제 목 : 2020년 3/4분기 기업경영분석

기업경영분석

2020년 12월 17일 공보 2020-12-14

이 자료는 12월 18일 조간부터 취급하여 주십시오. 단, 통신/방송/인터넷 매체는 12월 17일 12:00 이후부터 취급 가능

제 목 : 2020년 3/4분기 기업경영분석 ^*

* 표본조사에 의한 외부감사대상 법인기업(외감기업) 모집단 추계 결과임

□ 2020년 3/4분기 외감기업의 수익성 및 안정성이 개선

￭ (성장성) 매출액증감률 : 20.2/4분기 -10.1% → 20.3/4분기 -3.2%

총자산증가율 : 19.3/4분기 1.1% → 20.3/4분기 1.9%

￭ (수익성) 매출액영업이익률 : 19.3/4분기 4.7% → 20.3/4분기 6.0%

매출액세전순이익률 : 19.3/4분기 4.9% → 20.3/4분기 5.6%

￭ (안정성) 부채비율 : 20.2/4분기 87.0% → 20.3/4분기 86.8%

차입금의존도 : 20.2/4분기 25.5 → 20.3/4분기 25.3%

(자세한 내용은 <붙임> 참조)

문의처 : 경제통계국 기업통계팀 과장 이현우(02-759-5674), 팀장 김대진(02-759-4321) Fax : 02-759-4307 E-mail : fsateam@bok.or.kr

공보실 : Tel : 02-759-4015, 4016

“한국은행 보도자료는 인터넷 홈페이지(http://www.bok.or.kr)에,

세부 통계는 한국은행 경제통계시스템(ECOS, http://ecos.bok.or.kr)에 수록되어 있습니다.“

<붙임>

2020년 3/4분기

기업경영분석

2020. 12

경제통계국 금융통계부 기업통계팀

차 례

<요 약>

1. 성 장 성 ··· 1

2. 수 익 성 ··· 2

3. 안 정 성 ··· 3

<참 고> 분위수 통계 ··· 4

<부 록> 2020년 3/4분기 기업경영분석 조사 개요 ··· 12

주요 경영지표 ··· 14

< 요 약 >

◈ 2020년 3/4분기 외감기업의 수익성 및 안정성이 개선

※ 매출액증감률과 안정성지표(부채비율 등)는 전분기 수치와 비교하고 총자산증가율과 수익성 지표 (매출액영업이익률 등)와 같이 계절성이 있는 지표는 전년동분기 수치와 비교

□ (성장성) 2020년 3/4분기 외감기업의 매출액증감률 (-10.1%→-3.2%) 은 전기보다 하락률이 축소되었고 총자산증가율 (1.1%→1.9%) 은 전년동기대비 상승

매출액증감률

¹⁾

총자산증가율

²⁾

2019 2020 2019 2020

3/4 4/4 1/4 2/4 3/4 3/4 4/4 1/4 2/4 3/4

전 산 업

-2.8 -0.5 -1.9 -10.1 -3.2 1.1 -0.6 1.5 1.1 1.9

제 조 업

-3.8 -2.4 -1.9 -12.7 -1.6 1.4 -1.4 2.2 1.1 2.3

비 제 조 업

_{-1.4 2.2 -1.9 -6.5 -5.3 0.8 0.6 0.6 1.1 1.3} 주: 1) 전년동기대비 2) 전기말대비

주요 성장성지표

(%)

□ (수익성) 매출액영업이익률 (4.7%→6.0%) 과 매출액세전순이익률 (4.9%→5.6%) 은 전 년동기보다 상승

매출액영업이익률 매출액세전순이익률

2019 2020 2019 2020

3/4 4/4 1/4 2/4 3/4 3/4 4/4 1/4 2/4 3/4

전 산 업

4.7 2.6 4.1 5.3 6.0 4.9 0.4 4.8 5.2 5.6

제 조 업

4.3 3.0 3.5 5.3 6.4 5.1 0.4 4.5 5.0 5.9

비 제 조 업

_{5.1 2.0 5.1 5.3 5.4 4.6 0.5 5.2 5.4 5.1}

주요 수익성지표

(%)

□ (안정성) 부채비율 (87.0%→86.8%) 과 차입금의존도 (25.5%→25.3%) 는 전기대비 하락

부채비율

¹⁾

차입금의존도

²⁾

2019 2020 2019 2020

3/4 4/4 1/4 2/4 3/4 3/4 4/4 1/4 2/4 3/4

전 산 업

83.5 84.3 88.2 87.0 86.8 24.2 25.1 25.3 25.5 25.3

제 조 업

_{64.9 65.0 67.8 67.2 67.7 20.4 21.2 21.3 21.6 21.6}

비 제 조 업

116.3 117.5 125.7 122.8 121.3 29.3 30.2 30.7 30.8 30.3 주: 1) 부채 ÷ 자기자본 × 100 2) (차입금 + 회사채) ÷ 총자산 × 100

주요 안정성지표

(%)

1 성 장 성

□ 2020년 3/4분기 외감기업의 매출액증감률은 -3.2%로 전분기 (-10.1%) 에 비해 하 락률이 축소

ㅇ 제조업 (20.2/4 -12.7%→20.3/4 -1.6%, 이하 동일) 과 비제조업 (-6.5%→-5.3%) , 대기업

(-11.3%→-3.6%) 과 중소기업 (-4.9→-1.3%) 모두 하락률이 축소

□ 총자산증가율은 1.9%로 전년동기 (1.1%) 에 비해 상승

ㅇ 업종별로는 제조업 (19.3/4 1.4%→20.3/4 2.3%, 이하 동일) 과 비제조업 (0.8%→1.3%)

이 모두 상승하였으며 , 기업규모별로도 대기업 (0.8%→1.7%) 과 중소기업 _(2.3%→

2.5%) 모두 상승

매출액증감률¹⁾ 총자산증가율²⁾

2019 2020 2019 2020

3/4 4/4 1/4 2/4 3/4 3/4 4/4 1/4 2/4 3/4

전 산 업 -2.8 -0.5 -1.9 -10.1 -3.2 1.1 -0.6 1.5 1.1 1.9

제 조 업 -3.8 -2.4 -1.9 -12.7 -1.6 1.4 -1.4 2.2 1.1 2.3 식 음 료 ․ 담 배 1.8 5.0 4.9 1.7 6.3 1.3 -0.3 1.8 2.9 2.8 섬 유 ․ 의 복 1.9 -1.4 -8.3 -15.9 -5.4 2.2 -6.0 5.2 1.2 1.8 목 재 ․ 종 이 -3.7 0.5 3.0 -3.2 -4.1 0.2 -1.1 3.2 1.8 1.8 석 유 ․ 화 학 -6.5 -7.0 -5.2 -26.8 -17.8 2.0 -1.3 1.5 1.7 1.0 비 금 속 광 물 -7.7 -6.1 -2.2 -12.1 -4.1 -0.3 -0.8 0.9 2.1 0.7 금 속 제 품 -1.5 -3.2 -5.0 -15.2 -6.8 0.6 -2.2 2.8 0.1 1.3 기 계 ․ 전 기 전 자 -8.7 -2.9 1.8 -1.0 9.0 1.8 -1.7 2.9 0.4 3.4 운 송 장 비 7.5 3.0 -3.5 -17.3 2.7 0.5 -0.1 1.3 1.9 2.4 가 구 및 기 타 -5.2 -5.8 -2.0 -0.4 5.3 0.6 -1.0 3.4 0.6 3.2 비 제 조 업 -1.4 2.2 -1.9 -6.5 -5.3 0.8 0.6 0.6 1.1 1.3 전 기 가 스 -2.6 -5.8 -4.8 -7.1 -8.4 0.1 2.9 1.3 -0.5 -0.9 건 설 -4.9 3.2 1.1 -3.2 -2.7 -0.5 0.1 -0.1 1.7 1.6 서 비 스 -0.2 3.3 -2.1 -7.4 -5.7 1.3 0.1 0.6 1.3 1.8 ( 도매 및 소매업 ) -3.2 3.0 -2.7 -6.9 -4.7 0.2 -2.6 1.8 0.9 0.9 ( 운 수 업 ) 1.2 -3.0 -1.8 -15.8 -11.8 0.7 1.5 1.9 0.6 2.2 ( 정 보 통 신 ) 5.7 4.6 1.0 -0.2 0.7 3.2 1.9 -0.2 2.6 2.8 대 기 업 -3.3 -1.0 -1.9 -11.3 -3.6 0.8 -0.1 1.2 0.8 1.7 제 조 업 -4.8 -3.5 -1.8 -13.9 -2.2 1.1 -0.8 1.8 0.8 1.9 비 제 조 업 -1.3 2.3 -2.0 -7.6 -5.6 0.5 0.9 0.3 0.7 1.4 중 소 기 업 -0.4 1.9 -1.8 -4.9 -1.3 2.3 -2.7 3.1 2.5 2.5 제 조 업 0.8 2.2 -2.2 -7.3 1.1 2.7 -4.1 4.3 2.5 4.0 비 제 조 업 -2.0 1.5 -1.2 -1.7 -4.3 1.8 -0.9 1.7 2.5 0.6 주: 1) 전년동기대비 2) 전기말대비

주요 성장성지표

(%)

- 2 -

2 수 익 성

※ 수익성지표(매출액영업이익률 등)는 계절성이 있으므로 전년동기와 비교

□ 2020년 3/4분기 외감기업의 매출액영업이익률은 6.0%로 전년동기 (4.7%) 에 비 해 상승

ㅇ 업종별로는 제조업 (19.3/4 4.3%→20.3/4 6.4%, 이하 동일) 과 비제조업 (5.1%→5.4%) 이 모두 상승하였으며 , 기업규모별로도 대기업 (4.7%→6.3%) 과 중소기업 _(4.6%→

4.8%) 모두 상승

□ 매출액세전순이익률은 5.6%로 전년동기 (4.9%) 에 비해 상승

ㅇ 업종별로는 제조업 (5.1%→5.9%) 과 비제조업 (4.6%→5.1%) 이 모두 상승한 반면 , 기업규모별로는 대기업 (5.0%→6.0%) 이 상승하였으나 중소기업 (4.4%→3.9%) 은 하락

매출액영업이익률 매출액세전순이익률

2019 2020 2019 2020

3/4 4/4 1/4 2/4 3/4 3/4 4/4 1/4 2/4 3/4

전 산 업 4.7 2.6 4.1 5.3 6.0 4.9 0.4 4.8 5.2 5.6

제 조 업 4.3 3.0 3.5 5.3 6.4 5.1 0.4 4.5 5.0 5.9

식 음 료 ․ 담 배 6.7 5.1 6.6 7.4 7.8 6.5 2.3 8.4 7.6 7.3 섬 유 ․ 의 복 4.4 1.9 5.6 4.5 5.1 6.0 0.1 4.7 5.6 5.4 목 재 ․ 종 이 5.8 2.5 5.9 8.3 4.9 4.9 1.8 7.7 8.4 6.0 석 유 ․ 화 학 5.6 2.4 -1.0 5.1 7.0 4.8 -1.0 -0.4 5.9 6.7 비 금 속 광 물 7.2 5.2 4.2 7.1 8.0 6.2 2.2 6.0 6.7 6.8 금 속 제 품 4.1 1.5 4.1 3.6 4.0 3.3 -2.0 4.2 2.9 3.6 기 계 ․ 전 기 전 자 4.3 4.6 5.7 7.4 8.7 7.3 1.3 7.3 6.4 8.0 운 송 장 비 1.5 1.5 2.9 1.0 2.2 1.6 1.0 4.5 0.9 1.7 가 구 및 기 타 7.4 4.6 5.9 8.6 5.5 7.2 5.1 4.8 7.8 4.9

비 제 조 업 5.1 2.0 5.1 5.3 5.4 4.6 0.5 5.2 5.4 5.1

전 기 가 스 3.9 -1.6 5.3 3.7 7.8 2.1 -4.7 5.7 7.1 7.3

건 설 5.5 4.2 6.9 6.7 5.1 6.4 3.4 8.2 6.6 6.4

서 비 스 5.2 1.8 4.5 5.1 5.1 4.4 0.3 4.3 4.8 4.4

( 도매 및 소매업 ) 3.6 -0.4 2.2 3.3 3.2 3.5 -1.3 2.8 3.5 3.8 ( 운 수 업 ) 5.3 0.8 2.6 6.4 7.2 -0.6 -3.1 -4.6 4.0 1.6 ( 정 보 통 신 ) 7.9 8.4 13.2 9.5 10.2 9.4 2.7 16.5 9.2 10.8

대 기 업 4.7 3.4 3.5 5.1 6.3 5.0 0.7 4.3 5.2 6.0

제 조 업 4.4 3.8 2.7 5.2 6.8 5.3 1.0 3.9 5.2 6.3

비 제 조 업 5.1 3.0 4.5 4.9 5.5 4.5 0.3 4.8 5.2 5.5 중 소 기 업 4.6 -1.0 7.0 6.1 4.8 4.4 -0.7 7.1 5.1 3.9 제 조 업 4.0 -0.1 6.8 5.5 4.9 4.3 -2.2 7.1 4.1 4.0 비 제 조 업 5.3 -2.0 7.4 6.9 4.7 4.6 1.2 7.3 6.3 3.7

주요 수익성지표

(%)

3 안 정 성

※ 부채비율과 차입금의존도는 뚜렷한 계절성이 없어 분기별 재무구조 추이 및 변화요인 파악 등을 위해 전분기와 비교

□ 2020년 3/4분기말 외감기업의 부채비율은 86.8%로 전분기 (87.0%) 에 비해 하락 ㅇ 업종별로는 제조업 (20.2/4 67.2%→20.3/4 67.7%, 이하 동일) 이 상승한 반면 , 비제조 업 (122.8%→121.3%) 은 하락하였으며 , 기업규모별로는 대기업 (82.7%→82.5%) 과 중 소기업 (108.3%→107.7%) 모두 하락

□ 차입금의존도는 25.3%로 전분기 (25.5%) 에 비해 하락

ㅇ 업종별로는 제조업 (21.6%→21.6%) 이 전기수준을 유지한 반면 , 비제조업 (30.8%→

30.3%) 은 하락하였으며 , 기업규모별로는 대기업 (24.4%→24.1%) 이 하락하였으나 중소기업 (30.3%→30.4%) 은 상승

부채비율¹⁾ 차입금의존도²⁾

2019 2020 2019 2020

3/4 4/4 1/4 2/4 3/4 3/4 4/4 1/4 2/4 3/4

전 산 업 83.5 84.3 88.0 87.0 86.8 24.2 25.1 25.3 25.5 25.3

제 조 업 64.9 65.0 68.9 67.2 67.7 20.4 21.2 21.4 21.6 21.6

식 음 료 ․ 담 배 76.9 78.7 78.7 79.2 76.9 25.6 24.0 24.1 25.2 24.5 섬 유 ․ 의 복 73.1 72.0 77.1 78.8 78.2 23.8 23.3 24.9 27.5 26.6 목 재 ․ 종 이 88.0 91.7 93.6 92.9 91.8 31.0 30.9 30.8 31.7 31.8 석 유 ․ 화 학 71.0 71.9 78.3 77.6 74.2 24.5 26.3 27.2 26.3 25.7 비 금 속 광 물 85.6 80.4 82.3 76.2 75.5 26.3 26.4 27.6 26.9 26.6 금 속 제 품 63.6 64.1 69.4 67.4 67.7 24.1 24.8 26.0 26.2 26.8 기 계 ․ 전 기 전 자 53.9 53.0 57.3 53.8 56.0 17.1 17.2 17.1 16.6 16.7 운 송 장 비 73.9 74.3 75.3 77.4 80.1 16.8 18.6 17.6 19.8 20.3 가 구 및 기 타 85.0 131.9 115.0 83.0 82.2 15.8 18.8 19.3 26.8 26.6 비 제 조 업 116.3 117.5 120.8 122.8 121.3 29.3 30.2 30.5 30.8 30.3 전 기 가 스 149.1 157.9 160.8 157.4 151.7 42.5 41.4 44.0 43.7 43.1 건 설 101.9 96.4 102.4 118.8 117.4 18.0 17.2 18.3 22.1 22.3 서 비 스 113.4 115.0 117.7 116.4 115.8 29.1 30.8 30.3 30.0 29.4 ( 도매 및 소매업 ) 108.6 105.5 110.6 114.6 112.4 25.0 26.3 26.8 28.7 27.9 ( 운 수 업 ) 257.6 275.1 292.4 236.9 235.2 52.7 55.0 54.3 49.6 48.3 ( 정 보 통 신 ) 63.6 66.9 64.4 67.5 67.6 18.0 19.6 18.3 20.3 19.8

대 기 업 79.4 79.9 83.6 82.7 82.5 22.6 23.7 24.1 24.4 24.1

제 조 업 58.8 58.7 62.5 61.6 61.9 18.1 19.1 19.3 19.7 19.6 비 제 조 업 117.8 118.5 121.9 123.3 121.9 28.8 29.9 30.4 30.9 30.4 중 소 기 업 104.1 106.7 109.6 108.3 107.7 31.3 31.3 30.8 30.3 30.4 제 조 업 99.5 101.6 104.4 99.0 99.7 31.0 31.1 30.6 30.4 30.6 비 제 조 업 110.1 113.2 116.6 121.1 118.8 31.7 31.6 31.0 30.3 30.2 주: 1) 부채 ÷ 자기자본 × 100 2) (차입금 + 회사채) ÷ 총자산 × 100

주요 안정성지표

(%)

- 4 -

<참고>

분위수 통계

1. 의의

ㅇ 개별기업의 재무제표를 합산하여 작성하는 기업경영분석 지표는 일부 대기업의 경영실적에 크게 좌우되는 한계가 있어 이를 부분적으로 보완하고 다양한 통계수 요에 부응하기 위해 상장기업을 대상으로 분위수 통계를 편제

2. 주요 내용

ㅇ 기업경영분석 편제대상 상장기업

^*

의 재무비율을 업종별 및 지표별로 오름차순 정 렬 후 25% (1분위) , 50% (2분위, 중위수) , 75% (3분위) 에 해당하는 값을 산출

* 19.3/4분기-20.1/4분기 : 2018년말 기준 외감기업 중 상장기업(1,799개), 20.2/4분기-20.3/4분기 : 2019년말 기준 외감기업 중 상장기업(1,851개)

― 편제대상 업종 : 전산업 및 제조업

― 편제지표 (5개) : 매출액증감률, 매출액영업이익률, 이자보상비율, 부채비율, 차입금의존도

3. 분위수 통계의 해석

ㅇ 예를 들어 제조업 매출액증감률의 1분위수가 –11.9%라면 전체 제조업체 중 매출 액증감률이 –11.9% 이하인 업체 수 비중이 25%임을 의미. 또한 3분위수가 15.3%

라면 전체 기업중 25%는 매출액증감률이 15.3%보다 높다는 것을 의미

― 개별 기업A의 매출액증감률이 –1.0%이고 동 기업이 속한 제조업의 2분위수가 0.3%, 평균은 –5.6%라고 가정하면, 기업A의 매출액증감률은 평균치보다는 높으 나 동종업계와 비교할 때 하위 50%에 위치

※ <별첨> 1. 상장기업 (전산업) 분위수 통계

2. 상장기업 (제조업) 분위수 통계

<별첨 1>

상장기업 (전산업) 분위수 통계

1. 매출액증감률

2. 매출액영업이익률

- 6 -

3. 이자보상비율

¹⁾

주: 1) 분위수 값이 0미만인 경우는 영업손실 발생을 의미하므로 표시되지 않음

4. 부채비율

5. 차입금의존도

- 8 -

<별첨 2>

상장기업 (제조업) 분위수 통계

1. 매출액증감률

2. 매출액영업이익률

3. 이자보상비율

¹⁾

주: 1) 분위수 값이 0미만인 경우는 영업손실 발생을 의미하므로 표시되지 않음

4. 부채비율

- 10 -

5. 차입금의존도

< 부 록 >

2020년 3/4분기 기업경영분석 조사 개요

주요 경영지표

- 12 -

2020년 3/4분기 기업경영분석 조사 개요

1. 조사대상 모집단

ㅇ 2019년말 기준 외부감사대상 법인기업 ^* (이하 “외감기업”) 중 다음 4가지 조건에 해당되는 업체 등을 제외한 20,914개 기업

* ｢주식회사 등의 외부감사에 관한 법률｣에 따라 일정 기준(자산규모 120억원 이상 등 )을 충족하여 외부감사인에 의한 회계감사를 받아야 하는 주식회사

<조사제외 업체>

① 농업·임업 및 어업, 광업, 수도업, 금융 및 보험업, 부동산업, 연구개발업, 공공행정·국 방 및 사회보장 행정 , 교육서비스업, 보건업 및 사회복지서비스업, 협회 및 단체, 수리 및 기타 개인서비스업 등 제외업종 영위업체

② 결산월이 1~11월인 업체

③ 감사의견 거절 업체

④ 공시재무제표 오류, 재무제표 누락 업체 등

2. 조사방법 및 내용

ㅇ 분기 및 반기보고서를 공시하는 상장기업 _(1,851개) 은 금융감독원 전자공 시시스템 _(DART) 으로부터 자료를 입수

ㅇ 비상장기업 _(19,063개) 가운데 업종별, 기업규모별 층화계통추출법에 따라 추출한 표본조사대상 기업 _(2,011개) 은 조사표를 이용해 설문 조사

ㅇ 2020년 3/4분기 재무제표 (재무상태표: 2020.3/4분기말 및 2020.2/4분기말, 손익계산서 : 2020.3/4분기 및 2019.3/4분기) 의 주요 항목을 조사

조사대상 기업수 및 응답업체수

(개)

전산업 제조업 대기업 중소기업 비제조업 대기업 중소기업

조 사 대 상 모 집 단 20,914 11,300 1,823 9,477 9,614 2,067 7,547 조사대상 기업 (a+b) 3,862 2,358 1,041 1,317 1,504 653 851 상 장 기 업 ( a ) 1,851 1,298 675 623 553 310 243 설 문 조 사 ( b ) 2,011 1,060 366 694 951 343 608 ( 응 답 업 체 수 ) (1,620) (885) (342) (543) (735) (290) (445)

3. 조사기간 : 2020.11.9∼12.3

4. 통계 이용상 유의사항

ㅇ 분기 기업경영분석 통계는 모집단 변화를 적시에 반영하기 위하여 매년 표본개편을 실시하고 있으며, 2020년 2/4분기부터는 2019년 기준 모집단 을 반영한 신규표본을 대상으로 작성

ㅇ 손익항목과 자산ㆍ부채의 관계비율 (총자산세전순이익률, 차입금평균이자율, 차입금대매출액비율, 총자산회전율) 산출시 총자산 및 차입금 등 자산·부 채항목은 기초와 기말 잔액의 평균치를 이용

ㅇ 본 통계에 수록된 경영분석지표는 2개 분기 비교재무제표 방식으로 산출된 것으로 금분기 중 합병, 분할 및 업종변경 등을 전기 재무제표에도 반영

5. 주요 경영분석지표의 의미 및 산식

주요 지표 의미 산식

성장성

매출액증감률 영업활동의 신장세를 나타내는 지표 _ 전기매출액 당기매출액

×   

총자산증가율 기업에 투하된 총자산이 얼마나 증

가하였는가를 나타내는 지표 ^전기말 총자산 당기말 총자산

×   

수익성

매출액 영업이익률

기업의 주된 영업활동에 의한 성과 를 판단하기 위한 지표로 영업효율

성 측정에 유용 ^매출액

영업이익× 

매출액 세전순이익률

기업의 영업활동 뿐만 아니라 재무 활동 등에서 발생한 경영성과를 총

괄적으로 나타내는 이익률 지표 ^매출액

영업이익  영업외이익

× 

안정성

부채비율 타인자본과 자기자본간의 관계를 나

타내는 안정성 판단 지표 ^자기자본 부채 × 

차입금의존도

총자본 중 외부에서 조달한 차입금 (차입금, 회사채 등) 비중을 나타낸

지표 ^총자본

차입금  회사채

× 

※ 한국은행 경제통계시스템 (ECOS, http://ecos.bok.or.kr) - 메인화면 좌측 ‘주제 별’ 메뉴-12.15 기업경영분석 (분기) 에서 2020년 3/4분기 기업경영분석 통계 를 조회할 수 있습니다.

통계표 명칭 ECOS 분류 항목명

주요 성장성지표(p.1) 12.15.1 성장성에 관한 지표 주요 수익성지표(p.2) 12.15.2 손익의 관계 비율 주요 안정성지표(p.3) 12.15.3 자산·자본의 관계 비율