에 984만b/d로 최고 수준을 기록할 것으로 전망하였음. 그러나 국제유 가가 신규 유정에서의 손익분기점 이하 수준으로 하락하게 되면 생산 증가속도 는 둔화될 것임.

- EIA의 이번 전망은 WTI유 가격이 지속적으로 상승해 2015년 4분기에는 배럴 당 64달러에 달하며, 2016년 연평균 가격은 71달러로 오를 것이라는 가정을 바 탕으로 한 것임.

ㅇ 미 에너지부(Department of Energy, DOE) 역시 자국의 원유 생산이 2015년 930만b/d, 2016년에는 950만 b/d에 달할 것이라고 발표하였음.

- 이는 2014년 12월 전망치보다 하향조정된 것으로 저유가 상황이 미국 산업 에 미치는 영향을 반영하였음.

“EIA는 미국 내 4개 주요 매장지대에서의 생산 증가속도가 둔화될 것으로 전망”

“IHS는 미국의 원유 생산이 2015년 하반기부터 정체되기 시작할 것으로 전망”

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^ 세계 에너지시장 인사이트 제15-10호 2015.3.20

ㅇ 반면, 리서치회사 IHS는 미국의 원유 생산이 2015년 하반기부터 정체되기 시 작할 것으로 전망함. 그러나 WTI유가 계속해서 60달러를 하회할 경우, 전월 동 기 대비 미국의 원유 생산 증가는 2015년 하반기에 중단될 것이라고 덧붙였음.

- 시추리그 수가 급감하고 있으나 이로 인해 6년 동안 지속되어온 미국의 원유 생산 증가가 멈출 것으로 보이지 않음.

- IHS에 따르면, 미국의 타이트 오일 생산은 최근 글로벌 원유 공급 증가에 크 게 기여하였으며, 2014년 가동에 들어간 신규 유정 1/4 가량의 WTI유 가격 손익분기점은 40달러 이하임. 절반에 못 미치는 신규 유정의 손익분기점은 60달러 이하, 30% 정도의 손익분기점은 81달러 이상임.

･ IHS는 자본비용과 운영비를 충당하고, 투자비 대비 10% 수익을 창출할 수 있는 지점을 WTI유 가격 손익분기점으로 정의함.

ㅇ 한편, 에너지 서비스기업 Schlumberger의 CEO Paal Kibsgaard는 미국의 원유 생산이 절대적으로 감소하지 않고, 생산 증가속도가 둔화되다가 정체될 것이라고 밝혔음.

자료 : Financial Times

< 미국 원유 생산 변화추이 및 전망 >

(단위 : 백만b/d)

3. 저유가 상황에 따른 그 밖의 영향

□ 미국 경제에 대한 영향

ㅇ 저유가 상황으로 일반 소비자들은 휘발유를 더욱 저렴한 가격에 구입할 수 있게 되 었음. 1월 13일 미국 무연휘발유 평균 가격은 갤런당 2.12달러로 전년 동기 대비 36% 낮게 나타났음.

- 미국 자동차협회(American Automobile Association, AAA)에 따르면, 미국

“미국 운전자들은 국제유가 하락으로 인해 2014년 연료비 지출에서 140억 달러를 절약할 수 있을 것이며,

2015년에는 절약액수가 더욱 커질 전망임”

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운전자들은 국제유가 하락으로 인해 2014년 연료비 지출에서 140억 달러를 절 약할 수 있을 것이며, 2015년에는 이러한 절약액수가 더욱 커질 전망임.

자료 : Department of Energy

< 미국 내 무연휘발유 가격 >

- 2014년에는 1,700만 대 가량의 승용차 및 경트럭이 판매되어 2006년 이후 최 대 자동차 판매를 기록하였음. National Automobile Dealers Association에 따 르면, 신차 및 경차 1,694만 대가 판매 또는 리스될 것으로 전망됨에 따라 2015년에는 차량 거래가 더욱 증가할 것임.

ㅇ 반면, 자국 내 석유 시추 및 생산이 이루어지는 곳의 지역경제 상황은 긍정적이지 않으 며, 석유 개발 붐에 힘입어 성장한 철강 등의 산업 역시 영향을 받고 있음.

- 경제·금융 분석회사 The Perryman Group의 2014년 연구결과에 따르면, 석유·

가스 생산은 미국 산업에서 1조2,000억 달러를 차지하며, 9만 개 이상의 상근 직(permanent job) 일자리를 제공함. 석유·가스 생산으로 인한 경제적 이익창 출은 텍사스州에서 4,725억 달러, 노스다코타州에서는 113억 달러로 추정됨.

- 유가가 계속 하락하는 상황에서 주요 OPEC 회원국은 감산할 계획이 없기 때문 에 일부 미국 내 州정부의 재정수입이 줄어들고 있으며, 미국 석유생산기업들은 수익성 유지를 위해 생산을 줄여야 할 필요가 있음.

- 미국 최대 철강기업 U.S. Steel은 오하이오州에 위치한 제조공장을 일시적으 로 폐쇄하고, 600개 이상의 일자리를 감축할 계획이라고 밝혔음.

ㅇ 한편, 2013년 미국 전체 석유 소비 중 72%를 차지한 수송부문에서는 저유가 상황 으로 인한 영향이 혼재되어 나타나고 있음.

- 휘발유 가격 하락은 산업계 대부분에 긍정적으로 작용하는 가운데 2013년 682만 배럴 이상의 원유가 트럭, 철도, 바지선, 또는 유조선을 통해 수송되었음.

- 저유가 상황이 지속되어 미국 내 원유 생산이 줄어들게 되면, 원유 및 석유제품 의 수송 또한 감소하게 되며, 이는 수송부문에서의 일자리 감축을 야기할 가능성 이 존재함.

“석유 개발이 이루어지는 곳의 지역경제 상황은 긍정적이지 않으며, 석유 개발붐에 힘입어 발전한 철강 등의 산업 역시 영향을 받고 있음”

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^세계 에너지시장 인사이트 제15-10호 2015.3.20

ㅇ 미 달러화의 가치가 상승하고 있다는 점 역시 우려해야 할 상황이라는 지적이 제기되고 있음.

- Ameriprise Financial社의 Russel Price는 달러 강세로 인해 일부 수출업자 들이 자본지출 계획을 재고할 수 있다고 밝혔음. 또한 달러 강세가 2015년 수익 증가를 저해하고, 이로 인해 기업의 투자가 감소할 수 있다고 덧붙였음.

ㅇ 한편, 미국의 전반적인 경제 상황은 긍정적일 것으로 전망됨.

- 미국의 2015년 GDP 성장률(인플레이션 반영)은 2014년의 2.5% 보다 약간 높 은 2.9%를 기록할 것으로 보임.

- 2015년에는 국제유가가 조금씩 오르고, 고용증가율이 견고하게 나타나면서 임금 또한 상승할 것이라는 기대가 미국 GDP 성장에 대한 전망을 뒷받침함.

- 미국 Point Loma Nazarene University의 Lynn Reaser 교수는 저유가 상황과 소득 증가가 소비자 지출을 촉진할 것으로 전망하였음.

□ 미국 내 LNG 수출사업에 대한 영향

ㅇ 상원 에너지·천연자원 위원회(Committee on Energy and Natural Resources) 청문회에 참석한 Ernest Moniz 에너지부 장관은 저유가 상황으로 인해 유가에 연 동되는 천연가스 가격이 하락함에 따라 현재 가격구조가 적절하지 않기 때문에 DOE는 LNG 수출에 대한 검토 중단을 공식적·비공식적으로 고려중이라고 밝혔 음.

- Moniz 장관은 비공식적인 중단이 무엇을 의미하는지, 그리고 향후 1~2년 동 안 DOE가 얼마 정도의 LNG 수출프로젝트를 승인할지에 대해서는 언급하지 않았음. 그러나 LNG 수출프로젝트를 추진 중인 기업들이 현재 경제성 악화 로 인해 어려움을 겪고 있다고 지적하였음.

･ 예를 들어, 텍사스州에서 Lavaca Bay LNG 프로젝트를 추진 중인 Excelerate Energy社는 2014년 12월 미 연방에너지규제위원회(FERC)에 해당 프로젝트에 대한 검토 중단을 요청한 바 있음.

ㅇ 한편, 미 의회에서는 미국의 LNG 수출에 박차를 가하기 위하여 관련 법안을 빠르게 처리하고 있음.

- LNG 수출프로젝트에 대한 FERC의 검토가 마무리되면 30일 이내에 DOE 가 해당 프로젝트에 대한 승인여부를 결정하도록 하는 법안이 지난 1월 미 하원을 통과하였음.

- 상원에서도 45일 이내 승인여부 결정을 요구하는 법안이 발의되었으나 통과 될 수 있을지는 확실하지 않은 상태임.

“저유가 상황에도 미국의 전반적인 경제 상황은 긍정적일 전망”

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□ 에너지가 생산되는 州정부 재정수입에 대한 영향

ㅇ 텍사스州, 루이지애나州, 노스다코타州, 알래스카州 등의 지역은 2010~2014년 기 간 동안 고유가로 인한 혜택을 누려왔음. 그러나 저유가 상황이 지속됨에 따라 수 십억 달러의 적자를 볼 것으로 예상되며, 일부 州에서는 재정 상태를 개선시키기 위해 대책을 마련하고 있음.

- 州정부의 예산은 유가가 배럴당 70~95달러로 설정될 것이라는 전망을 바탕 으로 책정되었음. 그러나 현재 원유가 50달러 이하에서 거래됨에 따라 원유 를 생산하고 있는 州정부의 예산 전망이 지나치게 낙관적이었다는 지적이 제기되고 있음.

- 루이지애나州의 경우, 州정부 재정수입 중 석유·가스 산업이 차지하는 비중 은 약 13%임. 루이지애나州는 14억 달러의 재정수입 감소가 전망됨에 따라 지출 삭감에 나섰음.

- 국제유가가 배럴당 72~73달러일 경우, 노스다코타州는 2013~2015년 동안 원유 생산세 부과를 통해 68억 달러의 재정수입을 거둘 것으로 전망되었음.

그러나 2015년 1월 WTI유 평균 가격이 57.50달러를 하회함에 따라 노스다 코타州는 2월 1일부터 원유 생산세를 기존 6.5%에서 2%로 인하하였음.

･ 노스다코타 州의회는 저유가 상황에서도 원유 생산이 지속될 수 있도록 장 려하기 위하여 2009년 세금감면 대책을 통과시켰음. 세금감면 대책이 시행 되면 한 달 동안 WTI유 평균 가격이 배럴당 72.50달러 이상으로 설정되기 전까지는 인하된 세율이 적용됨. 노스다코타州 세금감면 대책을 시행한 것은 이번이 처음임.

- 알래스카州의 재정수입은 대부분 원유 생산세에 의존하고 있는데, 알래스카 州 정부는 국제유가가 하락하기 전인 2014년 원유 생산 및 개발을 증대시키기 위한 목적으로 2007년 통과된 sliding-scale 방식대신 원유 배럴당 생산 순가치(net value)에 35%의 고정세율을 적용하기로 결정한 바 있음.

･ 고정세율 적용이 알래스카州에서의 원유 생산 증대에 기여할 것으로 기대했 기 때문임.

･ 실질적으로 투자 증대가 이루어졌으나 세율 인하로 인해 35억 달러의 세수 가 줄어들 것으로 전망됨에 따라 Bill Walker 주지사는 주요 인프라 프로젝 트를 중단하기로 결정하였음.

□ 에너지 관련기업 투자 감소 예상

ㅇ 계속되는 유가 하락으로 기업들은 자본지출을 삭감하고 2015년 시추계획을 하 향 조정하고 있음. 신규 리그, 시추장비 등에 대한 지출을 급격히 감축하는 등 에너지 생산기업 사이에서 투자 감소 현상이 나타나고 있음.

“미국

노스다코타州, 국제 유가 하락으로 인해 처음으로 세금감면 대책 시행”

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^세계 에너지시장 인사이트 제15-10호 2015.3.20

- Moody’s에 따르면, 2015년 국제유가가 평균 75달러 수준으로 회복되지 못하면 북미 지역의 E&P 기업들은 자본지출을 2014년 대비 약 20% 삭감할 것임. 또 한 국제유가가 60달러에도 미치지 못할 경우, 지출 삭감 정도는 30~40%에 달할 것으로 전망됨.

- Continental Resources, Denbury Resources, Linn Energy 등의 기업들은 자 사의 2015년 자본지출을 2014년 대비 40~50% 삭감하기로 결정한 바 있음.

특히 Continental Resources社의 경우, 타이트 오일이 활발하게 생산되고 있는 Bakken 지대에서 활동하고 있음에도 지출을 삭감하기로 결정했다는 점은 특이 할 만한 사항임.

- 한편, 미국에서 소규모로 셰일자원 개발을 추진하던 WBH Energy社는 국제 유가 하락으로 인해 1월 4일 파산보호를 신청하였음.

ㅇ 경제학자들은 석유생산기업 및 시추장비 공급기업들의 자본 지출이 급격히 줄어 듦에 따라 이러한 현상이 앞으로도 지속될 것으로 전망함.

- 2015년 플랜트, 장비, 지적자산 등에 대한 에너지 관련 기업의 투자는 4.8%

증가에 그칠 전망임.

- 반면, 저유가 상황이 아니었다면 기업 투자는 6.3% 증가할 것으로 전망됨.

4. 미국의 장기 원유생산 전망

ㅇ EIA는 2014년 4월에 발표된 Annual Energy Outlook 2014(이하 ‘AEO 2014’) 기준 시나리오에서 2019년 미국 전체 원유 생산이 960만b/d에 이를 것으로 전망한 바 있음.

- 기준 시나리오에 따르면, 2019년까지 타이트오일 생산은 250만b/d 증가해 480만b/d로 미국 전체 원유 생산의 절반을 차지할 것임.

- 한편, 미국 내 타이트오일 생산은 2021년 이후 둔화되기 시작할 것이며, 이에 따라 미국 전체 원유 생산은 2040년까지 감소할 것임. 미국 원유 생산량의 증감 여부는 타이트오일 및 셰일오일 채굴기술 발달에 좌우될 것으로 보임.

- AEO 2014 기준 시나리오에서는 국제유가가 2025년 배럴당 약 109달러까지 하락한 다음 점차 증가해 2035년에 130달러, 2040년에는 141달러까지 상승 할 것으로 전망하였음.

※ 국제유가는 북해산 Brent유의 현물가격을 기준으로 함.

ㅇ 반면, AEO 2014 저성장 시나리오(Low Oil and Gas Resource)는 미국 내 원 유 생산이 2017년 910만b/d를 기록한 다음 2040년에는 660만b/d까지 감소할 것으로 전망함.

- 저성장 시나리오는 타이트오일 및 셰일오일 생산에 대한 불확실성을 반영하 였으며, 이러한 불확실성이 미국 내 원유 생산을 기준 시나리오의 경우보다

“2015년 플랜트, 장비, 지적자산 등에 대한 에너지 관련 기업의 투자는 4.8% 증가에 그칠 전망”

“EIA는 AEO 2014 기준 시나리오에서 2019년 미국 전체 원유 생산이 960만b/d에 이를 것으로 전망한 바 있음”

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더욱 감소시킬 것으로 예상함.

- 저성장 시나리오의 전망대로 원유 생산이 감소하면 미국의 수입산 원유에 대 한 의존도가 기준 시나리오의 전망치보다 높아질 것임.

- AEO 2014 저유가 시나리오(Low Oil Price case)에서는 국제유가가 2025년 배럴당 약 70달러, 2035년 73달러, 그리고 2040년에는 75달러를 기록하는 등 증가폭이 크지 않을 것으로 전망하였음.

ㅇ 한편, 현재 국제유가는 AEO 2014 저유가 시나리오의 전망치를 훨씬 하회하고 있음. 이에 따라 미국 내 원유 생산에 대한 EIA의 장기 전망이 향후 어떻게 변 화할지에 대해 주목해볼 필요가 있음.

자료 : EIA

< 미 원유 생산 변화추이 시나리오별 전망(1960~2040년) >

(백만b/d)

2012년 2025년 2035년 2040년

WTI Brent WTI Brent WTI Brent WTI Brent 기준

시나리오 94.12 111.65 106.99 108.99 127.77 129.77 139.46 141.46 저유가

시나리오 94.12 111.65 68.40 70.40 71.40 73.40 72.90 74.90 고유가

시나리오 94.12 111.65 156.62 158.62 185.92 187.92 202.24 204.24 자료 : EIA(2014), Annual Energy Outlook 2014

< 시나리오별 국제유가 장기전망 비교(배럴당 2012년 미 달러화 기준) >

참고문헌

에너지경제연구원, 「세계 에너지시장 인사이트」, 각 호 노스다코타 州정부 홈페이지(http://www.nd.gov)

Energy Information Administration, Annual Energy Outlook 2014, 2014.4 , Short-Term Energy Outlook, 2015.1

“현재 국제유가는 AEO 2014 저유가 시나리오의

전망치를 훨씬 하회하고 있으며, 이에 따라 미국 내 원유 생산에 대한 EIA의 장기 전망이 향후 어떻게 변화할지에 대해 주목해볼 필요가 있음”

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^ 세계 에너지시장 인사이트 제15-10호 2015.3.20

Financial Times, “Impact of oil price rout starkly evident in North America”, 2015.1.22

, “US oil production to rise”, 2015.1.13

U.S.News, “Cheap Oil Good News for Consumers, Mixed Bag for U.S.

Industry”, 2015.1.13

Wall Street Journal, “WSJ Survey: Economists See Cheap Oil Weighing on Capital Investment”, 2015.2.12

Wood MacKenzie, Oil Price – When do production shut-ins start?, 2015.1

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WORLD ENERGY MARKET Insight Weekly 주간 포커스

세계 에너지시장 인사이트 제15-10호 2015.3.20

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▶ South Stream 사업 중단을 선언한 2014년 12월 1일 러시아 푸틴 대통령은 터키 대통령과 회담 후 South Stream 대체 방안으로 터키를 경유하는 신규 가스관

‘Turkish Stream’의 건설 계획을 발표하였고, Gazprom社와 터키 Botas社는 해당 사업에 대한 MOU를 체결하였음.

▶ Turkish Stream의 수송용량은 South Stream과 동일한 연간 63Bcm(15.75Bcm 가 스관 4개 구성)이며, 주요 노선은 러시아 남부지역에서 흑해를 거쳐 터키 흑해연안 Kiyikoy이며, 여기서부터 터키 내 육상구간은 Kiyikoy-Luleburgaz-Ipsila(그리스 국경지역)임.

▶ 당초 발표에 의하면 Turkish Stream은 최근 가스허브 구축을 계획 중인 터키와 그리스의 국경까지 건설될 계획으로 러시아산 가스를 공급받기 원하는 유럽국가는 가스허브에서 자국까지 연결되는 가스관을 자체적으로 건설해야 했으나, 현재 러시 아는 마케도니아-세르비아-헝가리를 잇는 육상노선 인프라 구축방안도 논의 중인 것으로 알려짐.

▶ 한편, EU 집행위원회는 남·동유럽국가들이 러시아 가스 63Bcm까지 필요하지 않을 것으로 보고 사업 경제성에 의문을 제기했고, 구매계약서 상의 가스인수지점이 정 확하게 명시되지 않았고, 그리고 아직까지 유럽의 그 어떤 국가도 자체적으로 가스 허브까지 가스관을 건설하려고 하지 않을 것이라고 주장함.

▶ 이 밖에도 현재 Turkish Stream 사업은 MOU 체결상태이고 최종적인 계약이 성사되 기 전까지 많은 변수가 예상되며, 특히 2015년 Gazprom이 250억 달러의 Sila Sibiri 와 200억 달러의 Altai 사업 때문에 투자자금 조달에 큰 어려움을 겪게 될 것임.

▶ 하지만 Turkish Stream을 Southern Gas Corridor의 TANAP·TAP 가스관과 최근 재거론되고 있는 Nabucco West 가스관과 상호협력하자는 의견들이 나오면서 Turkish Stream 사업은 계속 주목받고 있음.

1. South Stream 가스관 사업의 중단 배경과 의미

□ South Stream 사업 중단 배경

ㅇ 2014년 12월 1일 러시아 푸틴 대통령은 South Stream 가스관 건설에 대한 EU 집행위원회의 호의적이지 않은 태도와 불가리아의 건설 승인 연기를 이유로 South Stream 가스관 건설 사업을 전면 중단한다고 공식 선언함.

- 러시아는 우크라이나와의 가스분쟁으로 인해 야기되는 對유럽 가스공급 문 제를 해결하고자 우크라이나를 우회하는 South Stream 가스관 건설 사업을 2007년도부터 추진하였음.

･ South Stream 가스관 노선은 러시아 흑해연안에서 터키와 우크라이나를 경유하지 않고 흑해 해저를 통과하여 불가리아 Varna로 연결된 후, 하나

South Stream 사업의 중단 배경과 Turkish Stream 사업의 추진 현황 및 전망

에너지국제협력본부 이주리(jllee15226@keei.re.kr)

“2014년 12월 1일 러시아는 South Stream 사업에 대한 EU 집행위원회의 호의적이지 않은 태도와 불가리아의 건설승인 연기를 이유로 해당 사업을 전면 중단한다고 선언함”

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주간 포커스 WORLD ENERGY MARKET Insight Weekly

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^세계 에너지시장 인사이트 제15-10호 2015.3.20

는 그리스와 이탈리아 남부지역으로, 다른 하나는 세르비아, 헝가리, 슬 로베니아, 오스트리아 등을 경유하여 이탈리아 북부지역까지 연결됨.

- 2011년 5월 25일 브뤼셀에서 열린 South Stream 가스관 사업설명회에서 EU의 Guenther Oettinger 에너지담당 집행위원은 해당 사업이 유럽 가스수 급 안정에 갖는 중요성을 강조하며 사업추진을 지지하였음.

･ 동 사업은 2013년 착공되어 1단계 사업이 2015년, 마지막 4단계 사업은 2018년에 완료될 예정이었고, South Stream의 수송능력은 최종단계에 이르 게 되면 연간 63Bcm에 도달할 계획이었음.

･ South Stream 사업의 운영사는 네달란드에 소재하는 South Stream Transport B.V.社이고, 지분 구성은 Gazrpom 50%, 이탈리아 Eni 20%, 독 일 Wintershall 15%, 프랑스 EDF 15%임. South Stream Transport B.V.社 는 주로 South Stream 가스관의 해상노선 건설을 관할했음.

- 하지만 2014년 러시아의 우크라이나 사태 개입으로 인한 유럽의 對러시아 경제 제재와 함께 5월 28일 EU의 Guenther Oettinger 에너지담당 집행위원은 EU의 Third Energy Package(이하 'TEP')규정을 근거로 Gazprom의 South Stream 사업에 제동을 걸었음.

※ EU는 에너지시장 단일화, 역내 경쟁 촉진, 효율성 제고, 안정적인 에너지공급 등을 위 해 2009년 TEP를 채택하여 단일 에너지 기업에서 전력가스망의 운영권과 공급권을 동시에 보유할 수 없도록 법으로 규정하고 있음. 이에 따라 유럽 내 에너지 생산·판매 기업이 파이프라인과 같은 자체 에너지 수송시설을 보유하고 있을 경우에 이를 매각 하거나 분리시켜 운영해야 하며, 다른 기업이 에너지 수송시설 사용을 원할 경우에도 이를 허가(제3자 접근 허용)해야 함.

･ 이에 따라 6월 3일 EU는 불가리아에 South Stream 건설 중단을 요구하 였고, 8월 19일 불가리아 Vasil Shtonov 경제에너지부 장관은 해당 가스 관 부설과 관련된 모든 작업을 전면 중단한다고 발표함.

□ South Stream 사업 중단, 러시아에게 호재로 작용

ㅇ Uralsib Capital 경제전문가는 러시아의 South Stream 가스관 사업 중단이 Gazprom에게는 오히려 호재라고 주장함.

- 그는 Gazprom이 South Stream 가스관 사업을 처음 공개할 때부터 가스소비 시장이 이미 충분히 형성되어 있는 남·동유럽 국가들을 대상으로 불필요하게 막대한 자금을 투자하는 것을 회의적이라고 분석한 바 있음.

- 이와 관련하여 Gazprom의 Aleksei Miller 회장은 South Stream 사업 중단이 자사에게 막대한 자금 손실을 유발시키지 않았다고 언급함.

･ Gazprom이 3년간 South Stream 사업에 투자한 자금은 총 46억 6천만 달 러로 러시아 크라스노다르지역에 Russkaya 압축 플랜트를 건설하는 데 사용 됨. 사실상 Russkaya 압축 플랜트는 새롭게 추진되고 있는 Turkish Stream 가스관 사업에서도 사용할 계획임.

“2011년에는 EU 집행위원회가 South Stream 사업추진을 지지하였으나, 2014년 러시아의 우크라이나 사태개입으로 인해 EU의 Third Energy Package 규정을 근거로 해당 사업에 제동을 걸었음”

“러시아 금융전문가는 South Stream 가스관 사업 중단이 Gazprom에게는 오히려 호재라고 주장함”

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- 또한 러시아 국영은행인 Sberbank 투자전문가에 따르면, 당초 South Stream의 해상 노선을 Gazprom이 단독으로 건설해야 했지만 이탈리아 Eni社의 자회사 인 Saipem社가 해상 노선의 전반적인 파이프라인 시공을 맡아왔기 때문에 해 당 사업의 중단은 Gazprom보다 Saipem社에게 더욱 더 막대한 자금 손실을 안 겼음.

ㅇ 그리고 러시아 에너지 관련 전문지인 Russian Petroleum Investor의 전문가들은 러 시아의 South Stream 사업 중단의 실질적인 원인을 EU의 반대가 아닌 러시아의 자 금 부족으로 분석하며, 러시아가 적절한 시기에 사업을 중단시켜 오히려 호재로 작용 할 것이라고 함.

2. Turkish Stream 사업의 개요와 최근 추진 동향

□ 터키, 우크라이나를 우회하는 러시아 수출용 가스관의 최적 통과국으로 급부상 ㅇ 러시아는 South Stream 사업을 추진하는 과정에서 EU의 간섭을 크게 받아 왔기

때문에 Turkish Stream 사업을 추진하면서 EU 간섭을 최소화시키는 데 중점을 두었음.

- 러시아 입장에서 터키는 EU 회원국이 아니라는 큰 장점을 지니고 있으며, 이로 인 해 Turkish Stream은 EU 집행위원회의 ‘TEP’ 규정에 저촉되지 않음.

- 또한 터키는 유럽에서 독일 다음으로 러시아 가스를 가장 많이 수입하고 있어서 러시아 입장에서 터키는 안정적인 대규모 수출시장이라고 할 수 있음.

･ 터키는 러시아로부터 2013년에 26.6Bcm, 2014년에 27.4Bcm 가스를 수입 했으며, 금년에도 더욱 증가할 것으로 예상함.

･ 터키는 2014년에 흑해를 통과하는 Blue Stream을 통해서 16Bcm, 우크라이나를 통 해서 11.4Bcm을 각각 공급받았음. 만약 Turkish Stream이 건설된다면, Blue Stream과 별개로 우크라이나를 통과했던 전 물량을 Turkish Stream 가스관을 통해 공급받을 계획임.

ㅇ 특히 2019년에는 러시아와 우크라이나 간의 가스통과계약이 만료되므로 그 전에 러 시아는 시간적 여유가 없는 상황에서 우크라이나를 대신할 새로운 대안이 빠르게 요 구되었음.

- 더불어 이미 South Stream의 일부 해상노선이 건설된 흑해 해저의 가스관 인프라를 사용할 수 있는 장소로 터키는 최적의 장소임.

- 또한, 여러 유럽 국가들을 거쳐야 했던 South Stream 사업이 EU와의 정치 적·경제적인 문제와 맞물려 시간적으로 지체가 컸던 반면, EU 회원국이 아 닌 터키 한 국가를 통과하는 Turkish Stream 사업은 빠르게 추진될 것임.

“터키는 EU 회원국이 아니어서 Third Energy Package 규정에 저촉되지 않는 장점을 보유하고 있음”

“이미 South Stream의 일부 해상노선이 건설된 흑해 해저의 가스관 인프라를 사용할 수 있는 장소로 터키가 최적의 장소임”

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^세계 에너지시장 인사이트 제15-10호 2015.3.20

□ South Stream 대체하는 Turkish Stream 사업 개요

ㅇ South Stream 사업 중단이 발표된 2014년 12월 1일 푸틴 대통령은 터키 Recep Tayyip Erdogan 대통령과의 회담 후, South Stream을 대체하는 방안으로 터키를 경유하는 對유럽 가스공급용 신규 가스관을 건설할 것이라고 발표함.

- 같은 날 러시아의 Gazprom과 터키 석유가스기업 Botas는 Turkish Stream 사 업에 대한 MOU를 체결했음.

- 터키 Erdogan 대통령은 신규 가스관의 명칭을 'Turkish Stream'으로 제안했 고, 2015년 1월 14일 Gazprom의 Aleksei Miller 회장은 EU 집행위원회의 Marosh Shefchovich 에너지담당 부위원장과의 면담에서 해당 가스관의 명 칭을 ‘Turkish Stream'으로 공식 명명함.

- Turkish Stream 가스관의 수송능력은 South Stream 가스관과 같은 연간 63Bcm으로 계획됨. 15.75Bcm 수송용량을 갖춘 가스관이 병렬식으로 4개 구성 될 예정임.

･ Turkish Stream 사업의 운영사는 South Stream의 운영사가 유럽에 소재했 던 것과 달리 러시아 상트 페테르부르그에 본사를 두고 있는 Gazprom Russkaya社임.

- 해당 가스관은 흑해해안을 통과하여 터키를 거쳐 최근 구체적 가스허브 구축을 계획 중인 터키와 그리스의 국경까지만 건설될 것임.

･ Turkish Stream 가스관을 통해 러시아 가스를 공급받기 원하는 유럽 국가들 은 그리스 국경에서부터 자국까지 연결되는 가스관 인프라를 자체적으로 건 설해야 함.

ㅇ Gazprom의 Miller 회장은 1월 27일과 2월 7일 두 차례에 걸친 터키 에너지부 Taner Yildiz 장관과의 회담에서 Turkish Stream 가스관의 해상 및 육상 노선을 확정지었고, 동 가스관을 통해 2016년 12월에 첫 번째 가스가 터키로 공급될 것이라고 발표함.

- 현재까지 건설 중이었던 South Stream의 흑해 일부 구간 660km를 그대로 사용 하고, 여기서 불가리아 Varna로 향했던 방향을 터키 흑해연안 Kiyikoy로 전환하 여 250km를 추가로 건설할 예정임. 총 해상 노선 길이는 910km임.

･ 이는 당초 흑해를 통과하여 불가리아 연안까지 연결하는 South Stream 가 스관보다 20km 단축된 것임. Gazrpom은 전체 해상노선을 자사 스스로 건설할 계획임.

- 63Bcm 중 터키로 16Bcm, 유럽으로 47Bcm 각각 공급할 것임. Gazprom은 2016년 12월에 첫 번째 가스관을 통해서 터키로 연간 15.75Bcm 전량 공급할 예정임.

- 터키 내 육상구간은 Kiyikoy-Luleburgaz-Ipsila(그리스 국경지역)까지 총 180km임. 육상구간은 Gazprom과 터키 석유가스기업 Botas에 의해 공동으

“Turkish Stream의 수송용량은 South Stream과 동일한 63Bcm이며, 흑해를 통과해서 터키 연안 Kiyikoy에서 Luleburgaz-Ipsila (그리스국경지역)까 지 연결됨”

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로 건설되며, 양사 간 지분구성은 추후 협의를 통해 결정될 것임.

자료 : Gazprom

< Turkish Stream 흑해 해상 및 터키 육상 노선 >

□ Turkish Stream 사업에 대한 주변국과 미국의 입장

ㅇ 러시아 푸틴 대통령은 2월 18일 헝가리 Victor Orban 총리와의 회담에서 그리 스를 거쳐 마케도니아, 세르비아, 헝가리를 잇는 Turkish Stream의 새로운 육 상 가스관 인프라를 구축하는 방안에 대해 현재 논의 중이라고 밝힘.

- 이에 헝가리 Orban 총리는 앞서 헝가리가 South Stream 가스관 사업을 마지 막까지 지원했던 것처럼 앞으로는 Turkish Stream 가스관 사업을 지원할 것 이라고 발표함.

※ EU가 TEP 규정을 근거로 South Stream 사업을 반대하던 중에도 헝가리 의회는 TEP를 우회할 수 있는 자국법 개정을 2014년 11월 3일 승인한 바 있으며, 이로 인해 EU로부터 친러시아적 성향을 보인다고 비난을 받기도 했음.

･ 또한 그는 만약 현재 새롭게 대두된 마케도니아-세르비아-헝가리의 육상 가 스관 인프라 사업이 실제로 진행된다면, South Stream Hungary Ltd社가 참여할 수 있다고 밝힘.

- 헝가리는 Turkish Stream 가스관 사업이 EU의 동의를 받을 수 있고, EU와 러 시아가 정치적․경제적 협력관계를 가질 수 있도록 최대한 노력할 것이라고 언 급함.

ㅇ 더불어 불가리아 Ivalio Kalfin 부총리는 러시아産 가스공급 없이 유럽의 에너 지안보를 유지하는 것은 어려우므로 Turkish Stream 가스관 사업을 긍정적으 로 검토할 예정이고, 최근 재거론되고 있는 Nabucco West와 Turkish Stream 간 상호협력이 필요함을 3월 5일 밝힘.

※ Nabucco West 가스관(1,300km)은 아제르바이잔 가스를 터키-불가리아 국경

“푸틴 대통령은 마케도니아-세르비 아-헝가리를 잇는 Turkish

Stream의 새로운 육상노선 인프라 구축에 대해 현재 논의 중이라고 밝힘”

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^ 세계 에너지시장 인사이트 제15-10호 2015.3.20

에서부터 불가리아를 통과하여 루마니아, 헝가리, 오스트리아까지 연결하는 노선으로 연간 31Bcm의 수송용량으로 계획되었음.

※ 하지만 2013년 6월 28일 Shah-Deniz 개발 2단계 국제컨소시엄은 Nabucco West (유럽 중부)와 TAP(유럽 남부) 2개의 후보노선 중에 Nabucco West보다 길이가 500km 더 짧고 경제적 이점이 많은 TAP노선을 최종 선택하였고, 이로 인해 Nabucco West 가스관 사업은 사실상 무산된 바 있음.

- 이어서 Kalfin 부총리는 EU가 러시아産 가스 의존도를 줄이려고 노력하지 만, 불가리아는 러시아로부터 가스를 공급받는 것 외에 자국 에너지 안보를 위한 다른 대안을 찾지 못했다고 발표함.

- 이와 함께 그는 Nabucco West 사업은 당초 터키 국경에서부터 유럽 소비국 들에 아제르바이잔 가스를 공급하기 위해 계획되었지만, 만약 앞으로 동 사 업이 러시아의 Turkish Stream 사업과 상호협력하면 러시아産 가스를 유럽 에 공급하는 최고의 방법이 될 것이라고 주장함.

자료 : http://nieuws.thepostonline.nl

< 러시아·카스피해 가스의 對유럽 공급 노선 >

ㅇ 한편, 오바마 대통령의 유라시아 에너지 관련 문제 특별 자문위원이자 아제르 바이잔 주재 미국 대사인 Richard Morningstar는 Turkish Stream을 선용할 경 우의 긍정적인 효과에 대해 다음과 같이 주장함.

- 만약 Turkish Stream 가스관이 러시아와 터키 양국만 사용하는 것이 아니라 제3의 공급자도 사용할 수 있게 허용된다면, 앞으로 이를 통해 투르크메니스 탄, 이란, 이라크의 가스도 유럽으로 공급될 수 있으며 이는 유럽의 에너지 공급노선 다변화 정책과 부합되는 것임.

- 그리고 만약 러시아가 모든 시장 원칙을 지키고 공정하고 투명한 경쟁방식으로 터키에 가스를 판매하고, 터키 역시 제3자에게 동일한 조건으로 판매한다면 대유 럽 가스공급의 새로운 모델이 될 것임.

“불가리아 Kalfin 부총리는

Nabucco West 사업을 재생시켜서 앞으로 Turkish Stream과 상호협력하면 러시아산 가스를 중부유럽에 공급하는 좋은 방법이 될 것이라고 주장함”

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ㅇ Oxford Institute for Energy Studies의 Dr.James Anderson는 Turkish Stream 이 South Stream보다 경제적 측면에서 우위에 있음을 밝힘.

- 그는 South Stream 사업은 정치·외교적 접근이 중시된 프로젝트인 반면, Turkish Stream 사업은 러시아에게 경제적으로 많은 이득을 줄 수 있는 프 로젝트라고 주장함.

- 유럽이 가스 수급안정을 위해 수입노선의 다변화를 추구하는 것처럼 러시아 역 시 아시아시장으로 주의를 돌려 공급노선의 다변화를 꾀하고 있음.

- 이와 관련 Gazrprom의 Aleksei Miller 회장은 현재 러시아가 유럽 시장에 대한 수출전략을 새롭게 바꾸고 있으며, South Stream 사업의 중단은 유럽시장의 최종 소비자에게 가스를 공급하려던 이전의 방식에 종지부를 찍는 것이라고 언급함.

□ Turkish Stream 사업의 최근 추진 동향

ㅇ 러시아 ‘국가에너지안보기금’의 Konstantin Simonov 회장은 Turkish Stream 가 스관의 설계도면이 준비되는 대로 가스관 건설을 시작할 수 있으며, 이는 향후 8~10개월 내에 가능할 것이라고 2월 4일 밝힘.

- 또한 그는 Turkish Stream 사업 추진은 빠르게 이루어질 것이며, 이미 양국은 동 사업의 기술적인 측면부터 협의 중에 있고, 타당성 조사 역시 8~10개월 안에 끝날 것으로 예상한다고 언급함.

- 정부 간 협정은 2015년 2분기에 있을 예정이며, Turkish Stream의 육상 가스관 인프라를 구축하는 Gazprom과 터키의 Botas간 지분구성도 2015년 2분기에 결 정될 계획임.

ㅇ 일각에서는 South Stream의 흑해구간 해상노선 건설을 도맡았던 Saipem社가 Turkish Stream의 해상노선 시공업체가 될 것으로 예상하지만, Gazprom과 Saipem社는 공식적인 입장을 밝히지 않은 채 최종 결정은 조만간 이루어질 것이 라고 언급함.

- Saipem社는 2014년 12월에 South Stream 가스관 사업이 전면 중단되었다는 공 식적인 통보를 받았고, 2015년 2월 18일까지 업무를 진행해왔음.

- 이에 Gazprom은 South Stream 가스관 건설을 위한 2월 18일까지 Saipem社의 운영비와 시설 임대비용을 지불하겠다고 밝힘.

ㅇ 한편, 러시아 Stroitransgaz社의 Gennadiya Timochenko 회장은 마케도니아에 7,500만 달러 규모의 Klechovce-Negotino 가스관 건설 사업을 곧 시작한다고 3 월 12일 밝힘.

- Klechovce-Negotino 가스관은 길이 61km, 지름 508mm이며, 건설기간은 대략 1년으로 예상함. 해당 가스관 건설이 완료되면 곧바로 그리스 가스수송망 연결하 기 위해 60km의 가스관을 연장 건설할 계획임.

“러시아는 Turkish Stream 사업을 가능한 빠른 시일 내에 착수하려고 하며, 금년 중으로 타당성 조사를 완료할 계획임”

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^세계 에너지시장 인사이트 제15-10호 2015.3.20

- 7,500만 달러 중 마케도니아는 1,500만 달러를 투자할 계획이고, 나머지 6,000만 달러는 구소련시기부터 유고슬라비아에 진 부채를 사용하기로 양측 은 합의함.

- 상기 가스관을 통해 러시아는 우크라이나를 거치지 않고 그리스에서부터 마케도 니아, 세르비아까지 가스를 공급할 수 있는 노선을 확보하게 되었음.

3. EU 집행위원회의 입장과 그에 대한 러시아의 대응

□ Turkish Stream 사업에 대한 EU 집행위원회의 입장

ㅇ 1월 14일 모스크바에서 있었던 Gazprom의 Miller 회장과 EU 집행위원회의 Marosh Shefchovich 에너지담당 부위원장과의 면담에서 처음 공식 발표된 Turkish Stream의 사업계획에 대해 Shefchovich 부위원장은 경제성에 의문을 제 기함.

- Shefchovich 부위원장은 터키와 남·동유럽 국가들은 Turkish Stream 가스관 을 통해 공급되는 63Bcm 전체를 필요하지 않을 것이며, 또한 이러한 공급량 에 대해서는 이들 국가들과 사전에 합의가 이루어져야 할 것이라고 언급함.

- 또한 유럽 국가들이 러시아 가스를 인수하게 될 터키-그리스 국경지역에 건설될 가스허브가 정확하게 명시되지 않았음.

- 마지막으로 그는 러시아가 러시아産 가스의 對유럽 주요 수송통로인 우크라이나 를 통과하는 가스관을 2019년부터 전면 사용하지 않을 것이라는 발표는 이전에 맺은 계약을 위반하는 행위라고 주장함.

ㅇ 2월 12일 아제르바이잔 바쿠에서 Southern Gas Corridor 사업 참가국들 간 회의 가 개최되었음. 동 회의에서 Shefchovich 부위원장은 현재 EU 집행위원회가 Southern Gas Corridor 사업에 우위를 두고 있고, 앞으로 사업진행에 더욱 박차 를 가할 것이라고 밝힘.

- 유럽은 2006년과 2009년에 발생한 러시아의 對유럽 가스공급 중단 여파로 터키 를 거쳐 카스피해 및 중동국가들로부터 천연가스를 수입할 수 있는 Southern Gas Corridor를 추진해왔음.

･ Southern Gas Corridor는 아제르바이잔과 터키를 잇는 TANAP(Trans-Anatolian Pipeline)과 터키 국경에서 그리스, 알바니아, 아드 리아해를 통과하여 이탈리아를 잇는 TAP(Trans-Adriatic Pipeline)로 구성됨.

･ 아제르바이잔 카스피해의 Shah-Deniz 가스전 개발 2단계에서 생산될 16Bcm의 가스 중 유럽으로는 10Bcm가량 2019년도부터 공급될 예정임.

･ 터키 영토 내 TANAP 건설은 2015년 3월 17일 기공식 이후 바로 시작되었 고, TAP 건설은 2016년부터 시작될 예정임.

- 동 회의에서 Shefchovich 부위원장은 Shah-Deniz 가스전 개발 2단계에서 생산

“EU 집행위원회는 Turkish Stream 사업의 경제성에 의문을 제기하였고, 구매계약서 상의 가스 인수지점이 정확하게 명시되지 않은 점을 지적함”

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될 가스량으로는 유럽의 공급량을 충족시키기 부족하므로 카스피해 지역의 가스 생산량 증대 방안에 대한 논의의 필요성을 주장함.

- 또한 그는 Turkish Stream 사업에 대해 거론하면서 해당 사업은 아직 모든 것이 불확실하며, 현재 유럽의 그 어떤 국가도 자국의 가스관을 터키-그리스 국경에 구축될 새로운 가스허브에 연결하려고 하지 않는다고 언급함.

□ EU 집행위원회 입장에 대한 러시아의 대응

ㅇ 이에 대해 1월 20일 러시아 에너지부 Aleksandr Novak 장관은 EU 집행위원회에 Turkish Stream 사업은 이미 최종 결정된 상태이며, Gazprom과 가스도입국가들 과 수송노선을 결정하기 때문에 노선결정 과정에서 위험 요소를 줄일 수 있다고 주장함.

- 그리고 러시아 국가에너지안보기금의 Aleksei Grivach 부회장은 EU 집행위원 회의 계약위반 주장에 대해서 크게 반박함. 즉, 그는 EU집행위원회가 Gazprom 과 우크라이나 측간에 맺은 계약기간이 2009년 1월부터 2019년까지인 사실을 이미 알고 있다고 주장함.

･ 이는 러시아가 반드시 우크라이나와 새로운 통과계약을 체결할 의무가 없으며, 2020년부터는 Gazrprom이 우크라이나를 통해서 가스를 공급하지 않아도 법적 으로 하등 문제가 없음을 의미한다고 주장함.

･ 이어서 그는 EU집행위원회가 이미 잘 알고 있듯이 러시아는 항상 North Stream, South Stream 사업 등 가스공급노선의 다변화에 집중하여 다양한 사업을 추진해왔었 다고 밝힘.

ㅇ 러시아 Aleksandr Novak 에너지부 장관은 3월 내로 EU 집행위원회 Klaus Dieter 에너지담당 위원장이 모스크바를 방문하면, 향후 러시아의 對유럽 가스공 급과 Turkish Stream 관련 문제를 논의할 계획이라고 3월 3일 밝힘.

- 이어서 Novak 장관은 Turkish Stream의 터키-그리스 국경에 새롭게 구축될 가스허브에서부터 남·동유럽 국가까지의 가스인프라 구축이 상기 회의의 주 요 과제가 될 것이라고 발표함.

4. 추진 과제 및 향후 전망

ㅇ Turkish Stream 사업은 현재 MOU체결 상태이고, 향후 최종계약이 성사되기까지 많은 변수가 예상됨.

- 특히 터키는 Turkish Stream 사업의 적극적 협조에 대한 대가로 가스공급 가격 인하를 계속 요구할 것으로 전망됨.

･ 터키는 12월 1일 Gazprom과 MOU를 체결하면서 러시아로부터 15%의 가격할인을 받았음. 하지만 일각에서는 Turkish Stream 사업의 진행속도 가 붙으면, 터키가 할인율을 30%까지 올릴 것으로 예상함.

“러시아 에너지부 장관은 EU 집행위원회에 Turkish Stream 사업은 이미 최종 결정된 상태라고 반박함”

“또한 3월 내로 EU 집행위원회와 Turkish Stream 관련 문제를 논의할 계획이라고 언급함”