러시아 주간 경제동향 (2021.2.22.~3.1)
1. 주요 경제 동향
가. S&P가 바라보는 러 신용등급 3대 리스크 요인
o S&P 국제신용평가사 전문가들은 러 신용등급에 영향을 미칠 3대 리스크 요인으로 ▲서방의 대러제재 강화, ▲거시경제 건전성 약화, ▲국내정치 불 안 심화 등 지적(2.26 S&P Global Ratings 웨비나)
- (대러제재 리스크) 현재 러 국가신용등급*」은‘미국의 대러제재가 비교적 온건할 것이다’는 전제 하에 결정되었으며, 이럴 경우 러 정부는 그간의 축적된 경험과 재정적 자산을 통해 부작용을 흡수할 수 있을 것으로 S&P 전망
*」 S&P의 러시아 국가신용등급(1.16) : 투자적격 범위 마지막 단계인 BBB- - (S&P의 대러제재 전개 시나리오) ①미국정부가 글로벌 금융시스템에서
달러를 무기화하지는 않을 것, ②미국은 개인, 비핵심 은행, 비에너지 기업에 대한 선별적 제재에 그칠 것, ③바이든 행정부가 동맹국들과의 관계회복을 중요시하는 만큼, 에너지분야 러-유럽 간 긴밀한 관계가 미 국의 대러 제재 심화를 억제할 것
- (러 정치적 리스크) 작년 러 개헌 이후 푸틴 대통령의 2024년 연임 가능 성은 단기적 차원에서 정치적 안정성에 도움이 되겠으나, 푸틴 이후의 후임자에 대한 불명확성은 여전
나. 러 첨단기술경제 조성위한 8개 프로젝트 마련 논의(2.26)
o 벨로우소프 제1부총리 주재 정부회의(2.26)에서 첨단기술 경제 조성 관련 8개 프로젝트 마련 논의, 아래 담당 차관들은 프로젝트별 구체 전략발전계 획, 예산확보 및 조직운영 방안 보고 계획
- ① 스타트업 → IPO 프로젝트(러 경제개발부 타라센코 차관 담당) - ② AI 新시장(러 경제개발부 이바노프 차관 담당)
- ③ 대규모 투자사업 지원 자본투자보호 플랫폼 프로젝트(이바노프 차관 담당)
- ④ 지역투자 Fast Track(중규모 투자사업 지원제도 마련) (러 경개부 헤 르손체프 차관 담당) 外
* 5-8번 프로젝트에 대해서는 미보도
o 벨로우소프 제1부총리는 국가평의회 및 러 국가평의회 및 전략발전·국가프 로젝트 위원회 공동회의(2020.12.23.) 계기 향후 3-4년 내 러 경제구조 전 환 및 비에너지분야 국내 성장 동력 확보 중요성을 강조한 바 있음.
다. 2월, 러 제조업과 서비스업 구매관리자지수(PMI) 50 이상으로 호조
o 글로벌 시장조사기관(IHS Markit) 발표에 따르면, 2월 러 제조업 PMI는 전년 4월 이래 최고치인 51.5를 기록한 반면, 서비스업 PMI는 전월 52.7
→52.2로 소폭 하락
[러 제조업 구매관리자지수 추이]
구분 ‘20.4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월 ‘21.1월 2월
PMI 31.3 36.2 49.4 48.4 51.1 48.9 46.9 46.3 49.7 50.9 51.5
- 내수 진작 영향으로 2개월 연속 러 제조업 PMI 개선 실현, 신규 주문은 8월 이후 최대치 증가 반면, 수출 신규 주문은 하락
- 부품 공급 차질 및 물류비용 증가로 인한 공장 출고가 인상 및 납품 소 요기간 지연 등 현상도 발생
[러 서비스업 구매관리자지수 추이]
- 2월 러 서비스업 PMI는 신규 주문 증가세 둔화로 1월 대비 다소 저조하 였으나, 전반적인 수요 및 고용 증가 시현 등 호조
라. 1월 러 곡물 수출량 20.2% 증가(밀 수출량 25.8%↑)
o 러 통계청에 따르면 2021.1월 러시아의 콩류와 곡물(밀, 호밀, 쌀, 보리, 귀리, 기장, 수수, 메밀 등) 수출량은 281.7만 톤으로 전년 동기대비 20.2%
구분 ‘20.4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월 ‘21.1월 2월
PMI 12.2 35.9 47.8 58.5 58.2 53.7 46.9 48.2 48.0 52.7 52.2
증가
- 특히, 밀 수출량은 217.7만 톤으로 전년 동기대비 25.8% 증가, 옥수수 수출량은 48.9만 톤으로 1.5% 증가
- 러시아는 2.15부터 밀 등 곡물 수출량을 제한하는 쿼터제 및 수출세 인 상 조치가 시행된 바, 동 조치 이전인 20. 12월에 이어 1월 수출량이 크 게 증가 (튜리나(E.Tyurina) 러 곡물연맹 시장분석국장)
- 러 농업부는 곡물 및 식료품 가격 안정화를 위한 일련의 러 정부 조치들 로 국제 가격 인상에도 불구하고 향후 2개월 내 러 국내 시장가격이 안 정될 것으로 전망
※ UN 식량농업기구(FAO) 발표에 따르면 2021.1월 세계식량가격지수는 113.3으로 8개 월 연속 상승
마. 2월, 러 신차 판매량 전년 동기대비 0.8% 증가
o 유럽비즈니스협회(AEB) 발표에 따르면, 2월 러 신차 판매량은 120,081대 로 전년 동기(119,073대) 대비 0.8% 증가했으며, 2021년 1-2월 누적 판매 량은 215,294대로 전년 동기(218,442대) 대비 1.4% 감소
- 유럽비즈니스협회는 러 자동차판매는 1월 4.2% 감소 이후 2월 증가세를 시현하여 시장이 회복되는 것으로 판단되나, 3월 판매 이후에 좀 더 명확 한 추이 확인이 가능할 것으로 평가
- 2월 브랜드별 판매는 1위 Avtovaz(라다) 28.3천대(13%↑), 2위 기아 16.5천대(3%↓), 3위 현대 13.8천대(4%↓), 4위 르노 10.2천대(0%), 5위 도요타 7.6천대(7%↓) 順
- 1-2월 누적 브랜드별 판매는 1위 Avtovaz(라다) 50.1천대(7.1%↑), 2위 기아 31.6천대(1.5%↓), 3위 현대 25천대(3.8%↓), 4위 르노 18.7천대 (1.6%↑), 5위 스코다 13.1천대(17.2%↑) 順
바. 2020년 유럽향 LNG 공급량, 러시아가 처음으로 미국 추월
o 크레머스(Cederic Cremers) Shell 러시아 법인장은 「2021 LNG Outloo k」 보고서에서 2020년 유럽向 LNG 공급량은 총 84백만 톤으로, 이중 러
시아가 22백만 톤, 미국이 20백만 톤을 공급하여 러시아가 미국을 처음으 로 추월했다고 발표
- 현재 러 에너지부가 마련 중인「2035 러 가스산업발전 방안」에 따르면, 러시아는 LNG 생산량을 2020년 30.5백만 톤(2019년 대비 3.5%↑)에서 2035년 120-140백만 톤까지 확대하여 세계 시장 점유율 20% 확보 목표 ※ 현재 가동중인 러 LNG 플랜트에는 가즈프롬이 운영하는 사할린-2(2020년 11.6백만
톤 생산)와 노바텍이 운영하는 야말LNG(2020년 18.9백만 톤 생산)가 있음
사. 1-2월 누적 러 전력생산량 4.1%↑, 전력소비량 3.2%↑
o 1-2월 누적 기준 러 전력생산량은 2,059억 kWh(킬로와트시)로 전년 동기 대비 4.1% 증가했으며, 전력 소비량은 2,014억 kWh로 전년 동기대비 3.2% 증가
- 2월 기준 러 전력생산량은 988억 kWh로 전년 동기대비 3.3% 증가했으 며, 전력 소비량은 952억 kWh로 전년 동기대비 2.3% 증가
2. 국제유가 및 환율 동향
가. 국제유가
o 2.22(월)~3.1(월) 브렌트유 국제유가는 중국 수요 감소 우려, OPEC+ 감산 완화 리스크 등으로 하락했으며, J&J 백신 사용 승인 등은 하락폭을 제한
구분 2.22(월) 3.1(월) 변동률
북해산 브렌트유(Brent) 65.25 63.29 -3.0%
우랄유(Urals) 62.51 62.90 0.6%
서부 텍사스유(WTI) 61.16 61.48 0.5%
나. 루블 환율
o 2.22(월)~3.1(월) 루블화는 미국 국채금리 상승에 따른 외국 투자자들의 자 금이탈 및 러 수출업자들의 외화 매도액 감소 등 영향으로 약세 시현
러 중앙은행 고시 환율 2.22(월) 3.1(월) 변동률
1달러당 루블 73.98 74.44 0.6%
1유로당 루블 89.66 90.37 0.8%
끝.
