에너지경제연구원 01
현물 원유가격 추이
[일간 원유가격 변동] [주간 원유가격 변동]
자료: Reuters, 한국석유공사
10월 넷째 주 국제유가는 미·중 무역협상 타결 기대감과 OPEC+ 감산정책 강화 움직임 및 미 원유 재고 감소 소식 등으로 상승함.
∙ 미 무역대표부는 성명을 통해 중국과의 무역협상 1단계 합의 상의 일부 내용이 최종 확정에 근접했음을 발표함(Reuters, 10.21; CNBC, 10.25).
- 미 트럼프 대통령은 11월 APEC 정상회의에서 중국 시진핑 국가주석과 함께 공식 합의에 대한 서명 의지를 밝혔으며 미 재무장관 Steven Mnuchin은 1단계 합의에 대한 확정 작업이 진행 중임을 시사함.
∙ 석유시장 수급 균형회복 및 유가부양을 위한 OPEC+의 감산 강화 가능성이 대두됨.
- OPEC은 내년도 비OPEC 석유공급 증가와 세계 석유수요 둔화 전망에 대응하여 금년 12월 개최 예정인 정기총회에서 감산정책 강화 여부를 검토할 예정인 것으로 전해짐(Reuters, 10.23).
- 러시아 에너지 장관 Alexander Novak은 국제 원유공급 협정의 변경에 대한 공식 요청은 아직 없었다고 언급함(Reuters, 10.24).
∙ EIA 발표에 따르면 미국 주간 원유재고가 당초 시장의 예상과 달리 전주 대비 감소함.
- 미국 정유회사의 원유처리량이 1,586만b/d로 전주보다 42.9만b/d 증가하고 원유 순수입은 사상 최저치를 기록함에 따라 원유재고가 감소함(Reuters, 10.24).
※ 원유 수입은 586만b/d(전년 동기 대비 180만b/d↓), 원유 수출은 370만b/d(전년 동기 대비 150만 b/d↑)를 기록함.
∙ 이란의 최근 원유수출이 미 제재 이전에 비해 현저히 감소된 것으로 전해짐(EI, 10.22).
- 이란의 원유수출은 제재이전인 `18년 상반기에는 200만b/d였지만 EI에 따르면 최근 원유수출 선적량은 5월~7월 약 40만b/d 및 8월∼9월 20만b/d를 하회하는 수준으로 떨어짐.
1. 현물 유가
2019. 10. 18. ~ 2019. 10. 25.
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에너지경제연구원 02 ∙ 브라질 석유회사 Petrobras는 암영하층(Pre-Salt) 심해 유전의 3분기 생산 증가를 발표함(EI, 10.21).
- 3분기 심해유전 원유생산이 1.37백만b/d로서 전년 동기 대비 39만b/d 증가함에 따라 전체 원유생산도 전년 동기 대비 33만b/d 증가한 2.27백만b/d로 나타남.
※ Buzios, Lula 유전 내 6개 신규 플랫폼에서의 원유생산이 생산량 증가를 견인함.
∙ 유로화 대비 달러 환율은 10월 25일 기준 $1.1078/€로 전주(10월 18일)의 $1.1169/€에 비해 0.8% 하락(가치 상승)함.
∙ 미국의 주간 원유생산은 전주와 동일하고 원유시추기 수는 전주보다 감소함.
- 미국 에너지정보청(EIA)은 미국의 주간 원유생산(10월 18일 기준)이 전주(10월 11일)와 동일한 1,260만b/d를 기록했다고 발표함.
- 베이커휴즈(Baker Hughes)에 따르면, 미국의 원유시추기 수는 10월 25일 기준으로 전주(10월 18일)보다 17기 감소한 696기를 기록함.
∙ 지난주 미국 석유재고는 원유, 휘발유 및 중간유분 모두 전주보다 감소함.
- 상업용 총 원유재고는 전주 대비 1.7백만 배럴 감소한 433.2백만 배럴을 기록하였고, WTI 선물 인도지점인 쿠싱 지역 원유재고는 전주 대비 1.5백만 배럴 증가한 44.5백만 배럴을 기록함.
- 미국 휘발유재고는 전주 대비 3.1백만 배럴 감소한 223.1백만 배럴을 기록하였고, 중간유분 재고는 전주 대비 2.7백만 배럴 감소한 120.8백만 배럴을 기록함.
Nymex-WTI 선물 가격 및 비상업순매수 추이
[Nymex 비상업순매수 및 유가] [WTI 월물별 선물 가격]
자료: Reuters, CFTC, Nymex
10월 22일 기준 NYMEX-WTI 선물유가는 전주(10월 15일) 대비 $1.35/배럴(2.6%) 증가한
$54.16/배럴을 기록함.
∙ 10월 22일 기준으로 NYMEX-WTI 선물가격 원월물(‘20.7월)과 최근월물(‘19.11월)과의 스프레드는
$(-)1.34/배럴로 백워데이션(backwardation)이 확대됨.
- ICE-Brent 선물가격(10월 22일)의 원월물(‘20.8월)과 최근원물(‘19.12월) 간 스프레드는 $(-)2.43/배럴임.
미국 상품선물거래위원회(CFTC)가 발표한 10월 22일 기준 NYMEX의 투기성 자금에 의한 원유 (WTI) 선물거래 순매수는 전주보다 9.3백만 배럴 증가한 366.2백만 배럴을 기록함.
∙ 투기성 자금의 매수 포지션은 12.5백만 배럴, 매도 포지션은 3.3백만 배럴 각각 증가함.
2. 선물 유가
에너지경제연구원 03 1) 석유재고(전략비축유 제외)
(단위: 백만 배럴)
일자
구분 9/27 10/4 10/11 10/18 전주대비
물량 변동률
원 유 422.6 425.6 434.9 433.2 -1.7 -0.4%
휘발유 230.0 228.8 226.2 223.1 -3.1 -1.4%
중간유분(난방유 등) 131.3 127.3 123.5 120.8 -2.7 -2.2%
중 유 29.8 29.7 28.6 28.1 -0.5 -1.7%
자료: EIA/DOE
2) 원유정제투입량
(단위: 백만 b/d)
일자
구분 9/27 10/4 10/11 10/18 전주대비
물량 변동률
원유처리량 16.02 15.66 15.44 15.87 +0.43 +2.8%
가동률(%) 86.4 85.7 83.1 85.2 +2.1 +2.5%
자료: EIA/DOE
3) 석유제품 소비
(단위: 백만 b/d)
일자
구분 9/27 10/4 10/11 10/18 전주대비
물량 변동률
휘발유 9.14 9.46 9.35 9.59 +0.24 +2.6%
중간유분(난방유 등) 3.96 4.04 4.37 4.08 -0.29 -6.6%
중 유 0.28 0.29 0.44 0.31 -0.13 -29.5%
총석유제품 20.75 21.41 20.91 21.16 +0.25 +1.2%
자료: EIA/DOE
4) 수입 및 생산
(단위: 백만 b/d)
구분
수 입 생 산
10/4 10/11 10/18 전주대비
10/4 10/11 10/18 전주대비
물량 변동률 물량 변동률
원유 6.22 6.30 5.86 -0.44 -7.0% 12.60 12.60 12.60 0.00 0.0%
휘발유 0.64 0.65 0.70 +0.05 +7.7% 10.07 10.00 10.10 +0.10 +1.0%
중간유분 0.09 0.20 0.13 -0.07 -35.0% 4.84 4.69 4.77 +0.08 +1.7%
중유 0.09 0.08 0.06 -0.02 -25.0% 0.43 0.28 0.37 +0.09 +32.1%
자료: EIA/DOE
