최 근 경 제 동 향

최 근 경 제 동 향

2011. 5

기 획 재 정 부

< 목 차 ^>

Ⅰ. 종합 평가 ··· 1

Ⅱ. 부문별 동향 ··· 2

1. 해외 경제 ··· 2

2. 민간 소비 ··· 6

3. 설비 투자 ··· 10

4. 건설 투자 ··· 12

5. 수출입 ··· 14

6. 고용 ··· 16

7. 광공업 생산 ··· 20

8. 서비스업 생산 ··· 22

9. 금융 시장 ··· 24

10. 국제 수지 ··· 28

11. 물가 및 국제원자재 가격 ··· 30

12. 부동산 시장 ··· 34

13. 경기종합지수 ··· 38

부표 : 주요경제지표 ··· 41

기획재정부 행정 서비스 안내 ··· 75

Ⅰ. 종합 평가

󰊱 최근 우리 경제는 한파ㆍ구제역이 진정되면서 물가상승세가 다소 완화되고 안정적인 경기ㆍ고용 회복세를 이어가는 모습

▪ 3월중 광공업생산은 수출호조로 생산수요가 뒷받침되고 명절 조업 차질 요인이 해소되면서 전월대비 1.4% 증가. 서비스업생산은 고용 개선 등 양호한 내수여건에 힘입어 전월대비 2.0% 증가

▪ 3월중 소매판매는 그간 소비를 제약했던 한파ㆍ구제역이 진정되고 신차출시 효과가 반영되면서 전월대비 2.9% 증가

▪ 3월중 설비투자는 전월대비 2.9% 증가하고 가동률 (82.5%) 도 높은 수준 유지. 건설투자는 3개월만에 개선 (전월대비 13.4% 증가)

▪ 3월중 동행지수 (순환변동치) 는 3개월 이동평균 효과 등으로 0.1p 하락.

선행지수 (전년동월비) 는 소비심리ㆍ교역조건 악화 등으로 0.8%p 하락

▪ 고유가로 수입이 증가했으나, 일본 대지진 이후에도 수출호조가 지속되면서 4월중 수출입차 흑자 (58억불) 가 전월 (28억불) 보다 확대 ▪ 3월중 고용시장은 구제역 진정, 수출호조 등으로 농림어업ㆍ제조업

ㆍ서비스업 고용이 증가하는 등 개선흐름 지속 (취업자 +46.9만명)

▪ 4월중 소비자물가는 원자재가격 강세로 공업제품 가격이 상승 했으나 신선식품 가격 하락 등으로 전월 (4.7%) 보다 상승률 둔화 (4.2%) . 공급측 요인을 제외한 근원물가도 전월 (3.3%) 보다 낮은 3.2% 상승 ▪ 4월중 국내 금융시장은 기업실적 호조 등에 따른 외국인 매수세

유입, 달러화 약세 등으로 주가가 상승하고 원/달러 환율이 하락 ▪ 4월중 주택시장은 이사철이 마무리되고 관망심리가 작용하면서

수도권을 중심으로 매매ㆍ전세가격 상승세가 둔화

󰊲 세계경제가 전반적으로 회복세를 보이고 있으나, 중동정세 변화, 일본 원전사태, 주요국 재정불안 우려 등 대외 불확실성이 큰 상황 ▪ 경제여건 변화를 면밀히 점검하면서, 우리 경제가 물가안정의 기반

하에 경기ㆍ고용 회복세를 지속할 수 있도록 거시 및 미시정책 운용 ▪ 고유가 등 대외여건 변화에 대비한 경제체질 강화 및 서민 체감

경기 개선 노력 지속

Ⅱ. 부문별 동향

1. 해외 경제

󰊱 세계경제는 중국 등 개도국이 견조한 성장세를 이어가는 가운데 미국 등 선진국도 완만한 회복세를 보이고 있으나 불안요인도 상존 ▪ 중동 지역 정정불안에 따른 유가상승, 일본 대지진, 유럽재정위기

재부각 등 불확실성 요인이 여전히 지속

󰊲 미국 경제는 ‘11년 1/4분기 폭설․한파, 에너지가격 급등, 재정지출 둔화의 영향으로 성장률이 전기에 비해 낮은 1.8% (전기비연율, 속보치) 기록 ▪ ISM 제조업지수는 2개월 연속 하락하였으나 3월 산업생산 (전월비,

0.8%) 과 소매판매 (전월비 1.5%) 는 증가세가 확대

* ISM 제조업지수(기준=50) : (’10.10)56.9 (11)58.2 (12)58.5 (‘11.1)60.8 (2)61.4 (3)61.2 (4)60.4

▪ 2월 주택 가격은 8개월 연속 하락 (케이스쉴러 지수 기준) 하였으나, 3월 신규주택 (전월비, 11.1%) 과 기존주택 (전월비, 3.7%) 판매는 증가

▪ 3월 실업률은 8.8%로 하락 (전월비, △0.1%p) 하고, 비농업취업자수 증가폭이 확대되는 등 노동시장은 완만한 개선흐름

※ 버냉키 연준 의장은 1분기 성장세 둔화는 일시적인 현상이며 금년 말까지 완만한 성장세가 지속될 것으로 전망 (4.27일)

미 국 09년 10년

11년

연간 연간 1/4 2/4 3/4 4/4 1/4 2월 3월

실질 GDP

△2.6 2.8 3.7 1.7 2.6 3.1 1.8 - -

- 개인소비지출 △1.2 1.8 1.9 2.2 2.4 4.0 2.7 - -

- 기업고정투자 △17.1 5.6 7.8 17.2 10.0 7.7 1.8 - -

- 주거용건축투자 △22.9 △3.0 △12.3 25.7 △27.3 3.3 △4.1 - -

산업생산

△11.2 5.3 2.0 1.7 1.6 0.8 1.5 0.1 0.8

소매판매

△7.0 6.4 2.1 1.0 0.9 3.0 2.7 1.1 1.5

기존주택판매

5.2 △4.5 △12.3 7.5 △25.1 13.8 8.3 △8.9 3.7 비농업취업자수

△422 78 39 181 △46 139 159 194 216

소비자물가

△0.3 1.6 0.3 △0.1 0.4 0.7 1.3 0.5 0.5

주 : 1｣ 비농업취업자수 전기비 증감을 월평균으로 환산 자료 : 미국 상무부

미국 GDP

-8.0 -6.0 -4.0 -2.0 0.0 2.0 4.0 6.0 8.0

01.1/4 02.1/4 03.1/4 04.1/4 05.1/4 06.1/4 07.1/4 08.1/4 09.1/4 10.1/4 11.1/4

전기비연율(%)

자료 : 미국 상무부

미국 월간 비농업신규 고용증감

-800 -600 -400 -200 0 200 400 600

01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1

자료 : 미국 노동부 전월비(천명)

미국 연방기금금리 및 소비자물가

-3.00 -2.00 -1.00 0.00 1.00 2.00 3.00 4.00 5.00 6.00

01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1

자료 : 미국 FRB, 노동부 (%)

미국 연방기금금리 미국 소비자물가(전년동월비)

󰊳 중국 경제는 1/4분기 긴축에도 불구하고 산업생산과 소비의 견조한 증가에 힘입어 전년동기대비 9.7% 성장

▪ 곡물․원자재價 상승, 총수요 압력 등으로 인플레 압력이 여전

▪ 인민은행은 인플레 억제 (’11년 목표 4.0%) 를 위해 금리인상 (’11년 2차례)

및 지급준비율 인상 (’11년 4차례) 등 긴축 기조를 지속

* M2 증가율(전년동월비, %) : (’10.10)19.3 (11)19.5 (12)19.7 (’11.1)17.2 (2)15.7 (3)16.6

중 국 09년 10년

11년

연간 연간 1/4 2/4 3/4 4/4 1/4 2월 3월

실질GDP

9.1 10.3 11.9 10.3 9.6 9.8 9.7 - -

도시고정자산투자

30.5 24.5 26.4 25.5 24.5 24.5 32.5 34.0 32.5 소매판매

15.5 23.3 23.7 23.8 23.9 22.0 17.1 11.6 17.4 산업생산

11.0 15.7 19.6 16.0 13.5 13.3 14.9 14.9 14.8 수출

△16.0 31.3 28.7 40.9 32.2 24.9 26.4 2.4 35.8 소비자물가

△0.7 3.3 2.2 2.9 3.5 4.7 4.9 4.9 5.4 생산자물가

△5.4 5.5 5.2 6.8 4.5 5.7 6.6 7.2 7.3

· 자료 : 중국 국가통계국 1｣ 분기 증가율 : 월평균 증가율의 평균

󰊴 일본 경제는 대지진 (3.11일) 의 영향으로 산업생산, 소매판매 등이 크게 감소한 가운데 수출 증가세도 둔화

▪ 일본은행은 ‘11년도 실질 GDP 성장률 전망치를 기존의 1.6%에서 0.6%로 하향조정 (4.28일)

일 본 09년 10년

11년

연간 연간 1/4 2/4 3/4 4/4 1/4 2월 3월

실질GDP(전기비,%) △6.3 4.0 1.5 0.5 0.8 △0.3 - - -

산업생산(전기비,%) △21.9 16.4 7.4 0.7 △1.1 △0.1 △2.0 1.8 △15.3 소매판매(전년동기비,%) △2.3 2.5 3.8 3.7 3.2 △0.4 △3.0 0.1 △8.5 수출(전년동기비,%) △33.1 24.4 43.2 33.2 17.8 10.0 2.4 9.0 △2.3 소비자물가(전년동기비,%) △1.4 △0.7 △1.2 △0.9 △0.8 0.1 0.0 0.0 0.0

자료 : 일본 통계청

󰊵 유로 경제는 완만한 개선 추세를 보이는 가운데, 포르투갈 구제금융 신청 결정 (4.6일) , 그리스 채무재조정 우려로 재정 문제가 재부각 ▪ ECB는 물가오름세 확대에 따라 정책금리를 인상 (4.7일, 1.0%→1.25%)

유 로 09년 10년

11년

연간 연간 1/4 2/4 3/4 4/4 1/4 2월 3월

실질GDP(전기비,%) △4.0 1.7 0.4 1.0 0.3 0.3 - - -

산업생산(전기비,%) △14.9 7.1 2.4 2.4 1.0 1.7 - 0.5 -

소매판매(전기비,%) △2.2 0.7 0.4 0.1 0.4 0.3 - 0.3 -

수출(전년동기비,%) △18.1 20.1 12.9 22.3 22.8 21.8 - 23.1 -

소비자물가(전년동기비,%) 0.3 1.6 1.1 1.5 1.7 2.0 2.7 2.4 2.7

자료 : Euro Stat

중국 GDP 성장률 및 고정자산투자

0.0 2.0 4.0 6.0 8.0 10.0 12.0 14.0

00.1/4 01.1/4 02.1/4 03.1/4 04.1/4 05.1/4 06.1/4 07.1/4 08.1/4 09.1/4 10.1/4 11.1/4

(%)

0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0

자료 : 중국 국가통계국

(%)

고정자산투자(누계, 전년동기비, 우) GDP(전년동기비, 좌)

일본 GDP 성장률 및 산업생산

-6.0 -4.0 -2.0 0.0 2.0 4.0 6.0

00.1/4 01.1/4 02.1/4 03.1/4 04.1/4 05.1/4 06.1/4 07.1/4 08.1/4 09.1/4 10.1/4 11.1/4

(%)

-25.0 -20.0 -15.0 -10.0 -5.0 0.0 5.0 10.0 15.0 20.0 25.0 (%)

일본 산업생산(전기비, 우) GDP(전기비, 좌)

자료 : 일본 내각부, 경제산업성

유로 GDP 성장률 및 산업생산

-3 -2.5 -2 -1.5 -1 -0.5 0 0.5 1 1.5

00.1/4 01.1/4 02.1/4 03.1/4 04.1/4 05.1/4 06.1/4 07.1/4 08.1/4 09.1/4 10.1/4

-10.0 -8.0 -6.0 -4.0 -2.0 0.0 2.0 4.0

(%) (%)

산업생산(전기비, 우) GDP(전기비, 좌)

자료 : Eurostat

2. 민간소비

󰊱 ‘11년 1/4분기 민간소비 (GDP 속보치) 는 전기대비 0.5%, 전년동기대비 3.0% 증가

(전년동기비, %)

09년 10년

11년

연간 1/4 2/4 3/4 4/4 연간 1/4 2/4 3/4 4/4 1/4

․민간소비(국민계정) 0.0 △4.7 △1.1 0.4 5.6 4.1 6.6 3.5 3.6 2.9 3.0 (계절조정 전기비) - △0.3 3.7 1.4 0.9 - 0.5 0.7 1.4 0.3 0.5

자료 : 한국은행

󰊲 3월 소매판매는 신차 출시, 한파ㆍ구제역 진정, 기저 효과 등으로 내구재 (전월대비 1.5%) , 준내구재 (2.9%) 및 비내구재 (3.4%) 판매가 모두 호조를 보이며 전월대비 2.9%, 전년동월대비 4.9% 증가

▪ 전년동월대비로는 내구재 (14.9%), 준내구재 (4.6%) 판매는 증가하였으나, 식료품 및 석유제품 가격 상승으로 비내구재 (△0.4%) 판매는 감소

(전년동기비, %)

09년 10년 11년

연간 연간 1/4 2/4 3/4 4/4 1/4 2월 3월

소매판매 2.7 6.6 9.7 4.9 7.5 5.1 4.9 △0.8 4.9

(계절조정 전기비) - - 0.6 △0.1 3.3 0.8 1.0 △6.2 2.9

- 내구재 8.2 14.9 29.6 5.6 17.0 10.6 12.8 9.1 14.9

․승용차판매 21.8 11.1 48.9 △2.1 12.0 0.1 10.2 3.0 19.0 - 준내구재 1.3 6.8 2.5 6.2 6.6 11.1 6.0 2.0 4.6 - 비내구재 1.2 2.2 3.2 3.3 3.0 △0.7 0.6 △7.0 △0.4

자료 : 통계청

▪ 업태별로는 기저효과의 영향 등으로 모든 업태별 판매가 증가한 가운데 무점포판매 (전월대비 8.2%) 및 슈퍼마켓 (7.8%) 판매가 상대적 으로 크게 증가

- 전년동월대비로도 무점포판매, 백화점, 전문상품소매점, 대형마트 등 모든 업태별 판매가 증가

(전년동기비, %)

09년 10년 11년

연간 연간 1/4 2/4 3/4 4/4 1/4 2월 3월

- 백화점 4.3 8.8 7.5 9.2 7.4 10.5 11.5 2.8 10.2 - 대형마트 △2.2 4.4 5.4 4.1 7.6 0.8 3.5 △11.0 2.0 - 전문상품소매점 3.0 5.6 9.7 1.8 7.3 4.2 4.3 1.9 4.1 - 무점포판매 8.7 15.6 20.1 17.9 11.4 13.5 11.2 3.2 12.1

자료 : 통계청

민간소비 추이

-20.0 -15.0 -10.0 -5.0 0.0 5.0 10.0 15.0 20.0

95.1/4 96.1/4 97.1/4 98.1/4 99.1/4 00.1/4 01.1/4 02.1/4 03.1/4 04.1/4 05.1/4 06.1/4 07.1/4 08.1/4 09.1/4 10.1/4 11.1/4

민간소비(계절조정 전기비) 민간소비(전년동기비)

자료 : 한국은행(국민계정) (%)

소매판매액 추이

-10.0 -5.0 0.0 5.0 10.0 15.0

05.1 7 06.1 7 07.1 7 08.1 7 09.1 .7 10.1 10.7 11.1

소매판매(전월비,계절조정) 소매판매(전년동월비)

자료 : 통계청(산업활동동향) (%)

소매판매 형태별 추이

-30.0 -20.0 -10.0 0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0

05.1 7 06.1 7 07.1 7 08.1 7 09.1 7 10.1 10.7 11.1

내구재 준내구재 비내구재

자료 : 통계청(산업활동동향) (전년동월비,%)

󰊳 향후 소매판매는 고용회복, 주가 상승 등에 따른 소비여력 증대 및 물가상승세 둔화에 따른 소비심리 개선과 양호한 속보지표 동향을 감안할 때 증가세를 이어갈 것으로 전망

▪ 고유가의 영향으로 휘발유 판매량은 두 달 연속 감소하였으나, 신용카드 국내 승인액, 백화점 및 할인점 매출 등은 상승세를 지속

* 신용카드 국내승인액 : (’10.11)16.0 (12)14.5 (’11.1)16.9 (2)10.8 (3)13.1 (4

)16.3

* 백화점 매출액 : 10.1 11.6 24.0 5.2 13.1 14.1

* 할인점 매출액 : 1.7 2.9 21.4 △10.9 1.9 4.9

* 휘발유 판매량 : 11.6 △0.5 5.6 5.7 △2.4 △4.8

* 소비재수입 : 37.2 17.6 44.0 22.5 32.0 -

<주> 전년동월대비 증가율, %

<자료> 여신전문금융협회, 지식경제부, 한국석유공사, 관세청

‘11.4월 자료는 기획재정부 모니터링 결과

▪ 임금상승세가 지속되는 가운데 취업자 증가세가 이어지고 있어 소비 여력이 증대

* 명목임금증감율(전년동기비,%) : (‘09.4/4)2.6 (’10.1/4)6.1 (2/4)5.2 (3/4)6.3 (4/4)2.0 * 취업자증감(전년동월비,만명) : (‘10.10)31.6 (11)30.3 (12)45.5 (’11.1)33.1 (2)46.9 (3)4639

▪ 소비자심리지수가 기준치 (100) 수준에 머물고 있으나 5개월 만에 상승하는 등 소비심리도 소폭 개선

* 소비자 심리지수 : (‘10.10)108 (11)110 (12)109 (’11.1)108 (2)105 (3)98 (4)100

󰊴 다만, 국제유가 상승, 유럽 재정위기 재부각 등 글로벌 경기 불확 실성이 여전하여 소비심리 악화 요인으로 작용할 가능성도 상존

* Dubai油(월말, $/bbl) : (’10.10)79.9 (11)84.5 (12)88.8 (’11.1)94.6 (2)107.4 (3)109.4 (4)118.4

백화점, 할인점 매출 증감 (경상 기준)

-30.0 -20.0 -10.0 0.0 10.0 20.0 30.0 40.0

01.1 01.7 02.1 02.7 03.1 03.7 04.1 04.7 05.1 05.7 06.1 06.7 07.1 07.7 08.1 08.7 09.1 09.7 10.1 10.7 11.1

백화점 매출 할인점 매출

자료 :지식경제부(월별 유통업체 매출동향) (전년동월비,%)

자동차 내수판매 추이

60 80 100 120 140 160 180

01.1 7 02.1 7 03.1 7 04.1 7 05.1 7 06.1 7 07.1 7 08.1 7 09.1 7 10.1 7 11.1

-60.0 -40.0 -20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 100.0

내수판매 대수(좌) 내수판매 증감률(우)

(천대) (전년동월비,%)

자료 : 자동차공업협회(월별 자동차산업동향)

소비자 심리지수

50 60 70 80 90 100 110 120 130

01.1/4 3/4 04.1/4 3/4 07.1/4 7 09.1 7 10.1 7 11.1

자료 : 한국은행(소비자심리지수) (기준치 = 100)

3. 설비투자

󰊱 ‘11년 1/4분기 설비투자 (GDP 속보치) 는 전기대비 0.8% 감소하였으나, 전년동기대비 12.0% 증가

(전년동기비, %)

09년 10년

11년

연간 3/4 4/4 연간 1/4 2/4 3/4 4/4 1/4

․설비투자(국민계정) △9.8 △9.4 12.2 25.0 29.1 30.5 26.6 15.9 12.0

(계절조정 전기비) - 9.1 7.8 - 2.8 7.9 5.6 △1.0 △0.8

- 기 계 류 △13.5 △18.1 10.1 30.8 30.0 35.3 38.9 20.5 - - 운 수 장 비 2.8 24.4 19.1 6.7 24.2 15.6 △6.6 0.6 -

자료 : 한국은행

󰊲 3월 설비투자는 운송장비가 호조를 보이며 전월대비 2.9%, 전년동월 대비 0.3% 증가

(전년동기비, %)

09년 10년 11년

연간 연간 1/4 2/4 3/4 4/4 1/4

1월 2월

3월

ㆍ설비투자지수 △9.4 25.1 30.0 29.5 29.3 13.6 6.6 21.2 1.4 0.3 (계절조정 전기비) - - 4.0 6.7 7.2 △5.4 △0.2 3.5 △8.6 2.9 - 기 계 류 △12.6 30.5 32.5 37.1 37.4 17.1 6.8 26.6 0.4 △2.0 - 운 송 장 비 4.6 4.3 19.3 2.8 △0.1 △1.2 5.6 △1.3 6.0 11.0

자료 : 통계청

󰊳 향후 설비투자는 경기회복세에 따른 투자 수요 확대, 선행지표 및 기업심리지수의 양호한 흐름 등을 감안할 때 견고한 증가세 전망

* 설비투자전망 BSI(한국은행) : (10.12)103 (11.1)103 (2)104 (3)104 (4)102 (5)103 (전년동기비, %, %p)

09년 10년 11년

연간 연간 1/4 2/4 3/4 4/4 1/4

1월 2월

3월

ㆍ국내기계수주 △10.3 11.2 10.3 24.7 △0.2 11.3 19.5 19.7 26.1 14.2

(계절조정 전기비) - - △4.0 15.2 △3.6 4.1 3.5 △15.5 △0.8 2.6 - 공 공 62.4 △37.9 △43.7 △42.2 △71.7 31.4 △10.3 △31.5 14.0 △6.3 - 민 간 △18.2 21.8 22.6 35.5 22.0 7.8 22.6 25.1 27.0 16.9

․기계류수입 △16.6 40.4 48.3 51.3 40.0 26.3 7.9 22.2 △1.9 5.8

․제조업가동률지수 △3.5 8.8 19.2 10.8 1.8 5.3 2.7 5.6 1.5 1.1 ㆍ설비투자조정압력

△3.7 9.5 20.4 12.1 3.4 4.6 4.0 7.0 2.5 2.6

주 : 1｣ 제조업 생산 증가율 - 제조업 생산능력 증가율 (%p) 자료 : 통계청, 무역협회(기계류수입)

설비투자 형태별 추이

-80.0 -60.0 -40.0 -20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 100.0

95.1/4 96.1/4 97.1/4 98.1/4 99.1/4 00.1/4 01.1/4 02.1/4 03.1/4 04.1/4 05.1/4 06.1/4 07.1/4 08.1/4 09.1/4 10.1/4 11.1/4

설비투자 운수장비 기계류

자료 : 한국은행(국민계정) (전년동기비,%)

기계수주 및 설비투자지수 추이 (3개월 이동평균)

-60.0 -40.0 -20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0

00.1 7 01.1 7 02.1 7 03.1 7 04.1 7 05.1 7 06.1 7 07.1 7 08.1 7 09.1 7 10.1 7 11.1

설비투자지수 국내기계수주

자료 : 통계청(산업활동동향) (전년동기비,%)

기계류 수입액 추이

20 40 60 80 100 120 140 160 180

95.1/4 96.1/4 97.1/4 98.1/4 99.1/4 00.1/4 01.1/4 02.1/4 03.1/4 04.1/4 05.1/4 06.1/4 07.1/4 08.1/4 09.1/4 10.1/4 11.1/4 -60.0 -40.0 -20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 기계류 수입액(좌) 기계류 수입 증가율(우) 80.0

자료 : 무역협회

(억달러) (전년동기비,%)

4. 건설투자

󰊱 ‘11년 1/4분기 건설투자 (GDP 속보치) 는 전기대비 6.7% 감소, 전년 동기대비 11.9% 감소

(전년동기비, %)

09년 10년

11년

연간 3/4 4/4 연간 1/4 2/4 3/4 4/4 1/4

․건설투자

3.4 3.2 4.0 △1.4 4.3 △2.3 △3.1 △2.9 △11.9

(계절조정 전기비) - △1.2 0.7 - 2.0 △4.2 △0.8 △1.0 △6.7

- 건 물 건 설 △2.3 0.2 2.4 △2.9 4.5 △5.1 △6.3 △2.8 - - 토 목 건 설 11.6 8.2 5.6 0.5 4.0 1.0 1.7 △2.9 -

자료 : 한국은행

󰊲 3월 건설기성 (불변) 은 건축․토목이 일부 개선되면서 전월대비 13.4% 증가했으나, 전년동월대비로는 9.2% 감소

(전년동기비, %)

09년 10년

11년

연간 연간 1/4 2/4 3/4 4/4

1/4

1월

2월

3월

․건설기성

1.6 △3.3 3.4 △4.3 △6.8 △4.3 △13.1 △11.0 △20.0 △9.2 (계절조정 전기비) - - 2.6 △3.1 △4.3 △1.6 △5.0 △8.8 △9.4 13.4 - 건 축 △6.4 △7.1 1.5 △7.7 △12.3 △8.5 △16.0 △13.6 △22.0 △13.3 - 토 목 16.1 2.2 6.0 0.6 1.9 1.2 △9.0 △7.6 △17.3 △3.7

자료 : 통계청

󰊳 향후 건설투자는 건설수주 부진, SOC 예산 축소, 건설기업 심리 위축 등을 고려할 때 당분간 부진이 우려

* 건설기업 BSI 전망(건산연) : (10.12)81.3 (11.1)77.5 (2)87.0 (3) 80.5 (4)59.1 ㅇ 다만, 정부의 건설경기대책이 차질 없이 추진되어 주택시장이

회복세로 전환될 경우 건설경기도 점차 개선될 것으로 기대

(전년동기비, %)

09년 10년 11년

연간 연간 1/4 2/4 3/4 4/4 1/4

1월 2월

3월

․건설수주

5.0 △18.7 △1.6 △6.7 △3.6 △40.2 △12.8 △33.9 △16.7 13.7 (계절조정 전기비) - - △31.4 0.2 △1.4 △22.9 12.8 △11.3 △2.6 22.0 - 건 축 △14.2 △9.9 8.3 55.3 △1.3 △46.4 △9.7 △46.8 △14.6 61.5 - 토 목 44.3 △29.5 △12.4 △49.7 △7.0 △29.9 △17.0 △1.1 △19.3 △24.7

․건축허가면적 △12.9 19.3 12.1 47.4 △14.3 18.1 21.5 59.6 11.3 5.2

자료 : 통계청, 국토부

건설투자 추이

-40 -30 -20 -10 0 10 20 30

95 1/4 96 1/4 97 1/4 98 1/4 99 1/4 00 1/4 01 1/4 02 1/4 03 1/4 04 1/4 05 1/4 06.1/4 07.1/4 08.1/4 09.1/4 10.1/4 11.1/4

건설투자 건물건설 토목건설

(전년동기비, %)

자료: 한국은행(국민계정)

건설기성과 주택건설인허가실적

- 2 4 6 8 10 12 14 16 18

01.1 01.7 02.1 02.7 03.1 03.7 04.1 04.7 05.1 05.7 06.1 06.7 07.1 7 08.1 7 09.1 7 10.1 7 11.1

-20.0 -10.0 0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 호수(좌)

건설기성 증감률(우)

자료 : 통계청(건설기성), 국토해양부(주택건설인허가실적)

(만호) (전년동월비,%)

건설투자 선행지표 추이

-100.0 -50.0 0.0 50.0 100.0 150.0 200.0 250.0 300.0

01.1 01.7 02.1 02.7 03.1 03.7 04.1 04.7 05.1 05.7 06.1 06.7 07.1 7 08.1 7 09.1 7 10.1 7 11.1

건설수주 건축허가면적

자료 : 통계청(건설수주), 국토해양부(건축허가면적) (전년동월비,%)

5. 수출입(통관기준)

󰊱 4월 수출 (잠정) 은 전년동월대비 26.6% 증가한 497.7억달러

▪ 세계경제 회복에 따라 수출호조세가 이어지면서 일평균수출액

(21.2억불) 이 사상 최대치 기록

▪ 품목별로는 반도체 수출이 소폭 감소 (△0.7%) 하였으나 석유제품

(78.9%) , 선박 (54.6%), 자동차 (35.7%) 등 수출이 큰 폭으로 증가 ▪ 지역별로는 일본 (64.8%), 중동 (46.0%) , 아세안 (38.8%) , 미국 (17.7%) 에 대한

수출이 크게 증가한 가운데, EU (13.5%) , 중국 (9.8%) 에 대한 수출도 증가세

(억달러, 전년동기비, %)

▪ 09연간 10연간 1/4 2/4 3/4 4/4 1월 2월 3월 4월

․수 출 3,635.3 4,663.8 1,010.8 1,202.4 1,163.2 1,287.5 446.0 386.1 480.7 497.7 (증가율) △13.9 28.3 35.8 33.1 22.7 23.8 45.1 16.9 28.9 26.6 日평균 13.0 17.0 15.1 17.6 17.2 17.9 19.4 20.3 20.0 21.2

자료 : 관세청

󰊲 4월 수입 (잠정) 은 전년동월대비 23.7% 증가한 439.5억달러

▪ 국제 원자재가격 상승 및 국내 소비 회복으로 원자재 (23.7%) , 소비재

(28.9%) 를 중심으로 증가

(억달러, 전년동기비, %)

09연간 10연간 1/4 2/4 3/4 4/4 1월 2월 3월 4월

․수 입 3,230.8 4,252.1 981.6 1,056.3 1,057.0 1,157.3 417.6 361.5 452.9 439.5 (증가율) △25.8 31.6 37.4 42.8 24.6 24.6 32.4 16.4 27.3 23.7 日평균 131.6 14.6 4.7 15.4 15.7 16.1 18.2 19.0 18.9 18.7

자료 : 관세청

󰊳 4월 수출입차 (잠정) 는 58.2억달러 흑자로 전월보다 흑자폭 확대

(억달러, 전년동기비)

09연간 10연간 1/4 2/4 3/4 4/4 11.1월 2월 3월 4월

․수출입차 404.5 411.7 29.3 146.1 106.2 130.2 29.2 24.6 27.8 58.2

자료 : 관세청

수출 추이 (통관 기준)

0 54 108 163 217 271 325 380 434 488 542

01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1

(단위: 억달러)

-40.0 -20.0 0.0 20.0 40.0 60.0

수출액(좌) 수출증가율(우)

자료 : 관세청,지식경제부(수출입동향)

(전년동월비, %)

수입 추이 (통관 기준)

0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500

01.1 02.1 03.01 04.01 05.01 06.01 07.01 08.01 09.01 10.1 11.1

(단위: 억달러)

-50.0 -40.0 -30.0 -20.0 -10.0 0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0

수입(좌) 수입증가율(우)

자료 : 관세청, 지식경제부(수출입동향)

(전년동월비, %)

무역수지 추이

-50 -30 -10 10 30 50 70

01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1

(단위: 억달러)

자료 : 관세청, 지식경제부(수출입동향)

6. 고 용

󰊱 3월중 취업자 (2,385만명) 는 전년동월대비 46.9만명 증가, 고용률은 58.3%로 전년동월대비 0.5%p 상승

▪ 산업별로는 제조업 (+19.8만명) , 서비스업 (+24.3만명), 농림어업 (+7.1만명)

취업자는 증가한 반면, 건설업 (△5.0만명) 취업자는 감소

- 제조업 취업자는 광공업 생산 증가 등에 힘입어 큰 폭의 증가세 지속 - 서비스업 취업자는 보건․복지 (+20.8만명) , 사업지원 (+10.0만명) , 전문

과학기술 (+7.8만명) 등을 중심으로 증가세 지속

▪ 종사상 지위별로는 상용직 (+61.7만명) , 일용직 (+2.5만명) 이 증가하였으나, 임시직은 감소 (△19.4만명)

- 자영업주 (△2.5만명) 감소폭이 축소되어 비임금근로자 (+2.0만명) 는 소폭 증가

09년 10년 11년

연간 2/4 3/4 4/4 연간 3월 1/4 2/4 3/4 4/4 2월 3월 1/4

▪취업자수(만명) 2,351 2,287 2,375 2,363 2,383 2,338 2,304 2,417 2412 2,399 2,334 2,385 2,346

▪고용률(%) 58.6 59.3 59.1 58.7 58.7 57.8 57.0 59.6 59.3 58.9 57.1 58.3 57.4 (계절조정) 58.6 58.6 58.7 58.5 58.7 58.5 58.3 58.9 58.9 58.6 58.9 59.0 58.8

▪취업자 증감

(농림어업제외)

△7.2 (△3.4)

△13.4 (△10.9)

△0.1 (2.4)

△0.6 (11.0)

32.3 (40.5) 26.7

(45.5) 13.2 (29.6) 43.3

(51.8) 36.9 (41.4) 35.8

(39.3) 46.9 (52.0) 46.9

(54.0) 42.3 (45.1) - 제조업 △12.6 △15.1 △14.3 △4.9 19.1 11.0 6.1 17.2 26.2 26.9 26.2 19.8 22.8 - 건설업 △9.1 △11.3 △10.3 △10.7 3.3 △1.6 △6.1 4.4 9.2 5.7 2.7 △5.0 △0.3 - 서비스업 17.9 15.4 26.1 26.1 20.0 36.2 31.3 32.5 8.3 8.0 22.7 24.3 22.4 - 농림어업 △3.8 △2.5 △2.5 △11.6 △8.2 △18.8 △16.4 △8.5 △4.5 △3.5 △5.1 7.1 △2.8 - 임금근로자 24.7 17.5 35.6 38.5 51.7 54.1 37.1 62.3 54.1 53.2 57.4 44.8 51.9 ․상 용 직 38.3 31.3 38.6 51.5 69.7 75.2 65.1 76.6 67.1 69.9 60.4 61.7 60.5 ․임 시 직 2.2 △0.5 12.5 10.5 △3.4 3.5 △3.7 4.2 △2.6 △11.4 △5.7 △19.4 △8.8 ․일 용 직 △15.8 △13.3 △15.5 △23.5 △14.6 △24.7 △24.3 △18.5 △10.4 △5.3 2.7 2.5 0.2 - 비임금근로자 △31.9 △30.9 △35.7 △39.1 △19.4 △27.4 △23.9 △18.9 △17.2 △17.4 △10.5 2.0 △9.6 ․자영업주 △25.9 △28.6 △27.6 △27.9 △11.8 △13.5 △10.6 △9.1 △13.0 △14.6 △13.0 △2.5 △11.5 - 남 성 3.1 2.4 3.4 8.9 18.1 14.5 11.7 18.8 20.7 21.2 29.2 32.5 26.6 - 여 성 △10.3 △15.8 △3.4 △9.4 14.2 12.3 1.5 24.5 16.3 14.6 17.7 14.3 15.7 - 15~29세 △12.7 △9.9 △12.3 △7.7 △4.3 △3.3 △1.2 △5.8 △4.4 △5.7 △3.7 △3.8 △4.9 - 30~39세 △17.3 △21.3 △16.9 △14.9 △0.4 △0.8 △4.2 △1.3 2.1 1.7 △3.6 △3.7 △3.4 - 40~49세 △2.4 △2.7 △3.0 △4.6 2.9 △3.2 △2.1 4.8 4.0 5.0 8.7 6.2 7.7 - 50~59세 19.8 15.6 21.1 23.0 29.4 26.4 25.1 34.2 29.5 28.7 31.0 29.9 28.6 - 60세이상 5.4 4.9 10.9 3.7 4.7 1.2 △4.4 11.4 5.7 6.0 14.5 18.2 14.3

주 : 1」전년동기비 자료 : 통계청

취업자수와 취업자증감 추이

-400 -200 0 200 400 600 800 1,000 1,200

01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1

21,000 21,500 22,000 22,500 23,000 23,500 24,000 24,500

취업자증감(전년동월대비,좌측) 취업자수(계절조정, 우측)

(천명) (천명)

자료 : 통계청((고용동향)

산업별 취업자 비중 추이

7.6 7.7 7.0 5.3 4.9 5.2 5.9 6.8 7.2 7.5 7.2 7.3 7.3 7.4 6.7 5.2 4.4 4.9 6.1 16.0 16.2 16.2 16.7 17.2 17.0 16.8 16.7 16.6 16.5 16.6 16.9 16.9 17.0 17.2 17.5 17.9 17.8 17.3

7.2 7.1 7.3 7.3 7.1 7.0 7.4 7.5 7.5 7.6 7.4 7.5 7.4 7.4 7.4 7.3 7.0 7.0 7.0 68.6 68.5 69.1 70.2 70.4 70.4 69.5 68.6 68.3 68.0 68.3 67.9 68.0 67.9 68.4 69.9 70.6 70.3 69.2

0 20 40 60 80 100

09.9 10 11 12 10.1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 11.1 2 3

자료 : 통계청(고용동향)

서비스업

건설업

제조업

농림어업 (%)

종사상지위별 취업자 비중 추이

40.4 40.4 40.3 41.5 42.5 42.8 42.5 41.8 41.5 41.6 41.6 42.3 42.5 42.5 42.9 43.7 44.4 44.5 44.2 21.6 21.7 22.1 21.8 21.3 21.2 21.3 21.5 21.5 21.3 21.5 21.3 21.2 21.1 21.0 21.1 20.9 20.5 20.1 8.1 7.9 8.1 8.0 7.5 7.2 7.3 7.7 8.0 8.0 7.8 7.4 7.4 7.5 7.9 7.6 7.2 7.2 7.3 24.1 24.2 23.9 23.7 23.9 24.0 23.9 23.7 23.5 23.6 23.5 23.4 23.3 23.3 22.9 22.7 22.8 23.0 23.3 5.8 5.9 5.5 5.0 4.8 4.8 5.1 5.3 5.5 5.6 5.6 5.5 5.6 5.7 5.3 4.8 4.7 4.8 5.1

0 20 40 60 80 100

09.9 10 11 12 10.1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 11.1 2 3

무급가족 종사자

자영업주 일용직

상용직 임시직

자료 : 통계청(고용동향) (%)

󰊲 3월중 실업자 (107.3만명) 는 전년동월대비 6.8만명 증가, 실업률은 4.3%로 전년동월대비 0.2%p 상승

▪ 청년실업률 (9.5%) 은 경기 회복에 따른 구직활동 증가, 서울시 등 지방직 공무원 시험 원서 접수 등의 영향으로 전년동월대비 0.5%p 상승

09년 10년 11년

연간 2/4 3/4 4/4 연간 3월 1/4 2/4 3/4 4/4 2월 3월 1/4

▪실업자수(만명) 88.9 94.3 88.6 81.7 92.0 100.5 113.0 86.8 87.3 80.8 109.5 107.3 102.8

▪실업자증감

(전년동기비, 만명) 11.9 17.6 13.4 6.0 3.1 5.3 22.2 △7.5 △1.3 △1.0 △7.4 6.8 △10.1 - 남 성 8.0 11.6 9.5 2.5 △0.7 △0.8 8.3 △4.7 △4.8 △1.6 △6.3 1.4 △7.0 - 여 성 4.0 6.0 3.9 3.6 3.8 6.0 13.9 △2.9 3.5 0.6 △1.1 5.4 △3.2

▪실업률(%) 3.6 3.8 3.6 3.3 3.7 4.1 4.7 3.5 3.5 3.3 4.5 4.3 4.2 (계절조정) 3.6 3.9 3.7 3.5 3.7 3.8 4.3 3.5 3.6 3.4 4.0 4.0 3.9 - 15～29세 8.1 8.0 8.1 7.6 8.0 9.0 9.5 7.7 7.6 7.1 8.5 9.5 8.8 - 30～39세 3.6 3.9 3.5 3.3 3.5 3.8 3.9 3.6 3.5 3.2 4.2 4.1 4.0 - 40～49세 2.4 2.6 2.4 2.3 2.5 2.8 2.9 2.3 2.5 2.2 2.7 2.6 2.5 - 50～59세 2.5 2.7 2.5 2.2 2.5 2.6 3.2 2.1 2.3 2.3 2.8 2.8 2.7 - 60세이상 1.6 1.9 1.6 1.5 2.8 3.0 5.8 2.1 2.0 1.9 6.5 3.9 4.5

자료 : 통계청

󰊳 3월중 비경제활동인구는 1,600만명으로 전년동월대비 7.4만명 감소, 경제활동참가율은 60.9%로 전년동월대비 0.6%p 상승

▪ 비경제활동인구 중 쉬었음 (+14.2만명) , 가사 (+3.6만명) 는 증가한 반면 연로 (△11.3만명), 통학 (△5.8만명), 육아 (△2.2만명) 등은 감소

09년 10년 11년

연간 2/4 3/4 4/4 연간 3월 1/4 2/4 3/4 4/4 2월 3월 1/4

▪비경제활동인구

(만명) 1,570 1,535 1,553 1,583 1,584 1,607 1,625 1,549 1,566 1,596 1,645 1,600 1,639

▪경제활동참가율(%) 60.6 61.7 61.3 60.7 61.0 60.3 59.8 61.8 61.5 60.8 59.8 60.9 59.9 (계절조정) 60.6 60.9 60.9 60.6 61.0 60.8 61.0 61.0 61.1 60.8 61.4 61.5 61.1

▪비경활인구증감

(전년동기비, 만명) 44.7 44.5 37.4 45.6 14.3 19.8 16.6 14.6 12.8 13.3 6.3 △7.4 13.8 - 육아 4.0 4.8 1.9 1.5 △12.5 △11.2 △11.8 △12.6 △14.9 △10.7 △4.4 △2.2 △4.4 - 가사 14.8 12.5 10.0 23.5 20.1 19.2 23.7 17.5 20.3 18.9 8.5 3.6 13.0 - 통학 3.1 5.8 1.1 △3.6 1.2 △2.5 △7.4 2.3 4.6 5.5 △4.0 △5.8 △1.6 - 연로 8.8 10.2 10.5 9.2 8.0 19.1 19.3 5.9 4.3 2.5 △12.1 △11.3 △10.3 - 쉬었음 12.3 11.2 9.4 12.3 △5.6 △14.0 △18.7 △2.7 1.5 △2.7 24.4 14.2 24.1

자료 : 통계청

고용률 추이

40 45 50 55 60 65 70 75 80

01.1 7 02.1 7 03.1 7 04.1 7 05.1 7 06.1 7 07.1 7 08.1 7 09.1 7 10.1 7 11.1

전체 남자 여자

(%)

자료 : 통계청(고용동향)

실 업 률 및 청 년 실 업 률 추 이

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

01.1 7 02.1 7 03.1 7 04.1 7 05.1 7 06.1 7 07.1 7 08.1 7 09.1 7 10.1 7 11.1

실업률 청년실업률

(%)

자료 : 통계청(고용동향)

경제활동인구 추이

13000 15000 17000 19000 21000 23000 25000

01.1 7 02.1 7 03.1 7 04.1 7 05.1 7 06.1 7 07.1 7 08.1 7 09.1 7 10.1 7 11.1

경제활동인구 비경제활동인구

(단위: 천명)

자료 : 통계청(고용동향)

7. 광공업 생산

󰊱 3월 광공업 생산은 수출호조세가 지속되고 명절연휴 요인이 해소 되면서 전월대비 1.4%, 전년동월대비 8.7% 증가

▪ 1차 금속 (4.2%) , 자동차 (2.5%) 등의 생산이 전월대비 증가한 반면, 영상음향통신 (△7.9%) , 반도체 및 부품 (△1.8%) 등은 감소

󰊲 출하 (전월대비 2.6%) 가 재고 (0.4%) 보다 더 크게 증가하면서 제조업 재고/출하비율이 2개월만에 하락

▪ 출하는 전월대비로 기타운송장비 (9.4%) , 반도체 및 부품 (5.8%) 등이 증가했으나, 영상음향통신 (△5.6%) , 기계장비 (△1.5%) 등은 감소 ▪ 재고는 전월대비로 기계장비 (6.6%) , 1차 금속 (6.2%) 등이 증가했으나,

컴퓨터 (△12.8%) , 반도체 및 부품 (△1.0%) 등은 감소

󰊳 제조업 평균가동률은 전월대비 0.1%p 상승한 82.5%를 기록하여 과거 평균수준 (‘00년~’10년 78.3%) 을 4.2%p 상회

(전년동기비, %)

10년 11년

연간 1/4 4/4 3월 1/4

1월 2월

3월

생

산 광

공 업

․생산

- 4.9 △0.5 2.0 5.9 4.4 △2.5 1.4

동월(기)비

16.2 25.4 11.7 22.4 10.5 13.6 9.2 8.7 - 제 조 업 16.7 26.6 12.0 23.2 10.7 14.0 9.4 9.0 ( I C T) 25.2 45.9 15.2 39.1 14.3 17.0 17.8 9.0 (자동차) 23.1 48.8 10.2 46.1 16.1 24.3 12.8 11.6

․출 하 14.4 20.9 11.9 18.8 11.9 14.9 10.3 10.5 - 내 수 11.5 19.5 8.3 18.6 7.2 10.3 6.0 5.1 - 수 출 18.2 22.7 16.9 18.9 18.5 21.2 16.1 18.0

․재 고

17.4 7.5 17.4 7.5 9.8 13.0 11.4 9.8 제 조

업

평 균 가 동 률 81.2 80.4 80.8 81.5 83.2 84.8 82.4 82.5 생 산 능 력 7.2 6.2 7.4 7.0 6.7 7.0 6.9 6.4

주 : 1｣ 광업, 제조업, 전기․가스업을 포함, 2｣ 기(월, 분기, 연)말 기준 자료 : 통계청

󰊴 광공업 생산은 수출 호조세가 지속되는 가운데, 자동차 노사갈등 진정, 철강부문의 증산 등에 힘입어 증가흐름을 나타낼 가능성

* 수출(전년동월비, %) : (10.11)21.4 (12)22.6 (11.1)45.2 (2)16.9 (3)28.9 (4

)26.6 * 자동차생산(만대) : (10.11)38.9 (12)39.7 (11.1)38.8 (2)29.7 (3)39.6 (4

)39.5

* 최근 포스코 등 주요 철강업체들은 수요증가에 따라 증산계획 발표

광공업 생산 추이

40 60 80 100 120 140 160

01.1 7 02.1 7 03.1 7 04.1 7 05.1 7 06.1 7 07.1 7 08.1 7 09.1 7 10.1 7 11.1

-30.0 -20.0 -10.0 0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0

광공업 생산 증감률(우) 광공업 생산 지수(좌)

자료 : 통계청(산업활동동향)

(2005=100,원지수) (전년동월비,%)

제조업 평균가동률 추이

60.0 65.0 70.0 75.0 80.0 85.0 90.0

01.1 7 02.1 7 03.1 7 04.1 7 05.1 7 06.1 7 07.1 7 08.1 7 09.1 7 10.1 7 11.1

자료 : 통계청(산업활동동향) (%)

재고 추이

60.0 70.0 80.0 90.0 100.0 110.0 120.0 130.0 140.0

01.1 7 02.1 7 03.1 7 04.1 7 05.1 7 06.1 7 07.1 7 08.1 7 09.1 7 10.1 7 11.1

-20.0 -15.0 -10.0 -5.0 0.0 5.0 10.0 15.0 20.0 25.0 30.0

재고 증감률(우) 재고 지수(좌) (2005=100, 원지수)

자료 : 통계청(산업활동동향)

(전년동월비,%)

8. 서비스업 생산

󰊱 3월 서비스업 생산은 음식ㆍ숙박, 부동산․임대업 등이 부진했으나, 한파ㆍ구제역 진정, 수출호조 등으로 도ㆍ소매, 운수업 등이 개선 되면서 전월대비 2.0%, 전년동월대비 2.7% 증가

▪ 日 대지진 영향, 부동산 경기 회복 지연 등으로 숙박․음식업과 부동산업이 하락하였으며 학원업 부진의 영향으로 교육서비스업이 3개월 연속으로 하락

▪ 기타 업종은 고른 상승세를 보인 가운데 수출 호조 등에 따른 물동량 증가의 영향으로 운수업이 큰 폭으로 개선

(전년동기비, %)

비중 09년 10년 11년

연간 연간 1/4 2/4 3/4 4/4 1/4 2월 3월

서비스업생산 100.0 1.8 3.9 6.2 4.2 2.3 3.2 2.5 0.1 2.7

도소매업 21.8 △0.4 5.7 7.4 5.6 5.0 4.7 3.6 △0.8 3.3

운수업 9.0 △6.6 12.0 14.1 14.3 10.1 10.0 6.7 3.7 8.2

숙박·음식점업 7.7 △1.4 1.2 1.2 0.7 1.3 1.7 △0.7 △0.5 △1.3

출판․통신업 8.4 0.9 1.9 1.0 0.4 2.2 3.6 4.0 0.9 3.2

금융․보험업 15.3 7.8 4.6 6.7 2.5 1.4 8.2 7.1 6.5 6.8

부동산․임대업 6.3 5.3 △8.6 11.5 △2.4 △15.9 △24.2 △17.7 △20.1 △13.7 전문·과학·기술 4.8 1.2 △0.5 0.8 2.1 △3.9 △1.3 △3.5 △8.8 △1.8

사업서비스업 2.9 △3.0 7.5 5.3 8.1 7.6 8.6 5.8 3.8 5.0

교육서비스업 10.8 2.1 2.0 3.2 1.4 0.5 3.1 0.7 △0.8 △1.0

보건․사회복지 6.0 10.4 8.8 11.7 11.0 8.6 4.6 6.4 4.9 6.7

예술․여가 2.9 △0.5 △0.4 △3.9 △0.1 △0.4 2.7 2.5 0.6 5.1

협회․단체 3.8 △2.1 4.3 1.6 6.0 5.0 4.5 2.1 1.2 △0.4

하수․폐기물 처리 0.4 3.7 5.1 6.7 6.0 1.7 6.4 0.2 △6.1 1.0

자료 : 통계청

󰊲 4월 서비스업 생산은 경기회복에 따른 경제활동, 물동량 증가 및

소비 확대 등의 영향으로 상승 흐름이 지속될 것으로 예상

서비스업 추이

70.0 80.0 90.0 100.0 110.0 120.0 130.0 140.0 150.0

01.1 7 02.1 7 03.1 7 04.1 7 05.1 7 06.1 7 07.1 7 08.1 7 09.1 7 10.1 7 11.1

-4.0 -2.0 0.0 2.0 4.0 6.0 8.0 10.0 12.0

서비스업 증감률(우) 서비스업 지수(좌)

(2005=100, 원지수) (전년동월비, %)

자료 : 통계청(산업활동동향)

도소매업 추이

70.0 80.0 90.0 100.0 110.0 120.0 130.0 140.0

01.1 7 02.1 7 03.1 7 04.1 7 05.1 7 06.1 7 07.1 7 08.1 7 09.1 7 10.1 7 11.1

-8.0 -6.0 -4.0 -2.0 0.0 2.0 4.0 6.0 8.0 10.0 12.0

도소매업 증감률(우) 도소매업 지수(좌)

(2005=100, 원지수) (전년동월비, %)

자료 : 통계청(산업활동동향)

11년 3월 업종별 서비스업 추이

-16.0 -12.0 -8.0 -4.0 0.0 4.0 8.0 12.0

(전년동월비,%)

도소매업

운수업

금융 및 보험업

사업시설관리 및 사업지원 서비스업

보건업 및 사회 복지서비스업

협회 및 단체, 수리 및 기타 개인서비스업

자료 : 통계청(산업활동동향) 총지수

숙박 및 음식점업

출판, 영상, 방송통신 및 정보서비스업

부동산 및 임대업

교육서비스업 예술, 스포츠 및

여가관련 서비스업 전문,과학 및

기술서비스업

하수, 폐기물처리, 원료재생 및 환경복원업

9. 금융 시장

󰊱 주식 시장

▪ 4월 국내 증시는 국내․외 기업실적 호조, 글로벌 유동성 유입으로 주가지수 (4.25일, 2,216pt) ․시가총액 (4.25일, 1,242조원) 이 사상 최고치 경신 - 글로벌 인플레이션 우려, 남유럽 채무재조정 가능성, 美 신용등급

전망 하향 조정 (S&P, AAA stable→negative) 등에도 불구하고,

- 국내 (車․화학) ․해외 (인텔 등) 기업실적 호조, 글로벌 유동성 지속 유입 등으로 상승

▪ 외국인 거래는 유동성 효과, 기업 실적 개선 기대로 신흥국 중 높은 매수세 기록 (+3.2조원)

(pt, 조원, %)

유가증권 시장 코스닥 시장

11.3말 11.4말 전월대비 증감 11.3말 11.4말 전월대비 증감

․주가지수 2,106.7 2,192.4 +85.7(4.1%) 525.4 511.0 △14.4(△2.7%)

․시가총액 1,181.4 1,229.8 +48.4(4.1%) 103.9 102.0 △1.9(△1.9%)

․일평균거래액 6.8 9.2 +2.4(35.9%) 2.1 2.1 +0.02(1.1%)

․외국인보유비중 32.5 32.6 +0.1(0.4%) 10.4 10.6 +0.1(1.3%)

󰊲 외환 시장

▪ 원/달러 환율은 4월 들어 25.2원 하락 (3월말 1,096.7원 → 4월말 1,071.5원)

- 포르투갈 구제금융 신청 등의 대외 불안에도 불구, 美 저금리 정책 지속 발표 등에 따라 글로벌 달러 약세가 지속되면서 25.2원 하락 ▪ 원/100엔 환율은 아시아 통화들의 동반 강세 속에 원화가 견조한

펀더멘털 등으로 큰폭으로 절상되어 4월 들어 11.5원 하락

07년말 08년말 09년말 10년말 11.3월말 11.4월말 절상률

(%)

․원/달러 환율 936.1 1,259.5 1,164.5 1,134.8 1,096.7 1,071.5 5.9

․원/100엔 환율 828.6 1,396.8 1,264.5 1,393.6 1,325.6 1,314.1 6.1

주 : 1｣ 전년말 대비, 환율은 한국 종가(15:00) 기준

주가 추이

0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 1,600 1,800 2,000 2,200 2,400

90.1 91.1 92.1 93.1 94.1 95.1 96.1 97.1 98.1 99.1 00.1 01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000

종합주가지수(좌) 코스닥(우) (월평균기준, KOSPI 80.1.4=100, KOSDAQ 96.7.1=1000)

환율 추이 (월말기준)

400 600 800 1000 1200 1400 1600 1800

90.1 91.1 92.1 93.1 94.1 95.1 96.1 97.1 98.1 99.1 00.1 01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1 80 100 120 140 160 180

원/달러(좌) 원/100엔(좌) 엔/달러(우)

(원) (엔)

최근 환율 추이

700 800 900 1000 1100 1200 1300 1400 1500 1600 1700

03.1 03.5 03.9 04.2 04.6 04.10 05.3 05.7 05.11 06.4 06.8 06.12 07.5 07.9 08.1 08.6 08.10 09.3 09.7 09.11 10.3 10.8 10.12 11.4 80 85 90 95 100 105 110 115 120 125 130

원/달러(좌) 엔/달러(우)

(원) (엔)

󰊳 채권 시장

▪ 4월 금리는 기업 실적개선에 따른 안전자산 선호 약화로 소폭 상승 - 물가상승 및 기업실적 개선에 따른 금리상승 기대에도 불구, 글로벌

금융완화 기조 유지, 풍부한 대기매수세로 인해 단기물 위주 소폭 상승

(기말, %)

06년 07년 08년 09년 10년 11.2월 3월 4월 전월대비

콜금리(1일) 4.60 5.02 3.02 2.01 2.51 2.76 2.99 3.02 +3bp

CD(91일물) 4.86 5.82 3.93 2.88 2.80 3.17 3.39 3.42 +3bp

국채(3년) 4.92 5.74 3.41 4.44 3.38 3.84 3.73 3.77 +4bp

회사채(3년) 5.29 6.77 7.72 5.56 4.27 4.63 4.51 4.56 +5bp

국채(5년) 5.00 5.78 3.77 4.98 4.08 4.28 4.11 4.10 △1bp

󰊴 통화량 및 자금 흐름

▪ 2월중 광의통화 (M2, 평잔) 는 전년동월대비 5.0%

증가

* 증권사 CMA(‘09.7월 이후 신규편입) 제외 기준

- 은행대출 확대에도 불구, 정부부문 통화 감소, 자산운용사․저축은행 수신 부진, 외국인 증권투자자금 유출 등으로 전월 (6.5%) 보다 하락

(전년동기비, 평잔, %, 조원)

08년

연중

09년 10년

11년

11.2월

잔액 연중 1/4 2/4 3/4 4/4 연중 1/4 2/4 3/4 4/4 1월 2월

M1 △1.8 16.3 10.8 17.6 18.9 17.8 11.8 14.5 10.7 10.8 11.2 12.6 11.5 432 M2 14.3 10.3 11.5 10.1 9.9 9.8 8.7 9.4 9.5 8.6 7.4 6.5 5.0 1,674 Lf 11.9 7.9 8.8 7.3 7.8 7.8 8.2 8.5 9.1 8.2 7.1 6.6 5.2 2,148

▪ 3월중 은행 수신 큰 폭 감소, 자산운용사 수신 소폭 증가 전환 - 은행 수신은 정기예금 수신 증가에도 불구, 수시입출식예금 감소,

KB국민카드 분사에 따른 은행채 이관 등으로 큰 폭 감소

- 자산운용사 수신은 주식형 펀드의 증가세 유지, 은행자금 유입에 따른 MMF 증가세 전환으로 소폭 증가로 전환

(기간중 말잔 증감, 조원)

09년 10년 11.1월 2월 3월 11.3월

3월 3월 잔 액

은 행 권 54.8 △4.4 36.9 △16.2 2.1 14.3 △11.4 1,049

자산운용사 △27.6 △3.0 △16.7 6.1 △5.2 △8.5 0.6 302

금리 추이

0 5 10 15 20 25 30

90.1 91.1 92.1 93.1 94.1 95.1 96.1 97.1 98.1 99.1 00.1 01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1 회사채(3년)유통수익률 국채(3년) 유통수익률 콜금리(1일물) (월평균 기준, 연%)

자료 : 한국은행

통화총량 추이

-30 -20 -10 0 10 20 30 40 50

90.1 91.1 92.1 93.1 94.1 95.1 96.1 97.1 98.1 99.1 00.1 01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1

본원통화 M1(협의통화) Lf

(전년동기대비 월평잔 기준, %)

`

자료 : 한국은행

금융기관(은행계정) 수신 증감

-20.0 -15.0 -10.0 -5.0 0.0 5.0 10.0 15.0 20.0 25.0 30.0

04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1

자료 : 한국은행 (전년동기대비 월말잔 기준, 조원)