지식경영관리

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지식경영관리

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1. 지식경영자산 평가시스템과 평가의 목적 2. 지식경영자산 평가의 절차와 방법

3. 지식경영자산 평가실무 4. 재무적 평가모형

5. 비재무적 평가모형

6. 평가모형의 종합적 비교

지식경영자산의 평가시스템

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Chapter 10 지식경영자산의 평가시스템

1. 지식경영자산 평가시스템과 평가의 목적

첫째, 지식경영자산에 대한 현재 및 잠재적 투자에 유용한 정보의 제공

둘째, 지식경영자산으로부터의 미래현금흐름의 금액, 시기, 불확실성 등을 측정하는데 유용한 정보의 제공

셋째, 지식경영자산의 경제적 자원 및 경제적 자원의 변화 에 관한 유용한 정보의 제공

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1. 지식경영자산 평가시스템과 평가의 목적

<지식경영자산 평가체계>

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1. 지식경영자산 평가시스템과 평가의 목적

< 평가정보의 질적 속성 >

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2. 지식경영자산 평가의 절차와 방법

1) 평가의 기본가정

자산실체의 가정

지식경영자산평가는 지식경영자산 을 소유하는 개인 또는 기업에 대한 평가가 아니라, 지식경영자산 자체 에 대한 평가이다.

화폐단위 측정의 가정

지식경영자산평가는 측정단위로 화 폐를 사용한다. 초인플레이션과 같 은 극단적인 상황을 제외하고는, 화 폐단위의 불안정은 무시한다.

자산존속의 가정

반증이 없는 한, 지식경영자산은 미 래에도 계속하여 존속할 것이라는 가정하에서 평가된다.

평가기간의 가정

지식경영자산평가는 인위적으로 정 한 일정 시점 또는 일정기간의 기술 성, 사업성, 시장성을 평가한다.

<지식경영자산 가치평가의 4가지 기본가 정>

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2. 지식경영자산 평가의 절차와 방법

2) 지식경영자산의 평가원칙

완전성의 원칙

평가정보이용자의 의사결정에 중요한 평가정보는 모두 고려한 다.

공정가치의 원칙

지식경영자산은 평가시의 공정 가치로 평가한다.

현재가치의 원칙

지식경영자산으로부터의 수익과 비용의 측정은 미래 현금흐름의

현재가치에 바탕을 둔다.

수익·비용 대응의 원칙 지식경영자산관련 수익과 비용 은 동일한 발생기간에 대응시켜 인식한다.

<지식경영자산 평가의 4가지 주요 원 칙>

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2. 지식경영자산 평가의 절차와 방법

3) 지식경영자산 평가의 제약조건

비용·효익

평가정보의 효익이 비용을 초과할 경우에만, 그 평가는 실시되어야 한 다.

중요성

정보이용자의 의사결정에 중요한 정 보만이 평가된다.

보수주의

적절한 가치평가방법이 확실하지 않 을 경우, 평가는 낙관적인 방법이 아 니라 비관적인 방법을 사용해야 한 다.

산업실무

특정 산업의 평가실무가 일반적으로 인정된 평가방법과 다를 경우, 평가 는 산업실무를 따른다.

< 지식경영자산 평가의 4가지 제약조 건 >

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3. 지식경영자산 평가실무

1) 지식경영자산 평가의 실용적 정의

• 광의의 지식경영자산 평가는 국가의 정책이나 기업의 경 영전략의 관점에서 지식경영자산 또는 지식기반의 사회적·

문화적·경제적 효과를 평가하는 것

• 협의의 지식경영자산평가는 경제적 효과성 및 효율성의 관점에서 지식경영자산의 세부적 영향을 평가

2) 지식경영자산 평가의 목적

（1) 지식경영자산의 거래

（2) 지식경영자산관련 금융거래

（3) 경영전략

（4) 법적대응

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3) 평가기법의 실용적 분류 (1) 정량적 평가기법

(2) 정성적 평가기법

<정량적 평가기법의 비교>

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4. 재무적 평가모형

1) 총액모형 (시가 총액 10조, 자산 가치 8조 : 2조지식경영자산)

2) 개별모형

(1) 비용접근법(Cost Approach) (2) 소득접근법(Income Approach) (3) 시장접근법(Market Approach)

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4. 재무적 평가모형

3) 실무적 접근법

(1) 조직자산: 고객자산, 인적자산

(2) 무형자산: 자체개발 소프트웨어, 특허권, 상호, 상표권, 저작 권

(3) 기업가치: 영업권, 계속기업가치

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4. 재무적 평가모형

4) 공정가치의 측정방법

구분 시장상황 평가기법

상황 A 활성화된 시장이 존재하고 거래가격을 입수

할 수 있음 공정가치=수량×거래가격

상황 B

거래가격을 입수할 수 없으나 유사한 지식 경영자산의 가격정보를 입수할 수 있음; 공 정가치의 산정은 유사 지식경영자산의 가격 에 바탕을 두고 시장에서 입수가능한 평가 정보를 고려하여 조정함

공정가치=수량×유사가격

상황 C

유사한 지식경영자산의 가격정보가 없지만 기대현금흐름에 대한 합리적이고 뒷받침할 수 있는 가정 및 예상이 존재함; 기대현금흐 름법을 이용한 공정가치의 추정법으로 기대 수준(확률)은 객관적으로 입증될 수 있는 범위 내에서 부여됨

위험조정기법으로 옵션가격 모델, 옵션조정스프레드모 델, 매트릭스가격모델, 기본 분석 등이 있음

<시장상황별 공정가치의 평가기법>

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5. 비재무적 평가모형

1) 품질관리모형

<유럽의 총체적 품질관리모형>

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(1) 주요 선행지표 (2) 주요 후행지표

< 주요 평가기준별 가중치 평가기준 점수 가중치 >