에너지경제연구원 01
현물 원유가격 추이
[일간 원유가격 변동] [주간 원유가격 변동]
자료: Reuters, 한국석유공사
2월 첫째 주 국제유가는 신종 코로나바이러스 확산에 따른 석유수요 감소 우려로 하락하였고 OPEC+의 추가감산 논의 움직임, 리비아 생산차질 및 미 원유생산 감소는 하락폭을 제한함.
∙ 신종 코로나 바이러스 확산에 따른 세계 석유수요 감소 우려로 유가가 추가 하락하고 중국 정유 회사들은 원유처리량 감축조치를 시행함(Reuters, 2.3, 2.4, 2.5, 2.6).
- 석유 메이져 BP社의 CFO는 세계 석유수요가 30만b/d∼50만b/d 감소할 수 있다고 언급함.
- 헤지펀드 투자자들은 1월 마지막 주 NYMEX 및 ICE에서 원유(WTI 및 Brent) 및 휘발유, 경유 등 석유제품 선물을 1억 2천만 배럴 이상 매도한 것으로 알려짐(Reuters, 2.4).
- Sinopec 등 중국 정유회사들이 석유수요 감소에 대응하여 원유처리량을 감축하기로 함.
※ Sinopec은 지난해 평균 처리량의 약 12%인 60만b/d를 감축하고 산둥성 소규모 민영 정유사들의 공장 가동도 30∼50% 축소된 것으로 전해짐.
∙ OPEC+가 석유수요 감소에 대응한 추가감산 조치를 논의할 것으로 알려짐(Reuters, 2.6, 2.7; EI, 2.7).
- 공동기술위원회(JTC)는 2분기 추가 60만b/d 감산과 종전 감산합의의 연말까지의 연장을 권고함.
※ 현재 감산합의 상의 감산량은 사우디의 추가 40만b/d 자발적 감산을 포함하여 2.1백만b/d임.
- 러시아도 추가 감산조치에 동의한 것으로 알려지면서 추가조치에 대한 합의는 2월 중순 경에 개최가 예상되는 OPEC+ 장관급 비상회의에서 이루어 질 것으로 관측됨.
∙ 미국 정부가 중국 선박회사인 COSCO의 자회사 2곳을 블랙리스트에서 제외(1월 31일)함에 따라 초대형 유조선 운임률이 2019년 9월 중순 이후 최저치로 하락하였고, 중국 정부는 미국산 원유에 부과하던 5% 관세를 절반으로 축소하는 조치를 발표함(Reuters, 2.4; EI, 2.4, 2.7).
1. 현물 유가
2020. 1. 31. ~ 2020. 2. 7.
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에너지경제연구원 02 ∙ 리바아 내전 종식을 위해 유엔이 인정한 합법정부 GNA와 군벌 LNA 대표 각 5명이 참여하는 회담에서
석유 수출항 재개와 임시 휴전을 영구 휴전으로 전환하는 원칙에 대한 합의가 이루어짐.
- 리비아 NOC는 군벌 LNA의 봉쇄에 의해 원유생산이 20만b/d(종전 120만b/d)까지 급락 하였으며 생산 중단이 지속될 경우 7.2만b/d까지 감소할 것이라고 전망함(Reuters, 2.7).
∙ 유로화 대비 달러 환율은 2월 7일 기준 $1.0943/€로 전주에 비해 1.4% 하락(가치 상승)함.
∙ 미국의 주간 원유생산은 전주보다 감소하고 원유시추기 수는 전주보다 증가함.
- 미국 에너지정보청(EIA)은 미국의 주간 원유생산(1월 31일 기준)이 전주(1월 24일)보다 10만b/d 감소한 1,290만b/d를 기록했다고 발표함.
- 베이커휴즈(Baker Hughes)에 따르면, 미국의 원유시추기 수는 2월 7일 기준으로 전주(1월 31일) 보다 1기 증가한 676기를 기록함.
∙ 지난주 미국 석유재고는 원유가 전주보다 증가하고 휘발유 및 중간유분은 전주보다 감소함.
- 상업용 총 원유재고는 전주 대비 3.3백만 배럴 증가한 435.0백만 배럴을 기록하였고, WTI 선물 인도지점인 쿠싱 지역 원유재고는 전주 대비 1.1백만 배럴 증가한 36.7백만 배럴을 기록함.
- 미국 휘발유재고는 전주 대비 0.1백만 배럴 감소한 261.1백만 배럴을 기록하였고, 중간유분 재고는 전주 대비 1.5백만 배럴 감소한 143.2백만 배럴을 기록함.
Nymex-WTI 선물 가격 및 비상업순매수 추이
[Nymex 비상업순매수 및 유가] [WTI 월물별 선물 가격]
자료: Reuters, CFTC, Nymex
2월 4일 기준 NYMEX-WTI 선물유가는 전주(1월 28일) 대비 $3.87/배럴(7.2%) 감소한
$49.61/배럴을 기록함.
∙ 2월 4일 기준으로 NYMEX-WTI 선물가격 원월물(‘20.11월)과 최근월물(‘20.3월)과의 스프레드는
$(+)0.36/배럴로 콘탱고(contango)를 나타냄.
- ICE-Brent 선물가격(2월 4일)의 원월물(‘20.12월)과 최근원물(‘20.4월) 간 스프레드는 $(+)0.11/배럴임.
미국 상품선물거래위원회(CFTC)가 발표한 2월 4일 기준 NYMEX의 투기성 자금에 의한 원유(WTI) 선물거래 순매수는 전주보다 64.4백만 배럴 감소한 397.4백만 배럴을 기록함.
∙ 투기성 자금의 매수 포지션은 11.3백만 배럴 감소하였고 매도 포지션은 53.1백만 배럴 증가함.
2. 선물 유가
에너지경제연구원 03 1) 석유재고(전략비축유 제외)
(단위: 백만 배럴)
일자
구분 1/10 1/17 1/24 1/31 전주대비
물량 변동률
원 유 428.5 428.1 431.7 435.0 +3.3 +0.8%
휘발유 258.3 260.0 261.2 261.1 -0.1 -0.0%
중간유분(난방유 등) 147.2 146.0 144.7 143.2 -1.5 -1.0%
중 유 29.1 30.9 31.6 30.9 -0.7 -2.2%
자료: EIA/DOE
2) 원유정제투입량
(단위: 백만 b/d)
일자
구분 1/10 1/17 1/24 1/31 전주대비
물량 변동률
원유처리량 16.97 16.86 15.92 15.97 +0.05 +0.3%
가동률(%) 92.2 90.5 87.2 87.4 +0.2 +0.2%
자료: EIA/DOE
3) 석유제품 소비
(단위: 백만 b/d)
일자
구분 1/10 1/17 1/24 1/31 전주대비
물량 변동률
휘발유 8.56 8.66 8.79 8.93 +0.14 +1.6%
중간유분(난방유 등) 3.19 4.39 3.90 4.21 +0.31 +7.9%
중 유 0.41 0.07 0.29 0.31 +0.02 +6.9%
총석유제품 19.04 21.50 19.64 20.84 +1.20 +6.1%
자료: EIA/DOE
4) 수입 및 생산
(단위: 백만 b/d)
구분
수 입 생 산
1/17 1/24 1/31 전주대비
1/17 1/24 1/31 전주대비
물량 변동률 물량 변동률
원유 6.43 6.66 6.62 -0.04 -0.6% 13.00 13.00 12.90 -0.10 -0.8%
휘발유 0.56 0.54 0.68 +0.14 +25.9% 9.54 9.16 9.90 +0.74 +8.1%
중간유분 0.32 0.12 0.19 +0.07 +58.3% 4.95 4.98 4.98 0.00 0.0%
중유 0.22 0.23 0.13 -0.10 -43.5% 0.24 0.23 0.20 -0.03 -13.0%
자료: EIA/DOE
