3.1. 국제곡물시장 분석의 의의
국제곡물시장 가격은 기상요인, 농업분야에 대한 투자, 선진국의 농업보조 금, 국제유가(연료가격)의 상승, 육류 소비 증대, 바이오연료 생산의 성장, 투 기자금의 유입 등에 의해 영향을 크게 받는다. 또한 국제곡물시장은 생산량 대비 교역량이 적은 대표적인 얇은 시장(thin market)으로 생산량의 적은 변 화에도 가격이 큰 폭으로 변화하며, 일부 주요 생산국에 의해 수출량이 결정 되는 공급자 과점시장의 특성을 지닌다(서진교·이준원·김한호 2011). 특히 한국은 밀, 옥수수, 대두 등 주요 곡물의 해외 의존도가 90% 이상으로 매우 높은 상황이고, 중단립종 쌀 시장은 교역량이 많지 않아 수입량이 증가하는 경우 국제곡물시장의 가격 변동 여파에 크게 영향을 받는다. 실제로 1980, 1993, 2003년 한국과 일본의 이상기상으로 인해 쌀 생산량이 급감하고 수입 량이 증가해 국제쌀시장에서 중단립종 쌀 가격이 급등한 사례가 있다. 이상 기상으로 주요국의 생산량이 급감하는 경우 국제곡물가격 급등으로 한국의 식량 공급은 불안한 상황에 놓일 수 있다. 따라서 기후변화와 국제곡물시장 을 연계하여 주요 곡물의 공급량이 변화함에 따라 국제 곡물 가격이 어느 정 도 민감하게 반응하는 지를 심층적으로 분석할 필요가 있다.
3.2. 기후변화에 따른 국제곡물시장의 동향
3.2.1. 쌀
쌀은 아시아 주요국의 기간작물과 주식으로 중요한 위치를 차지하고 있다. 세계 쌀 생산에서 아시아는 50% 이상을 차지하며, 아시아 주요생산국의 수급
그림 4-15. 국제곡물시장에서 쌀 가격 변동 추이
주: 중립종은 미국 캘리포니아산 1등급, 장립종은 태국산 100% B 등급임 자료: USDA, Rice Outlook
동향이 국제 쌀 가격에 미치는 영향이 매우 크다. 또한 생산지역의 대부분은 열대·아열대에 위치하고 강우에 의존하는 농업을 운영하고 있는 지역이 많기 때문에 온난화의 영향을 쉽게 받는 상황으로 볼 수 있다. 기후변화와 쌀 가격 간의 관계를 살펴보면 국제곡물시장에서 쌀 가격이 크게 급등한 해로는 1980/81년, 1993년, 2003년 등을 들 수 있다. 이들 시기는 주로 한국과 일본의 이상기상(냉해 피해)으로 인해 생산량이 감소하여 국제 쌀 시장에서의 수입 량이 급증하였기 때문인 것으로 분석되고 있다. 1980/81년 단립종 쌀 가격은 톤당 660달러로 평년수준 510달러 대비 29.4% 급등한 것으로 나타났다.
3.2.2. 밀
국제곡물시장에서 밀 가격이 급등했던 해로는 1982/83, 1988년, 1993년, 1995년, 2002/03년, 2010년 등을 들 수 있다. 1982~1983년에는 호주에 광범위 의 큰 가뭄이 발생하여 이로 인한 피해액이 30억 달러 이상에 달하였다.
그림 4-16. 국제곡물시장에서의 밀 가격 변동 추이
주: Kansas Chicago Hard Red Winter(HRW) Wheat 2등급 자료: 가격자료는 CBOT 가격 기준
1988년에는 미국과 캐나다에 가뭄이 발생하여 서부 캐나다의 3개 주에 영향 을 미쳤고 밀 생산량의 40% 이상이 감소하였다. 1995년에는 미국 남부 평야 지대에 가뭄이, 텍사스, 오클라호마, 루지애나, 미시시피, 캘리포니아에 홍수 가 발생하였다. 2001~2003년간 캐나다에서 발생한 가뭄으로 인하여 서부 캐 나다 사스캐치완주에서는 밀 생산량이 15%, 마니토바주에서는 약 10% 감소 하였다. 2002년과 2005년에는 캐나다 서부에서 평년보다 높은 습도와 한파가 발생하여 밀 생산량이 4〜30% 감소한 것으로 나타났다.
2010년 여름 러시아에서 가뭄이 발생하여 2010년 8월부터 2011년 7월 1일 까지 밀 수출을 금지한 바 있다. 러시아는 세계 밀 생산량의 8.1%, 수출량은 14.3%를 차지하였다. 2011년 국제곡물시장에서의 톤당 소맥가격은 260달러 로 평년의 128달러 수준보다 약 97% 급등한 것으로 나타났다.
그림 4-17. 국제곡물시장에서의 옥수수 가격 변동 추이
주: Chicago Yellow Corn 2등급 기준 자료: 가격자료는 CBOT
3.2.3. 옥수수
국제곡물시장에서 옥수수 가격이 급등했던 해로는 1974년, 1980년, 1983 년, 1988년, 1995년 등을 들 수 있다. 1974년 미국은 콘벨트에 심각한 가뭄으 로 인해 10월 4일부로 소비에트연방에 대한 수출은 일정수준 제한하였다.
1980년 여름에는 미국 중동부지역의 가뭄과 혹서로 옥수수 생산량이 감소하 였다. 또한 1983년에는 미국 콘벨트 지역에 가뭄이 발생하여 내수 및 수출용 옥수수 유통에 차질이 있었고, 남부 8개 주에는 아플라톡신이 발생하여 옥수 수 생산 9,700만 달러 이상의 비용이 발생하였다.
1988년 여름에는 미국 중부와 동부 지방에 가뭄과 혹서가 있어, 이로 인한 곡물 생산 지원액으로 30억 달러 이상이 소요되었다. 1995년에는 미국 남부 평야 지대에 가뭄이, 텍사스, 오클라호마, 루지애나, 미시시피, 캘리포니아에 홍수가 발생하였다.
그림 4-18. 국제곡물시장에서의 대두 가격 변동 추이
주: Chicago 1등급 기준 자료: 가격자료는 CBOT
3.2.4. 대두
국제곡물시장에서 대두 가격이 급등했던 해로는 1973년, 1974년, 1988년, 1995년, 1997/98년 등을 들 수 있다. 미국은 1973년 6월 27일~7월 2일 간에 사료곡물 가격의 상승으로 인한 자국의 축산업 보호를 위해 대두, 면화 등의 수출을 금지하였고, 10월 1일에 모든 조치를 해체하였다. 이는 특히 일본과 한국 등 대두가 주요한 단백질 공급원인 동아시아국가들에 큰 영향을 미쳤 기 때문인 것으로 분석되고 있다.
1974년 미국은 콘벨트에 심각한 가뭄으로 인해 10월 4일부로 소비에트연 방에 대한 수출은 일정수준 제한하였다. 1988년 초봄부터 여름까지 미국의 중부와 동남부 지역에 혹서와 가뭄으로 곡물 단수가 약 37% 감소하였고, 관 련 지역의 농가를 위해 30억 달러의 긴급구제 자금이 소요되었다. 1995년에 는 미국 남부 평야 지대의 가뭄과 일부 주의 홍수로 인하여 전체 대두 생산 량 및 단수가 감소하였다. 1997~1998년에는 엘니뇨로 인하여 미국 서부 해안
지역에서는 겨울에 폭우가 온 반면, 이어지는 여름에는 텍사스, 오클라호마 주에 고온 현상이 있었다. 또한 브라질 북동부, 인도네시아, 호주 북부에서는 가뭄이 발생하였으나, 엘니뇨로 인한 피해는 주요 곡창지대를 벗어났으므로 곡물 생산에 큰 영향은 없었던 것으로 나타났다.
3.3. 기후변화에 따른 국제곡물시장의 영향 분석
기후변화에 따른 이상기상 발생으로 인하여 주요 곡물수출국 또는 곡물수 입국에서 수출량 또는 수입량이 크게 변화하는 경우 국제곡물시장에 영향을 미치게 된다. 쌀 시장은 상위 5개국이 전체 생산량·소비량의 70%, 수출량의 80%를 점유한다. 국제 쌀 시장에서 교역량은 전체 생산량의 6~7%(옥수수 12~14%, 소맥 18~20%, 대두 25~30%)에 불과하며, 생산량의 대부분을 자국 내에서 소비한다. 한편 중단립종 쌀의 경우 생산량 가운데 교역량 비중이 5%
이하로 낮은 수준이다. 특히 쌀 생산은 대부분이 아시아 몬순지역과 태평양 연안지역에 국한되어 엘니뇨와 태풍 등 기상재해의 영향을 크게 받는다.
국제미곡시장은 타 곡물에 비해 종류(장립종, 단립종, 찹쌀, 방향미 등) 및 품질이 다양하여 시장이 세분화되어 있고, 아시아지역 대량생산국의 생산량 은 대부분 자체 소비되고 있어 교역량의 규모가 전체 생산량의 7.7%(2011년 기준)만을 차지하는 “얇은 시장” 구조의 공급자 과점 형태라는 특징을 가지 고 있다.30 따라서 주요 수출국 가운데 어느 한 국가의 수출에 차질이 생기는 경우 곧바로 국제곡물시장에 충격을 주게 된다. 이와 같은 국제곡물시장의 특성을 파악하기 위해 가격신축성 함수를 이용하여 가격신축성계수()를 도출하였다. 가격신축성이란 가격탄성치(
)의 역수로 다른 모든 조건이 변30 국제곡물시장의 가격 변동성 분석과 구조의 취약성을 기초로 한 ‘공급자 과점 시장’의 특성을 지닌 ‘얇은 시장’의 특성에 관한 보다 상세한 내용은 서진교, 이준원, 김한호(2011)에 잘 제시되어 있다.
표 4-12. 곡물별 생산, 수출, 수입의 주요국(2011/12 추정치 기준)
EU-27 137.38 19.8 EU-27 16.50 11.2 EU-27 7.50 5.3
미국 54.41 7.8 미국 27.90 19.0 미국 3.27 2.3
하지 않는 것으로 가정할 때 해당 품목의 판매량 또는 관련변수가 변동됨에 따라 반응을 보이는 가격변동률을 의미한다. 국제곡물시장에서 공급량에 대 한 가격신축성계수는 공급량에 대한 가격의 변화 정도를 나타내는 지표이며, 가격신축성이 크다는 것은 수요가 가격에 비탄력적임을 의미한다.
수량의 변화율 가격의 변화율
(14)
국제곡물시장에서 가격신축성계수 도출을 위한 모형으로 쌀의 경우 중립 종을 적용하여 추정모형은 식 (15)와 같다.31
ln
ln
ln
ln
ln
(15) 여기서
: t기의 캘리포니아산 중립종 쌀의 실질 가격
: t기의 한국, 일본, 대만, 미국 중립종 쌀의 생산량과 이월량의 합
: t기의 한국, 일본, 대만, 미국 중립종 쌀의 수입량의 합
: t기의 한국, 일본, 대만, 미국 중립종 쌀의 수출량의 합
: 이집트, 인도의 수출 금지 시 더미 변수(2008~2011=1, 아니면 0)다음으로 밀, 옥수수, 대두의 가격신축성계수 추정모형은 다음과 같다.
ln
ln
ln
(16) 여기서
: t기의 밀, 옥수수, 대두 CBOT 가격의 실질 가격
: t기의 밀, 옥수수, 대두의 전 세계 생산량과 이월량의 합
: t기의 밀, 옥수수, 대두 전 세계 수출량(= 수입량 = 교역량)31 쌀의 신축성계수 도출을 위한 추정식에서 독립변수에 수출량과 수입량을 모두 포함한 것은 전 세계의 수출량과 수입량은 이론적으로 동일하나 중단립종 쌀 을 생산하는 일부 국가만을 대상으로 하였기 때문이다.
표 4-13. 주요 곡물의 가격신축성계수 추정 결과
구분 변 수 명 계수1) t값 F
쌀
ln_qs -2.390761 ** -2.65
0.59 16.33 ln_qs_12) 1.220296 * 1.97
ln_import -0.910399 ** -2.18
3.4. 국제곡물시장 분석의 시사점
국제곡물시장의 가격은 기상요인, 주요국의 보조금 등 지원정책, 유가 등 에너지가격, 바이오연료 생산, 선진국의 농업보조금, 육류소비 증가, 투기자 금의 유입 등 여러 가지 요인에 의해 결정된다. 국제곡물가격에 각 요소별로 실제적으로 어느 정도 영향을 미쳤는지를 분해하여 파악하는 데는 어려움이
국제곡물시장의 가격은 기상요인, 주요국의 보조금 등 지원정책, 유가 등 에너지가격, 바이오연료 생산, 선진국의 농업보조금, 육류소비 증가, 투기자 금의 유입 등 여러 가지 요인에 의해 결정된다. 국제곡물가격에 각 요소별로 실제적으로 어느 정도 영향을 미쳤는지를 분해하여 파악하는 데는 어려움이