주 간 시 황

1. 주식시장/채권시장 동향 2. 펀드 수탁고 동향

3. 해외주식펀드 유형별 수탁고 4. 주식펀드/채권펀드 운용성과 5. 해외 주요 지역별 시황 및 수익률 6. 국내 운용사 해외투자펀드 운용성과 7. 주요 시장지표 요약

8. 신규펀드 설정현황

Weekly Fund Watch 주 간 시 황

2008년 5월 2

Week

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Page １ 주가지수 1,900선에 근접하기 위한 기반을 마련한 한 주였다. 각종 글로벌 경제지표들의 호조와 중동/차이나 머니를 기반으로 하는 외국인의 현선물 매 수세의 유입으로 추가적인 주가 상승세가 이어졌다. 특히 환율 상승의 직접 적인 수혜를 입은 IT와 자동차 주의 상승이 돋보였다. KOSPI는 전주대비 65.19pt(3.57%) 오른 1,888.88pt, KOSDAQ지수는 0.73pt(0.11%) 하락한 652.56pt를 기록했다.

주가지수 추이 (6개월) KOSPI와 주식펀드 수익률 스프레드 (3개월)

1,500 1,600 1,700 1,800 1,900 2,000 2,100

11/13 11/28 12/13 1/2 1/17 2/1 2/21 3/7 3/24 4/8 4/24 5/14 550 600 650 700 750 800 KOSPI(좌) KOSDAQ(우) 850

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

2/19 3/4 3/18 4/1 4/16 4/30 5/19

-2%

0%

누적수익차(우) KOSPI 주식펀드 2%

거래소 주요업종 주간 수익률

5.01%

4.10% 4.09%

3.57% 3.43%

-0.11%

3.95%

1.44% 1.12%

0.28% 0.05%

-0.71%

9.07% 8.77%

7.56%

5.63%

5.26%

5.04%

4.13%

3.87%

3.44% 2.77%

2.62%

2.23%

1.21% 1.39%

-2.54%

-1.55%

-0.06%

0.20% 0.76%

1.32%

2.23%

-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

KODI KRX 100 코스피 200 코스피 KOGI 코스닥지수 코스피대형주 코스피중형주 코스피소형주 코스닥 100 코스닥Small 코스닥Mid 300 철강금속 보험 의료정밀 운수창고업 건설업 전기전자 서비스업 전기가스업 음식료품 은행 통신업 화학 금융업 운수장비 섬유의복 비금속광물 기계 유통업 종이목재 의약품 증권

금리인하에 대한 기대가 금통위를 지나면서 많이 약해졌다. 예상보다 많은 정부의 국고채 buy-back 계획이 발표되었으나 지속적인 물가상승 우려는 금 리인하 전망을 더욱 어둡게 하고 있다. 고환율 정책이 후퇴하지 않는 한 금 리인하 시기의 지연은 불가피할 것으로 보인다. 국고채 3년물은 전주대비 9bp상승한 5.31%, 회사채 AA- 3년물은 10bp오른 6.24%를 기록했다.

채권금리 추이 (6개월) 채권펀드 및 MMF 누적수익률 (3개월)

4.8 5.2 5.6 6.0 6.4 6.8 7.2

5/16 4/28 4/11 3/26 3/11 2/26 2/11 1/22 1/7 12/18 12/3 11/16 30 50 70 90 110 130

150 스프레드(bp) 국고채권 회사채

-0.4 -0.2 - 0.2 0.4 0.6 0.8 1.0 1.2 1.4

2/19 3/4 3/18 4/1 4/15 4/29 5/13

MMF 채권펀드

(%) 주간 국고채금리 동향

4.8 5.0 5.2 5.4 5.6 5.8

6월 1년 2년 3년 5년 10년 20년

0 10 20 30 40 주간금리변동(bp) 2008-05-16 2008-05-09 50

구분 국채 6월 국채 1년 국채 2년 국채 3년 국채 5년 국채 10년 국채 20년 회사채AA- 3년

5월 9일 5.01 5.12 5.17 5.22 5.29 5.42 5.46 6.14

5월 16일 5.04 5.13 5.23 5.31 5.36 5.49 5.52 6.24

주간변동(bp) 3 1 6 9 7 7 6 10

주식시장 동향

채권시장 동향

정책금리 동결로 시장금리 급등 긍정적 지표와 외국인의 귀환

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Page ２ 자산운용협회가 공시한 자산운용사 총 수탁고는 전주대비 7조 3,612억원 증 가한 353조 1,018억원을 기록했다. MMF에서만 6조 4,397억원 급증했고, 다 른 유형에서는 큰 수탁고 변화가 감지 되지 않았다. MMF 수탁고가 가장 크 게 증가한 운용사는 삼성투신운용으로 1조 7,814억원 증가했으며, NHCA자산 운용이 1조 2,111억원, 우리CS자산운용이 5,580억원 증가했다. 한편 주식형 펀드는 1,902억원, 채권형 펀드는 2,155억원 증가했다.

삼성투신운용이 주식펀드에서 2,436억원 증가하면서 상위에 올랐지만, ‘삼성 배당주장기주식종류형1_C’ 펀드에서 1,500억원 가량의 재투자가 반영된 효과 가 컸다. 주식펀드 증가를 이끌어 오던 미래에셋자산운용의 주식펀드 수탁고 는 지난 주 185억원 감소한 것으로 나타났다. 디스커버리주식형5 펀드와 인 디펜던스K-2, K-3, 그리고 일부 브라질, 브릭스 펀드로 자금이 유입되었으나, 미래에셋솔로몬주식1, 차이나디스커버리1 등 운용기간이 비교적 긴 펀드들에 서 환매가 있었다.

KFR분류 해외펀드 수탁고는 중국펀드로의 순유입이 계속되고, 글로벌이머징 펀드, 브릭스 펀드로의 자금 유입도 꾸준한 모습이다. 글로벌이머징 펀드는 브라질/러시아 조합의 펀드와 중동지역 투자펀드의 자금 유입이 눈에 띈다.

반면 라틴주식펀드는 꾸준한 성과를 올려주고 있음에도 불구하고 계속 자금 이 빠져나가고 있다. 지난주에만 380억원 순유출 되었고, 연초 이후로는 3,489억원 순유출 되었다. 유럽이머징 펀드도 23.93%의 1년 수익률을 기록하 고 있지만, 4월 이후로 872억원이나 빠져나갔다.

주간 주식펀드 수탁고 증가 상위 운용사 주간 채권펀드 수탁고 증가 상위 운용사

운용사 수탁고 비중(%) 1주일 1개월 1년 운용사 수탁고 비중(%) 1주일 1개월 1년

삼성 82,901 5.9 2,436 2,672 47,816 플러스 5,931 1.4 934 804 1,357

KB 35,910 2.6 532 2,259 20,969 아이 11,637 2.8 897 1,686 66

JP모간 9,222 0.7 235 701 KB 9,002 2.2 841 1,560 493

슈로더 122,550 8.8 211 689 102,235 동부 1,731 0.4 500 540 -2,299

알리안츠 11,055 0.8 183 514 5,813 유리 9,498 2.3 500 -841 4,188

<운용사전체> 1,398,544 100.0 1,902 21,595 872,709 <운용사전체> 418,669 100.0 2,155 8,353 -54,195 주) 자산운용협회 전자공시 집계 기준 자산운용사 합계. 단위 : 억원

유형별 수탁고 현황

구분 연초 4월 넷째주 4월 다섯째주 5월 첫째주 5월 둘째주 전주대비 연초대비

주식형 1,162,090 1,385,622 1,391,890 1,396,642 1,398,544 1,902 236,454

주식혼합형 124,726 143,726 143,855 144,403 145,455 1,052 20,729

채권혼합형 317,839 311,158 309,817 313,538 313,916 378 -3,923

채권형 408,604 416,137 416,394 416,514 418,669 2,155 10,065

MMF 467,383 637,467 648,774 654,683 719,080 64,397 251,697

재간접 93,473 87,178 86,694 86,291 85,809 -482 -7,664

부동산 68,170 74,982 75,815 74,669 74,743 74 6,573

기타 316,739 369,234 369,468 370,666 374,802 4,136 58,063

계 2,959,024 3,425,504 3,442,707 3,457,406 3,531,018 73,612 571,994

주) 자산운용협회 전자공시 자료 기준에 의한 자산운용사 수탁고 집계. 단위 : 억원 해외 주식펀드 유형별 수탁고 상위 15

주) 한국펀드평가 해외유형분류에 따름. 해외주식펀드만 대상으로함. 단위 : 억원

173,179 88,996 33,096 28,698 24,207 13,085 14,956 19,865 20,523 14,492 14,717 11,080 10,017 8,640 11,516

211,883 110,027 43,224 34,070 28,401 22,900 20,295 20,069 19,091 13,238 12,796 11,172 10,644 10,140 10,034

212,206 110,484 44,115 34,150 28,237 22,974 20,360 19,800 18,711 13,131 12,664 11,237 10,682 10,219 9,874

0 50,000 100,000 150,000 200,000 250,000 300,000

중국 브릭스 글로벌이머징 아시아투자 유틸리티 친디아 인도 유럽이머징 라틴 글로벌투자 일본 기타섹터 베트남 동남아 경기민감소비재섹터

연초 2008.05.13 2008.05.19

펀드 수탁고 동향

MMF 6조 4천억원 급증

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Page ３ 해외주식펀드 유형별 수탁고 현황

주간 월초이후 전월(4월) 연초이후

해외주식 533,063 626,027 630,303 631,165 632 3,887 7,678 24,456

ㄴ글로벌 136,584 164,855 166,489 167,730 1,087 2,722 2,264 19,808

ㄴ글로벌투자 14,492 13,213 13,238 13,131 -107 -82 -712 -1,389

ㄴ글로벌이머징 33,096 42,510 43,224 44,115 738 1,452 1,411 9,645

ㄴ브릭스 88,996 109,132 110,027 110,484 457 1,352 1,565 11,552

ㄴ아시아태평양 276,778 336,174 339,124 339,657 455 2,665 7,926 9,349

ㄴ아시아태평양투자 7,262 8,460 8,455 8,431 -23 -28 -37 -721

ㄴ아시아태평양투자(exJP) 162 404 424 438 14 34 49 276

ㄴ아시아투자 28,698 34,144 34,070 34,150 79 5 -164 -478

ㄴ동북아 1,351 1,764 1,778 1,780 2 16 31 324

ㄴ동남아 8,640 10,098 10,140 10,219 2 44 53 1,205

ㄴ친디아 13,085 22,774 22,900 22,974 75 200 407 1,351

ㄴ아시아이머징 3,725 4,561 4,571 4,572 1 10 43 -150

ㄴ중국 173,179 209,053 211,883 212,206 323 2,413 6,937 7,160

ㄴ일본 14,717 13,018 12,796 12,664 -133 -355 -323 -2,054

ㄴ인도 14,956 20,152 20,295 20,360 66 209 690 1,577

ㄴ베트남 10,017 10,590 10,644 10,682 38 93 215 665

ㄴ기타아시아지역 985 1,156 1,168 1,180 12 23 25 194

ㄴ아메리카 22,324 22,752 22,474 22,201 -273 -551 -1,100 -1,800

ㄴ라틴 20,523 19,377 19,091 18,711 -380 -667 -1,313 -3,489

ㄴ미국 206 201 202 202 -0 1 6 -5

ㄴ브라질 1,595 3,173 3,181 3,288 107 115 207 1,693

ㄴ유럽 36,036 36,366 36,239 35,829 -409 -652 -614 -1,186

ㄴ유럽투자 11,434 9,316 9,194 9,039 -155 -277 -321 -2,395

ㄴ유럽이머징 19,865 20,103 20,069 19,800 -269 -419 -453 -1,044

ㄴ러시아 4,609 6,819 6,848 6,943 94 124 161 2,334

ㄴ기타유럽지역 129 128 128 48 -80 -80 -1 -81

ㄴ중동아프리카 1,983 2,901 3,097 3,267 170 366 219 1,284

ㄴ섹터 59,357 62,980 62,880 62,482 -398 -663 -1,017 -2,999

해외채권 12,603 11,111 10,778 10,679 -99 -432 -81 -1,962

ㄴ글로벌채권 10,180 9,018 8,685 8,586 -99 -432 -73 -1,616

ㄴ아시아태평양채권 2,069 1,678 1,677 1,676 -1 -2 -4 -408

ㄴ아메리카채권 355 415 416 417 1 1 -3 62

해외혼합 10,873 9,359 9,318 9,252 -67 -108 -251 -1,882

해외부동산 11,886 14,379 14,679 14,679 0 300 703 2,793

해외리츠재간접 25,178 20,161 19,995 19,883 -112 -278 -472 -5,295

ㄴ글로벌리츠재간접 12,205 9,545 9,480 9,452 -28 -93 -201 -2,753

ㄴ아시아태평양리츠재간접 6,010 4,726 4,684 4,649 -35 -77 -134 -1,361

ㄴ일본리츠재간접 6,858 5,789 5,728 5,680 -48 -109 -136 -1,178

ㄴ유럽리츠재간접 105 102 102 102 0 -0 -0 -3

해외기타 49,535 50,771 50,852 50,902 50 131 225 1,357

ㄴ글로벌자산배분 49,535 50,771 50,852 50,902 50 131 225 1,357

* KFR분류 해외주식펀드. (순증감치는 추정된 값) 단위 : 억원.

유형 연초 월초 2008.05.13 2008.05.19 수탁고 순증감

해외 주식펀드 유형별 수탁고 순증감 상/하위

주) 한국펀드평가 해외유형분류에 따름. 해외주식펀드만 대상으로함. (해당기간 재투자분 제외) 단위 : 억원.

738 457 323 170 107 94 -155 -161 -164 -167 -269 -380

1,452 1,352 2,413 366 115 124 -277 -273 -260 43 -419 -667

-1,000 -500 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000

글로벌이머징 브릭스 중국 중동아프리카 브라질 러시아 유럽투자 경기민감소비재섹터 유틸리티 금융섹터 유럽이머징 라틴

주간 월초이후

해외주식펀드 유형별 수탁고

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Page ４ 일단 삼성전자의 신고가 경신에 삼성그룹주 펀드들의 선전이 눈에 띈다. 한 국운용의 ‘한국삼성그룹적립식주식2’ 펀드가 4.69%로 주간 성과 상위 10위 내에 들었으며, 동양투신운용의 ‘동양e-모아드림삼성그룹주식1’펀드도 4.04%

의 주간수익률로 큰 격차 없이 높은 성과를 기록했다. 삼성그룹주식과 배당 주식을 혼합해서 투자하는 CJ자산운용의 ‘CJ카멜레온주식1’ 펀드도 4.06%를 기록했다.

시장은 크게 상승했지만, 액티브 펀드의 성과는 인덱스 펀드에 비해 다소 부 진했다. 인덱스펀드의 주간 성과는 4.14%를 기록한 반면 액티브펀드는 3.61%에 머물렀다. 그러나 이 주에는 인덱스 펀드와 액티브 펀드 모두 KOSPI 상승률을 넘어서면서 전반적으로 양호한 모습을 보여주었다.

사실상 작년 11월부터 시작된 인덱스펀드의 근소한 우세가 누적되고, 4월 월 간 성과 8.17%를 기록한 인덱스 펀드가 5.69%의 액티브 펀드를 크게 앞지른 데다, 5월초 이후 19일까지 까지 성과도 각각 3.59%, 2.59%로 인덱스 펀드가 의외의 선전을 계속하고 있다. 이는 시장 주도주가 딱히 정해지지 않은 상황 에서 액티브 펀드들이 일관적인 성과를 올리기 힘든 현상을 반영하고 있다.

주식펀드 주간수익률 상위 10

펀드명 운용사명 설정일 설정액 1주 1개월 3개월 1년 연초이후

하나UBS Big&Style주식 1 Class C1 하나UBS 2006.12.01 974 5.04 6.17 10.11 21.27 1.13

PCA KODI주식D- 1 PCA 2003.08.27 113 4.97 8.77 16.33 30.41 5.96

한국부자아빠배당인덱스주식M- 1 한국운용 2003.08.05 95 4.94 8.69 16.04 29.61 5.57

교보콜인덱스파생상품 1Class-A1 교보투신운용 2007.06.04 252 4.71 7.80 14.22 0.72

교보콜인덱스파생상품 1Class-C1 교보투신운용 2007.06.04 88 4.70 7.76 14.03 0.43

한국삼성그룹적립식주식 2ClassC-e 한국운용 2007.10.25 98 4.69 3.02 18.45 7.04

한국삼성그룹적립식주식 2(C-I) 한국운용 2008.04.04 150 4.69 3.01

한국삼성그룹적립식주식 2Class A 한국운용 2007.10.17 1,583 4.69 3.02 18.47 7.15

한국삼성그룹적립식주식투신 2Class C 한국운용 2007.10.17 1,053 4.68 2.98 18.31 6.88

그랑프리포커스배당주식 1C클래스 기은SG 2005.10.04 166 4.59 9.06 15.51 15.71 4.41

주식펀드 1개월 수익률 상위 10

펀드명 운용사명 설정일 설정액 1주 1개월 3개월 1년 연초이후

대신사이보스주식H- 5 대신 2005.07.14 55 2.60 9.76 20.43 20.92 5.34

그랑프리포커스배당주식 1C클래스 기은SG 2005.10.04 166 4.59 9.06 15.51 15.71 4.41

미래에셋3억만들기중소형주식 1(ClassA) 미래에셋(자) 2005.01.26 935 2.21 8.82 14.25 24.06 4.87

PCA KODI주식D- 1 PCA 2003.08.27 113 4.97 8.77 16.33 30.41 5.96

한국부자아빠배당인덱스주식M- 1 한국운용 2003.08.05 95 4.94 8.69 16.04 29.61 5.57

프런티어배당한아름주식CLASS C 1 우리CS 2005.03.07 962 4.25 8.38 13.66 25.59 3.81

CJ중소형주플러스주식 1-Ci CJ 2007.11.28 80 3.92 8.28 6.62 -2.88

우리CS부울경우량기업플러스주식투자 1A 1 우리CS 2007.08.30 132 3.39 8.22 15.07 -3.00

우리CS부울경우량기업플러스주식투자 1C 1 우리CS 2007.08.30 335 3.38 8.16 14.86 -3.30

KB스타레드성장주식 1 KB 2002.11.04 62 3.82 8.15 7.16 26.90 -1.52

주) 한국펀드평가 평가대상 주식펀드 가운데 1개월 이상 운용, 설정액 50억원 이상 펀드. ETF제외. 단위 : 억원, % 주식펀드 유형별 주간수익률

주) 단위 : %. 비교지수 : (KOSPI x 95%)+(CD금리지수 x 5%)

0.72 -0.41 2.83 1.23 -1.26 3.40

0.63 -0.72 2.99 1.18 -1.92 3.66

0.62 -0.73 2.97 1.15 -1.93 3.61

-0.55 3.20 1.45 -1.84 4.14

0.72

-3.0 -2.0 -1.0 0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0

4월 둘째주 4월 셋째주 4월 넷째주 4월 다섯째주 5월 첫째주 5월 둘째주

비교지수 주식펀드 주식액티브 주식인덱스

주식펀드 운용성과

누적되는

인덱스 펀드의 우세함

KFR W

F

W

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Page ５ 금리는 상단을 형성하며 소폭 상승하는데 그쳤지만, 채권펀드는 지난 주의 충격에서 완전히 벗어나지 못한 채 2주 연속 마이너스 수익률을 기록했다.

평가대상 공모채권펀드의 절반만 플러스 성과를 냈으며, 규모가 큰 일부 고 등급 장기 펀드가 주간 성과 최하위를 기록하면서 채권펀드 유형수익률은 마 이너스 0.09%에 그쳤다. 단 한 번의 충격은 채권펀드의 월간 성과에도 먹구 름을 드리우면서, 평가대상 42개중 13개가 마이너스 월간 수익률을 기록 중 이며, 3개월 수익률이 마이너스인 펀드도 4개나 등장했다.

월간 성과 최상위와 주간성과 2위에 오른 CJ자산운용의 ‘CJ굿초이스단기채권 1-C2’펀드는 4월 중순 설정되어 아직 보유 내역이 완전히 밝혀지지 않았는데, 현재 콜론과 CD등 유동성자산이 80%를 넘고, 금융채를 약 15% 정도 보유하 고 있다. 설정 이후 성과는 CD지수나 Call지수보다 높은 편이다.

현재 주간 성과와 마찬가지로 월간 성과로도 단기스타일 펀드들이 상위를 점 유하고 있으며, 1년 수익률 최상위는 ‘CJ굿초이스채권1’, ‘아이테일러채권3C-1’

펀드 등이 차지하고 있다.

채권펀드 주간수익률 상위 10

펀드명 운용사명 설정일 설정액 1주 1개월 3개월 1년 연초이후

부자아빠퇴직채권 1 한국운용 2000.12.30 143 0.13 0.41 0.72 4.78 2.36

CJ굿초이스단기채권1-C 2 CJ 2008.04.15 605 0.09 0.53

BEST CHOICE단기채권 4 SH 2001.12.18 399 0.09 0.25 0.75 4.57 2.53

하나UBS단기채권혼합 1 하나UBS 2006.08.25 2,234 0.08 0.39 1.25 5.26 2.13

아이테일러채권 3C-1 아이 2006.11.24 375 0.08 0.44 1.45 6.75 3.04

Tops국공채중기채권 1 SH 2005.04.12 207 0.08 0.18 0.85 5.09 3.89

알파에셋위너스채권형 1(C-C 1) 알파에셋 2008.01.21 747 0.08 0.40 1.39

하나UBS 중기채권투자신탁(제1호) 하나UBS 2005.11.29 168 0.08 0.37 1.21 5.56 2.26

Tops국공채채권 1 SH 2005.04.06 102 0.05 0.08 0.66 5.40 4.29

삼성우량채권종류형 1_C 삼성 2000.03.27 429 0.04 0.15 0.88 4.63 2.58

채권펀드 1개월 수익률 상위 10

펀드명 운용사명 설정일 설정액 1주 1개월 3개월 1년 연초이후

CJ굿초이스단기채권1-C 2 CJ 2008.04.15 605 0.09 0.53

아이테일러채권 3C-1 아이 2006.11.24 375 0.08 0.44 1.45 6.75 3.04

부자아빠퇴직채권 1 한국운용 2000.12.30 143 0.13 0.41 0.72 4.78 2.36

알파에셋위너스채권형 1(C-C 1) 알파에셋 2008.01.21 747 0.08 0.40 1.39

하나UBS단기채권혼합 1 하나UBS 2006.08.25 2,234 0.08 0.39 1.25 5.26 2.13

하나UBS 중기채권투자신탁(제1호) 하나UBS 2005.11.29 168 0.08 0.37 1.21 5.56 2.26

BEST CHOICE단기채권 4 SH 2001.12.18 399 0.09 0.25 0.75 4.57 2.53

안심국공채KM 1 B 푸르덴셜 2003.10.08 361 0.03 0.22 0.95 5.44 2.53

아이러브평생직장채권 2ClassC2 아이 2007.01.29 1,702 0.02 0.20 1.07 6.14 3.09

아이러브평생직장채권 3ClassC 2 아이 2007.07.23 673 0.01 0.18 1.02 3.07

주) 한국펀드평가 평가대상 채권펀드 가운데 1개월 이상 운용, 설정액 100억원 이상 펀드. 단위 : 억원, % 연율화하지 않음.

채권펀드 유형별 주간수익률

주) 단위 : %, 채권유형의 장단기 구분은 환매수수료 적용기간 기준

0.431 0.075 0.148 0.116 -0.554 -0.090

0.487 0.073 0.150 0.109 -0.669 -0.123

0.288 0.095 0.151 0.135 -0.253 -0.001

0.305 0.073 0.140 0.127 -0.311 -0.018

-0.8 -0.6 -0.4 -0.2 0.0 0.2 0.4 0.6

4월 둘째주 4월 셋째주 4월 넷째주 4월 다섯째주 5월 첫째주 5월 둘째주

채권펀드 채권 단기 채권 중기 채권장기

채권펀드 운용성과

2주 연속 마이너스 성과

KFR W

F

W

www.fundzone.co.kr

Page ６ 미국내 주택가격하락, 고용시장악화와 달러가 하락하면서 실질 구매력 감소 로 인해 소비심리가 예상치를 하회했고, 지속되는 고유가와 소비심리위축은 투자 심리를 위축시켰다. 그러나 4월 신규주택 착공건수가 예상치를 상회하 면서 주택경기침체가 바닥에 가까웠다는 심리와 신규 M&A가 시장에서 살아 나고 있다는 미경기회복론에 힘입어 뉴욕주식시장은 상승세로 마감했다.

유가와 원자재 가격 상승은 러시아를 비롯한 동유럽 신흥시장의 주가를 끌어 올려 범 유럽 지수인 DJ STOXX 600EUR지수가 1.09%상승했다. 기계류와 건 설부문 투자 증가로 독일의 1분기 경제 성장률이 12년 만에 최고치를 기록 했다. 또한 유가 상승에도 불구하고 유럽 항공업체가 예상실적을 상회하면서 항공주가 상승하였으며 유가와 에너지상승은 관련주 상승을 이끌었다.

아시아 주식시장은 철강가격 상승과 달러 약세로 인한 수혜를 입으면서 철강 주와 수출주가 주가 상승을 이끌었다. 일본의 경우 1분기 GDP가 예상을 상 회했으며, 대만은 기술주의 상승세로 6개월 만에 최고치를 기록했다. 한편 중 국은 혼조세를 보였다. 철강가격 상승은 중국시장에 악재로 작용했으며, 은행 주가 하락한 반면 정유주는 상승했다. 상해종합지수가 0.03% 상승했으며, 홍 콩 항셍지수가 2.22%상승, 항셍H지수가 3.83%상승했다. 인도의 SENSEX지수 도 4.17%상승했으며, 니케이225지수가 4.13%상승, 토픽스 지수가 4.03% 상 승했다. 그러나 베트남은 고유가와 무역적자증가로 경제 펀더멘탈이 악화되 면서 VN지수가 주간8.05% 하락했으며 1개월 기준으로 14.38%하락했다.

주간 서부 텍사스산 중질유(WTI, USD/배럴)는 상승폭이 다소 감소하여 0.26%

상승했고, 금값은 1.99%(USD/온스)상승하였으며, 반도체 지수(Semicon533)는 1.92%하락했다.

해외펀드 유형별 수익률

1주 1개월 3개월 6개월 1년 2년 3년 연초대비 26주 52주

해외주식펀드 2.63 8.75 6.98 -4.44 18.13 55.16 108.47 -5.53 27.85 26.90

ㄴ글로벌주식펀드 2.67 9.66 13.63 4.27 27.21 59.94 108.40 2.40 24.58 23.14

ㄴ글로벌투자 1.49 5.92 5.40 -5.42 -6.77 8.07 33.22 -5.83 17.15 16.57

ㄴ글로벌이머징 2.23 7.06 8.13 -2.16 20.83 48.82 -2.76 23.15 22.55

ㄴ브릭스 2.93 10.96 16.46 7.54 45.19 93.01 180.12 5.10 26.34 25.91

ㄴ아시아태평양주식펀드 2.58 8.51 1.49 -11.82 16.53 56.95 113.74 -12.28 34.19 32.51

ㄴ아시아태평양투자 2.00 5.70 9.04 -1.17 30.45 -3.71 24.21 26.81

ㄴ아시아태평양투자(일본제외) 3.40 5.62 4.95

ㄴ아시아투자 2.68 7.98 6.01 -6.20 16.62 37.83 84.24 -6.41 26.12 24.99

ㄴ동북아 1.99 6.45 3.28 -9.56 17.20 80.61 -10.12 27.75 28.87

ㄴ동남아 0.93 2.28 -4.20 -5.99 8.76 -8.33 22.64 23.66

ㄴ친디아 2.34 8.88 -0.47 -14.42 28.99 -16.99 37.63 34.82

ㄴ아시아이머징 1.72 7.01 -6.71 -21.32 7.83 -20.77 33.24 33.22

ㄴ중국 3.09 10.24 1.86 -13.83 26.78 92.29 170.22 -13.45 40.86 40.00

ㄴ일본 3.26 7.06 6.66 -5.51 -15.24 -9.62 -4.43 17.93 20.03

ㄴ인도 0.11 1.54 -4.27 -7.73 22.14 63.02 -16.00 33.12 28.60

ㄴ베트남 -3.74 -6.65 -24.10 -33.38 -31.82 -31.36 21.42 17.43

ㄴ기타아시아지역 2.20 5.37 9.33 4.86 1.16 18.92

ㄴ아메리카주식펀드 3.94 7.57 18.91 11.64 29.17 13.82 30.41 31.37

ㄴ라틴 3.80 6.57 17.67 10.50 28.20 12.70 30.31 31.53

ㄴ미국 2.21 4.86 5.03 -3.43 -4.67 -5.43 16.09 14.95

ㄴ브라질 4.83 13.77 27.45 18.41 21.08 33.34

ㄴ유럽주식펀드 2.65 9.19 12.14 2.55 5.96 32.71 -0.42 21.65 19.56

ㄴ유럽투자 0.24 4.50 4.85 -7.89 -13.76 7.66 -9.18 15.55 15.21

ㄴ유럽이머징 3.31 10.62 14.14 4.41 23.93 0.86 24.89 23.69

ㄴ러시아 3.25 9.94 14.46 11.93 7.33 23.15

ㄴ중동아프리카주식펀드 0.19 7.67 19.82 11.54 7.02 19.64

ㄴ섹터주식펀드 2.33 7.26 6.97 -3.53 9.91 38.07 -5.37 22.24 22.57

해외리츠재간접펀드 0.54 2.85 1.93 -13.38 -27.39 -2.40 11.51 -9.77 23.38 24.20

ㄴ글로벌리츠재간접 0.86 2.65 3.04 -13.00 -23.77 -2.15 -6.46 21.52 20.48

ㄴ아시아태평양리츠재간접 -0.04 3.98 1.90 -14.85 -26.77 2.83 -10.47 22.82 25.07

ㄴ일본리츠재간접 0.46 1.97 -1.60 -14.88 -38.38 -6.72 4.43 -17.41 33.74 37.20

ㄴ유럽리츠재간접 -1.73 0.36 -4.87 -10.54 -5.62 23.49

* KFR 해외펀드 유형분류에 따른 공모펀드 수익률. 단위 : %

유형 수익률 표준편차(연율)

해외 주요 지역별 시황 및 수익률

글로벌 증시 강세

KFR W

F

W

www.fundzone.co.kr

Page ７ 글로벌 증시가 상승하면서 해외 주식펀드의 수익률도 상승하여 2.63%의 주 간수익률을 기록하였다. 인도, 중국, 러시아, 브라질 증시가 상승하면서 브릭 스 펀드가 2.93%의 수익률을 기록하였으며 1개월 기준으로 10.96%의 우수한 수익률을 기록하였다. 원자재 및 유가 상승의 영향으로 유럽이머징펀드와 러 시아 투자 펀드가 수혜를 입어 각각 3.31%와 3.25%의 주간 수익률과 10.62%와 9.94%의 수익률을 기록하였다. 베트남 펀드의 경우 경기 악화로 주가가 하락하면서 -3.74%의 주간 수익률과 -6.65%의 월간 수익률을 기록하 였다.

주중 FTSE NAREIT 글로벌리츠 지수는 2.2%상승하였으며, 리츠재간접펀드의 주간 수익률도 0.54%의 수익률을 기록하였다. 유럽과 아시아태평양 리츠펀드 는 하락하였으나 일본과 글로벌리츠펀드 수익률을 상승하였다.

국내 운용 해외주식펀드

펀드명 운용사 설정일 설정액 1주 1개월 3개월 6개월 1년 2년 연초

이후 유형

미래에셋차이나인프라섹터주식형자(CLASS-I) 미래에셋(자) 2007.08.03 50 5.36 12.17 -3.59 -19.62 -17.92 유틸리티 미래에셋차이나인프라섹터주식형자(CLASS-A) 미래에셋(자) 2007.08.03 714 5.35 12.12 -3.77 -19.98 -18.21 유틸리티 미래에셋차이나인프라섹터주식형자(CLASS-C) 미래에셋(자) 2007.08.03 140 5.34 12.07 -3.96 -20.34 -18.49 유틸리티

KB브라질주식형자(Class-A) KB 2007.10.15 616 5.25 11.88 25.07 17.27 20.82 브라질

KB브라질주식형자(Class-C) KB 2007.10.15 104 5.23 11.81 24.83 16.79 20.46 브라질

산은삼바브라질주식자ClassA 산은 2007.08.08 499 5.11 11.41 24.67 15.65 17.96 브라질

산은삼바브라질주식자ClassC 1 산은 2007.08.08 200 5.09 11.35 24.41 15.11 17.55 브라질

Tops일본대표기업주식 A1 SH 2007.03.13 562 4.82 8.21 3.35 -5.00 -17.12 -7.26 일본

미래에셋차이나솔로몬주식형 3(CLASS-A) 미래에셋(자) 2007.10.31 2,325 4.74 12.74 1.95 -17.07 -16.88 중국 미래에셋차이나솔로몬주식형 3(CLASS-Ce) 미래에셋(자) 2007.10.31 334 4.73 12.70 1.82 -17.30 -17.05 중국 미래에셋차이나솔로몬주식형 3(CLASS-C) 미래에셋(자) 2007.10.31 836 4.72 12.68 1.75 -17.41 -17.14 중국

CJ러시아플러스주식형자 1-C 1 CJ 2007.12.21 64 4.69 10.97 15.36 4.63 러시아

미래에셋브라질업종대표주식형자 1(Class-C 2) 미래에셋(자) 2007.12.11 150 4.62 18.00 32.43 24.91 브라질

미래에셋브라질업종대표주식형자 1(Class-A) 미래에셋(자) 2007.12.05 222 4.61 17.98 32.32 24.75 브라질

미래에셋브라질업종대표주식형자 1(Class-C) 미래에셋(자) 2007.12.05 724 4.61 17.93 32.07 24.37 브라질

미래에셋맵스라틴인덱스주식형 1CLASS-A 미래에셋(맵) 2007.05.25 1,399 4.59 7.88 21.72 19.72 17.63 라틴

미래에셋맵스라틴인덱스주식형 1CLASS-C 2 미래에셋(맵) 2007.07.04 134 4.59 7.88 6.77 5.08 3.22 라틴

신한BNP봉쥬르브라질주식_자HClassA 1 신한BNPP 2008.01.02 344 4.46 10.56 24.06 19.98 브라질

라틴아메리카주식자A 기은SG 2007.06.25 86 4.42 5.64 14.13 7.50 8.48 라틴

라틴아메리카주식자C 1 기은SG 2007.06.28 59 4.41 5.58 13.95 7.11 8.20 라틴

미래에셋브라질러시아업종대표주식형자 1 C-A 미래에셋(자) 2008.04.03 287 4.41 15.59 글로벌이머징

미래에셋브라질러시아업종대표주식형자 1C-C 미래에셋(자) 2008.04.03 108 4.39 15.52 글로벌이머징

PCA일본대표기업주식자I- 1ClassC PCA 2007.03.12 55 4.38 8.18 7.59 -1.41 -15.98 -3.79 일본 하나UBS일본배당주식 1 하나UBS 2005.12.01 738 4.34 7.10 2.05 -11.45 -20.30 -15.43 -9.11 일본 한국월드와이드저팬우량기업주식P- 1(A) 한국운용 2007.02.27 102 4.29 6.34 3.50 -3.44 -14.97 -4.58 일본 미래에셋맵스오퍼튜니티재팬인덱스파생상품 1(C-A) 미래에셋(맵) 2006.02.20 249 4.29 6.18 5.26 -6.52 -20.52 -12.71 -7.85 일본

JPM중남미주식종류형자 1A JP모간 2007.09.05 763 4.25 5.99 13.74 8.85 9.39 라틴

JPM중남미주식종류형자 1C JP모간 2007.09.05 162 4.24 5.93 13.54 8.42 9.07 라틴

미래에셋러시아업종대표주식형자 1(CLASS-C 2) 미래에셋(자) 2007.12.11 150 4.21 13.15 19.36 5.62 러시아

미래에셋러시아업종대표주식형자 1(CLASS-A) 미래에셋(자) 2007.12.05 306 4.21 13.13 19.28 5.51 러시아

주) 한국펀드평가 유형분류 체계에 의한 국내운용사 해외주식펀드 가운데, 설정액 50억원이상, 설정 이후 1개월 이상 경과 펀드 단위 : 억원, %

해외 리츠재간접 펀드

펀드명 운용사 설정일 설정액 1주 1개월 3개월 6개월 1년 2년 연초

이후

한화라살글로벌리츠재간접 1(B) 한화 2006.03.30 857 2.10 2.41 11.17 -3.24 -14.26 10.20 3.54

한화라살글로벌리츠재간접 1(A-2) 한화 2006.10.26 89 2.10 2.41 11.18 -3.23 -14.24 3.54

한화라살글로벌리츠재간접 1(C) 한화 2006.04.03 739 2.09 2.36 11.00 -3.57 -14.84 8.81 3.28

한화아시아리츠재간접 1(A) 한화 2007.02.06 380 1.80 4.75 2.71 -11.17 -28.85 -9.20

한화아시아리츠재간접 1(C1) 한화 2007.02.06 155 1.79 4.69 2.48 -11.61 -29.56 -9.55

미래에셋글로벌디스커버리리츠재간접1 C-A 미래에셋(자) 2007.06.29 98 1.77 4.51 6.09 -6.36 -2.18

미래에셋맵스AP부동산리츠하이브리드재간접 1(C-I) 미래에셋(맵) 2007.06.05 64 1.72 5.46 10.14 0.30 1.65

미래에셋맵스AP부동산리츠하이브리드재간접 1(C-A) 미래에셋(맵) 2006.02.13 94 1.70 5.38 9.87 -0.22 -8.29 30.31 1.25

푸르덴셜글로벌리츠재간접 1(I) 푸르덴셜 2007.04.13 53 1.68 3.20 6.44 -4.95 -15.36 -1.60

푸르덴셜글로벌리츠재간접 1(A) 푸르덴셜 2007.03.12 551 1.67 3.16 6.27 -5.25 -15.89 -1.84

푸르덴셜글로벌리츠재간접 1(C) 푸르덴셜 2007.03.12 162 1.65 3.05 5.90 -5.90 -17.08 -2.37

CJ SLI Global Property재간접1-A CJ 2006.08.14 134 1.26 4.57 4.25 -9.62 -23.50 -4.68 CJ SLI Global Property재간접1-B CJ 2006.08.14 894 1.24 4.50 4.01 -10.04 -24.23 -5.03

삼성 글로벌리츠종류형재간접자 1_A클래스 삼성 2007.05.30 78 1.01 2.12 4.59 -10.44 -3.63

삼성Japan Property재간접 삼성 2006.05.09 1,844 0.69 2.05 -1.13 -15.21 -39.55 -8.99 -17.42

주) 한국펀드평가 유형분류 체계에 의한 국내운용사 해외리츠재간접펀드. 설정액 50억원이상, 설정 이후 1개월 이상 경과 펀드 단위 : 억원, %

국내 운용사 해외투자펀드 운용성과

해외펀드 대부분 양호 베트남 펀드는 고전

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펀드 유형별 수익률

펀드 유형 펀드수 수탁고 1주 1개월 3개월 6개월 1년 2년 3년 연초대비

채권펀드 232 35,580 -0.090 -0.330 0.521 2.843 4.792 9.038 12.438 2.942 채권단기펀드 98 23,903 -0.123 -0.477 0.375 2.811 4.570 8.743 12.004 2.948 채권중기펀드 37 3,750 -0.001 0.068 1.030 2.951 5.172 9.726 13.586 2.925 채권장기펀드 97 7,927 -0.018 -0.025 0.755 2.802 5.087 9.231 12.685 2.869

주식펀드 894 737,299 3.66 5.76 10.87 -2.24 23.48 47.20 118.68 0.28

주식액티브펀드 758 670,160 3.61 5.62 10.67 -2.57 23.84 48.10 120.58 0.18 주식인덱스펀드 136 67,139 4.14 7.14 13.08 1.79 20.14 39.92 110.25 1.56

혼합펀드 335 59,213 1.23 2.16 3.96 0.83 10.17 20.25 36.46 1.34

주식혼합펀드 104 17,693 1.80 3.06 5.42 0.21 13.13 27.31 53.23 0.77

채권혼합펀드 231 41,520 1.00 1.79 3.36 1.05 8.92 17.72 31.46 1.54

MMF 227 640,936 0.08 0.39 1.27 2.60 5.02 9.53 13.34 1.97

주) 한국펀드평가 유형분류 체계에 의한 공모 펀드만을 대상으로 한 펀드 성과임. 단위: 억원,%. 연율화하지 않은 수익률임 국내외 주요 경제지표

지표명 5월 16일 5월 9일 5월 2일 전주대비 % change 추세

국고채 3년물 금리 5.31 5.22 4.90 0.09 - 2주 상승

KOSPI 1,888.88 1,823.70 1,848.27 65.18 3.57 1주 상승

KOSPI200 243.54 233.98 238.18 9.56 4.09 1주 상승

KOSDAQ 652.56 653.29 655.80 -0.73 -0.11 2주 하락

원화 환율 1,041.00 1,044.70 1,009.60 -3.70 -0.35 1주 하락

텍사스중질류 126.29 125.96 116.32 0.33 0.26 2주 상승

10년 T-Note 금리 3.848 3.774 3.859 0.075 - 1주 상승

S&P500지수 1,425.35 1,388.28 1,413.90 37.07 2.67 1주 상승

DOW30 12,986.80 12,745.88 13,058.20 240.92 1.89 1주 상승

NASDAQ 2,528.85 2,445.52 2,476.99 83.33 3.41 1주 상승

주) 단위 : 금리(%), 환율(\/$), 텍사스중질유($/배럴)

자산운용사/투자회사 일별 매매동향(거래소) 투자주체별 주간 매매동향(거래소)

주) 자료 : 증권거래소, 단위 : 억원 1,333

-1,756 3,158

-2,166 -3,000

-2,000 -1,000 0 1,000 2,000 3,000 4,000

5/12 5/13 5/14 5/15 5/16

372

-650

569 529 335 -396

-471 -8,465

-61 8,239

-10,000 -5,000 0 5,000 10,000

증권회사 보험회사 자산운용 /투자회사 은행 종금 /저축은행 기금.공제회 기타 개인 외국법인 /외국인 기타외국인

해외주요지역 MSCI Index 수익률

* 미달러 기준 수익률. 단위 : %

6.11 5.87 5.74 5.27 4.35 3.66 3.55 3.40 3.40 3.34 2.95 2.89 2.77 2.64 2.63 2.58 2.41 -1.21

7.83 11.19 10.69 9.74 5.48 6.53 3.19 5.84 5.31 6.90 3.63 3.13 3.39 3.68 1.85 1.23 1.80 5.53

-2 0 2 4 6 8 10 12

MSCI EM Latin America MSCI EM Eastern Europe MSCI EM Europe MSCI BRIC MSCI EM MSCI Nordic Countries MSCI EM Asia MSCI AC Asia Pac xJapan MSCI Golden Dragon MSCI AC Pacific MSCI AC World MSCI North America MSCI World MSCI EAFE MSCI Europe ex UK MSCI EMU MSCI Europe MSCI Jordan

1주 1개월

주요 시장지표 요약

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Page ９ 지난 5월 13일 이후 설정된 펀드는 5월 16일까지 총 253개 펀드 이며 현재(2008년 5월 19일) 수탁고는 37,472억원 을 기록하고 있다. 이 중 공모펀드는 총 39개 펀드이며 이들 현재 수탁고는 3,162억원으로 전체 신규펀드의 수탁고 에서 약 8.4%의 비중을 차지하고 있다. 지난 주에 이어 2개 이상의 주식종목과 파생상품을 결합한 펀드들과 해외펀 드들이 계속 출시되고 있다.

단위 : 억원

펀드명 운용사 협회분류 설정일 설정액 비교

동부 델타-프리베주식혼합14 동부 혼합주식형 2008.05.13 416 단위형

미래에셋맵스스프레드RCF파생 5 미래에셋(맵) 파생상품투자 2008.05.13 223 단위형

삼성2Star2Y파생49-1 삼성 파생상품투자 2008.05.13 54 단위형

푸르덴셜글로벌BIG5IB파생 1 푸르덴셜 파생상품투자 2008.05.13 412 단위형

한국타이완주식-자 1A 한국운용 주식형 2008.05.13 2 추가형

한국타이완주식-자 1C-e 한국운용 주식형 2008.05.13 0 추가형

한국타이완주식-자1C 한국운용 주식형 2008.05.13 1 추가형

NH-CA푸른하늘파생29 NHCA 파생상품투자 2008.05.13 187 단위형

NH-CA푸른하늘파생30 NHCA 파생상품투자 2008.05.13 150 단위형

동양분리과세고수익고위험채권 1Class E-1 동양 채권형 2008.05.14 0 추가형

삼성장기주택마련주식종류자 1_C2 삼성 주식형 2008.05.14 0 추가형

알리안츠RCM다이나믹포지셔닝혼합(자) 1(C/C(F)) 알리안츠 혼합주식형 2008.05.14 50 추가형 하나UBS아시아지수연계파생 3 하나UBS 파생상품투자 2008.05.14 23 단위형

KB코리아엘리트20주식형자A클래스 KB 주식형 2008.05.14 55 추가형

KB코리아엘리트20주식형자C클래스 KB 주식형 2008.05.14 6 추가형

KB코리아엘리트20주식형자C-E클래스 KB 주식형 2008.05.14 1 추가형 도이치2stock64파생P- 1 도이치 파생상품투자 2008.05.15 201 단위형 도이치2stock65파생P- 1 도이치 파생상품투자 2008.05.15 63 단위형 동양분리과세고수익고위험채권혼합I- 1 동양 혼합채권형 2008.05.15 4 추가형 동양분리과세고수익고위험채권I-1Class C- 1 동양 채권형 2008.05.15 3 추가형 마이다스New2Index파생KH-15 마이다스 파생상품투자 2008.05.15 16 단위형 산은삼바라틴아메리카주식자CLASS A 산은 주식형 2008.05.15 7 추가형 산은삼바라틴아메리카주식자CLASS C 1 산은 주식형 2008.05.15 1 추가형 하나UBS2Index1Y파생 2 하나UBS 파생상품투자 2008.05.15 200 단위형 하나UBS한중지수연계파생 1 하나UBS 파생상품투자 2008.05.15 211 단위형

CJ한중지수연계파생9 CJ 파생상품투자 2008.05.15 15 단위형

동양2Stock Step down파생상품41 동양 파생상품투자 2008.05.16 125 단위형 마이다스 차이나H 주가지수연계파생 7 마이다스 파생상품투자 2008.05.16 23 단위형 마이다스 New 주가지수연계파생상품24 마이다스 파생상품투자 2008.05.16 26 단위형 마이다스New2Index파생상품KH-14 마이다스 파생상품투자 2008.05.16 22 단위형 아이러브평생직장채권 5Class C2 아이 채권형 2008.05.16 320 추가형

플러스2star파생150 플러스 파생상품투자 2008.05.16 80 단위형

하나UBS아시아지수연계파생상품 2 하나UBS 파생상품투자 2008.05.16 132 단위형 하나UBS지수연계파생상품 7 하나UBS 파생상품투자 2008.05.16 24 단위형 한국밸류 10년투자 장기주택마련 주식투자신탁 1호-종류A 한국밸류 주식형 2008.05.16 0 추가형 한국밸류10년투자장기주택마련주식 1-종류C 한국밸류 주식형 2008.05.16 0 추가형 SH Range Accrual파생HS- 1 SH 파생상품투자 2008.05.16 64 단위형

SH브릭스주식ㆍ환율연계채권 1 SH 채권형 2008.05.16 3 단위형

SH커머더티채권 1 SH 채권형 2008.05.16 43 단위형

신규펀드 설정 현황

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펀드평가팀 신건국(kkshin@kfr.co.kr)

정태진(taijin125@kfr.co.kr)

강은정(gangej@kfr.co.kr)