최 근 경 제 동 향

(1)

최 근 경 제 동 향

2017. 4

(2)

(3)

목 차

Ⅰ 종합 평가 / 1

Ⅱ 부문별 동향 / 2

고용

1. · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · 2 물가

2. · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · 6 재정

3. · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · 10 해외 경제

4. · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · 12 민간소비

5. · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · 16 설비 투자

6. · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · 18 건설 투자

7. · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · 20 수출입

8. · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · 22 국제수지

9. · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · 24 광공업 생산

10. · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · 26 서비스업 생산

11. · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · 28 전산업생산 및 경기종합지수

12. · · · · · · · · · · · · · · · · · · 30 금융

13. ․ 외환 시장 · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · 32 부동산 시장

14. · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · 36

참고 주요경제지표 / 41

(4)

(5)

Ⅰ. 종합 평가

최근 우리경제는 수출이 개월 연속 증가함에 따라 생산 투자의 개선흐름이 5 ㆍ 이어지고 그간 부진했던 소비도 반등하는 등 회복 조짐이 나타나는 모습 ,

월중 고용은 건설업 고용 증가세가 확대되고 제조업 고용부진이 다소 완화되며 17.2

▪ ʼ

취업자 증가폭 확대 (24.3 37.1 → 만명 전년동월비 , )

▪ ʼ 17.3 월중 소비자물가는 전월비로는 변동이 없으나 전년동월의 기저효과 , (16.3 ʼ 월 전월비 로 상승세 확대

0.3%) (1.9%

△ → 2.2%, 전년동월비 )

▪ ʼ 17.2 월중 광공업 생산은 전월 큰 폭 증가 월 전월비 (1 2.9%) 에 따른 기저효과 반도체 생산 , 조정 등으로 감소 (2.9 →△ 3.4%, 전월비 하였으나 ) , 1~2 월 전체로는 전분기대비 1.9% 증가 ▪ ʼ 17.2 월중 서비스업 생산은 소매판매 증가에 따른 도소매업 호조 주식거래 증가 등 금융 ,

보험업 개선 등으로 개월 연속 증가 4 (0.3 0.1%, → 전월비 )

▪ ʼ 17.2 월중 소매판매는 승용차 등 내구재 화장품 등 비내구재 의복 등 준내구재가 고르게 , , 증가하며 개월 연속 감소 후 큰 폭 반등 3 ( 2.0 3.2%, △ → 전월비 )

▪ ʼ 17.2 월중 설비투자는 조정을 받았으나 (1.8 →△ 8.9%, 전월비 ), 1~2 월 전체로는 전분기대비 3.0%

증가 건설투자는 민간 주택건설 호조 , , SOC 집행 본격화 등으로 반등 ( 1.5 7.8%, △ → 전월비 ) ▪ ʼ 17.2 월중 경기동행지수 순환변동치 는 서비스업 생산 건설기성 등이 증가하며 전월대비 ( ) , 0.1p

상승 선행지수 순환변동치 는 기계류내수출하 건설수주 등이 증가하며 전월 , ( ) , 대비 0.2p 상승 ▪ ʼ 17.3 월중 수출은 조업일 영향 축소 월 (2 :+2 일 → 3 :0 ) 월 일 에도 불구하고 석유류 , 반도체 등

주력품목 호조로 개월만에 개월 연속 두자리 수 증가 66 3 (20.2 13.7%, → 전년동월비 ) ▪ ʼ 17.3 월중 국내금융시장은 美 FOMC(3.16 ) 일 이후 점진적 금리인상 기대 등에 따른 글로벌

달러 약세 외국인 증권자금 유입 등으로 주가가 상승하고 원 달러 환율은 절상 , / 월중 주택시장은 전반적 관망세가 지속되는 가운데 봄 이사철 수요증가 등으로

17.3 ,

▪ ʼ

매매가격 (0.01 0.06%, → 전월비 과 전세가격 ) (0.03 0.07%, → 전월비 모두 상승폭 소폭 확대 ) 수출 증가세 지속 경제심리 개선 등 긍정적 회복신호가 나타나고 있으나 대외 , , 통상현안 현안기업 구조조정 북한 리스크 등 대내외 위험요인 상존 , ,

▪ 대내외 리스크 요인 관리에 만전을 기하는 한편 적극적 거시정책 소비 , , 투자 수출 등

부문별 활력제고 등을 통해 경제회복과 민생안정에 총력

(6)

Ⅱ . 부문별 동향

고 용 1.

월중 취업자 2 (2,579 만명 는 전년동월대비 ) 37.1 만명 증가 고용률 , (15~64 ) 세 은 로 전년동월대비 상승

65.6% 0.6%p

산업별로는 서비스업 건설업이 취업자 증가를 주도 ·

▪ 종사상지위별로는 상용직 중심의 취업자 증가세가 지속되는 가운데 임시일용직은 감소세

▪ 지속 자영업자는 개월 연속 증가 , 7

년

12 13년 14년 15년 16년 17년

연간 연간 연간 연간 3/4 4/4 연간 2월 1/4 2/4 3/4 4/4 1월 2월

취업자수 만명( )

▪ 2,468 2,507 2,560 2,594 2,624 2,614 2,624 2,542 2,555 2,639 2,655 30.2 2,569 2,579 고용률(%)

▪ 59.4 59.5 60.2 60.6 60.9 60.5 60.4 58.7 59.7 60.8 61.1 26.0 58.9 59.1 계절조정

( ) 59.4 59.5 60.2 60.3 60.3 60.5 60.4 60.5 60.5 60.1 60.5 60.7 60.6 60.8 세

- 15~64 64.2 64.4 65.3 65.7 66.1 66.1 66.1 65.0 65.1 66.2 66.5 66.5 65.5 65.6 취업자 증감

▪ ^1｣(만명) 농림어업제외

( ) 43.7

(45.1) 38.6 (39.4) 53.3

(60.1) 33.7 (44.4) 31.0

(41.9) 37.6 (48.2) 29.9

(35.8) 22.3 (28.4) 28.7

(34.1) 28.9 (37.5) 31.8

(39.9) 30.2 (31.5) 24.3

(25.2) 37.1 (38.1) 제조업

- 1.4 7.9 14.6 15.6 16.4 17.6 △0.5 10.8 12.6 3.8 △7.1 △11.0 △16.0 △9.2 건설업

- 2.2 △1.9 4.2 2.7 1.1 △1.9 2.2 △0.6 △0.7 △2.8 3.8 8.5 8.5 14.5 서비스업

- 41.6 31.8 42.4 25.0 23.4 30.9 33.8 17.6 21.6 36.0 43.0 35.0 32.3 32.2 농림어업

- △1.4 △0.8 △6.8 △10.7 △10.9 △10.6 △5.9 △6.1 △5.4 △8.6 △8.1 △1.3 △0.9 △1.0 임금근로자

- 31.5 48.3 54.8 48.7 52.1 56.5 31.7 37.6 42.7 39.2 28.3 16.4 7.4 16.2 상 용 직

․ 43.6 61.5 44.3 43.2 50.5 53.6 38.6 49.6 50.5 45.7 31.6 26.6 25.4 30.5 임 시 직

․ △0.2 △9.6 14.0 5.4 0.1 12.9 1.8 △0.9 1.5 12.0 4.5 △10.6 △18.2 △15.8 일 용 직

․ △12.0 △3.7 △3.5 0.1 1.5 △10.0 △8.8 △11.1 △9.3 △18.5 △7.8 0.5 0.1 1.5 - 비임금근로자 12.1 △9.7 △1.5 △15.1 △21.1 △18.9 △1.8 △15.4 △14.0 △10.3 3.5 13.8 17.0 20.9

자영업자

․ 12.4 △6.7 0.1 △8.9 △13.6 △13.5 0.7 △9.8 △9.6 △6.8 5.2 14.0 16.9 21.3 남 성

- 23.4 18.6 26.6 13.2 11.1 13.2 15.1 6.0 10.7 12.4 18.3 18.9 10.5 19.1 여 성

- 20.3 20.0 26.7 20.5 19.9 24.4 14.8 16.3 18.0 16.5 13.4 11.3 13.8 17.9 세

- 15~29 △3.6 △5.0 7.7 6.8 5.0 10.0 4.8 1.8 4.0 8.2 6.2 0.7 △1.3 △0.5 세

- 30~39 △3.1 △2.1 △2.1 △3.8 △6.0 △3.6 △3.6 △4.4 △2.1 △2.3 △5.3 △4.5 △6.0 △2.1 세

- 40~49 1.1 2.2 3.8 △1.4 0.1 0.7 △2.9 1.5 0.6 △4.1 △1.6 △6.3 △4.4 △2.9 세

- 50~59 27.0 25.4 23.9 14.9 14.5 13.5 9.2 7.7 8.4 8.2 9.0 11.4 11.9 16.7 세이상

- 60 22.2 18.1 20.0 17.2 17.4 16.9 22.3 15.8 17.9 18.9 23.6 28.9 24.1 25.9 주 : 1」전년동기비, 자료 통계청 :

(7)

취업자수와 취업자증감 추이

-400 -200 0 200 400 600 800 1,000 1,200

00 01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1 21 22 23 24 25 26 27 취업자증감(전년동월대비,좌측) 취업자수(계절조정, 우측)

(천명) (백만명)

자료 통계청 고용동향 * : ( )

산업별 취업자 비중(%)

0 20 40 60 80 100

13.1 4 7 10 14.1 4 7 10 15.1 4 7 10 16.1 4 7 10 17.1

서비스업

건설업 제조업 농림어업 71.8

7.3 17.3 3.7

종사상지위별 취업자 비중(%)

0 20 40 60 80 100

13.1 4 7 10 14.1 4 7 10 15.1 4 7 10 16.1 4 7 10 17.1

무급가족 종사자 자영업주

일용직

상용직 임시직

51.0 18.4 5.5 21.41

3.8

(8)

2 월중 실업자 (135 만명 는 전년동월대비 ) 3.3 만명 증가하였으며 실업률은 , 로 전년동월대비 상승

5.0% 0.1%p

실업률은 대와 세 이상을 제외한 연령계층에서 감소 또는 보합 30 60

▪

년

12 13년 14년 15년 16년 17년

연간 연간 연간 연간 3/4 4/4 연간 2월 1/4 2/4 3/4 4/4 1월 2월

▪ 실업자수 만명( ) 82.0 80.7 93.7 97.6 92.9 84.5 101.2 131.7 115.3 102.8 98.5 88.1 100.9 135.0 실업자증감

▪(전년동기비 만명, ) △3.5 △1.3 13.7 4.0 4.5 △0.9 3.6 11.4 6.4 △1.4 5.6 3.6 2.2 3.3

남 성

- △2.6 △0.6 4.9 2.4 3.1 △0.3 2.4 7.3 5.1 1.1 3.7 △0.1 0.3 0.4 여 성

- △0.9 △0.7 8.0 1.6 1.4 △0.6 1.1 4.2 1.3 △2.4 1.9 3.7 2.0 2.9 실업률(%)

▪ 3.2 3.1 3.5 3.6 3.4 3.1 3.7 4.9 4.3 3.8 3.6 3.2 3.8 5.0

계절조정

( ) 3.2 3.1 3.5 3.6 3.6 3.4 3.7 4.1 3.8 3.7 3.8 3.6 3.6 4.0

세

- 15~29 7.5 8.0 9.0 9.2 8.4 8.0 9.8 12.5 11.3 10.3 9.3 8.4 8.6 12.3 세

- 30~39 3.0 3.0 3.1 3.1 3.0 2.9 3.2 3.4 3.2 3.2 3.2 3.1 3.3 3.7 세

- 40~49 2.0 2.0 2.2 2.3 2.3 2.0 2.1 2.7 2.4 2.1 2.1 1.9 2.1 2.6 세

- 50~59 2.1 1.9 2.2 2.4 2.4 1.9 2.3 2.6 2.6 2.3 2.3 2.0 2.2 2.3 세이상

- 60 2.4 1.8 2.3 2.5 2.0 2.1 2.6 6.2 4.2 2.2 2.3 2.1 4.7 7.1

자료 통계청:

2 월중 비경제활동인구 (1,650 만명 는 전년동월대비 ) 4.5 만명 감소 경제활동 , 참가율은 62.2% 로 전년동월대비 0.4%p 상승

▪ 비경제활동인구는 육아 ( 9 △ 만명 재학 ), · 수강 ( 1.9 △ 만명 등에서 감소했으나 ) , 연로 만명 쉬었음 (3 ), (2.9 만명 가사 만명 등에서 증가 ), (2 )

년

12 13년 14년 15년 16년 17년

연간 연간 연간 연간 3/4 4/4 연간 2월 1/4 2/4 3/4 4.4 1월 2월

▪ 비경제활동인구 만명( ) 1,608 1,622 1,598 1,611 1,592 1,619 1,617 1,654 1,657 1,597 1,593 1,621 1,690 1,650

▪ 경제활동참가율(%) 61.3 61.5 62.4 62.6 63.0 62.5 62.8 61.8 61.7 63.2 63.4 62.8 61.2 62.2 계절조정( ) 61.3 61.5 62.4 62.6 62.5 62.6 62.8 63.0 62.8 62.4 62.9 62.9 62.8 63.4

▪ 비경활인구증감 전년동기비 만명

( , ) 12.8 14.1 24.6△ 12.8 16.2 12.8 6.4 11.1 9.9 13.5 0.4 1.7 9.6 △4.5 육아

- △0.2 0.1 △3.9 0.8 0.3 △6.3 △7.9 △10.4 △11.5 △10.5 △6.3 △3.6 △7.3 △9.0 가사

- 12.3 △0.3 △13.1 △4.5 △1.9 △2.9 4.9 2.8 3.2 6.9 3.5 5.9 6.9 2.0 재학

- · 수강 등 △1.2 7.7 △8.1 △14.6 △11.2 △11.8 △9.6 △13.3 △10.8 △8.9 △11.6 △7.1 △0.7 △1.9 연로

- 14.8 5.4 9.3 10.9 10.3 17.1 11.7 15.5 16.1 10.9 11.3 8.6 7.2 3.0 쉬었음

- △5.3 △0.7 △9.2 14.1 12.3 13.6 3.6 14.3 9.7 14.1 △1.9 △7.6 △1.1 2.9 자료 통계청:

(9)

고용률 추이

55 56 57 58 59 60 61 62 63 64

01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1

원계열 계절조정

(%)

실업률 추이

2 3 4 5 6

01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1

원계열 계절조정

(%)

경제활동참가율 추이

58 59 60 61 62 63 64 65

01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1

원 계 열 계 절 조 정

(%)

자료 통계청 고용동향

* : ( )

(10)

물 가 2.

월 소비자물가는 전년동월비 상승 전월비 상승

17.3 2.2% , 0.0%

ʼ

‘16.4 5 6 7 8 9 10 11 12 ‘17.1 2 3

전년동월비 1.0 0.8 0.7 0.4 0.5 1.3 1.5 1.5 1.3 2.0 1.9 2.2

전 월 비 0.2 0.1 0.0 △0.2 0.3 0.6 0.1 △0.1 0.1 0.9 0.3 0.0

전기수도가스의 하락폭이 축소되고 농축수산물 및 석유류의 상승세가 확대되며 , 월보다 오름세가 확대 월

2 (2 1.9 % → 월 3 2.2%)

▪ 전기수도가스는 전기료 인하 (16.12 , 11.6%) ʼ 월 △ 효과가 가스요금 인상 (16.3 , +3.1%) ʼ 월 으로 일부 상쇄되며 하락폭 축소( 8.3 △ →△ 3.9%)

▪ 농축수산물은 작황호전 등으로 전월대비 약보합세 ( 0.9%) △ 이나 지난해 월에 더 큰 , 3 폭으로 하락 전월비 ( △ 2.1%) 함에 따라 전년비로는 상승세 확대 (4.3 5.8%) →

▪ 석유류는 전월비로는 변동이 없으나 작년 저유가에 따른 기저효과로 오름세 지속 , (13.3 14.4%) →

전년동월비 (%) 전체 농 축

수산물 공업

제품 전기수도

가스 집세 공공

서비스 개인

서비스 석유류

월

2 1.9 4.3 2.4 13.3 △8.3 1.7 1.1 2.7

월

3 2.2 5.8 2.4 14.4 △3.9 1.7 1.0 2.7

기여도

( , %p) - (0.46) (0.75) (0.59) ( 0.16)△ (0.16) (0.14) (0.85)

석유류 · 농산물 등 공급측 변동요인을 제거하여 물가의 기조적 흐름을 보여주는 근원물가는 월과 유사한 흐름 2

전년동월비(%) ʼ16.6 7 8 9 10 11 12 ʼ17.1 2 3

농산물 · 석유류제외지수 1.8 1.3 1.3 1.5 1.8 1.6 1.2 1.5 1.5 1.4

식료품 · 에너지제외지수 2.1 1.8 1.8 2.0 1.9 1.7 1.6 1.7 1.7 1.7

체감물가와 밀접한 생활물가 및 신선식품의 경우 농축수산물 상승폭 확대 등 으로 월대비 오름세가 확대 2

전년동월비(%) ʼ16.6 7 8 9 10 11 12 ʼ17.1 2 3

생활물가지수 0.3 △0.3 △0.2 1.0 1.4 1.6 1.2 2.4 2.3 2.8

신선식품지수 △3.4 △2.0 1.1 16.6 13.3 14.2 12.0 12.0 4.8 7.5

(11)

물가 추이

-8 -5 -2 1 4 7 10 13 16

01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1

소비자물가상승률 근원물가상승률 생산자물가상승률

(전년동월대비, %)

자료 통계청 소비자물가동향 한국은행 생산자물가

* : ( ), ( )

소비자물가 추이

-1 0 1 2 3 4 5 6 7

01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1

(%) ^전월비 ^{전년동월비}

자료 통계청 소비자물가동향

* : ( )

소비자물가지수 부문별 기여도

-1 0 1 2 3 4 5

04년 05년 06년 07년 08년 09년 10년 11년 12년 13년 14년 15년 16년

(%p) ^{농축수산물} ^공업제품 ^집세 ^{공공서비스} ^{개인서비스} 전기 · 수도 · 가스

자료 통계청 소비자물가동향

* : ( )

(12)

월 국제유가는 미 원유재고 및 생산 증가의 영향으로 하락 3

▪ 국제유가는 산유국의 감산이행에도 불구하고 미국의 원유재고 및 생산 증가의 영향으로 전월대비 하락

두바이유 달러 배럴

* ( / ): (‘17.3.1 )54.7 (2 )53.2 (3 )50.1 (4 )49.5 (5 )49.9주 주 주 주 주

평균가격 달러 배럴

( , / )

년 14

ʼ ʼ15년 ʼ16년 ʼ17년

연간 연간 연간 1/4 2/4 3/4 4/4 1/4 1월 2월 3월

Dubai 96.6 50.7 41.4 30.5 43.2 43.2 48.3 53.0 53.7 54.4 51.2

WTI 92.9 48.8 43.5 33.6 45.6 44.9 49.3 51.8 52.6 53.5 49.7

Brent 99.2 53.6 45.1 35.2 47.0 47.0 51.1 54.6 55.4 56.0 52.5

자료 한국석유공사:

월 국내휘발유 가격은 국제유가 하락이 시차를 두고 반영됨에 따라 전월대비 하락 3

▪

국내휘발유가격 원

* ( /리터): (3.1 )1,515.3 (2 )1,513.6 (3 )1,510.3 (4 )1,504.2 (5 )1,496.2주 주 주 주 주

국제휘발유가격 달러 배럴 주 주 주 주 주

* ( / ): (2.3 )68.2 (4 )66.6 (3.1 )64.5 (2 )63.5 (3 )60.7

* 달러환율 원 달러( / ): (2.3 )1,145.0 (4 )1,143.3 (3.1 )1,133.6 (2 )1,151.8 (3 )1,145.7주 주 주 주 주

평균가격 원 리터

( , / )

년 14

연간 연간 연간 1/4 2/4 3/4 4/4 1/4 1월 2월 3월

휘발유 1,827 1,510 1,403 1,363 1,396 1,419 1,433 1,510 1,508 1,517 1,507 경 유 1,637 1,300 1,183 1,121 1,168 1,213 1,228 1,301 1,300 1,308 1,297 자료 한국석유공사:

월 국제곡물 가격은 기상여건 개선으로 하락 비철금속 가격은 공급차질 우려

3 ,

완화 등으로 하락

▪ 국제곡물 옥수수 및 소맥 가격은 미국 기상여건 개선의 영향으로 하락 ( )

품목별 가격동향 전월평균비

* ( ,%): (옥수수) 1.1△ (소맥) 0.9△ ( ) 3.5콩△

미국 전역에 주간 평균 이상의 강우가 예상됨에 따라 해갈에 도움이 될 것으로 전망 일

* 2 (3.22 )

▪ 비철금속 구리 알루미늄 가격은 재고량 증가 공급차질에 대한 우려 완화 등으로 하락 ( ) · ,

품목별 가격동향 전월평균비

* ( ,%): (구리) 2.0△ (알루미늄) 0.3△ (니켈) 3.7△

런던금속거래소의 구리 재고량이 월 이후 최고 수준인 만톤을 기록 일

* 2016.12 32.7 (3.9 )

칠레에 위치한 세계 최대 구리 광산인 광산의 파업이 종료 일

* Escondida (3.24 )

로이터 지수(17개 주요 원자재 가중평균 지수 평균치, ) 년

14

연간 연간 연간 1/4 2/4 3/4 4/4 1/4 1월 2월 3월

(1931.9.18=100) 2,523지수 2,328 2,330 2,115 2,250 2,414 2,536 2,644 2,646 2,664 2,625 자료 : KOREA PDS

(13)

국제유가 추이

0 20 40 60 80 100 120 140 160

01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1

두바이 WTI

($/bbl)

자료 한국석유공사 * :

두바이 국제유가 및 국내수입가 추이

2 4 6 8 10 12 14 16

04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1 20 40 60 80 100 120 140 160 ($/B)

원유수입가(원화, 좌) 두바이 국제유가(달러, 우)

(만원/B)

자료 한국석유공사 * :

국제원자재 가격지수 추이

150 190 230 270 310 350 390 430 470

00.1 01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1 0 1 2 3 4 CRB(좌) 로이터지수(우,천)

자료

* : KOREA PDS

(14)

재 정 3.

년 분기 관리재정수지는 조원 적자

16 4 22.7

ʼ

(전년동기대비 적자규모 15.3조원 감소)

※ 통합재정수지는 16.9 조원 흑자

(전년대비 적자규모 17.1조원 감소)

* 관리재정수지( 22.7△ 조원) = 통합재정수지(16.9조원) - 사회보장성기금수지(39.6조원)

▪ 관리재정수지 적자규모 감소 전년동기대비 는 국세 등 세입여건 개선 등에 주로 기인 ( )

▪ 통합재정수입은 전년대비 32.1 조원 증가한 371.3 조원 통합재정지출은 , 15.0 조원 증가한 354.4 조원

ʼ16년 분기 통합재정수지 및 관리재정수지4

단위 조원 ( : , %) 구 분

년 15

ʼ ʼ16년

(d-b)증감 추경(a) 4분기(b) 추경대비

(b/a) 추경(c) 4분기(d) 추경대비 (d/c) 통합재정수입

A. 346.4 339.2 97.9 369.9 371.3 100.4 32.1

통합재정지출및순융자

B. 353.4 339.4 96.0 367.4 354.4 96.4 15.0

통합재정수지

C. (A-B) △7.0 △0.2 - 2.5 16.9 - 17.1

사회보장성기금수지

D. 39.5 37.8 - 41.5 39.6 - 1.8

관리재정수지

E. (C-D) △46.5 △38.0 - △39.0 △22.7 - 15.3

* 사회보장성기금 : 국민연금기금 사립학교교직원연금기금 산업재해보상보험및예방기금 고용보험기금, , ,

월말까지 연간계획 조원 대비 조원 집행 집행률 공공기관 포함

2 281.7 51.0 ( 18.1%, )

년 월말 집행 현황 17 2

ʼ

단위 조원 ( : , %)

구 분 ʼ17년

연간계획(A)*

월말까지 집행 실적 2

금액(B) 비율(B/A)

총 계 281.7 51.0 18.1

중 앙 부 처 233.8 45.0 19.3

공 공 기 관 47.9 5.9 12.4

년 연간계획은 전년도 이월분 조원 포함

* ‘17 (7.0 )

(15)

통합재정수입 추이

0 50 100 150 200 250 300 350 400

02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16

0 5 10 15 20 25 30

수입(좌, 조원) GDP대비(우, %)

통합재정지출 추이

0 50 100 150 200 250 300 350 400

02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16

0 5 10 15 20 25 30

지출(좌, 조원) GDP대비(우, %)

재정수지 추이

-50 -40 -30 -20 -10 0 10 20 30 40 50

02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16

(단위 : 조원) 통합재정수지

관리대상수지

(16)

해외 경제 4.

세계 경제는 미국 · 유로존 등 선진국을 중심으로 완만한 회복세를 지속하고 있으나, 글로벌 보호무역주의 강화 우려 프랑스 대선 관련 불확실성 등 리스크 상존 , 미국 경제는 경기부양 기대감 속 견조한 성장세가 지속 (4/4 분기 2.1%) 되고 있으나 ,

이상 한파 등 일시적 요인으로 월 고용지표는 부진한 모습 3

▪ 월 산업생산 전월비 2 ( 0.0%) 은 기온 상승으로 인한 전기 천연가스 등 유틸리티 생산 · 부진 등이 이어지며 감소하였고 월 제조업 지수는 감소로 전환

( 5.7%) △ , 3 ISM

제조업 지수 기준

* ISM ( =50): (16.7)52.6 (8)49.4 (9)51.5 (10)51.9 (11)53.2 (12)54.5 (17.1)56.0 (2)57.7 (3)57.2ʼ ʼ

월 소매판매 전월비 는 자동차 판매 전월비 주유소 매출 전월비

2 ( 0.1%) ( △ 0.2%), ( △ 0.6%)

▪ 등이 감소하며 증가세가 둔화된 반면 월 소비자신뢰지수는 상승 , 3

미시간 소비자심리지수

* 大 (1966=100): (16.9)91.2 (10)87.2 (11)93.8 (12)98.2 (17.1)98.5 (2)96.3 (3)96.9ʼ ʼ * 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수(1985=100): (16.9)103.5 (10)100.8 (11)109.4 (12)113.3 (17.1)111.6 (2)114.8 (3)125.6ʼ ʼ

월 주택시장은 주택가격 상승으로 기존주택판매 전월비 는 감소로 전환하였고

2 ( △ 3.7%) ,

▪ 신규주택판매 전월비 ( 6.1%) 는 고용 증가 및 임금상승 등으로 증가세 지속

* 케이스 쉴러 가격지수 증감률 전년동월비- ( , %):(16.5)5.2 (6)5.1 (7)4.9 (8)5.0 (9)4.9 (10)4.9 (11)5.1 (12)5.5 (17.1)5.7ʼ ʼ * 신규주택판매 전월비( , %): (16.5) 0.7 (6) 1.4 (7)11.5 (8) 10.1 (9)1.6 (10)0.0 (11)1.2 (12) 7.0 (17.1)3.7 (2)6.1ʼ △ △ △ △ ʼ

▪ 월 고용시장은 실업률 3 (4.5%) 은 전월비 소폭 하락 ( 0.2%p, 07.5 △ ʼ 월 이후 최저치 하였으나 ) , 이상 한파 등의 영향으로 비농업부문 신규 취업자 수 (9.8 만명 는 부진한 모습 )

경제활동참가율

* (%) : (16.7)62.8 (8)62.8 (9)62.9 (10)62.8 (11)62.6 (12)62.7 (17.1)62.9 (2)63.0 (3)63.0ʼ ʼ * 비농업부문 취업자증감 전월비 만명( , ): (16.8)17.6 (9)24.9 (10)12.4 (11)16.4 (12)15.5 (17.1)23.8 (2)23.5 (3)9.8ʼ ʼ

미 국 14년 15년 16년 17년

연간 연간 4/4 연간 1/4 2/4 3/4 4/4 1월 2월 3월

실질 GDP(전기비연율, %) 2.4 2.6 0.9 1.6 0.8 1.4 3.5 2.1 - - -

민간소비지출

- 2.9 3.2 2.3 2.7 1.6 4.3 3.0 3.5 - - -

기업투자

- 6.0 2.1 △3.3 △0.4 △3.4 1.0 1.4 0.9 - - -

주택투자

- 3.5 11.7 11.5 4.9 7.8 △7.7 △4.1 9.6 - - -

산업생산 전기비( ,%) 3.1 0.7 △0.7 △1.2 △0.3 △0.2 0.2 0.2 △0.1 0.1 -

소매판매 전기비( ,%) 4.1 2.3 0.3 3.0 0.0 1.5 0.9 1.7 0.6 0.1 -

기존주택판매 전기비( ,%) △3.1 6.3 △4.0 3.9 3.4 2.2 △1.8 3.1 3.3 △3.7 -

실업률 계절조정( , %) 6.2 5.3 5.0 4.9 4.9 4.9 4.9 4.7 4.8 4.7 4.5

소비자물가전년동기비( , %) 1.6 0.1 0.4 1.3 1.1 1.1 1.1 1.8 2.5 2.7 -

자료 미국 상무부 블룸버그: ,

(17)

세계 GDP

-1.0 0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0 7.0

'01 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 자료

* : IMF

미국 GDP 및 산업생산

-10 -8 -6 -4 -2 0 2 4 6 8 10

01.1Q02.1Q03.1Q04.1Q05.1Q06.1Q07.1Q08.1Q09.1Q10.1Q11.1Q12.1Q13.1Q14.1Q15.1Q16.1Q

GDP(전기비연율) 산업생산(전기비)

(%)

자료 상무부

* : 美 , FRB

미국 월간 비농업 신규 고용증감 및 실업률

-1,000 -800 -600 -400 -200 0 200 400 600 800

'01.1'02.1'03.1'04.1 '05.1'06.1'07.1'08.1 '09.1'10.1'11.1'12.1 '13.1 '14.1'15.1'16.1 '17.1 0 2 4 6 8 10 12

비농업 신규 고용증감(좌) 실업률(우)

전월비(천명) (%)

자료 노동부

* : 美

(18)

중국 경제는 1 2 ～ 월 자동차 판매량이 감소하면서 소매판매 증가세가 소폭 둔화되었으나 , 산업생산 고정자산투자 등 주요지표가 개선되면서 안정적인 성장 흐름 지속 ,

▪ 중국 정부는 전인대 (3.5~15) 에서 금년도 주요 거시경제 목표치 및 대 중점과제 9

^*

확정

공급측면의 개혁 국내 수요 확대 경제구조의 전환 적극적 대외 개방추진 등

* , , ,

중 국 14년 15년 16년 17년

연간 연간 4/4^1｣ 연간 1/4 2/4 3/4 4/4 11월 12월 1월 2월

실질GDP(전년동기비,%) 7.3 6.9 6.8 6.7 6.7 6.7 6.7 6.8 - - - -

산업생산 전년동기비( ,%) 8.3 6.1 5.8 6.0 5.8 6.1 6.2 6.1 6.2 6.0 - 6.3^2｣

도시고정자산투자전년누계비 명목( ,%, ) 15.7 10.0 10.0 8.1 10.7 9.0 8.2 8.1 8.3 8.1 - 8.9^2｣

소매판매 전년동기비( ,%, 명목) 12.0 10.7 11.1 10.4 10.2 10.2 10.5 10.6 10.8 10.9 - 9.5^2｣

수출 전년동기비( ,%) 6.0 △3.0 △5.3 △7.7 △13.0 △6.4 △6.9 △5.2 △1.5 △6.2 7.9 △1.3 소비자물가 전년동기비( ,%)^1｣ 2.0 1.4 1.5 2.0 2.1 2.1 1.7 2.2 2.3 2.1 2.5 0.8 생산자물가 전년동기비( ,%)^1｣ △1.9 △5.2 △5.9 △1.4 △4.8 △2.9 △0.8 3.3 3.3 5.5 6.9 7.8 자료 중국 국가통계국 : 1｣ 분기증가율 월평균 증가율의 평균: , 2 1 2｣～ 월 누계기준

일본 경제는 자동차 · 전자 부품 등의 수출확대 영향으로 월 수출이 크게 개선되고 2 , 소매판매 · 산업생산이 모두 증가하는 등 완만한 성장세 지속

▪ 2017 회계연도 ( 17.4 18.3) ʼ ～ ʼ 예산이 역대 최대규모 (97.4 억엔 로 국회에서 확정 ) (3.27)

근원물가 신선식품 제외 전년동기비

* ( , ) : (16.9) 0.5 (10) 0.4 (11) 0.4 (12) 0.2 (17.1)0.1 (17.2) 0.2ʼ △ △ △ △ ʼ ʼ

일 본 14년 15년 16년 17년

연간 연간 4/4 연간 1/4 2/4 3/4 4/4 11월 12월 1월 2월

실질GDP(전기비,%) 0.3 1.2 △0.2 1.0 0.5 0.5 0.3 0. - - - -

산업생산 전기비( ,%) 2.1 △1.2 0.0 △0.5 △1.0 0.2 1.4 2.1 1.5 0.7 △0.4 2.0 소매판매 전기비 명목( ,%, ) 1.6 △0.3 △0.7 △0.7 △1.3 0.0 0.5 1.5 △0.7 △0.7 0.2 0.2 수출전년동기비( ,%) 4.8 3.4 △4.6 △7.4 △7.9 △9.5 △10.2 △1.9 △0.4 5.4 1.3 11.3 소비자물가전년동기비( ,%) 2.7 0.8 0.3 △0.1 0.0 △0.4 △0.5 0.3 0.5 0.3 0.4 0.3 자료 일본 내각부 경제산업성 재무성 총무성통계국: , , ,

유로존 경제는 생산 소비 등 경제지표가 양호한 흐름을 보이는 가운데 경기회복 , , 기대감 등으로 제조업 PMI 상승세 지속 (71 개월래 최고치 )

제조업

* PMI: (’16.7)52.0 (8)51.7 (9)52.6 (10)53.5 (11)53.7 (12)54.9 (‘17.1)55.2 (2)55.4 (3)56.2

* 경기체감지수(ESI): (’16.7)104.5 (8)103.5 (9)104.9 (10)106.4 (11)106.6 (12)107.8 (‘17.1)107.9 (2)108.0 (3)107.9

유 로 14년 15년 16년 17년

연간 연간 4/4 연간 1/4 2/4 3/4 4/4 12월 1월 2월

실질GDP(전기비,%) 1.2 2.0 0.5 1.7 0.5 0.3 0.4 0.4 - - -

산업생산 전기비( ,%) 0.9 2.1 0.0 1.4 0.9 △0.1 0.4 0.9 △1.2 0.9 -

소매판매 전기비( ,%) 1.4 2.7 0.0 1.9 0.7 0.4 0.3 0.8 △0.3 0.1 0.7

수출 전년동기비( ,%) 2.2 5.3 3.1 0.3 △0.9 0.0 △0.2 2.2 5.9 13.1 -

소비자물가 전년동기비( ,%) 0.4 0.0 0.2 0.2 0.0 △0.1 0.3 0.5 1.1 1.8 2.0

자료 : Euro Stat, 블룸버그

(19)

중국 GDP 성장률 및 고정자산투자

4 6 8 10 12 14 16 18

01.1Q02.1Q 03.1Q04.1Q 05.1Q06.1Q 07.1Q08.1Q09.1Q 10.1Q11.1Q 12.1Q13.1Q 14.1Q15.1Q16.1Q (%)

0 10 20 30 40 50 60 70 고정자산투자(누계, 전년동기비, 우) GDP(전년동기비, 좌) (%)

일본 GDP 성장률 및 산업생산

-6 -4 -2 0 2 4 6

00.1Q01.1Q 02.1Q03.1Q 04.1Q05.1Q06.1Q 07.1Q08.1Q09.1Q 10.1Q11.1Q 12.1Q13.1Q14.1Q 15.1Q16.1Q (%)

-25 -20 -15 -10 -5 0 5 10 15 20 25 산업생산(전기비, 우) GDP(전기비, 좌) (%)

유로 GDP 성장률 및 산업생산

-3 -2 -1 0 1 2 3

00.1Q01.1Q02.1Q03.1Q04.1Q05.1Q06.1Q07.1Q08.1Q09.1Q10.1Q11.1Q12.1Q13.1Q14.1Q15.1Q16.1Q -10 -8 -6 -4 -2 0 2 4 6 8 10

산업생산(전기비, 우) GDP(전기비, 좌)

(%) (%)

(20)

민간소비 5.

ʼ 16.4/4 분기 민간소비 (GDP 잠정치 는 전기대비 ) 0.2% 증가 전년동기대비 ( 1.5% 증가 )

전기비 ( , %) 년

14 15년 16년^p

연간 3/4 4/4 연간 1/4^p 2/4^p 3/4^p 4/4^p 연간 1/4^p 2/4^p 3/4^p 4/4^p ㆍ민간소비 국민계정( ) 1.7 0.7 0.3 2.2 0.9 △0.3 1.3 1.5 2.5 △0.1 0.8 0.6 0.2

전년동기비( ) - 1.4 1.1 - 1.5 1.7 2.2 3.4 - 2.3 3.5 2.7 1.5

자료 한국은행 :

2월 소매판매는 승용차 등 내구재 (3.4%), 의복 등 준내구재 (3.3%) 및 화장품 등 비내구재(3.1%) 판매가 모두 증가하며 전 월비 3.2% 증가 전 ( 년동월대비 0.5% 증가 )

전기비 ( , %) 년

14 15년 16년^p 17년^p

연간 연간 3/4 4/4 연간^p 1/4 2/4 3/4 4/4 12월 1월^p 2월^p

소매판매 - - 1.1 2.9 - △0.2 2.0 △1.2 2.1 △0.4 △2.0 3.2

전년동기비

( ) 2.0 4.1 3.5 6.3 4.3 5.0 5.9 3.5 2.5 1.8 4.2 0.5

내구재

- 5.1 10.0 2.9 6.6 4.5 △4.0 5.1 △5.8 5.6 1.8 △4.1 3.4

승용차판매

․ 16.4 21.2 2.7 10.6 2.5 △10.0 13.9 △20.0 18.4 5.0 △13.0 4.9 준내구재

- △0.8 △1.1 0.8 3.5 2.5 △0.9 1.1 0.1 0.0 △3.6 0.3 3.3

비내구재

- 1.6 3.1 0.3 0.5 4.7 2.5 0.6 1.1 1.0 △0.5 △1.6 3.1

자료 통계청:

방한 중국인관광객 감소 낮은 수준의 백화점 매출증가율 등은 향후 소매판매에 부정적 , 요인이나 소비자 심리 개선 차량연료 판매 호조 등은 긍정적 요인으로 작용할 전망 , ,

* 국산 승용차 내수판매량 : (16.8) 11.1△ (9) 10.9△ (10) 11.5△ (11)1.4 (12) 8.6△ (17.1)1.1 (2)6.2 (3) 2.6△ ¹⁾ 백화점 매출액

* : 4.8 4.2 5.6 △1.6 3.8 4.3 △1.1 1.7

할인점 매출액

* : 0.2 △0.4 4.8 △3.9 0.7 13.4 △14.6 3.2

* 휘발유 · 경유 판매량 : 9.7 6.2 △2.9 6.6 8.6 △7.3 0.2 4.8

카드 국내승인액

* : 15.0 9.1 12.4 11.7 9.8 17.1 11.5 13.7

소비자심리지수

* : 101.9 101.8 102.0 95.7 94.1 93.3 94.4 96.7

방한 중국인관광객수

* : 68.1 23.0 4.8 2.1 15.0 8.6 8.3 △39.1

주 전년동월비 증가율< > , % / 소비자심리지수는 원자료 자료 자동차공업협회 백화점

< > , ․ 할인점 업계 모니터링 한국석유공사 여신금융협회 한국은행 등, , ,

월은 승용차 개별소비세 인하 시행 및 투싼 등 다수 신차 출시 효과 등으로 전년동월비 증가

1) 16.3ʼ (16.2.16) ʼ 18.9%

(21)

민간소비 추이

-6 -4 -2 0 2 4 6 8 10 12

01.1Q 02.1Q 03.1Q 04.1Q 05.1Q 06.1Q 07.1Q 08.1Q 09.1Q 10.1Q 11.1Q 12.1Q 13.1Q 14.1Q 15.1Q

전기비 전년동기비

(%)

-6 -4 -2 0 2 4 6 8 10 12

01.1Q02.1Q03.1Q04.1Q 05.1Q06.1Q07.1Q08.1Q09.1Q 10.1Q11.1Q12.1Q13.1Q14.1Q 15.1Q16.1Q

(%)

자료 한국은행 국민계정

* : ( )

소매판매액 추이

-15 -10 -5 0 5 10 15 20

01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1

전월비 전년동월비

(%)

자료 통계청 산업활동동향

* : ( )

소매판매 형태별 추이

-30 -20 -10 0 10 20 30 40 50 60

01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1

내구재 준내구재 비내구재

(전년동월비, %)

자료 통계청 산업활동동향

* : ( )

(22)

설비 투자 6.

ʼ 16.4/4 분기 설비투자 (GDP 잠정치 는 전기대비 ) 5.9% 증가 전년동기대비 ( 2.0% 증가 )

전기비 ( , %) 년

14 15년 16년^p

연간 연간 1/4 2/4 3/4 4/4 연간 1/4 2/4 3/4 4/4^p

ㆍ설비투자국민계정( ) 6.0 4.7 0.3 0.8 1.9 0.0 △2.3 △7.0 2.6 0.9 5.9

전년동기비( ) - - 5.4 4.3 6.0 3.1 - △4.6 △2.9 △3.9 2.0

기 계 류

- 5.0 2.9 0.2 △2.0 0.4 △2.7 △2.4 △7.2 2.8 6.8 7.5

운 송 장 비

- 8.3 8.7 0.7 7.2 5.0 5.6 △2.0 △6.8 2.2 △10.2 2.5

자료: 한국은행

월 설비투자지수는 기계류 운송장비 투자가 모두 감소하며 전월대비 2 , 8.9% 감소 전년동월대비 증가

( 19.5% )

전기비 ( , %) 년

14 15년 16년 17년^p

연간 연간 연간 1/4 2/4 3/4 4/4 11월 12월 1월^P 2월^P

설비투자지수

ㆍ 5.2 6.9 △1.3 △6.5 5.1 △1.9 8.0 6.4 5.8 1.8 △8.9

전년동기비( ) - - - △7.6 0.6 △4.7 5.9 10.2 10.5 10.7 19.5

기 계 류

- 3.9 3.6 △2.2 △4.7 1.2 7.1 6.8 5.3 5.1 4.3 △8.5

운 송 장 비

- 8.8 15.0 0.9 △8.7 11.8 △18.9 10.8 9.3 7.9 △3.8 △9.9

자료: 통계청

국내기계수주 감소 제조업 평균가동률 하락은 설비투자에 부정적 요인이나 , , 기계류 수입증가 설비투자조정압력 증가 기업심리 개선 등은 긍정적 요인 , ,

제조업 전망 한은

* BSI ( ) : (16.8)71 (9)74 (10)75 (11)72 (12)72 (17.1)71 (2)76 (3)81 (4)82ʼ

전년동기비 ( , %, %p) 년

14 15년 16년 17년^p

연간 연간 연간 1/4 2/4 3/4 4/4 11월 12월 1월^P 2월^P

국내기계수주

ㆍ 14.8 △3.9 3.8 △0.6 △3.0 3.3 16.0 16.9 35.5 35.9 12.1

전기비( ) - - - △8.3 7.4 △6.2 26.4 18.3 51.8 △38.4 25.9

공 공

- 94.2 △61.7 48.0 56.9 15.7 17.7 87.1 △38.3 224.7 71.7 △16.3 민 간

- 4.8 9.6 0.2 △4.5 △4.4 2.2 8.4 24.2 9.9 34.4 15.6

기계류수입

․ 5.8 0.3 △2.5 △13.0 △6.7 △2.2 5.9 14.3 7.8 8.2 24.1

제조업평균가동률

․ 76.1 74.5 72.6 73.4 72.8 71.9 72.4 73.7 72.7 74.2 70.9

설비투자조정압력

․ ¹⁾ △1.4 △1.8 0.2 △0.6 0.5 △0.4 1.3 3.9 2.4 △0.1 5.2

주:1) 제조업 생산 증가율 제조업 생산능력 증가율 - (%p) 자료: 통계청 무역협회,

(23)

설비투자 추이

-30 -20 -10 0 10 20 30 40

01.1Q 02.1Q 03.1Q 04.1Q05.1Q 06.1Q 07.1Q 08.1Q 09.1Q 10.1Q 11.1Q 12.1Q13.1Q 14.1Q 15.1Q 16.1Q

(%)

* : ( )

설비투자 형태별 추이

-40 -30 -20 -10 0 10 20 30 40 50 60

01.1Q 02.1Q 03.1Q 04.1Q 05.1Q 06.1Q 07.1Q 08.1Q 09.1Q 10.1Q 11.1Q 12.1Q 13.1Q 14.1Q 15.1Q 16.1Q

운송장비 기계류

(전년동기비, %)

* : ( )

기계수주 및 기계류 수입 추이

2 3 4 5 6 7 8 9 10

01.1Q 02.1Q 03.1Q 04.1Q 05.1Q 06.1Q 07.1Q 08.1Q 09.1Q 10.1Q 11.1Q 12.1Q 13.1Q 14.1Q 15.1Q 16.1Q -40 -20 0 20 40 60 기계수주(조원, 좌)

기계류 수입(전년동기비, %, 우)

자료 기계수주 통계청 산업활동동향 기계류 수입 무역협회

* : ( ), ( )

(24)

건설 투자 7.

ʼ 16.4/4 분기 건설투자 (GDP 잠정치 는 전기대비 ) 1.2% 감소 ( 전년동기대비 11.6% 증가 )

전기비 ( , %) 년

14 15년 16년^p

연간 연간 1/4 2/4 3/4 4/4 연간 1/4^p 2/4^p 3/4^p 4/4^p

ㆍ건설투자 국민계정( ) 1.1 6.6 9.0 1.4 2.1 △2.2 10.7 7.6 3.1 2.2 △1.2

전년동기비( ) - - 4.0 4.6 7.6 9.6 - 9.0 10.6 11.2 11.6

건 물 건 설

- 6.3 10.0 6.4 3.3 5.9 0.6 17.3 6.0 4.9 4.1 1.7

토 목 건 설

- △7.3 0.3 14.0 △2.2 △5.1 △8.0 △2.8 11.3 △1.1 △2.3 △8.5 자료 한국은행:

월 건설기성 불변 은 건축공사와 토목공사가 모두 늘면서 전월대비 2 ( ) 7.8% 증가 전년동월대비로는 증가

( 22.6% )

전기비 ( , %) 년

14 15년 16년^p 17년^p

연간 연간 연간 1/4 2/4 3/4 4/4^p 11월 12월^p 1월^p 2월^p

건설기성 불변( )

ㆍ △0.7 5.0 15.4 6.2 2.3 4.2 4.1 4.6 △0.6 △1.5 7.8

전년동기비

( ) - - - 13.2 15.8 14.5 17.7 25.4 12.2 13.4 22.6

건 축

- 7.8 7.3 25.7 8.2 4.7 5.7 6.9 5.5 △0.4 0.7 5.2

토 목

- △12.3 1.2 △2.6 2.4 △2.5 0.9 △2.4 2.3 △0.9 △7.3 15.1

자료 통계청:

아파트 분양 물량 조정 등은 향후 건설기성에 부정적 요인이나 건설수주 증가세 , 지속 및 건축허가면적 증가 등은 긍정적 요인으로 작용할 전망

분양물량 만호 부동산

* ( , 114) : (16.1/4)5.5 (2/4)13.0 (3/4)9.7 (4/4)17.1 (‘17.1/4)5.4

전년동기비

( , %)

년

14 15년 16년 17년^p

연간 연간 연간 1/4 2/4 3/4 4/4 11월 12월 1월^p 2월^p

건설수주 경상( )

․ 16.3 48.4 8.4 13.9 △6.7 1.3 26.0 △5.1 43.7 16.6 22.6

전기비( ) - - - 16.3 △8.4 27.2 △11.0 △18.0 △0.9 7.4 29.8

건 축

- 25.3 50.5 14.5 13.5 1.7 3.6 39.7 9.7 82.4 38.6 △9.4

토 목

- △2.9 42.6 △9.4 15.1 △32.4 △6.4 △6.8 △45.7 △10.7 △30.2 171.2 건축허가면적

․ 11.2 34.3 △5.7 19.7 5.3 △24.8 △11.1 △3.3 △14.6 2.0 2.7

자료 통계청 국토교통부: ,

(25)

건설투자 추이

-10 -5 0 5 10 15 20

(%)

* : ( )

건설투자 형태별 추이

-30 -20 -10 0 10 20 30 40 50

건물 건설 주거용 건물 토목건설

(전년동기비, %)

* : ( )

건설수주 및 건축허가 면적 추이

-80 -30 20 70 120 170 220

01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1

건설수주 건축허가면적

자료 건설수주 통계청 산업활동동향 건축허가 면적 국토교통부 통계누리

* : ( ), ( )

(26)

수출입

8. ( 통관기준 )

월 수출 잠정 은 전년동월대비 3 ( ) 13.7% 증가한 488.8 억달러 주력품목 수출 호조 등으로 개월 만에 달 연속 두자리 수 증가 66 3

▪ 품목별로는 석유제품

- 반도체 등이 큰 폭으로 증가하였으나 휴대폰 수출 등은 감소 , 지역별로는 아세안 중남미 일본 중국 수출 등은 호조 미국 수출 등은 감소 ,

품목별* (%): (석유제품)63.3 (반도체)41.9 (유화)36.3 (선박)13.9 ( )4.1 (車 철강) 10.6 (△ 휴대폰) 26.4△ 지역별* (%): (아세안)43.7 (중남미)21.4 ( )18.0 ( )12.1 (日中 중동)9.9 ( ) 5.3 (EU) 8.7美△ △

수출물량

-

(중량)

및 석유류 제외 수출 증가세는 확대 원화환산 수출은 증가세 둔화 ,

수출증가율 월

* (17.2 3 , %)ʼ → : (중량)1.8 5.9 (→ 석유류 제외시)15.6 26.1 (→ 원화환산시)13.1 8.7→

조업일수를 고려한 일평균 수출은 억달러로 전월대비 증가

- 20.4

일평균수출 억불

* ( ): (16.3)17.9 (8)16.7 (9)19.5 (10)18.7 (11)18.9 (12)18.4 (17.1)18.8 (2)19.6 (3)20.4ʼ ʼ 억달러 전년동기비

( , , %)

구 분 2014 2015 2016 2017

연간 1/4 3월 2/4 3/4 4/4 12월 2월 3월

ㆍ수 출 5,726.6 5,267.6 4,954.3 1,151.9 430.0 1,260.2 1,218.5 1,323.6 450.7 432.0 488.8 증가율

( ) 2.3 △8.0 △5.9 △13.7 △8.2 △6.7 △5.0 1.8 6.3 20.2 13.7

평균

日 21.1 19.3 18.1 17.3 17.9 18.8 17.8 18.6 18.4 19.6 20.4

자료: 관세청

월 수입 잠정 은 전년동월대비 3 ( ) 26.9% 증가한 423.2 억달러 원자재

▪ 자본재 소비재 수입 증가세 확대

용도별 수입 월

* (‘17.2 3 , %)→ : (원자재)38.7 40.3 (→ 자본재)12.1 17.0 (→ 소비재)4.5 13.7→

억달러 전년동기비

( , , %)

자료 관세청:

월 수출입차 잠정 는 3 ( ) 65.5 억달러로 전월대비 흑자폭 확대 (62 개월 연속 흑자 )

억달러

( )

자료: 관세청

구 분 2014 2015 2016 2017

연간 1/4 3월 2/4 3/4 4/4 12월 2월 3월

ㆍ수 입 5,255.1 4,365.0 4,061.9 938.3 333.4 993.0 1,024.6 1,105.9 383.0 361.3 423.2 증가율

( ) 1.9 △16.9 △6.9 △16.0 △13.4 △10.1 △5.1 4.1 8.0 23.9 26.9 평균

日 19.4 16.0 14.9 14.1 17.6 14.8 15.0 15.6 15.6 16.4 17.6

구 분 2014 2015 2016 2017

연간 1/4 3월 2/4 3/4 4/4 12월 2월 3월

ㆍ수출입차 471.5 902.6 892.3 213.6 96.6 267.2 193.9 217.7 67.6 70.6 65.5

(27)

수출입 통관기준 추이 ( )

-10 0 10 20 30 40 50 60

01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1

무역수지 수출 수입

(십억$)

자료 관세청 산업통상자원부 수출입동향

* : , ( )

주요 품목별 수출 추이

-80 -60 -40 -20 0 20 40 60 80 100 120 140 160

01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1 수출

자동차 반도체 철강 (전년동월비, %)

* : , ( )

성질별 수입 추이

-80 -60 -40 -20 0 20 40 60 80 100

01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1

수입 원자재 자본재

* : , ( )

(28)

국제수지 9.

월 경상수지 잠정 는 2 ( ) 84.0 억달러 흑자로 개월 연속 흑자 기록 60 상품수지는 흑자폭 확대

▪

(17.1월 78.1 → 월 2 105.5억달러)

상품수출 전년동월비* ( , %): (17.1 ) 18.1 월 → (2 ) 23.0 / 월 상품수입: (17.1 ) 24.5 월 → (2 ) 20.2월 * 품목별 수출전년동월비 통관( , %, ) 총수출: ( )20.2 (반도체)54.2 (석유제품)72.8 (유화)43.0 (철강)42.7 ( )9.6 (車 휴대폰) 21.0 (△ 선박) 29.5△

성질별 수입 전년동월비( , %, 통관) 총수입: ( )23.9 (원자재)38.7 (자본재)17.0 (소비재)4.5

▪ 서비스수지는 지재권 및 기타사업서비스수지 개선 등으로 적자폭 축소

(17.1월 △33.6 2→ 월 △22.3억달러)

서비스수지 월 월 억달러

* (17.1 → 2 , ): 가공( ) 5.7△ →△4.8 (운송) 2.3△ →△5.7 (여행) 12.2△ →△11.7

건설 지재권 기타

( ) 4.2 5.2 (→ ) 5.1 1.2 (△ → ) 14.0△ →△6.7

▪ 본원소득수지는 흑자 축소

(10.9 6.3→ 억달러)

, 이전소득수지는 적자폭 확대

( 2.7△ →△5.5억달러) 억달러

( )

2014 2015 2016 2017

연간 연간 3/4 4/4 1/4 2월 2/4 3/4 4/4 연간 1월 2월

ㆍ경상수지 843.7 1,059.4 282.5 275.2 253.5 76.2 263.4 215.1 254.8 986.8 52.8 84.0 - 상품수지 888.9 1,222.7 313.2 327.7 289.5 79.3 335.3 282.7 296.9 1,204.5 78.1 105.5 - 서비스수지 △36.8 △149.2 △37.4 △40.3 △39.2 △11.6 △39.1 △56.6 41.2 △176.1 △33.6 △22.3 - 본원소득수지 41.5 35.7 15.2 4.7 12.0 8.3 △21.1 12.6 11.1 14.6 10.9 6.3 - 이전소득수지 △49.8 △49.9 △16.8 △8.8 △8.8 0.2 △11.8 △23.6 △12.0 △56.2 △2.7 △5.5 자료

: 한국은행

월 자본 2 금융계정 잠정 은 ( ) 92.1 억달러 순자산 증가 유출초 ( )

* 자본 금융계정 억달러( ) : (16.2)92.0 (16.7)101.5 (8)75.2 (9)95.8 (10)70.4 (11)89.0 (12)92.7 (17.1)43.5 (2)92.1

▪ 직접투자는 외국인 직접투자가 증가

(5.8 7.0→ 억불)

하였으나 내국인 해외직접투자가 더 크게 증가

(38.5 49.5→ 억불)

하며 유출초 확대

(32.7 42.5→ 억불)

증권투자는 내국인 해외투자가 증가

▪

(60.5 75.5→ 억불)

하였으나 외국인 증권투자가 더 크게

확대

(12.8 66.8→ 억불)

되며 유출초 축소

(47.7 8.8→ 억불)

파생금융상품은 유입초 확대

▪

( 3.2△ →△15.8억불)

, 기타투자는 유출초 전환

( 36.3 58.1△ → 억불)

ʼ 17.3 월 경상수지 흑자는 통관 수출입차

(65.5억불)

등 감안시 월대비 소폭 축소될 전망 2

(29)

경상수지 추이

-6 -4 -2 0 2 4 6 8 10 12 14

01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1

상품수지 서비스수지 경상수지

(십억$)

자료 한국은행 국제수지 * : ( )

여행수지 추이

-3 -2 -1 1 2 3 4

01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1 여행수지 여행수입 여행지급

(십억$)

자본금융계정 추이

-15 -10 -5 0 5 10 15

01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1

직접투자 증권투자 파생금융상품 자본·금융계정

(십억$)

(30)

광공업 생산 10.

2 월 광공업 생산은 컴퓨터 비금속광물 등에서 증가하였으나 반도체 자동차 등이 , , , 줄어 전월대비 3.4% 감소 전년동월대비 ( 6.6% 증가 )

▪ 전월대비로는 컴퓨터 (10.1%), 비금속광물 (1.0%), 식료품 (0.7%) 등 증가 반도체 ( 11.5%), △ 자동차 ( 6.1%), △ 화학제품 ( 4.6%) △ 등 감소

▪ 전년동월대비로는 기계장비 (21.3%), 자동차 (11.9%), 1 차금속 (9.8%) 등 증가 . 기타운송장비 ( 12.3%), △ 영상 음향기기 · ( 25.8%), △ 통신 방송장비 · ( 5.0%) △ 등 감소

월 제조업 재고는 전월대비 증가 출하는 전월대비 감소하여

2 0.4% , 2.9%

제조업 재고 출하비율 재고율 은 전월대비 / ( ) 3.9%p 상승 (117.0%) ▪ 재고는 전월대비로 차금속 1 (4.7%), 자동차 (3.7%), 석유정제 (3.4%) 등 증가

화학제품 ( 2.6%), △ 전자부품 ( 5.5%), △ 기계장비 ( 1.6%) △ 등 감소

▪ 출하는 전월대비로 식료품 (2.2%), 의복 및 모피 (6.3%), 기계장비 (0.8%) 등 증가 자동차 ( 5.9%), △ 반도체 ( 5.5%), △ 금속가공 ( 6.7%) △ 등 감소

월 제조업 평균가동률은 로 전월대비 하락

2 70.9% 3.3%p

전기 월 비 ( ( ) , %) 년

16

ʼ ʼ17년

연간^p 3/4 4/4^p 2월 12월 1월^p 2월^p

생

산

전산업¹⁾ 전월 기 비( ) - 0.9 0.4 1.2 0.3 0.6 △0.4

동월 기 비( ) 3.0 3.0 3.5 2.6 3.6 3.5 4.2

광공업 전월 기 비( ) - 0.1 0.6 2.6 △0.4 2.9 △3.4

동월 기 비( ) 1.0 0.5 2.8 2.3 4.3 1.4 6.6

제 조 업

ㆍ생산 전월 기 비( ) - 0.1 0.8 2.6 △0.4 2.9 △3.7

동월 기 비( ) 1.0 0.6 2.9 2.0 4.4 1.5 7.0

ㆍ출 하 0.6 △0.5 1.2 1.7 0.4 0.7 △2.9

내 수

- 1.3 △0.3 2.7 0.3 0.4 △0.4 △2.4

수 출

- △0.1 △0.8 △0.4 3.5 0.5 2.2 △3.6

ㆍ재 고²⁾ △5.9 △3.2 △3.2 1.6 △2.0 2.1 0.4

평 균 가 동 률

³⁾ 72.6 71.9 72.4 73.7 72.7 74.2 70.9

생 산 능 력

0.8 1.0 1.6 0.4 1.9 2.0 1.8

주 :1) 광업 제조업 전기, , ․ 가스업을 포함, 2) ( , 기 월 분기 연 말 , ) 기준, 3) 해당월 기 의 평균가동률( ) 자료

: 통계청

월 광공업 생산은 수출 증가 경제심리 개선 등 긍정적 요인이 있으나 대외

3 , ,

통상현안 등 불확실성 상존

(31)

광공업 생산 추이

-30 -20 -10 0 10 20 30 40 50

01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1

(%)

자료 통계청 산업활동동향 * : ,

제조업 출하 및 재고 추이

-12 -10 -8 -6 -4 -2 0 2 4 6 8 10

01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1

제조업출하 제조업재고

(전월비, %)

제조업 평균가동률

50 60 70 80 90 100

01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1 (%)

(32)

서비스업 생산 11.

월 2 서비스업 생산은 출판 · 영상 · 방송통신 · 정보 운수 등에서 감소하였으나 도소매 , , , 금융 · 보험 등이 증가하여 전월대비 0.1% 증가 전년동월비 ( 2.5% 증가 )

▪예술 · 여가 (5.9%). 도소매 (1.5%) 등이 증가로 전환하였고 출판 , · 영상 · 방송통신 · 정보( 4.5%), △ 운수 ( 2.5%) △ 등이 감소로 전환

전기비 ( , %)

비중 14년 15년 16년^p 17년^p

연간 연간 4/4 연간^p 1/4 2/4 3/4 4/4 12월 1월^p 2월^p

서비스업생산 100.0 2.3 2.9 1.2 3.0 0.2 1.1 1.0 △0.3 0.5 0.3 0.1

도소매업 21.6 0.4 1.8 2.0 3.0 △0.4 1.5 △0.4 1.0 △0.3 △1.4 1.5

운수업 8.5 1.7 1.2 1.8 1.9 1.3 0.0 0.2 △3.2 1.4 3.0 △2.5

음식 ․ 숙박업 7.2 1.5 △2.0 2.1 △0.5 △0.4 △0.9 0.3 △3.1 △1.2 1.9 △0.7 출판 ․ 통신업 8.4 2.0 △0.5 1.1 2.2 △0.3 1.0 △1.5 0.3 3.9 2.2 △4.5

금융 ․ 보험업 14.7 5.2 9.1 △0.2 5.9 2.1 1.4 2.9 △0.3 0.7 0.9 1.3

부동산 ․ 임대업 5.3 6.2 8.4 △0.4 2.3 △3.5 3.8 3.8 △1.3 △0.7 △1.5 0.3 전문․ 과학 ․ 기술 5.6 2.3 △0.3 0.3 △1.3 △2.6 1.0 △0.6 △0.3 4.1 △3.8 △3.7

사업서비스업 3.3 2.5 3.9 3.8 2.0 △0.7 △0.1 0.8 0.7 1.6 △0.4 2.4

교육서비스업 10.9 1.3 0.7 1.0 0.8 0.4 △0.4 0.6 △0.5 △1.0 0.9 0.1

보건 ․ 사회복지 7.5 6.3 6.2 2.2 9.3 0.9 2.8 5.3 1.5 0.1 0.2 1.9

예술 ․ 여가 2.9 △1.0 1.1 3.5 2.7 △1.6 2.7 △0.6 △1.1 0.8 △5.7 5.9 협회 ․ 단체 3.6 △0.5 △0.5 △2.5 △0.9 2.0 △0.6 △1.2 △1.2 △0.6 5.3 △3.6

하수 ․ 폐기물 처리 0.6 1.0 7.2 △5.0 3.9 1.3 4.6 △2.2 0.9 0.9 0.6 9.7

자료 통계청:

방한 중국인관광객 감소 낮은 수준의 백화점 매출증가율 등은 , 향후 서비스업 생산에 부정적 요인이나 수출 호조 지속 , , 주식거래대금 증가 등은 긍정적 요인으로 작용할 전망

* 국산 승용차 내수판매량 : (16.8) 11.1△ (9) 10.9△ (10) 11.5△ (11)1.4 (12) 8.6△ (17.1)1.1 (2)6.2 (3) 2.6△ 백화점 매출액

* : 4.8 4.2 5.6 △1.6 3.8 4.3 △1.1 1.7

할인점 매출액

* : 0.2 △0.4 4.8 △3.9 0.7 13.4 △14.6 3.2

일평균 주식거래대금

* : 7.9 8.1 7.5 7.4 6.5 7.0 7.3 8.0

방한 중국인관광객수

* : 68.1 23.0 4.8 2.1 15.0 8.6 8.3 △39.1

주 전년동월비 증가율< > , % / 주식거래대금은 원자료 조원, 자료 자동차공업협회 백화점

< > , ․ 할인점 업계 모니터링 한국거래소 등,

(33)

서비스업 생산 추이

-5 0 5 10 15

01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1

(%)

도소매업 생산 추이

-10 -5 0 5 10 15

01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1

(%)

년 월 업종별 서비스업 추이 17 2

ʼ

운수업 총지수 도소매업

숙박 및 음식점업

출판, 영상, 방송통신

및 정보 서비스업

금융 및 보험업

부동산업

및 임대업 전문, 과학 및 기술 서비스업

사업시설 관리 및 사업

지원 서비스업

교육 서비스업

보건업 및 사회복지 서비스업

예술, 스포츠 및 여가 관련 서비스업

협회 및 단체, 수리 및 기타 개인 서비스업

하수·

폐기물 처리, 원료

재생업

-10 -5 0 5 10 15 20 25 30

(34)

전산업생산 및 경기종합지수 12.

월 전산업생산은 전월대비 감소

2 0.4% ( 전년동월대비 4.2% 증가 ) 건설업 (7.8%)·

▪ 서비스업(0.1%)· 공공행정 (1.9%) 증가 광공업 , ( 3.4%) △ 감소

월 동행지수 순환변동치는 전

2 월대비 0.1p 상승

▪ 동행종합지수 구성지표 중 내수출하지수 광공업생산지수 등이 전월대비 감소하였으나 , 서비스업생산지수 건설기성액 등이 전월대비 증가 ,

전월대비 증가 서비스업생산지수 건설기성액 수입액 소매판매액지수

* (%): (0.4), (1.9), (0.9), (0.3),

비농림어업취업자수(0.1)

전월대비 감소 내수출하지수

* (%): ( 0.6), △ 광공업생산지수( 0.4)△

월 선행지수 순환변동치는 전

2 월대비 0.2p 상승

선행종합지수 구성지표 중 수출입물가비율이 전월대비 감소하였으나 ,

▪ 기계류내수출하지수 건설수주액 등이 전월대비 증가 ,

전월대비 증가

* : 기계류내수출하지수(2.1%), 건설수주액(11.5%), 장단기금리차(0.04%p), 재고순환지표(0.6%p), 코스피지수(1.7%), 소비자기대지수(0.4p), 구인구직비율(0.0%)

전월대비 감소 수출입물가비율

* : ( 0.5%)△

16.7

ʼ 8월 9월 10월 11월 12월 ’17.1월^p 2월^p

전산업생산 전월비( , %) 0.5 △0.4 0.1 △0.6 1.4 0.3 0.6 △0.4

전년동월비 ( , %) 3.2 4.5 1.3 1.8 4.9 3.6 3.5 4.2

동행종합지수(2010=100) 121.6 122.1 122.2 122.2 122.6 123.2 123.8 124.2

ㆍ 전 월 비(%) 0.5 0.4 0.1 0.0 0.3 0.5 0.5 0.3

동행지수 순환변동치 100.5 100.6 100.4 100.2 100.3 100.5 100.7 100.8

ㆍ 전 월 차(p) 0.3 0.1 △0.2 △0.2 0.1 0.2 0.2 0.1

선행종합지수(2010=100) 125.0 125.8 126.5 127.0 127.5 128.1 128.6 129.3

ㆍ 전 월 비(%) 0.4 0.6 0.6 0.4 0.4 0.5 0.4 0.5

선행지수 순환변동치 99.9 100.1 100.3 100.5 100.5 100.6 100.7 100.9

ㆍ 전 월 차(p) 0.1 0.2 0.2 0.2 0.0 0.1 0.1 0.2

(35)

전산업생산 추이

-15 -10 -5 0 5 10 15 20

01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1

(%)

동행지수 순환변동치

90 100 110

01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1 자료 통계청 산업활동동향

* : ,

선행지수 순환변동치

90 100 110

01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1 자료 통계청 산업활동동향

* : ,

(36)

금융

13. ․ 외환 시장

주식 시장

월 중 코스피는 기업실적 개선 기대 외국인 자금 유입 등으로 크게 상승

3 ,

▪ - 코스피는 반도체 ・ IT 기업실적 개선 기대 외국인 주식자금 유입 , , 美 FOMC 이후 점진적 금리인상 전망 등으로 큰 폭 상승하며 2,100 선을 상회

조원 (pt, , %)

코스피(유가증권) 시장 코스닥 시장

월말

17.2 3월말 전월대비 증감 17.2월말 3월말 전월대비 증감

주가지수

ㆍ (pt) 2,091.64 2,160.23 +68.59 (+3.3%) 612.20 619.28 +7.08 (+1.2%) 시가총액

ㆍ (조원) 1,351.9 1,401.0 +49.1 (+3.6%) 197.5 201.1 +3.6 (+1.8%)

ㆍ일평균거래액(조원) 4.48 5.03 +0.55 (+12.3%) 2.81 3.03 +0.22 (+7.8%)

ㆍ외국인보유비중(%) 35.63 36.19 +0.56%p (+1.6%) 10.49 10.55 +0.06%p (+0.6%)

자료 한국거래소 체결기준: ,

외환 시장

▪ 원 달러 환율은 / FOMC(3.16) 에서의 금리인상 (25bp) 에도 불구 향후 점진적 금리인상 기대에 따른 글로벌 달러약세와 외국인 증권자금 유입 등으로 하락 강세 ( )

▪ 엔 달러 환율도 글로벌 달러약세 영향으로 / 111 엔대로 하락 강세 하면서 원 ( ) /100 엔 환율은 원대로 하락 강세

1,000 ( )

원 ( , %) 년말

11 12년말 13년말 14년말 15년말 16년말 17.2월말 17.3월말 절상률

ㆍ원 달러 환율/ 1,151.8 1,070.6 1,055.4 1,099.3 1,172.5 1,207.7 1,130.7 1,118.4 +1.1 ㆍ원/100엔 환율 1,481.2 1,238.3 1,002.3 913.0 974.1 1,035.4 1,005.8 1,000.4 +0.5

(37)

주가 추이

200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 1,600 1,800 2,000 2,200

01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1 KOSPI

KOSDAQ (월평균)

환율 추이

600 800 1,000 1,200 1,400 1,600 1,800

01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1

원/달러 원/100엔

최근 일일환율 동향

950.0 1000.0 1050.0 1100.0 1150.0 1200.0 1250.0 1300.0

'16.3 '16.4 '16.5 '16.6 '16.7 '16.8 '16.9 '16.10 '16.11 '16.12 '17.1 '17.2 '17.3

원/달러 원/100엔

(38)

채권 시장

월 를 앞두고 금리인상이 확실시되며 상승하던 국고채 금리는 연준의 3 FOMC(3.16)

▪ 美

점진적 금리인상 방침 및 트럼프 정책 불확실성 등으로 하락하며 전월 대비 보합

기말 ( , %) 년

11 12년 13년 14년 15년 16년 17.1월 2월 3월 전월대비

콜금리 일(1 ) 3.29 2.77 2.52 2.03 1.52 1.27 1.25 1.26 1.27 +1bp

일물

CD(91 ) 3.55 2.89 2.66 2.13 1.67 1.52 1.49 1.49 1.45 △4bp

국고채 년(3 ) 3.34 2.82 2.86 2.10 1.66 1.64 1.68 1.67 1.66 △1bp

회사채 년(3 ) 4.21 3.29 3.29 2.43 2.11 2.13 2.14 2.14 2.18 +4bp

국고채 년(5 ) 3.46 2.97 3.23 2.28 1.81 1.80 1.85 1.86 1.85 △1bp

통화량 및 자금 흐름

월 중 광의통화 평잔 는 요구불예금 현금통화 증가 등에 기인하며 전년 동월

17.1 (M2, ) ,

▪ 대비 6.9% 증가

전년동기비 평잔 조원

( , , %, )

년

10연중 11년

연중 12년

연중 13년

연중 14년

연중 15년

연중 16.11월 12월 17.1월 17.1월 잔액

M1 11.8 6.6 3.8 9.5 10.9 18.6 12.5 12.4 11.6 769.1

M2 8.7 4.2 5.2 4.8 6.6 8.6 7.3 7.5 6.9 2,412.6

Lf 8.2 5.3 7.8 6.9 7.0 9.7 8.2 8.1 8.0 3,343.8

월 중 은행 수신은 증가로 전환 자산운용사 수신도 증가

17.2 ,

▪ 은행 수신은 기업의 결제성 자금 유입 등으로 수시입출식예금

-

(+8.5조원)

이 증가하고,

지방정부 자금 유입 등으로 정기예금

(+7.5조원)

이 증가한 데 기인해 증가 전환

- 자산운용사 수신은 시장금리 상승 우려 등 채권형펀드 감소

( 1.0△ 조원)

에도 불구 국고여유 , 자금과 일부 금융기관의 단기여유자금 유입 등에 따른 MMF

(+8.2조원)

수신 확대 등으로 증가

기간 중 말잔 증감 조원

( , )

년

10 11년 12년 13년 14년 15년 16.11월 12월 17.1월 2월 17.2월 잔 액 은 행 권 36.9 58.9 37.0 41.0 115.4 100.3 12.0 9.0 △20.1 13.9 1,465.7 자산운용사 △16.7 △16.6 18.8 17.7 42.4 44.4 5.7 △16.0 12.3 8.0 489.6

(39)

금리 추이

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1 콜금리(1일물)

국고채(3년) 회사채(3년) (평균, %)

자료 한국은행 * :

통화량 추이

-20 -10 0 10 20 30 40

01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1

본원통화 M1 Lf

(전년동기대비 평잔, %)

자료 한국은행 * :

금융기관 은행계정 수신 증감 ( )

-20 -10 0 10 20 30 40 50

01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1 (전기대비 말잔 기준, 조원)