[3장] 재무상태표

[3장] 재무상태표

한국외국어대학교 (산업경영공학과)

1. 재무상태표의 구조

2. 재무상태표의 제공정보

3. B/S – P/L 결합정보

4. 자본변동표

××××년 12월 31일 현재 주식회사 000

자 산 (Assets) 부채 및 자본 (Liabilities and Capital)

유동 자산

당좌자산 (Quick A)

즉시 현금화가 가능한 자산 (현금, 예금, 매출채권, 유가증권)

부채

유동부채 (Current L)

1년 내에 갚아야 할 빚 (매입채무, 미지급금 등) 재고자산

(Inventories)

제조·판매를 통해 1년 내에 현금화가 가능한 자산 (원재료, 재공품, 완제품 등)

비유동부채 (Non-current L)

1년 후에 갚아도 되는 빚 (사채, 장기차입금 등)

비 유동 자산

투자자산 (Investment)

장기자금이식, 타회사 지배 등 투자를 목적으로 한 자산 (투자유가증권)

자본

납입자본 (Issued capital)

• 자본금

(주식액면 * 발행주식수)

• 자본잉여금 (주주와 자본에 변동을 일으키는 거래에서의 잉여금) 유형자산

(Tangible A)

장기간에 걸쳐 영업에 사용되는

자산 (토지, 건물, 기계 등) 이익잉여금 (Retained Earning)

• 사내유보누적액 (순이익-배당금) 누적액

기타자본요소 (Other Capital Adjustment)

• 자본조정 (-자기주식 등)

• 기타포괄손익누계액 등 (당기순이익에 반영않는 손익 매도가능증권평가손익 등)

무형자산 (Intangible A)

형체가 없으나, 기업 이익에

기여하는 자산 (개발비, 특허권 등)

자 산

타 인 자 본

자 기 자 본

차변 (자원의 보유 형태) 대변 (자원의 조달 원천) 대차평형의 원칙

(Principle of Equilibrium)

 납입자본 : 증자 (주식발행에 의한 자본의 증가)

- 주식 10주를 발행 (액면 @₩5,000, 발행가 @₩20,000) - 자본금 : 10주x@₩5,000 = ₩50,000

- 자본잉여금 : 10주x@₩15,000 = ₩150,000

(주식발행초과금) from Owners (납입자본) 2012

 이익잉여금 Σ (당기순이익t - 배당금t-1)

t=1기 from Operations (유보자본)

 기타자본요소 : 기타포괄손익누계액 = Σ 기타포괄손익

- 자본조정 : 자기주식 보유분을 자본에서 차감함

2) 부채(타인자본)

 부채의 분류

 자산의 분류

연도

항목 2001 2002 2003 2004 2005

개발비 지출 100 200 개발비 자산 100 300

당해 제품 매출 2,000 3,000 1,000

개발비 상각 (Amortization)

100 (2/6)

150 (3/6)

50 (1/6)

<무형자산>

<역사적원가원칙> <상각>

<수익ㆍ비용 대응의 원칙>

금액 비율 금액 비율 유동자산 36,243 33.8% 유동부채 24,991 23.3%

당좌자산 재고자산 기타유동자산

27,293 4,751 4,198

28.8%

4.4%

0.5%

비유동부채 2,221 2.1%

부채총계 27,212 25.4%

비유동자산 70,936 66.2% 자본금 898 0.8%

투자자산 25,322 23.6% 자본잉여금 4,409 4.1%

유형자산 38,709 36.1% 이익잉여금 79,463 74.1%

무형자산 2,439 2.3% 기타자본항목 -4,797 -4.5%

기타비유동자산 4,465 4.2% 자본총계 79,967 74.6%

자산총계 107,179 100% 부채와자본총계 107,179 100.0%

재무상태표

2010년 12월 31일 현재

자 산

타 인 자 본

자 기 자 본

A 주식회사 (단위:십억원)

<0단계> 시점: 2010년 12월 31일

<1단계> 자원 총계: 자산 총계 = 부채및자본 총계 107조원

<2단계> 자원의 조달 원천: 대변

- 자기자본 80.0조원 (74.6%) : 이익잉여금이 79.4조원 (74.1%)

- 타인자본 27.2조원 (25.4%) : 유동부채 25.0조원, 비유동부채 2.2조원

<3단계> 자원의 보유 현황: 차변

- 유동자산 36.2조원 (33.8%) : 당좌자산 30.9조원 - 비유동자산 70.9조원 (66.2%) : 유형자산 38.7조원, 투자자산 25.3조원

백분율 재무상태표

2010 / 2009 회계연도

2010 2009

㈜A사 ㈜P사 ㈜A사 ㈜P사

(십억원) 증가율(%) 구성(%) 증가율(%) 구성(%) (십억원) 구성비(%) 구성(%)

Ⅰ.유동자산 36,243 21.22 33.82 32.08 55.44 29,899 33.37 66.43 1.현금및단기예금 12,757 23.4 11.90 113.97 14.98 10,339 11.54 11.08 2.단기투자자산 12,090 17.36 11.28 -21.11 19.10 10,301 11.50 38.32 3.매출채권 13,378 35.53 12.48 86.69 15.38 9,871 11.02 13.04 4.재고자산 4,751 30.75 4.43 130.99 1.40 3,634 4.05 0.96 5.기타유동자산 4,198 6.26 3.92 138.71 4.58 3,951 4.41 3.04

Ⅱ.비유동자산 70,936 18.80 66.18 110.12 44.56 59,710 66.63 33.57 1.장기투자자산 25,322 8.42 23.63 141.18 33.77 23,355 26.06 22.16 2.유형자산 38,709 19.82 36.12 61.41 6.34 32,307 36.05 6.22 3.무형자산 2,439 139.12 2.28 139.07 1.44 1,020 1.14 0.95 4.기타비유동자산 44,65 47.46 4.17 12.53 3.01 3,028 3.38 4.23 자산총계 107,179 19.61 100.00 58.28 100.00 89,609 100.00 100.00

<0단계> 시점: 2009년 및 2010년

<1단계> 자원 총계의 변동: 자산 총계 107조원으로 전년도보다 19.6% 증가

<3단계> 자원의 보유 현황의 변동: 차변

- 유동자산 21.2% 증가, 매출채권 및 현금, 재고자산 증가 - 비유동자산 18.8% 증가, 유형자산 증가

P사는 비유동자산의 비중이 매우 낮고 유동자산 비중이 높음. (생산시설 저보유)

백분율 재무상태표

2010, 2009 회계연도

2010 2009

㈜A사 ㈜P사 ㈜A사 ㈜P사

(십억원) 증가율(%) 구성(%) 증가율(%) 구성(%) (십억원) 구성(%) 구성(%)

Ⅰ.유동부채 24,992 23.08 23.32 80.10 27.56 20,305 22.66 24.22 1.매입채무 6,022 25.85 5.62 87.64 23.59 4,785 5.34 19.90 2.기타유동부채 18,969 22.23 17.70 45.35 3.97 15,519 17.32 4.32

Ⅱ.비유동부채 2,220 -12.94 2.07 53.16 8.87 2,550 2.85 9.17 1.비유동부채 2,220 -12.94 2.07 53.16 8.87 2,550 2.85 9.17 부채총계 27,212 19.06 25.39 72.70 36.43 22,855 25.51 33.39

Ⅰ.자본금 898 - 0.84 29.94 14.19 898 1.00 17.28 1.우선주자본금 119 - 0.11 - - 119 0.13 - 2.보통주자본금 778 - 0.73 29.94 14.19 778 0.87 17.28

Ⅱ.이익잉여금 7,946 16.71 74.14 59.16 49.44 68,085 75.98 49.16

Ⅲ.기타자본항목 -393 -82.36 -0.37 -159.74 -0.06 -2,228 -2.49 0.16 자본총계 79,967 19.79 74.61 51.05 63.57 66,754 74.49 66.61 부채와자본총계 107,179 19.61 100.00 58.28 100.00 89,609 100.00 100.00

<2단계> 자원의 조달 원천의 변동: 대변

- 자기자본 19.8% 증가, 자기주식 매각, 이익잉여금의 증가

- 타인자본 19.1% 증가, 유동부채 23.1% 증가, 비유동부채 감소

A사는 P사에 비하여 자기자본이 비중이 높음.

비유동자산

유동부채 (24,992) 비유동부채

자 본 유동자산

(36,243)

 유동성 비율 : Liquidity Ratio (A사)

- 의미 : 단기에 만기가 되는 채무를 이행할 수 있는 능력을 측정 (부도 가능성)

- 진단 : 단기에 부도 가능성이 있나?

 유동성이 2009년보다 다소 낮아졌으나, 비슷한 수준

 유동비율은 2009년 1.473  2010년 1.450 당좌비율은 2009년 1.099  2010년 1.092로 낮아짐

 운전자금은 11,251십억원

 경쟁기업의 유동성 비율에는 미치지 못하는 수준임.

재무비율 계산식 단위 방

향

㈜A사 ㈜P사

2010 2009 2010 2009 유동비율 유동자산/유동부채 비 + 1.450 1.473 2.011 2.742 순운전자본 유동자산－유동부채 십억/M$ + 11,251 9,594 20,956 20.049 당좌비율 당좌자산/유동부채 비 + 1.092 1.099 1.794 2.577

(단위:십억원)

 레버리지 비율 : Leverage Ratio (A사)

- 의미 : 기업의 타인자본 의존도를 측정하는 비율로서 기업의 자본조달의 안전성을 측정 - 진단 : 재무구조가 탄탄한가?

 부채비율이 0.340으로 2009년에 비해 낮아짐.

(경쟁기업보다도 낮으나 대동소이함.)

 이자보상비율은 전혀 걱정 없음.

 경쟁기업의 비율과 비슷한 수준임.

자 산

부 채 (27,212)

자 본 (79,967)

재무비율 계산식 단위 방 향

㈜A ㈜P사

2010 2009 2010 2009 부채비율 총부채/자기자본 비 － 0.340 0.342 0.573 0.501 부채구성비율 총부채/총자산 비 － 0.254 0.255 0.364 0.334 이자보상비율이자와세전이익/이자비용 비 + 50.006 28.597 - -

(단위:십억원)

- 의미 : 기업의 경영규모가 전년도에 비해 얼마나 증가하였는가를 측정하는 비율 - 진단 : 총자산 규모 19.6% 증가

 매출채권 35.53%, 재고자산 30.75% 증가 (이는 영업실적 향상 노력의 결과)

 매입채무(25.85%) 증가로 부채가 19.06% 증가

 자본은 이익잉여금 항목 16.71% 증가

 자기자본증가율이 2009년 9.6%에서 2010년 19.8%로 증가.

 그러나 재고자산은 2009년에 비해 30.7% 증가

자 산 (89,609



107,179) 자 본 (66,754

 79,967)

재무비율 계산식 단

위 방 향

㈜A사 ㈜P사

2010 2009 2010 2009 총자산증가율 총자산증가액/전기말총자산 비 + 0.196 0.139 0.583 0.200 재고자산증가율재고자산증가액/전기말재고자산 비 ? 0.307 -0.048 1.310 0.106 자기자본증가율자본증가액/전기말자본 비 + 0.198 0.096 0.510 0.505

(단위:십억원) 부 채 (22,855



27,212)

- 의미 : 기업의 자산, 재고 등의 물리적인 이용도를 측정하는 비율 (회전율)

- 진단 : 전체적으로 활동성이 낮아짐.

 매출채권 회전율은 감소되고, 그 회수기간은 증가함

 또한, 재고자산회전율은 감소되고, 그 회수기간은 증가함

 그러나, 총자산회전율은 호전됨

손익계산서

수익 (112,249)

자 산 (107,179) 재무상태표

재무비율 계산식 단

위 평 가

㈜A사 ㈜P사

2010 2009 2010 2009 총자산회전율 매출액/총자산* 회 + 1.047 1.002 0.868 0.903 매출채권회전율 (외상)매출액/매출채권* 회 + 8.391 9.095 5.642 6.929 매출채권회수기간 365일/매출채권회전율 일 － 43.500 40.134 64.690 52.676 재고자산회전율 매출원가/재고자산* 회 + 16.414 17.918 37.622 56.446 재고자산회전기간 365일/재고자산회전율 일 － 22.238 20.371 9.702 6.466 정상영업주기 재고회전기간+매출채권회수기간 일 － 65.738 60.504 74.392 59.143

(단위:십억원)

[주] ROI (Return on Investment), ROA (Return on Asset), ROE (Return on Equity), ROIC (Return on Invested Capital)

재무비율 계산식 단

위 방 향

㈜A사 ㈜P사

2010 2009 2010 2009 총자산이익률(ROA) 당기순이익/총자산 비 + 0.123 0.069 0.186 0.173 자기자본이익률(ROE) 당기순이익/자기자본 비 + 0.166 0.093 0.293 0.260 영업자산영업이익률(ROIC) 영업이익/(총자산-투자자산) 비 + 0.214 0.132 0.523 0.643

- 의미 : 기업경영의 총괄적인 효율성의 결과를 투자에 대한 이익의 비율로 표시

- 진단 : 투하자본 대비 수익성이 높아짐.

 2010년 ROA, ROE, ROIC가 증가함.

 자본을 효율적으로 사용하고 있음을 알 수 있음.

 경쟁기업 P사에 비하면 낮은 수치임.

순이익 (13,236)

자 산 (107,179)

자 본 (79,967) 재무상태표

(단위:십억원)

마스터 문자열 유형 편집 둘째

셋째

구분 자본금 자본

잉여금

자본 조정

기타포괄 손익누계액

이익

잉여금 총계

20ⅹⅹ.ⅹ.ⅹ(보고금액) ⅹⅹⅹ ⅹⅹⅹ ⅹⅹⅹ ⅹⅹⅹ ⅹⅹⅹ ⅹⅹⅹ

회계정책변경누적효과 (ⅹⅹⅹ) (ⅹⅹⅹ)

전기오류수정 (ⅹⅹⅹ) (ⅹⅹⅹ)

수정후 이익잉여금 ⅹⅹⅹ ⅹⅹⅹ

연차배당 (ⅹⅹⅹ) (ⅹⅹⅹ)

처분후 이익잉여금 ⅹⅹⅹ ⅹⅹⅹ

중간배당 (ⅹⅹⅹ) (ⅹⅹⅹ)

유상증자(감자) ⅹⅹⅹ ⅹⅹⅹ ⅹⅹⅹ

당기순이익(손실) ⅹⅹⅹ ⅹⅹⅹ

자기주식 취득 (ⅹⅹⅹ) (ⅹⅹⅹ)

해외사업환산손익 (ⅹⅹⅹ) (ⅹⅹⅹ)

20ⅹⅹ.ⅹ.ⅹ ⅹⅹⅹ ⅹⅹⅹ ⅹⅹⅹ ⅹⅹⅹ ⅹⅹⅹ ⅹⅹⅹ

마스터 문자열 유형 편집 둘째

셋째

(주)A사 제44기 2012년 1월 1일부터 2012년 12월 31일까지 (단위 : 십억원) 과목

지배기업 소유주지분

비지배

지분 총 계 자본금 자본

잉여금

이익 잉여금

기타

자본항목 소 계

2012.1.1(당기초) 898 4,404 97,623 -5,834 97,090 4,223 101,314 총포괄손익

당기순이익 - - 23,185 - 23,185 660 23,845

매도가능금융자산평가 - - - 961 961 1 962

관계기업 기타포괄손익에 대한 지분 - - - -350 -350 - -350 해외사업장환산외환차이 - - - -1,790 -1,790 -35 -1,825

종업원급여 재측정요소 - - - -506 -506 2 -504

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

배당 - - -828 - -828 -374 -1,201

연결실체내 자본거래 등 - - - -1,090 -1,090 -104 -1,194

연결실체의 변동 - - - 13 13

자기주식의 처분 - - - 455 455 - 455

주식선택권 - - - -33 -33 - -33

기타 - - 5 -6 -1 -1 -1

2012.12.31(당기말) 898 4,404 119,986 -8,193 117,094 4,386 121,480