• 검색 결과가 없습니다.

기업경영분석

N/A
N/A
Protected

Academic year: 2022

Share "기업경영분석"

Copied!
601
0
0

로드 중.... (전체 텍스트 보기)

전체 글

(1)
(2)

기업경영분석

Financial Statement Analysis for

2015

(3)
(4)

머 리 말

한국은행은 1960년부터 국내 영리법인기업의 경영성과와 재무상태를 조사, 분석하여 이를 책자로 엮은「기업경영분석」 을 매년 발간해 왔으며, 이번에도 지난해의 실적을 담은 2016년판 을 내놓게 되었습니다.

이 책자는 영리법인기업의 2015년 경영성과 분석 및 주요지표 해설자료를 비롯하여 재무상 태표, 손익계산서, 이익잉여금처분계산서 등의 재무제표와 성장성, 수익성 및 안정성 등과 관 련된 각종 경영분석지표를 업종 및 기업규모에 따라 체계적으로 수록하고 있습니다. 아울러 활용도가 높은 주요 지표에 대해서는 분위수 통계를 개발・제공하는 한편, 국제비교가 용이하 도록 미국, 일본, 독일 주요 선진국의 경영분석지표도 함께 수록하였습니다.

이 책자의 모든 내용은 한국은행 홈페이지(www.bok.or.kr) 및 경제통계시스템(ECOS, http://ecos.bok.or.kr)에 온라인 간행물로 등록되어 있고, 통계 수치는 데이터베이스(ECOS) 를 통해 쉽게 이용할 수 있도록 하였습니다.

아무쪼록 이 책자가 기업의 경영전략 수립, 정부의 정책 입안, 금융기관의 신용분석, 학계의 학문 연구 등에 많은 도움이 되기를 바랍니다. 끝으로 어려운 여건에서도 기업경영분석 통계 가 원활히 작성될 수 있도록 적극 협조하여 주신 유관기관 관계자 여러분께 깊은 감사를 드립 니다.

2016년 11월

한국은행 경제통계국장 정 규 일

(5)

FOREWORD

The Bank of Korea is pleased to release the 2016 edition of its Financial Statement Analysis (FSA), published annually since 1960 to provide research on and analysis of the business performances and financial conditions of Korean corporations during the preceding fiscal year.

This edition contains the financial statement analysis report for Korean corporations during 2015, the concepts of and methods for calculating their major financial ratios, their financial statements including their balance sheets, income statements and statements of appropriation of retained earnings, and various indicators related to their growth, profitability and stability, all classified by industry and by company size. Quartile statistics for frequently used major indicators are also developed and released. To facilitate cross-country comparison, the major financial ratios of advanced countries such as the U.S., Japan and Germany are included as well.

For user convenience, the full text of this book is also available on the Bank of Korea’s website(www.bok.or.kr) and its Economic Statistics System website(ECOS, http://ecos.bok.or.kr). The related data files can also be found at the ECOS site.

We hope that this book will be helpful to companies in framing their business strategies, to the government sector in drawing up its economic policies, to financial institutions in assessing their credit risks, and to members of academia in their research. Finally, we wish to express our sincere appreciation to all of the cooperating institutions whose efforts have helped to make this work possible.

November 2016

Chung, Kyuil Director General

Economic Statistics Dept.

The Bank of Korea

(6)

Ⅰ. 2015년 기업경영분석 결과 9

1. 개 ` 황 11

2. 성 장 성 11

3. 수 익 성 12

4. 안 정 성 14

Ⅱ. 조사방법 및 분석지표 해설 17

1. 조사방법 해설 19

2. 계정과목 및 분석지표 해설 22

Ⅲ. 통계표 47

1. 통계 이용시 유의사항 49

2. 재무제표 및 경영분석지표 59

Ⅳ. 부록 503

1. 현금흐름표 505

2. 기업경영분석 분위수 통계 549

3. 주요국의 경영분석지표 555

4. Financial Statement Analysis for 2015 577

차 례

(7)

통계표 차례

Code No. 산 업 페 이 지 Code No. 산 업 페 이 지

C C10 C101-4 C105 C106,8 C107 C11 C111 C112 C13 C131 C132 C133,4,9 C14 C15 C16 C17 C18 C19 C20 C201 C202 C203 C204 C205 C21 C22 C221 C222 C23 C231 C232 C233 C239 C24 C241 C242 C243 C25 C26 C261,2 C263 C264 C265,6 C27 C28 C281 C283 C285 C282,4,9 C29 C291 C292 C30 C301 C302,3 C31 C311 C312,3,9 C32 C33

A01 A03 B D35 D351 D352,3 F F41 F42

전 산 업

제 조 업

식 료 품

고기, 과실, 채소 및 유지 가공업 낙 농 제 품 및 식 용 빙 과 류 곡물가공품, 전분제품, 사료 및 조제식품

기 타 식 품

음 료

알 콜 음 료

비 알 콜 음 료 및 얼 음 섬 유 제 품 (의 복 제 외 )

방 적 및 가 공 사

직 물 직 조 및 직 물 제 품

기 타 섬 유 제 품

의 복 , 의 복 액 세 서 리 및 모 피 제 품 가 죽 , 가 방 및 신 발 목 재 및 나 무 제 품 (가구제외) 펄 프 , 종 이 및 종 이 제 품 인 쇄 및 기 록 매 체 복 제 업 코 크 스 , 연 탄 및 석 유 정 제 품 화 학 물 질 및 화 학 제 품 (의약품 제외)

기 초 화 학 물 질

비 료 및 질 소 화 합 물 합 성 고 무 및 플 라 스 틱 물 질

기 타 화 학 제 품

화 학 섬 유

의 료 용 물 질 및 의 약 품 고 무 제 품 및 플 라 스 틱 제 품

고 무 제 품

플 라 스 틱 제 품

비 금 속 광 물 제 품

유 리 및 유 리 제 품

도 자 기 및 기 타 요 업 제 품 시멘트, 석회, 플라스터 및 그 제품 기 타 비 금 속 광 물 제 품

1차 금 속

1차 철 강

1차 비 철 금 속

금 속 주 조 업

금 속 가 공 제 품 (기계 및 가구 제외) 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비 반 도 체 및 전 자 부 품 컴 퓨 터 및 주 변 장 치

통 신 및 방 송 장 비

영상 및 음향기기, 마그네틱 및 광학 매체 의 료 , 정 밀 , 광 학 기 기 및 시 계

전 기 장 비

전동기, 발전기 및 전기변환・공급・제어장치

절 연 선 및 케 이 블

가 정 용 기 기

기 타 전 기 장 비

기 타 기 계 및 장 비

일 반 목 적 용 기 계

특 수 목 적 용 기 계

자 동 차 및 트 레 일 러

자 동 차 용 엔 진 및 자 동 차 자동차차체 및 트레일러, 자동차 부품

기 타 운 송 장 비

선 박 및 보 트 건 조 업 철도, 항공기 및 그외 기타 운송장비

가 구

기 타 제 품 제 조 업

비 제 조 업

농 업

어 업

광 업

전기, 가스, 증기 및 공기조절 공급업

전 기 업

가스, 증기 ・ 냉온수 및 공기조절 공급업

건 설 업

종 합 건 설 업

전 문 직 별 공 사 업

서 비 스 업*

하수 ・ 폐기물 처리, 원료재생 및 환경복원업 하수,폐수 및 분뇨처리, 폐기물 수집운반・처리업 금 속 및 비 금 속 원 료 재 생 업

도 매 및 소 매 업

자 동 차 및 부 품 판 매 업

도 매 및 상 품 중 개 업

소 매 업 (자 동 차 제 외 )

종 합 소 매 업

종 합 소 매 업 (백 화 점 제 외 )

백 화 점

일 반 소 매 업

일 반 소 매 업 (통 신 판 매 업 제 외 )

통 신 판 매 업

운 수 업

육 상 운 송 업

철 도 운 송 업

육 상 여 객 운 송 업

도로 화물, 소화물 전문, 파이프라인 운송업

수 상 운 송 업

항 공 운 송 업

창 고 및 운 송 관 련 서 비 스 업

숙 박 및 음 식 점 업

숙 박 업

음 식 점 및 주 점 업

출판, 영상, 방송통신 및 정보서비스업

출 판 업

서적, 잡지 및 기타 인쇄물 출판업 소 프 트 웨 어 개 발 및 공 급 업 영상 ・ 오디오 기록물 제작 및 배급업

방 송 업

통 신 업

컴퓨터 프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업

정 보 서 비 스 업

부 동 산 업 및 임 대 업

부 동 산 업

임 대 업 ; 부 동 산 제 외 전 문 , 과 학 및 기 술 서 비 스 업

전 문 서 비 스 업

법무, 회계 및 세무 관련 서비스업

광 고 업

기 타 전 문 서 비 스 업 건축기술, 엔지니어링 및 기타 과학기술 서비스업 기 타 전 문 , 과 학 및 기 술 서 비 스 업 사 업 시 설 관 리 및 사 업 지 원 서 비 스 업 사 업 시 설 관 리 및 조 경 서 비 스 업

사 업 지 원 서 비 스 업

인 력 공 급 및 고 용 알 선 업 여행사 및 기타 여행보조 서비스업 경 비 , 경 호 및 탐 정 업 기 타 사 업 지 원 서 비 스 업

교 육 서 비 스 업

예 술 , 스 포 츠 및 여 가 관 련 서 비 스 업

수 리 업

기 타 개 인 서 비 스 업

중 화 학 공 업 (제 조 업)

경 공 업 (제 조 업)

첨 단 기 술 업 종 (제 조 업) 고 기 술 업 종 (제 조 업) 중 기 술 업 종 (제 조 업) 저 기 술 업 종 (제 조 업) 기 초 소 재 형 산 업 (제 조 업) 조 립 가 공 형 산 업 (제 조 업) 생 활 관 련 형 산 업 (제 조 업)

정 보 통 신 기 술 산 업

정 보 통 신 기 기 제 조 업

정 보 통 신 서 비 스 업

E E37, E381,2 E383 G G45 G46 G47 G471 G4711-9 G47111 G472-9 G472-8, G4792-9 G4791 H H49 H491 H492 H493-5 H50 H51 H52 I I55 I56 J J58 J581 J582 J59 J60 J61 J62 J63 L L68 L69 M M71 M711,2 M713 M714,7153 M72 M73 N N74 N75 N751 N752 N753 N759 P R S95 S96 60 66 72 78 80 82 84 86 92 94 96 102 104 106 108 114 120 126 132 138 144 150 152 154 156 158 160 166 172 174 176 182 184 186 188 190 196 198 200 202 208 214 216 218 220 222 228 234 236 238 240 242 248 250 252 258 260 262 268 270 272 278 284 290 296 302 308 314 316 318 324 326

328 330 336 338 340 346 348 350 352 354 356 358 360 362 364 370 372 374 376 378 380 382 384 390 392 394 400 402 404 406 408 410 412 414 416 422 424 426 432 434 436 438 440 442 444 450 452 454 456 458 460 462 468 474 476

478 480 482 484 486 488 490 492 494 496 498 500

* 서비스업은 비제조업 중에서 농업(A01), 어업(A03), 광업(B), 전기, 가스, 증기 및 공기조절 공급업(D35), 건설업(F)을 제외한 업종임

(8)

Financial Statement Analysis by Industry

Code No. Industry Page Code No. Industry Page

C C10 C101-4

C105 C106,8

C107 C11 C111 C112 C13 C131 C132 C133,4,9 C14 C15 C16 C17 C18 C19

C20

C201 C202 C203 C204 C205 C21 C22 C221 C222 C23 C231 C232 C233 C239 C24 C241 C242 C243 C25 C26

C261,2 C263 C264 C265,6 C27 C28 C281

C283 C285 C282,4,9 C29 C291 C292 C30 C301 C302,3

C31 C311 C312,3,9

C32 C33

A01 A03 B D35 D351 D352,3 F F41 F42

All-industry Manufacturing

Food products

Production, processing and preserving of meat, fishes, fruit, vegetables, oils and fats

Dairy products and edible ice cakes

Grain mill products, starch products, livestock feeds and prepared animal feeds

Other food products Beverages

Alcoholic beverages

Ice and non-alcoholic beverages, production of mineral waters Textiles, except apparel

Spinning of textiles and processing of threads and yarns Weaving of textiles and textile products

Other textiles, except apparel

Wearing apparel, clothing accessories and fur articles Tanning and dressing of leather, luggage and footwear Wood products of wood and cork, except furniture Pulp, paper and paper products

Printing and reproduction of recorded media Coke, hard-coal and lignite fuel briquettes and refined petroleum products

Chemicals and chemical products except pharmaceuticals, medicinal chemicals

Basic chemicals

Fertilizers and nitrogen compounds Synthetic rubber and plastics in primary forms Other chemical products

Man-made fibers

Pharmaceuticals, medicinal chemicals and botanical products Rubber and plastic products

Rubber products Plastic products Non-metallic mineral products

Glass and glass products Ceramic ware

Cement, lime and plaster and its products Other non-metallic mineral products Basic metal products

Basic iron and steel

Basic precious and non-ferrous metals Cast of metals

Fabricated metal products, except machinery and furniture Electronic components, computer, radio, television and communication equipment and apparatuses

Semiconductor and electronic components Computers and peripheral equipment Telecommunication and broadcasting apparatuses Electronic video and audio equipment, magnetic and optical medium Medical, precision and optical instruments, watches and clocks Electrical equipment

Electric motors, generators and transforming, distributing and controlling apparatus of electricity

Insulated wires and cables, including insulated code sets Domestic appliances

Other electrical equipment Other machinery and equipment

General purpose machinery Special-purpose machinery Motor vehicles, trailers and semitrailers

Motor vehicles and engines for motor vehicles Bodies, parts and accessories for motor vehicles, trailers and semitrailers

Other transport equipment Building of ships and boats

Railway and tramway locomotives, aircraft and other transport equipment

Furniture Other manufacturing Non-manufacturing Agriculture Fishing

Mining and quarrying

Electricity, gas, steam and air conditioning supply Production, collection and distribution of electricity Gas, steam, chilled or hot water and air conditioning supply Construction

General construction Special trade construction

Services*

Sewerage, waste management, materials recovery and remediation activities

Sewage, wastewater and human waste treatment, waste collection and disposal

Recovery of metal and non-metal waste and scrap Wholesale and retail trade

Sale of motor vehicles and parts

Wholesale trade and commission trade, except of motor vehicles and motorcycles

Retail trade, except motor vehicles and motorcycles Retail sale in non-specialized stores

Retail sale in non-specialized stores except department stores Department stores

General retail trade

General retail trade except retail sale via mail order houses Retail sale via mail order houses

Transportation Land transport

Interurban rail transportation

Transit and ground passenger transportation Road freight transport, transport of parcels, transport via pipelines

Water transport Air transport

Storage and support activities for transportation Accommodation and food service activities

Accommodation

Food and beverage service activities Information and communications

Publishing activities

Publishing of books, magazines and other publications Software development and supply

Motion picture, video and television programme production, sound recording and music publishing activities Broadcasting

Telecommunications

Computer programming, consultancy and related activities Information service activities

Real estate activities and renting and leasing Real esate activities

Renting and leasing; except real estate Professional, scientific and technical activities

Professional services

Legal, accounting service activities Advertising

Other professional services

Architectural, engineering and other scientific technical services

Professional, scientific and technical services, n.e.c.

Business facilities management and business support services Business facilities management and landscape services Business support services

Porvision of human resources and activities of employment placement agencies

Activities of travel agencies and tourist assistance activities

Security, guard and detective services Other business support services Education

Arts, sports and recreation related services Maintenance and repair services Other personal Services activities

Heavy and chemical industries(Manufacturing) Light industries(Manufacturing)

High technology industries(Manufacturing) Medium-high technology industries(Manufacturing) Medium-low technology industries(Manufacturing) Low technology industries(Manufacturing) Primary material industries(Manufacturing) Processing assembly industries(Manfacturing) Living and other industries(Manufacturing) Information and communication technology inidustries

Infromation and communication technology industries(Goods)

Infromation and communication technology industries(Services)

E

E37, E381,2

E383 G G45 G46

G47 G471 G4711-9 G47111 G472-9 G472-8, G4792-9 G4791 H H49 H491 H492 H493-5

H50 H51 H52 I I55 I56 J J58 J581 J582 J59

J60 J61 J62 J63 L L68 L69 M M71 M711,2 M713 M714,7153 M72

M73 N N74 N75 N751

N752

N753 N759 P R S95 S96 61 67 73 79

81 83

85 87 93 95 97 103 105 107 109 115 121 127 133 139

145

151 153 155 157 159 161 167 173 175 177 183 185 187 189 191 197 199 201 203 209

215 217 219 221 223 229 235

237 239 241 243 249 251 253 259 261

263 269 271

273 279 285 291 297 303 309 315 317 319 325 327

329 331

337

339 341 347 349

351 353 355 357 359 361 363 365 371 373 375 377

379 381 383 385 391 393 395 401 403 405 407

409 411 413 415 417 423 425 427 433 435 437 439 441

443 445 451 453 455

457

459 461 463 469 475 477

479 481 483 485 487 489 491 493 495 497 499

501

* ‘Services industry’is all non-manufacturing industry minus agriculture(A01), fishing(A03), mining & quarrying(B), electricity, gas, steam & air conditioning supply(D35) and construction(F) sectors.

(9)

기업경영분석 작성대상 업체수

Code No. 산 업 대상업체수 (대기업수) Code No. 산 업 대상업체수 (대기업수)

C C10 C101-4 C105 C106,8 C107 C11 C111 C112 C13 C131 C132 C133,4,9 C14 C15 C16 C17 C18 C19 C20 C201 C202 C203 C204 C205 C21 C22 C221 C222 C23 C231 C232 C233 C239 C24 C241 C242 C243 C25 C26 C261,2 C263 C264 C265,6 C27 C28 C281 C283 C285 C282,4,9 C29 C291 C292 C30 C301 C302,3 C31 C311 C312,3,9 C32 C33

A01 A03 B D35 D351 D352,3 F F41 F42

전 산 업

제 조 업

식 료 품

고 기 , 과 실 , 채 소 및 유 지 가 공 업 낙 농 제 품 및 식 용 빙 과 류 곡물가공품, 전분제품, 사료 및 조제식품

기 타 식 품

음 료

알 콜 음 료

비 알 콜 음 료 및 얼 음 섬 유 제 품 (의 복 제 외 )

방 적 및 가 공 사

직 물 직 조 및 직 물 제 품

기 타 섬 유 제 품

의 복 , 의 복 액 세 서 리 및 모 피 제 품 가 죽 , 가 방 및 신 발 목 재 및 나 무 제 품 (가구제외) 펄 프 , 종 이 및 종 이 제 품 인 쇄 및 기 록 매 체 복 제 업 코 크 스 , 연 탄 및 석 유 정 제 품 화 학 물 질 및 화 학 제 품 (의약품 제외)

기 초 화 학 물 질

비 료 및 질 소 화 합 물 합 성 고 무 및 플 라 스 틱 물 질

기 타 화 학 제 품

화 학 섬 유

의 료 용 물 질 및 의 약 품 고 무 제 품 및 플 라 스 틱 제 품

고 무 제 품

플 라 스 틱 제 품

비 금 속 광 물 제 품

유 리 및 유 리 제 품

도 자 기 및 기 타 요 업 제 품 시멘트, 석회, 플라스터 및 그 제품 기 타 비 금 속 광 물 제 품

1차 금 속

1차 철 강

1차 비 철 금 속

금 속 주 조 업

금 속 가 공 제 품 (기계 및 가구 제외) 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비 반 도 체 및 전 자 부 품 컴 퓨 터 및 주 변 장 치

통 신 및 방 송 장 비

영상 및 음향기기, 마그네틱 및 광학 매체 의 료 , 정 밀 , 광 학 기 기 및 시 계

전 기 장 비 제 조 업

전동기, 발전기 및 전기변환・공급・제어장치

절 연 선 및 케 이 블

가 정 용 기 기

기 타 전 기 장 비

기 타 기 계 및 장 비

일 반 목 적 용 기 계

특 수 목 적 용 기 계

자 동 차 및 트 레 일 러 자 동 차 용 엔 진 및 자 동 차 자동차차체 및 트레일러, 자동차 부품

기 타 운 송 장 비

선 박 및 보 트 건 조 업 철도, 항공기 및 그외 기타 운송장비

가 구

기 타 제 품 제 조 업

비 제 조 업

농 업

어 업

광 업

전기, 가스, 증기 및 공기조절 공급업

전 기 업

가스, 증기 ・ 냉온수 및 공기조절 공급업

건 설 업

종 합 건 설 업

전 문 직 별 공 사 업

574,851 130,748 10,425 4,178 157 1,660 4,430 597 294 303 6,444 550 2,893 3,001 3,750 1,508 2,085 2,574 3,290 270 7,101 975 756 1,437 3,742 191 712 7,329 772 6,557 5,087 586 711 1,836 1,954 3,929 2,088 1,045 796 12,608 14,864 9,769 1,534 2,831 730 4,519 9,298 4,833 423 1,569 2,473 18,175 8,488 9,687 7,007 349 6,658 3,023 2,499 524 1,896 4,250 444,103 8,280 716 924 2,986 2,779 207 86,167 19,111 67,056

(3,901) (1,446) (91)

(26)

(19)

(53) (14) (10) (27) (2) (19) (166)

(59) (56)

(60)

(123)

(60) (186)

(26) (58)

(105)

(236)

(33)

(5) (8) (2,455) (12) (5) (9) (111)

(304) (224) (80)

E E37, E381,2 E383 G G45 G46 G47 G471 G4711-9 G47111 G472-9 G472-8, G4792-9 G4791 H H49 H491 H492 H493-5 H50 H51 H52 I I55 I56 J J58 J581 J582 J59 J60 J61 J62 J63 L L68 L69 M M71 M711,2 M713 M714,7153 M72 M73 N N74 N75 N751 N752 N753 N759 P R S95 S96

서 비 스 업*

하수 ・ 폐기물 처리, 원료재생 및 환경복원업 하수,폐수 및 분뇨처리, 폐기물 수집운반・처리업 금 속 및 비 금 속 원 료 재 생 업

도 매 및 소 매 업

자 동 차 및 부 품 판 매 업 도 매 및 상 품 중 개 업 소 매 업 (자 동 차 제 외 )

종 합 소 매 업

종 합 소 매 업 (백 화 점 제 외 )

백 화 점

일 반 소 매 업

일 반 소 매 업 (통 신 판 매 업 제 외 )

통 신 판 매 업

운 수 업

육 상 운 송 업

철 도 운 송 업

육 상 여 객 운 송 업

도로화물, 소화물 전문, 파이프라인 운송업

수 상 운 송 업

항 공 운 송 업

창 고 및 운 송 관 련 서 비 스 업

숙 박 및 음 식 점 업

숙 박 업

음 식 점 및 주 점 업

출판, 영상, 방송통신 및 정보서비스업

출 판 업

서적, 잡지 및 기타 인쇄물 출판업 소 프 트 웨 어 개 발 및 공 급 업 영상 ・ 오디오 기록물 제작 및 배급업

방 송 업

통 신 업

컴퓨터 프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업

정 보 서 비 스 업

부 동 산 업 및 임 대 업

부 동 산 업

임 대 업 ; 부 동 산 제 외 전 문 , 과 학 및 기 술 서 비 스 업

전 문 서 비 스 업

법무, 회계 및 세무 관련 서비스업

광 고 업

기 타 전 문 서 비 스 업 건축기술, 엔지니어링 및 기타 과학기술 서비스업 기 타 전 문 , 과 학 및 기 술 서 비 스 업 사 업 시 설 관 리 및 사 업 지 원 서 비 스 업 사 업 시 설 관 리 및 조 경 서 비 스 업 사 업 지 원 서 비 스 업 인 력 공 급 및 고 용 알 선 업 여행사 및 기타 여행보조 서비스업 경 비 , 경 호 및 탐 정 업 기 타 사 업 지 원 서 비 스 업

교 육 서 비 스 업

예 술 , 스 포 츠 및 여 가 관 련 서 비 스 업

수 리 업

기 타 개 인 서 비 스 업

중 화 학 공 업(제조업)

경 공 업(제조업)

첨 단 기 술 업 종(제조업)

고 기 술 업 종(제조업)

중 기 술 업 종(제조업)

저 기 술 업 종(제조업)

기 초 소 재 형 산 업(제조업) 조 립 가 공 형 산 업(제조업) 생 활 관 련 형 산 업(제조업) 정 보 통 신 기 술 산 업 정 보 통 신 기 기 제 조 업 정 보 통 신 서 비 스 업

345,030 5,106 3,586 1,520 144,605 4,773 120,153 19,679 2,431 2,392 39 17,248 12,393 4,855 23,825 13,327 30 4,019 9,278 1,013 157 9,328 8,465 1,420 7,045 34,648 24,384 3,251 21,133 4,099 265 962 2,143 2,795 44,315 41,739 2,576 37,633 20,175 2,262 7,650 10,263 14,003 3,455 30,292 5,051 25,241 3,947 7,539 1,122 12,633 5,965 3,988 2,610 3,578

89,167 41,581 20,095 42,105 31,722 36,826 35,531 69,494 25,723 67,503 17,736 49,767

(46)

(657)

(227)

(83)

(232)

(388)

(136)

(160)

(14) (61) (8) (2)

* 서비스업은 비제조업 중에서 농업(A01), 어업(A03), 광업(B), 전기, 가스, 증기 및 공기조절 공급업(D35), 건설업(F)을 제외한 업종임

(10)

I. 2015년 기업경영분석 결과

(11)
(12)

1. 개 황

2015년 국내 법인기업의 성장성은 전년에 비해 저조하 였으나 수익성 및 재무구조의 안정성은 개선된 것으로 나타났다.

먼저 성장성 지표를 보면 매출액증가율은 0.3%로 전 년(1.3%)보다 1.0%p 하락하였으나, 총자산증가율은 5.7%로 전년(4.3%)에 비해 1.4%p 상승하였다.

수익성 지표에서는 매출액영업이익률이 전년 4.0%에 서 4.7%로 0.7%p 상승하였고 영업외수지도 개선됨에 따라 매출액세전순이익률은 전년 3.3%에서 4.4%로 상 승하였다.

한편, 안정성에서는 2015년말 현재 부채비율(134.5%

→128.5%)과 차입금의존도(32.2%→31.5%)가 각각 전년 말대비 6.0%p, 0.7%p 하락하였다.

2. 성장성

2015년 법인기업의 매출액증가율은 0.3%로 전년(1.3%) 에 비해 1.0%p 하락하였다. 이는 유가와 철광석 등 국제원

자재가격 하락과 글로벌 공급과잉으로 판매가격이 하락하 고 수요산업이 부진한 데 주로 기인한다. 그러나 총자산증 가율은 5.7%로 나타나 전년(4.3%)에 비해 1.4%p 상승하 였다.

기업규모별로는 대기업의 매출액증가율이 -4.7%로 전 년(-0.4%)보다 감소폭이 확대되었으며 총자산증가율도 2.6%로 전년(3.3%)보다 0.7%p 하락하였다. 한편, 중소기 업의 매출액증가율과 총자산증가율은 각각 8.0%, 12.1%

를 기록하여 전년보다 큰 폭으로 확대되었다.

가. 제조업

2015년 제조업 매출액증가율은 -3.0%로 전년 -1.6%

보다 감소세가 확대되었다. 기업규모별로 보면 대기업 매 출액증가율은 -6.2%로 전년(-3.5%)보다 감소세가 확대 되었으나 중소기업 매출액증가율은 4.3%로 전년(3.5%) 보다 상승하였다. 업종별로는 석유화학(-15.2%), 금속제 품(-6.8%) 등이 크게 감소하였으나 자동차(4.9%) 등은 증가세가 유지되었다.

Ⅰ.` 2015년 기업경영분석 결과

<표 1> 국내 법인기업의 주요 경영성과지표

2014 2015 대기업

1)

중소기업

2)

2014 2015 2014 2015 1.3 0.3 -0.4 -4.7 4.4 8.0 4.3 5.7 3.3 2.6 7.5 12.1 4.0 4.7 4.4 5.5 3.1 3.5 3.3 4.4 3.7 5.4 2.7 3.1 134.5 128.5 127.0 107.7 161.4 182.0 32.2 31.5 30.8 27.3 36.7 39.4 성장성

수익성

안정성

주 : 1) 2015년부터 기업규모(대기업, 중소기업) 분류 기준이「조세특례제 한법」에서「중소기업기본법」으로 변경되었으므로 대・중소기업 지표의 시계열 비교시 유의

(%)

<표 2> 법인기업의 성장성지표

2014 2015 대기업

1)

중소기업

1)

2014 2015 2014 2015

1.3 0.3 -0.4 -4.7 4.4 8.0 4.3 5.7 3.3 2.6 7.5 12.1 3.7 4.8 2.3 -0.1 6.6 12.0 4.7 1.1 3.9 1.0 8.8 1.1 5.9 1.1 5.5 1.0 9.6 1.2 4.1 6.5 2.8 4.4 8.9 10.8

매 출 액 증 가 율

2)

총 자 산 증 가 율

3)

유 동 자 산

3)

비 유 동 자 산

3)

(투 자 자 산)

3)

(유 형 자 산)

3)

주 : 1) 2015년부터 기업규모(대기업, 중소기업) 분류 기준이「조세특례제 한법」에서「중소기업기본법」으로 변경되었으므로 대・중소기업 지표의 시계열 비교시 유의

2) 전년대비 3) 전년말대비

(%)

매 출 액 증 가 율

총 자 산 증 가 율

매출액영업이익률

매출액세전순익률

부 채 비 율

차 입 금 의 존 도

(13)

총자산증가율은 3.7%로 전년(4.0%)에 비해 0.3%p 하 락하였다. 기업규모별로는 대기업(2.7%→1.9%)이 둔화된 데 반해, 중소기업(7.8%→8.1%)은 상승하였다. 업종별로 는 산업용기계, 전기전자 등은 증가세가 둔화되고 금속제 품, 조선 등은 감소로 전환되었다.

반면, 유형자산증가율은 5.2%로 전년(3.2%)에 비해 2.0%p 상승하였다. 대기업(1.2%→3.6%), 중소기업 (8.6%→8.8%) 모두 증가세가 확대되었으며 업종별로는 비금속광물, 금속제품, 자동차 등에서 증가세가 확대된 것으로 나타났다.

나. 비제조업

2015년 비제조업 매출액증가율은 3.4%로 전년(4.1%) 에 비해 -0.7%p 하락하였다. 기업규모별로는 대기업이 -2.7%로 전년(3.4%)에 비해 6.1%p 하락하면서 감소로 전 환된 데 반해 중소기업은 10.3%로 전년(5.1%)에 비해

5.2%p 상승한 증가율을 시현하였다. 업종별로는 전기가스 가 마이너스로 전환되었으나 건설, 부동산・임대 등이 높 은 성장세를 보였다.

총자산증가율은 7.2%로 전년(4.5%)에 비해 2.7%p 상승 하였다. 기업규모별로 보면 대기업(3.7%→3.2%)의 증가율 이 축소된 반면 중소기업(7.3%→14.5%)은 상승하였다. 업 종별로는 전기가스가 비교적 큰 폭으로 낮아졌으나 건설, 부동산・임대 등의 증가세가 확대되었다.

유형자산증가율은 7.5%로 전년(4.9%)에 비해 2.6%p 상 승하였다. 기업규모별로는 대기업(4.0%→5.2%), 중소기 업(9.2%→12.4%) 모두, 업종별은 건설, 도소매, 부동산・

임대 등에서 증가세가 확대되었다.

3. 수익성

2015년 법인기업의 매출액영업이익률은 4.7%로 전년 (4.0%)에 비해 0.7%p, 매출액세전순이익률은 4.4%로 전 년의 3.3%에 비해 1.1%p 각각 상승하였다. 이는 매출원가 율 하락(80.3%→78.3%) 및 유형자산처분이익 증가 등에 따른 영업외수지 개선(-0.7%→-0.3%)에 기인한다. 한편,

<표 3> 제조업의 성장성지표

매출액증가율

2)

총자산증가율

3)

유형자산증가율

3)

2014 2015 2014 2015 2014 2015

-1.6 -3.0 4.0 3.7 3.2 5.2 -3.5 -6.2 2.7 1.9 1.2 3.6 3.5 4.3 7.8 8.1 8.6 8.8 3.8 5.1 4.8 7.7 3.8 6.4 0.8 -0.4 5.5 3.3 0.2 5.6 3.0 3.3 4.2 3.3 4.5 4.3 -1.6 -15.2 2.7 4.6 4.5 2.5 -3.1 6.2 -4.3 7.5 0.5 6.1 -1.2 -6.8 1.0 -1.0 0.7 2.5 -5.5 -0.1 5.4 2.8 3.1 3.0 2.5 2.3 5.2 3.0 6.7 6.5 -7.4 -1.0 5.4 2.4 1.9 1.9 2.1 3.8 5.2 5.5 5.1 13.8 3.0 4.9 7.6 8.5 7.9 19.7 -0.5 -0.1 0.4 -2.7 -0.1 0.4 10.1 8.5 8.3 11.5 8.6 14.0

제 조 업

대 기 업

1)

중 소 기 업

1)

식 음 료 담 배 섬 유 의 복 가 죽 목 재 종 이 인 쇄

석 유 화 학

비 금 속 광 물

금 속 제 품

기 계 ・ 전 기 전 자 (산 업 용 기 계) (전 기 전 자)

운 송 장 비

(자 동 차)

(조 선)

가 구 및 기 타

주 : 1) 2015년부터 기업규모(대기업, 중소기업) 분류 기준이「조세특례제 한법」에서「중소기업기본법」으로 변경되었으므로 대・중소기업 지표의 시계열 비교시 유의

2) 전년대비 3) 전년말대비

(%)

<표 4> 비제조업의 성장성지표

매출액증가율

2)

총자산증가율

3)

유형자산증가율

3)

2014 2015 2014 2015 2014 2015

4.1 3.4 4.5 7.2 4.9 7.5 3.4 -2.7 3.7 3.2 4.0 5.2 5.1 10.3 7.3 14.5 9.2 12.4 2.4 -10.8 7.2 4.0 7.7 5.8 4.2 5.5 2.7 6.8 5.7 13.5 3.4 2.7 6.7 7.2 6.2 7.2 3.1 0.3 3.2 3.9 4.0 7.2 14.7 7.3 6.0 8.4 9.2 6.0 16.1 23.2 3.0 9.3 0.8 11.8 0.8 3.0 4.1 7.4 1.6 1.4 3.2 9.3 8.1 19.9 10.3 12.6 1.7 3.4 1.3 2.9 -0.9 1.7

비 제 조 업

대 기 업

1)

중 소 기 업

1)

전 기 가 스

건 설

도 소 매

운 수

음 식 ・ 숙 박 부 동 산 ・ 임 대 출판영상방송통신정보 전 문 과 학 기 술 예 술 스 포 츠 여 가

주 : 1) 2015년부터 기업규모(대기업, 중소기업) 분류 기준이「조세특례제 한법」에서「중소기업기본법」으로 변경되었으므로 대・중소기업 지표의 시계열 비교시 유의

2) 전년대비 3) 전년말대비

(%)

(14)

영업이익으로 이자비용을 충당할 수 있는 정도를 나타내 는 이자보상비율은 353.3%로 전년(284.5%)보다 68.8%p 상승하였다. 동 비율이 크게 상승한 것은 매출액영업이익 률이 높아지고 저금리 지속으로 금융비용부담률(1.4%→

1.3%)이 낮아졌기 때문이다.

기업규모별로 보면 대기업의 매출액영업이익률(4.4%→

5.5%)이 중소기업(3.1%→3.5%)보다 높은 수준을 유지하 였고, 이자보상비율도 대기업(293.4%→436.5%)이 중소 기업(263.6%→251.1%)을 큰 차이로 상회하였다.

가. 제조업

제조업의 매출액영업이익률은 5.1%로 전년(4.2%)에 비 해 0.9%p 상승하였으며 매출액세전순이익률도 5.1%로 전 년(4.2%)에 비해 0.9%p 상승하였다. 매출액영업이익률의 경우 미국(8.0%)에 비해서는 낮으나 일본(4.3%)보다는 높 은 수준이다.

이자보상비율은 528.4%로 전년의 412.2%에 비해 116.2%p 상승하였는데 이는 매출액영업이익률이 상승하 고 이자부담이 경감되었기 때문이다. 이러한 우리나라 제 조업의 이자보상비율은 미국(425.8%)보다는 높고, 일본

(1,228.1%)에 비해서는 낮은 수준이다.

기업규모별로는 대기업의 수익성이 중소기업보다 더 큰 폭으로 개선되면서 대기업과 중소기업간 매출액영업이익 률 및 매출액세전순이익률 격차가 전년에 비해 확대되었 다.

업종별로는 매출액영업이익률과 매출액세전순이익률이 석유화학, 금속제품 등에서 상승하였으며 조선은 영업손 실 증가로 마이너스 폭이 확대되었다. 이자보상비율은 대 기업과 중소기업 모두 상승하였으며, 업종별로는 석유화 학, 전기전자, 자동차 등에서 상승한 반면 조선은 영업적 자로 인해 크게 하락했다.

<표 5> 법인기업의 수익구조 및 이자보상비율

2014 2015 대기업

1)

중소기업

1)

2014 2015 2014 2015

4.0 4.7 4.4 5.5 3.1 3.5 3.3 4.4 3.7 5.4 2.7 3.1 -0.7 -0.3 -0.7 -0.1 -0.4 -0.5 -1.0 -0.9 -1.1 -0.9 -0.8 -1.0 0.0 -0.1 -0.1 -0.1 0.0 0.0 0.3 0.6 0.3 0.9 0.2 0.4 0.1 0.1 0.1 0.0 0.1 0.1 284.5 353.3 293.4 436.5 263.6 251.1

매출액영업이익률(A)

매출액세전순이익률(B) 영 업 외 수 지(B-A)

2)

(순 금 융 비 용)

3)

(외 환 손 익)

(투자・유형자산처분손익)

(기 타)

4)

이 자 보 상 비 율

5)

주 : 1) 2015년부터 기업규모(대기업, 중소기업) 분류 기준이「조세특례제 한법」에서「중소기업기본법」으로 변경되었으므로 대・중소기업 지표의 시계열 비교시 유의

2) 영업외수익 - 영업외비용 3) 이자수익 - 이자비용

4) 파생상품 거래 및 평가손익, 지분법평가손익, 전기오류수정손익 등 5) 이자보상비율(영업이익/이자비용) = 매출액영업이익률(영업이익/

매출액) ÷ 금융비용부담률 (이자비용/매출액)

(매출액대비 비중, %)

<표 6> 제조업의 수익구조 및 이자보상비율

2014 2015 미국 일본

(2015) (2015)

95.8 94.9 92.0 95.7

4.2 5.1 8.0 4.3

0.0 0.0 1.5 0.3

-0.7 -0.6 ‥ ‥

-0.1 -0.0 ‥ ‥

0.3 0.4 ‥ ‥

0.4 0.2 ‥ ‥

4.2 5.1 9.6 5.2

412.2 528.4 425.8 1,228.1

4.2 5.1 8.0 4.3

1.0 1.0 1.9 0.3

매출원가・판매관리비

영 업 이 익

영 업 외 수 지

1)

(순 금 융 비 용

2)

)

(외 환 손 익 )

(투자・유형자산처분손익)

(기 타

3)

)

세 전 순 이 익

이 자 보 상 비 율

4)

매 출 액 영 업 이 익 률 금 융 비 용 부 담 률

주 : 1) 영업외수익 - 영업외비용

2) 이자수익 - 이자비용

3) 파생상품 거래 및 평가손익, 지분법평가손익, 전기오류수정손익 등 4) 이자보상비율(영업이익/이자비용) = 매출액영업이익률(영업이익/

매출액) ÷ 금융비용부담률 (이자비용/매출액)

(매출액대비 비중, %)

(15)

나. 비제조업

비제조업의 매출액영업이익률은 4.3%로 전년(3.7%)에 비해 0.6%p 상승하였으며 매출액세전순이익률도 3.8%로 전년(2.5%)에 비해 1.3%p 상승하였다.

기업규모별로 보면 대기업과 중소기업 모두 수익성이 개선된 가운데 개선폭은 대기업이 크게 나타났다. 업종별 에서는 도소매, 음식・숙박을 제외한 대부분에서 수익성 이 개선되었다.

한편, 이자보상비율은 262.1%로 전년(214.3%)에 비해 47.8% 상승하였는데 이는 영업이익률이 상승한 데다 저금 리 지속으로 이자비용부담이 경감된 데 기인한다. 기업규 모별에서는 대기업(202.7%→305.7%)이 상승한 반면, 중 소기업(252.3%→208.3%)은 하락하였다. 업종별로는 음 식・숙박을 제외한 대부분의 업종이 상승하였다.

4. 안정성

법인기업의 2015년말 현재 부채비율은 128.5%로 전년 말(134.5%)에 비해 6.0%p, 차입금의존도는 31.5%로 전년 말(32.2%)에 비해 0.7%p 하락하였다. 이에 따라 자기자본 비율은 43.8%로 전년말(42.6%)에 비해 1.2%p 상승하였 다.

기업규모별로 보면 대기업은 부채비율(127.0%→

107.7%)과 차입금의존도(30.8%→27.3%) 모두 하락하였 으나 중소기업은 부채비율(161.4%→182.0%)과 차입금의 존도(36.7%→39.4%) 모두 상승한 것으로 나타났다.

<표 7> 제조업의 수익성지표

매출액영업이익률 매출액세전순이익률 이자보상비율 2014 2015 2014 2015 2014 2015

4.2 5.1 4.2 5.1 412.2 528.4 4.3 5.4 4.6 5.7 509.3 688.9 4.1 4.4 3.3 3.8 275.4 332.7 5.9 6.5 5.1 5.9 601.7 761.3 4.0 2.8 3.8 5.6 357.4 314.1 4.3 4.0 3.3 3.0 302.0 317.5 2.7 6.5 2.3 6.8 342.3 734.2 6.3 8.2 8.6 8.0 288.5 464.9 4.7 5.0 2.7 3.4 311.0 350.6 5.7 6.1 5.8 5.8 589.0 708.3 4.8 5.1 3.2 3.4 280.4 342.1 5.9 6.4 6.5 6.3 751.7 909.7 2.6 2.0 4.2 2.6 288.2 243.2 4.8 5.2 7.0 6.8 730.8 857.5 -3.8 -8.4 -3.6 -11.3 -234.5 -541.5 4.9 5.1 4.9 10.1 543.2 636.6

제 조 업

대 기 업

1)

중 소 기 업

1)

식 음 료 담 배 섬 유 의 복 가 죽 목 재 종 이 인 쇄

석 유 화 학

비 금 속 광 물 제 품

금 속 제 품

기 계 ・ 전 기 전 자 (산 업 용 기 계) (전 기 전 자)

운 송 장 비

(자 동 차 )

(조 선)

가 구 및 기 타

주 : 1) 2015년부터 기업규모(대기업, 중소기업) 분류 기준이「조세특례제 한법」에서「중소기업기본법」으로 변경되었으므로 대・중소기업 지표의 시계열 비교시 유의

(%)

<표 8> 비제조업의 수익성지표

매출액영업이익률 매출액세전순이익률 이자보상비율 2014 2015 2014 2015 2014 2015

3.7 4.3 2.5 3.8 214.3 262.1 4.6 5.6 2.6 5.1 202.7 305.7 2.5 3.1 2.3 2.6 252.3 208.3 4.8 9.2 3.2 13.7 195.5 355.2 2.8 3.3 1.7 2.1 238.1 315.9 2.8 2.7 2.7 2.5 454.7 472.6 4.5 5.3 2.2 2.0 112.7 139.2 3.2 1.2 0.9 -0.2 155.1 58.7 7.0 8.0 2.5 5.0 102.6 137.8 5.2 6.8 4.6 11.1 390.5 564.4 4.5 4.7 3.8 5.3 374.0 484.1 9.1 9.5 4.5 3.7 276.2 311.5

비 제 조 업

대 기 업

1)

중 소 기 업

1)

전 기 가 스

건 설

도 소 매

운 수

음 식 ・ 숙 박 부 동 산 ・ 임 대 출판영상방송통신정보 전 문 과 학 기 술 예 술 스 포 츠 여 가

주 : 1) 2015년부터 기업규모(대기업, 중소기업) 분류 기준이「조세특례제 한법」에서「중소기업기본법」으로 변경되었으므로 대・중소기업 지표의 시계열 비교시 유의

(%)

<표 9> 법인기업의 안정성지표

2014말 2015말 대기업

1)

중소기업

1)

2014말 2015말 2014말 2015말

134.5 128.5 127.0 107.7 161.4 182.0

32.2 31.5 30.8 27.3 36.7 39.4 42.6 43.8 44.1 48.2 38.2 35.5

부 채 비 율

2)

차 입 금 의 존 도

3)

자 기 자 본 비 율

4)

주 : 1) 2015년부터 기업규모(대기업, 중소기업) 분류 기준이「조세특례제 한법」에서「중소기업기본법」으로 변경되었으므로 대・중소기업 지표의 시계열 비교시 유의

2) 부채/자기자본 3) (차입금+회사채)/총자본 4) 자기자본/총자본

(%)

(16)

가. 제조업

2015년말 현재 제조업의 부채비율은 85.5%로 전년의 89.2%에 비해 3.7%p, 차입금의존도(25.3%→24.7%)는 0.6%p 하락하였으나 자기자본비율(52.8%→53.9%)은 전 년말대비 상승하였다. 우리나라 제조업의 부채비율은 미 국 및 일본의 제조업에 비해 낮으며, 차입금의존도는 미국 보다 낮고 일본과는 비슷한 수준으로 나타났다.

기업규모별로는 대기업, 중소기업 모두 부채비율과 차입금 의존도가 하락하였고, 업종별로는 조선, 가구 등을 제외한 대 부분 업종이 하락한 것으로 나타났다.

나. 비제조업

2015년말 기준 비제조업 부채비율은 175.7%로 전년말 (185.6%)에 비해 9.9%p, 차입금의존도는 36.5%로 전년말 (37.4%) 대비 0.9%p 하락하였다.

기업규모별로 보면 부채비율은 대기업(191.8%→

154.5%)이 하락하였으나, 중소기업(166.7%→218.6%)은 상승하였으며, 차입금의존도도 대기업(38.2%→33.8%)이 하락한데 반해 중소기업(34.7%→40.8%)은 상승하였다.

업종별로 보면 건설, 음식・숙박 등을 제외한 대부분의 업종에서 부채비율과 차입금의존도가 하락하였다.

<표 12> 비제조업의 업종별 안정성지표

부채비율 차입금의존도 자기자본비율

2014말 2015말 2014말 2015말 2014말 2015말 185.6 175.7 37.4 36.5 35.0 36.3 191.8 154.5 38.2 33.8 34.3 39.3 166.7 218.6 34.7 40.8 37.5 31.4 163.0 139.5 38.9 36.8 38.0 41.7 136.5 144.7 26.2 26.3 42.3 40.9 166.3 152.3 32.2 31.0 37.6 39.6 200.3 196.6 44.1 41.9 33.3 33.7 131.1 205.5 29.3 36.5 43.3 32.7 429.1 361.7 52.6 49.5 18.9 21.7 91.6 79.0 23.3 22.4 52.2 55.9 132.1 104.5 22.8 22.6 43.1 48.9 224.7 203.3 28.4 29.4 30.8 33.0

비 제 조 업

대 기 업

1)

중 소 기 업

1)

전 기 가 스

건 설

도 소 매

운 수

음 식 ・ 숙 박 부 동 산 ・ 임 대 출판영상방송통신정보 전 문 과 학 기 술 예 술 스 포 츠 여 가

주 : 1) 2015년부터 기업규모(대기업, 중소기업) 분류 기준이「조세특례제 한법」에서「중소기업기본법」으로 변경되었으므로 대・중소기업 지표의 시계열 비교시 유의

(%)

<표 10> 제조업의 안정성지표

2014말 2015말 미국 일본

(2015) (2015) 89.2 85.5 140.6 115.7 25.3 24.7 28.7 24.6 52.8 53.9 41.6 46.4

부 채 비 율

1)

차 입 금 의 존 도

2)

자 기 자 본 비 율

3 )

주 : 1) 부채/자기자본 2) (차입금+회사채)/총자본 3) 자기자본/총자본 (%)

<표 11> 제조업의 업종별 안정성지표

89.2 85.5 25.3 24.7 52.8 53.9 73.4 70.3 20.5 19.6 57.7 58.7 155.4 135.3 39.0 36.8 39.2 42.5 93.7 92.2 28.2 27.6 51.6 52.0 108.0 109.9 29.7 26.0 48.1 47.6 122.4 121.8 35.1 35.6 45.0 45.1 93.4 82.9 29.5 26.9 51.7 54.7 98.5 92.7 29.2 26.9 50.4 51.9 90.3 82.7 31.8 30.5 52.6 54.7 68.9 64.5 19.3 19.4 59.2 60.8 134.3 125.7 33.9 33.6 42.7 44.3 58.0 53.7 15.5 15.7 63.3 65.1 117.2 120.2 24.0 25.0 46.0 45.4 80.8 81.4 18.3 18.7 55.3 55.1 275.8 355.8 36.1 39.9 26.6 21.9 107.6 111.6 28.4 30.8 48.2 47.3

제 조 업

대 기 업

1)

중 소 기 업

1)

식 음 료 담 배 섬 유 의 복 가 죽 목 재 종 이 인 쇄

석 유 화 학

비 금 속 광 물 제 품

금 속 제 품

기 계 ・ 전 기 전 자 (산 업 용 기 계) (전 기 전 자)

운 송 장 비

(자 동 차 )

(조 선 )

가 구 및 기 타

주 : 1) 2015년부터 기업규모(대기업, 중소기업) 분류 기준이「조세특례제 한법」에서「중소기업기본법」으로 변경되었으므로 대・중소기업 지표의 시계열 비교시 유의

(%)

부채비율 차입금의존도 자기자본비율

2014말 2015말 2014말 2015말 2014말 2015말

(17)
(18)

II. 조사방법 및 분석지표 해설

1. 조사방법 해설 19

2. 계정과목 및 분석지표 해설 22

(19)
(20)

가. 조사목적

본 조사는 우리나라 기업의 경영실태를 계수적으로 파 악하여 정부의 산업정책, 중앙은행의 통화신용정책과 금 융기관의 여신관리 및 기업의 경영합리화 추진 등에 필요 한 기초 통계자료를 제공함에 그 목적을 두고 있다.

나. 조사연혁

당행은 1962년에 처음으로 1960년, 1961년의 연간 기업 경영분석통계를 편제한 이후 매년 우리나라 영리법인 기 업에 대한 기업경영분석통계를 작성해오고 있다. 1960년 부터 1967년까지의 통계는「기업경영분석」 과「기업원가분 석」등 2권의 책자로 발간하였으나 1968년부터「기업원가 분석」 을「기업경영분석」 에 흡수・통합하였다. 1972년부터 는 제조업을 수출・내수기업, 중화학공업・경공업으로 구 분하는 등 자료의 이용도를 한 단계 향상시켰다.

1977년까지는 우리나라 전체 법인기업에 대한 모집단 자료가 불충분하여 유의표본조사방식을 채택하였으며, 이 후 매년 조사대상업체수의 지속적인 확대를 통해 통계의 모집단 대표도를 높이고자 노력하였다. 1978년부터는 국 세청 법인세 신고업체를 모집단으로 하여 체계적인 표본 설계에 의한 임의표본조사방식을 도입함으로써 통계적 정 도를 제고하였다.

아울러 경제성장에 따른 산업구조 및 기업규모의 변화 를 통계에 충실히 반영할 수 있도록 매 3년마다 표본설계 를 개편하였다. 2009년 표본설계 개편에 있어서는 종전의 매출액 최저한도(하위 10%, 2004년 기준 25억원)를 폐지 하여 모집단 포괄범위를 전체 법인세 신고대상 법인기업 으로 확대하였다. 이에 따라 2007년부터 소규모기업의 경 영성과도 반영할 수 있게 되어 우리 경제의 실상을 보다 정확히 반영하는 통계로 발전하였다.

한편, 2011년부터는 국세청 법인세 신고대상법인의 신 고자료에 첨부되는 각 법인의 재무제표를 이용할 수 있게 됨에 따라 기업경영분석통계의 편제방법을 종전의 표본조 사방식에서 모집단 집계방식으로 전면적으로 변경하였다.

이로써 조사대상기업의 응답 부담을 없애는 한편으로 보 다 정확한 통계를 편제하는 것이 가능해졌고, 이에 더해 세분화된 업종별 통계의 제공을 통해 통계정보 이용자의 편의를 제고할 수 있게 되었다.

다. 법적근거

기업경영분석통계는 한국은행법 제86조에 의거 통계자 료를 수집・작성하고 있으며 통계법에 의한 승인통계(승 인번호 제30101호)로 등록되어 있다.

라. 조사범위 및 대상

우리나라에서 활동하고 있는 금융 및 보험업 이외의 영 리법인을 대상으로 편제하는 것을 원칙으로 하되 통계의 성격상 작성대상으로 적합하지 않은 일부 업종을 제외하 였다. 구체적으로 2015년 국세청 법인세 신고기업 623,390개 중에서 결산일이 1.1~5.31일인 법인(7,982개), 비영리법인(12,369개)과 영위 업종이 통계편제 제외대상*

인 법인(28,188개)을 제외한 총 574,851개를 대상으로 하 였다.

* 금융 및 보험업, 임업, 수도사업, 연구개발업, 공정거래위원 회 지정 지주회사, 공공행정・국방 및 사회보장행정, 보건 및 사회복지사업, 협회 및 단체, 가구내 고용활동 및 달리 분 류되지 않은 자가소비 생산활동

1. 조사방법 해설

(21)

마. 조사방법

조사대상에 해당하는 각 법인의 2015년 법인세 신고서 류에 첨부된 재무제표를 기업경영분석 편제대상 업종별로 분류・집계하고 재무비율을 산출하였다.

(1) 업종별 분류기준

2008년 2월부터 시행된 통계청의「제9차 한국표준산업 분류」 를 기준으로 통계시계열의 연속성 등을 고려하여 가 능한 수준으로 세분하였다. 여러 종류의 사업을 영위하고 있는 기업의 경우에는 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 사업부문의 업종으로 분류하였다.

(2) 규모별 분류기준

2014년 통계까지는 법인세 신고시 중소기업으로 신고 된 법인만을 중소기업으로 하고 나머지는 모두 대기업으 로 분류하였다. 그러나 2015년 초「중소기업기본법」 상의 중소기업 요건에서 상시근로자 수가 삭제됨에 따라 법인 세 신고자료만으로도 동 법이 정하는 기준으로 중소기업 을 파악할 수 있게 되었고, 이에 2015년 기업경영분석통계 도「중소기업기본법」 의 분류기준(자산총액, 평균매출액)을 적용하여 중소기업과 대기업의 범위를 다시 설정하였다.

(3) 공기업 분류기준

「공공기관의 운영에 관한 법률」 에 따라 공공기관으로 지정된 공기업 중에서 국민계정에서 중앙정부 및 지방정 부로 분류되지 않는 공기업은 비영리법인으로 신고하였더 라도 조사대상에 포함하였다.

(4) 특수분류기준

제조업을 다음과 같은 기준에 의하여 중화학공업과 경

공업, 기술수준별 분류, 산업형태별 분류, 정보통신기술산 업 등으로 분류하였다.

(가) 중화학공업과 경공업

① 중화학공업 : 펄프・종이 및 종이제품(C17), 코크 스・연탄 및 석유정제품(C19), 화학물질 및 화학제품 (의약품 제외)(C20), 의료용 물질 및 의약품(C21), 비 금속광물제품(C23), 1차금속(C24), 금속가공제품(기 계 및 가구 제외)(C25), 전자부품・컴퓨터・영상・음 향 및 통신장비(C26), 의료・정밀・광학기기 및 시계 (C27), 전기장비(C28), 기타 기계 및 장비(C29), 자동 차 및 트레일러(C30), 기타 운송장비(C31)

② 경공업 : 중화학공업으로 분류되지 아니한 제조업

(나) 기술수준별 분류

① 첨단기술 업종 : 의료용 물질 및 의약품(C21), 전자부 품・컴퓨터・영상・음향 및 통신장비(C26), 의료・

정밀・광학기기 및 시계(C27), 항공기・우주선 및 부 품제조업(C313)

② 고기술 업종 : 화학물질 및 화학제품(의약품 제 외)(C20), 전기장비(C28), 기타 기계 및 장비(C29), 자동차 및 트레일러(C30), 철도 및 기타운송장비(항 공기제외)(C312,9)

③ 중기술 업종 : 코크스・연탄 및 석유정제품(C19), 고 무제품 및 플라스틱제품(C22), 비금속광물제품 (C23), 1차금속(C24), 금속가공제품(기계 및 가구제 외)(C25), 선박 및 보트건조업(C311)

④ 저기술 업종 : 식료품(C10), 음료(C11), 섬유제품(의

복제외)(C13), 의복・의복액세서리 및 모피제품

(C14), 가죽・가방 및 신발(C15), 목재 및 나무제품

(가구 제외)(C16), 펄프・종이 및 종이제품(C17), 인

쇄 및 기록매체 복제업(C18), 가구(C32), 기타제품 제

조업(C33)

(22)

(다) 산업형태별 분류

① 기초소재형 산업 : 섬유제품(의복제외)(C13), 목재 및 나무제품(가구 제외)(C16), 펄프・종이 및 종이제품 (C17), 코크스・연탄 및 석유정제품(C19), 화학물질 및 화학제품(의약품 제외)(C20), 의료용 물질 및 의약 품(C21), 고무제품 및 플라스틱제품(C22), 비금속광 물제품(C23), 1차금속(C24)

② 가공조립형 산업 : 금속가공제품(기계 및 가구 제 외)(C25), 전자부품・컴퓨터・영상・음향 및 통신장 비(C26), 의료・정밀・광학기기 및 시계(C27), 전기 장비(C28), 기타 기계 및 장비(C29), 자동차 및 트레 일러(C30), 기타 운송장비(C31)

③ 생활관련형 산업 : 식료품(C10), 음료(C11), 담배 (C12), 의복・의복액세서리 및 모피제품(C14), 가 죽・가방 및 신발(C15), 인쇄 및 기록매체 복제업 (C18), 가구(C32), 기타제품 제조업(C33)

(라) 정보통신기술산업

① 정보통신기기제조업:전자부품・컴퓨터・영상・음 향 및 통신장비(C26), 절연선 및 케이블(C283), 측 정・시험・항해・제어 및 기타 정밀기기 제조업(광 학기기 제외)(C272)

② 정보통신서비스:정보통신기술 관련 도・소매업, 정 보통신기술 관련 임대업, 소프트웨어 개발 및 공급업 (J582), 통신업(J61), 컴퓨터 프로그래밍・시스템 통 합 및 관리업(J62), 정보서비스업(J63)

③ 정보통신기술산업:정보통신기기제조업 및 정보통

신서비스 전 업종

(23)

가. 계정과목 분류 및 해설 (1) 재무상태표 (Balance Sheet)

재무상태표는 일정시점에 있어서 기업의 재무상태를 나타내는 재무보고서로서 차변에 기록되는 자산항목은 기 업이 소유한 자산의 종류를, 대변에 기록되는 부채 및 자 본항목은 자본의 조달구조를 각각 나타낸다. 또한 재무상 태표는 기업의 유동성과 재무적 융통성(financial flexibility)에 관한 정보를 제공한다.

11. 자산 (Total assets)

자산은 과거의 거래나 사건의 결과로 특정 실체에 의해 획득되었거나 통제되고 있는 미래의 경제적 효익을 의미 한다. 여기에는 기업이 가지고 있는 현금, 재고자산, 토지 등과 같은 각종 유형의 자산과 매출채권, 대여금, 미수금 등의 채권 및 무형의 권리가 포함된다. 자산은 이용가능한 자원의 유동성 정도에 따라 크게 유동자산과 비유동자산 으로 나뉜다.

111. 유동자산 (Current assets)

유동자산이란 기업의 정상적인 영업주기(통상 1년) 내에 현금으로 전환될 것으로 예상되거나 판매 또는 소비할 의 도 또는 단기매매 목적으로 보유하는 자산 등을 말한다.

여기에는 현금, 매출채권, 상(제)품 등과 같이 상거래에서 순환적으로 발생하는 자산과 비순환적이지만 재무상태표 작성기준일로부터 1년 이내에 현금화할 수 있는 자산을 포 함한다. 유동자산은 현금화의 용이성에 따라 당좌자산과 재고자산으로 분류된다.

1111. 당좌자산 (Quick assets)

당좌자산은 판매과정을 거치지 않고 즉시 현금화가 가 능하며, 다른 자산의 취득 또는 유동부채의 지급에 충당할 수 있는 자산을 말한다. 이러한 당좌자산은 현금 및 현금 성자산, 단기투자자산, 매출채권 및 기타당좌자산으로 구 분된다.

11111. 현금 및 현금성자산

(Cash and cash equivalents)

현금 및 현금성자산은 통화대용증권(통화 및 타인발행 수표 등), 당좌예금, 보통예금 등을 비롯하여 큰 거래비용 없이 현금으로 전환이 용이하고 이자율 변동에 따른 가치 변동의 위험이 중요하지 않은 금융상품으로서 취득당시 만기일(또는 상환일)이 3개월 이내인 것을 말한다.

11112. 단기투자자산 (Short-term investments)

단기투자자산은 기업이 여유자금 활용 등의 목적으로 보유하는 단기예금과 단기매매증권(재무상태표 작성기준 일로부터 1년 내에 만기가 도래하거나 처분할 것이 거의 확실한 매도가능증권과 1년 내에 만기가 도래하는 만기보 유증권 포함) 및 단기대여금 등을 말한다.

11113. 매출채권

(Trade accounts and notes receivable)

매출채권은 상거래에서 발생한 채권으로서 외상매출금 과 받을어음이 있다. 외상매출금은 상품, 제품, 원료 등 영 업의 주거래대상인 물품을 신용판매하거나 용역제공에 의 해 발생하는 영업상의 미수채권을 말한다. 받을어음은 상 품 및 제품의 매출에 대한 대가로 받은 타인 발행의 약속 어음 또는 타인 지급의 환어음 등과 같이 상거래에서 발생 한 상업어음이 해당된다.(융통어음은 단기대여금으로 계

2. 계정과목 및 분석지표 해설

(24)

상) 또한 매출채권은 대손충당금, 할인어음 및 배서어음을 차감한 금액으로 표시한다.

11114. 기타당좌자산 (Other quick assets)

이상에서 열거한 항목 이외의 당좌자산을 합계하여 기 재하며 여기에는 미수수익, 미수금, 선급금, 선급비용, 선 급법인세 등이 포함된다. 미수수익은 발생주의 회계기준 에 의해 당기에 발생한 수익 중 현금으로 유입되지 않은 금액을 계상한다.

1112. 재고자산 (Inventories)

재고자산은 기업이 정상적인 영업활동 과정에서 판매를 위하여 보유하거나 생산 과정에 있는 자산과 생산 또는 서 비스 제공에 투입될 원재료나 소모품의 형태로 보유하는 자산을 말한다. 여기에는 상품, 미착상품, 적송품, 제품, 반제품, 재공품, 원재료, 저장품 등과 선박・건설업의 미 완성공사 등이 포함된다.

11121. 상품, 제품 및 반제품 (Merchandise, finished goods, and semi-finished goods)

상품이란 판매를 목적으로 구입한 상품, 미착상품, 적송 품 등을 말하며 부동산 매매업의 경우 판매를 위해 소유하 는 토지, 건물, 기타 이와 유사한 부동산을 포함한다. 제품 은 판매용으로 제조한 생산품, 부산물 및 잔폐물 등으로 구성된다. 반제품은 이미 상당한 가공을 끝내고 저장 중에 있는 중간제품과 부분품으로 판매 또는 저장 가능한 상태 라는 점에서 재공품과 구별된다.

11122. 원재료 (Raw materials)

원재료란 제품을 생산하는 데 사용할 목적으로 외부에 서 구입한 재화 중에서 아직 제조과정에 투입되지 않은 원 료, 재료, 부재료, 매입부분품, 미착원재료 등을 이르며 간 접적으로 생산에 사용되는 소모품 등은 기타재고자산으로

분류한다.

11123. 기타재고자산 (Other inventories)

기타재고자산은 재공품, 저장품 등 상품, 제품, 반제품, 원재료 이외의 재고자산을 포함한다. 재공품은 제품 또는 반제품 제조를 위하여 생산과정에 있는 자산이고, 저장품 은 소모품, 소모성 공구기구비품, 수선용 부분품 등을 말 한다.

112. 비유동자산 (Non-current assets)

비유동자산은 유동자산 이외의 자산으로 이는 투자자 산, 유형자산 및 무형자산 등으로 나누어진다.

1121. 투자자산 (Investments)

투자자산은 장기에 걸쳐 이자 및 배당수익을 얻거나 다 른 기업을 지배・통제할 목적으로 취득한 자산을 말한다.

투자자산에는 장기금융상품, 장기투자증권, 장기대여금, 투자부동산 및 지분법적용투자주식 등이 포함된다.

11211. 장기투자증권 (Long-term securities)

매도가능증권과 만기보유증권을 장기투자증권으로 계 상하되 재무상태표일로부터 1년 내 만기가 도래하거나 매 도 등에 의하여 처분할 것이 거의 확실한 매도가능증권과 재무상태표일로부터 1년 내 만기가 도래하는 만기보유증 권은 유동자산으로 분류한다. 한편 당행 기업경영분석에 서는 지분법적용투자주식을 장기투자증권에 포함하여 편 제한다.

1122. 유형자산 (Tangible assets)

유형자산은 재화의 생산, 용역의 제공, 타인에 대한 임

대 또는 자체적으로 사용할 목적으로 보유하는 물리적 형

체를 갖춘 자산으로서 1년을 초과하여 사용할 것이 예상되

는 토지, 건물・구축물, 기계장치, 선박・차량운반구, 건

(25)

설중인 자산 등이 포함된다. 한편 토지와 건설중인 자산 등 비상각자산을 제외한 대부분의 유형자산은 사용 또는 시간의 경과에 따라 발생하는 가치감소분을 감가상각을 통해 비용으로 배분하게 되는데, 이러한 감가상각비는 취 득원가에서 감가상각 누계액과 감액손실 누계액이 차감된 순액으로 표시된다.

11221. 토지 (Land)

영업을 위하여 소유하고 있는 토지를 말하며 이에는 대 지, 임야, 전답, 잡종지 등이 있다. 따라서 전매 목적의 토 지나 비업무용 토지는 재고자산이나 투자자산으로 분류된 다. 토지의 취득원가에는 구입가액과 취득세, 등기 및 명 의 이전비, 토지의 정지비용, 조경비용 등 토지를 사용 가 능한 상태로 만들기까지 지출되는 모든 비용이 포함된다.

11222. 설비자산 (Depreciable assets)

장기간 영업활동을 수행하기 위하여 보유하는 유형자산 으로서 건물・구축물, 기계장치, 선박・차량운반구 등 다 양한 형태의 설비자산이 있다.

112221. 건물・구축물 (Buildings and structures)

건물은 기업이 영업을 목적으로 토지에 건설한 건축물 과 그것의 영속적 부속설비로서 건물과 냉난방, 전기, 통 신 및 기타의 건물부속 설비가 포함된다. 구축물은 토지에 부착된 토목설비 또는 공작물로서 교량, 안벽, 부교, 궤도, 저수지, 갱도, 굴뚝, 정원설비 등이 여기에 속한다.

112222. 기계장치 (Machinery and equipment)

기계장치는 일반기계와 컨베이어, 호이스트, 기중기 등 의 운송설비 및 기타의 부속설비 등으로 취득원가에는 운 송장가격에 운임, 운송보험료, 취득세, 설치비용, 시운전 비용 등의 부대비용이 포함된다. 기계는 동력을 받아 외부 의 대상물에 작업을 가하는 설비의 단위이며, 장치는 대상

물을 내부에 수용하여 이것을 변질, 변형, 분해, 운동시키 는 설비의 단위를 말한다.

112223. 선박・차량운반구 (Ships, vehicles and transportation equipment)

선박・차량운반구는 기업소유의 선박 및 기타의 수상운 반구와 철도차량, 자동차 및 기타의 육상운반구를 포괄한 다.

112224. 기타설비자산 (Other depreciable assets)

이상에서 열거한 항목 이외의 설비자산으로서 공구와 기구, 비품 등이 있다.

11223. 건설중인 자산 (Construction in progress)

건설중인 자산은 유형자산의 건설을 위해 재료비, 노무 비 및 경비 등이 지출되었으나 건설이 완료되지 아니한 경 우에 일시적으로 처리하는 계정으로 건설이 완료되어 영 업에 사용하게 된 때에는 해당 유형자산 계정으로 대체 처 리한다. 또한 건설자금으로 사용된 차입금에서 발생한 순 금융비용은 건설중인 자산에 포함한다.

1123. 무형자산 (Intangible assets)

무형자산은 재화의 생산이나 용역의 제공, 타인에 대한 임대 또는 관리에 사용할 목적으로 기업이 보유하는, 물리 적 형체가 없지만 식별가능하고 기업이 통제하고 있으며, 미래 경제적 효익을 가져오는 비화폐성자산을 말한다. 이 에는 개발비, 산업재산권, 라이선스와 프랜차이즈, 저작 권, 컴퓨터소프트웨어, 임차권리금, 광업권 및 어업권 등 이 포함된다.

11231. 개발비 (Development costs)

특정 신제품 또는 신기술의 개발을 위한 내부 프로젝트

는 연구단계와 개발단계로 구분하되 연구단계에서 발생한

(26)

모든 지출과 개발단계에서 발생한 지출 중 일정요건을 갖 추지 못하는 경우에는 각각 연구비・경상개발비로 인식하 여 해당기간의 비용으로 처리한다. 개발비가 무형자산으 로 분류되기 위해서는 기술적 실현가능성, 개발후 완성자 산을 사용하거나 판매하려는 기업의 의도나 능력, 미래 경 제적 효익 창출력, 개발단계에서 발생한 지출의 객관적 측 정가능성 등의 요건이 충족되어야 한다.

1124. 기타비유동자산 (Other non-current assets)

임차보증금, 이연법인세자산(유동자산으로 분류되는 부 분 제외), 장기매출채권 및 장기미수금 등 비유동자산 중 투자자산, 유형자산 및 무형자산으로 분류할 수 없는 자산 을 말한다.

12. 부채 및 자본

(Total liabilities and stockholders’equity)

기업에 투입된 총자본은 그 원천에 따라 타인자본인 부 채와 자기자본으로 나누어진다. 부채란 과거의 거래나 사 건의 결과로 다른 실체에게 미래에 자산이나 용역을 제공 해야 하는 의무를 말하며 이는 유동부채와 비유동부채로 구분된다. 자본은 주주지분 또는 소유주지분이라고도 하 는데 기업의 총자산에서 총부채를 차감하고 남은 잔여분 으로 자본금, 자본잉여금, 자본조정, 기타포괄손익누계액 및 이익잉여금(또는 결손금)으로 구성된다.

121. 유동부채 (Current liabilities)

유동부채는 기업의 정상적인 영업주기 내에 상환 등을 통하여 소멸할 것이 예상되는 부채와 재무상태표일로부터 1년 이내에 상환되어야 하는 부채로서 매입채무, 단기차입 금, 유동성장기부채 및 기타유동부채 등을 가리킨다.

12101. 매입채무

(Trade accounts and notes payable) 매입채무는 일반적인 상거래에서 발생한 외상매입금과

지급어음을 말한다. 외상매입금은 상품 또는 원재료 등의 매입과 같은 상거래에서 발생한 채무로서 매입에누리 및 환출 등을 차감한 순액으로 기재한다. 지급어음은 상거래 에서 발생한 어음상의 채무로서 상품이나 원재료의 매입 대금에 대하여 약속어음을 발행하거나 타인발행의 환어음 을 인수한 경우에 발생한 채무를 말한다. 따라서 상거래를 원인으로 하는 상업어음만 매입채무에 계상되며 자금조달 을 위한 융통어음은 단기차입금으로 처리된다.

12102. 단기차입금 (Short-term borrowings)

단기차입금이란 당좌차월을 비롯하여 재무상태표일로 부터 1년 이내에 지급기일이 도래하는 단기성 차입금을 지 칭한다. 2008년부터 기존의 단기금융기관차입금과 기타 단기차입금을 통합하였으며 따라서 단기차입금에는 금융 기관으로부터의 단기차입금, 관계회사 단기차입금, 주 주・임원・종업원 단기차입금 등이 포함된다.

12103. 유동성장기부채 (Current maturities of non- current liabilities)

유동성장기부채는 비유동부채의 회사채 및 장기차입금 중 1년 이내에 상환기일이 도래하는 부채를 말한다.

12104. 기타유동부채 (Other current liabilities)

이상에서 열거한 항목 이외의 부채로서 재무상태표일로 부터 1년 이내에 지급・상환되는 선수금, 예수금, 미지급 금, 미지급비용, 미지급법인세, 선수수익, 단기부채성충당 금 및 기타의 유동부채가 포함된다.

122. 비유동부채 (Non-current liabilities)

비유동부채는 재무상태표일의 다음날로부터 1년 이후에

지급기일이 도래하는 부채로 회사채, 장기차입금, 기타비

유동부채 등이 있다.

참조

관련 문서

The main purpose of this study is to determining how different the debt ratio of the company’s financial condition before and after the financial crisis

The main purpose of this study is to determining how different the debt ratio of the company’s financial condition before and after the financial crisis

Korean Studies major is designed for students from other nations who would like to prepare for a career as liaisons between the businesses of Korea and

Korean Studies major is designed for students from other nations who would like to prepare for a career as liaisons between the businesses of Korea and their nation,

Fenn and Koichi Tanaka &#34;for their development of soft desorption ionisation methods for mass spectrometric analyses of biological macromolecules&#34; and the

This Presentation contains financial forecasts with respect to Bakkt’s projected financial results, including Total Revenue, Total Revenue less Transaction-Based Expenses

The Korean Voluntary Effort to Increase Their Airpower During the Korean War - With Special Reference to the National Fundraising Movement for Aircraft in

This study derived the financial risk elements of the sports circle and suggested the methods to decrease subsidy support and increase financial independence