2021년 6월 3일 공보 2021-6-9호 이 자료는 6월 4일 조간부터 취급하여 주십시오. 단, 통신/방송/인터넷 매체는 6월 3일 12:00 이후부터 취급 가능
제 목 : 2020년 기업경영분석 결과(속보)
□ 2020년 법인기업
*의 성장성이 전년대비 악화된 반면 수익성은 개선
* 외부감사대상 비금융 영리법인기업
ㅇ (성장성) 매출액증가율 하락폭이 확대
(-1.0%→-3.2%)ㅇ (수익성) 매출액영업이익률
(4.8%→5.1%)및 매출액세전순이익률
(4.1%→4.3%)
은 확대
ㅇ (안정성) 부채비율
(97.6%→97.4%)및 차입금의존도
(28.3%→28.2%)는 전년보다 소폭 하락
ㅇ (현금흐름) 영업활동 현금흐름 유입 증가 등으로 현금흐름보상 비율
(49.4%→61.3%)은 상승
(자세한 내용은 <붙임> 참조)
문의처 : 경제통계국 기업통계팀 과장 김보현(02-759-4883), 팀장 김대진(02-759-4321) Fax : 02-759-4307 E-mail : fsateam@bok.or.kr
공보실 : Tel : 02-759-4015, 4016
“한국은행 보도자료는 인터넷(http://www.bok.or.kr)에 수록되어 있습니다.”
<붙임>
2020년
기업경영분석 결과(속보)
2021. 6
경제통계국 금융통계부 기업통계팀
조 사 개 요
1. 조사목적
― 국내 비금융 영리법인기업의 경영성과를 신속히 제공하기 위해 국 내 전체 영리법인기업을 대상으로 하는 기업경영분석 공표
(10.27일 예정)이전에「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」대상 법인기 업
(이하 “외감기업”)을 대상으로 경영분석 편제
(2013년부터 외감기업을 대상으로 편제하였으며 그 이전에는 상장기업을 대상으로 편제)2. 조사대상
― 조사기간 종료일까지 감사보고서를 공시한 외부감사대상 비금융 영리법인기업 중 아래 업체를 제외
< 조사제외업체 >
① 공공행정 및 사회보장행정, 임업, 수도사업, 금융보험업, 비사업지주회사, 보건·
사회복지업, 협회 및 단체, 특수목적회사(SPC, PFV) 등 제외업종 영위업체 ② 결산월이 1~11월인 업체
③ 감사의견 거절 업체
④ 기타 : 공시재무제표 오류, 재무제표 누락 업체, 매출액이 (-)인 업체, 2019년 이후 설립한 업체 등
전산업 제조업 비제조업
어업‧광업 전기가스업 건설업 서비스업
25,871 10,929 14,942 166 248 1,784 12,744 조사대상 업체수
(개)
3. 조사내용
― 2019년 및 2020년 개별 재무제표 4. 조사기간
― 2021. 3. 29. ~ 5. 26.
5. 자료이용상의 유의사항 등
― 2020년말 기준 외감기업의 비교재무제표를 합산하여 산출하였으므로 2019년 일부 지표는 2020년 6월 공표한「2019년 기업경영분석
(속보)」과 일치하지 않음
― 기업경영분석
(속보)조사대상기업
(외부감사대상 비금융 영리법인기업)의 매출액은 기업경영분석 조사대상기업
(법인세 신고대상 비금융 영리 법인기업)대비 65.5%
(2019년 기준)수준
기업경영분석(속보) 조사대상기업의 매출액 비중
전산업 대기업 중소기업 제조업 비제조업
20191) 65.5 89.9 34.1 79.6 54.0
20182) 63.6 87.2 29.8 78.5 51.1
(%)
주 : 1) 2019년 기준 기업경영분석 대상기업의 매출액 대비 2020년 기업경영분석(속보) 대상기업의 2019년 매출액 비중 2) 2018년 기준 기업경영분석 대상기업의 매출액 대비 2019년 기업경영분석(속보) 대상기업의 2018년 매출액 비중
차 례
<요 약>
1. 성 장 성 ··· 1
2. 수 익 성 ··· 2
3. 안 정 성 ··· 5
4. 현금흐름 ··· 6
(부 록)
주요 경영지표
< 요 약 >
2020년 법인기업의 성장성이 전년대비 악화된 반면 수익성은 개선
□ (성장성) 2020년 외감기업의 매출액증가율
(-1.0%→-3.2%)및 총자산증가 율
(5.0%→4.9%)모두 전년보다 하락
□ (수익성) 매출액영업이익률
(4.8%→5.1%)과 매출액세전순이익률
(4.1%→4.3%)모두 상승
□ (안정성) 부채비율
(97.6%→97.4%)및 차입금의존도
(28.3%→28.2%)모두 하락
2018 2019 2020
성장성1) 매출액증가율 4.2 -1.0 -3.2
총자산증가율 3.7 5.0 4.9
수익성2) 매출액영업이익률 6.9 4.8 5.1
매출액세전순이익률 6.4 4.1 4.3
안정성2) 부채비율 93.1 97.6 97.4
차입금의존도 26.0 28.3 28.2
주 : 1) 2018∼2020년 모두 당해년도 비교재무제표의 전기비
2) 2018년 및 2019년은 각각 2019년과 2020년 비교재무제표의 전기 재무비율
주요지표(전산업 기준)
(%)
□ (현금흐름) 2020년중 외감기업의 순현금흐름
(업체당 평균)은 15억원 순유입으로 전년
(4억원)보다 증가
ㅇ 현금흐름보상비율
(49.4%→61.3%)은 영업활동 현금흐름 유입의 증가로 전년보다 상승
영업활동
현금흐름(A) 투자활동
현금흐름(B) 재무활동
현금흐름(C) 순현금흐름
(A+B+C) 현금흐름
보상비율2)
2019 70 -76 10 4 49.4
2020 98 -83 1 15 61.3
주 : 1) 2020년말 현재 외감기업의 전기 및 당기실적으로‘+’는 유입, ‘-’는 유출
주2) 현금흐름보상비율 = (영업활동 현금흐름+이자비용)/(단기차입금+이자비용)× 100
현금흐름 관련 주요지표1)(업체당 평균 기준)
(억원, %)
- 1 -
1 성 장 성
□ 2020년 외감기업의 매출액증가율
(-1.0%→-3.2%)은 하락
ㅇ (업종별) 제조업
(-2.3%→-3.6%)이 전자‧영상‧통신장비의 상승에도 석유정 제‧코크스, 화학물질‧제품 등을 중심으로 하락하였으며, 비제조업
(0.8%→-2.6%)
또한 정보통신업을 제외한 대부분 업종에서 하락
ㅇ (기업 규모별) 대기업
(-1.5%→-4.3%)이 중소기업
(1.5%→0.8%)보다 하락 폭이 컸음
□ 총자산증가율
(5.0%→4.9%)도 전년보다 소폭 하락
매출액증가율 총자산증가율 유형자산증가율
2018 2019 2020 2018 2019 2020 2018 2019 2020
전 산 업 4.2 -1.0 -3.2 3.7 5.0 4.9 3.8 7.1 3.5
제 조 업 4.5 -2.3 -3.6 4.5 3.2 4.8 4.4 2.7 3.3
( 식 료 품 ) 3.3 3.6 5.7 7.1 9.3 1.5 5.9 7.3 1.5
( 석 유 정 제 ‧ 코 크 스 ) 23.1 -6.8 -34.3 2.9 5.6 -5.4 6.5 10.7 9.4 ( 화 학 물 질 ‧ 제 품 ) 10.2 -6.8 -10.2 5.8 2.7 7.1 4.7 1.4 4.2 ( 고 무 ‧ 플 라 스 틱 ) -0.1 0.3 -3.6 3.0 2.6 2.4 2.1 2.9 -0.1 ( 1 차 금 속 ) 3.1 -2.0 -7.0 0.4 1.7 1.6 -3.3 -0.9 -0.6 ( 전자‧영상‧통신장비 ) 3.1 -8.4 7.5 8.8 -0.3 6.7 11.3 0.6 6.1
( 전 기 장 비 ) 9.8 1.1 1.3 9.5 4.1 6.2 9.9 3.4 2.2
( 기 타 기 계 ‧ 장 비 ) -2.0 -5.6 1.3 1.9 4.2 4.6 3.2 2.2 2.8
( 자 동 차 ) 0.4 6.3 -1.8 0.8 5.5 4.9 0.8 5.8 0.9
( 조 선 ‧ 기 타 운 수 ) -4.5 12.5 -12.2 1.8 8.2 0.5 -1.8 -0.4 2.1
비 제 조 업 3.8 0.8 -2.6 2.7 7.0 5.0 3.0 12.4 3.6
전 기 가 스 업 8.3 -2.6 -7.4 2.6 2.8 1.6 2.9 3.5 2.9
건 설 업 -1.2 -3.0 -2.4 -0.6 6.1 6.8 5.3 21.7 14.5
서 비 스 업 4.7 2.1 -2.1 3.5 8.0 5.3 2.9 15.2 3.4
( 도 매 ‧ 소 매 ) 5.2 1.7 -1.9 2.3 9.0 4.8 1.0 21.2 -1.1 ( 운 수 ‧ 창 고 업 ) 6.5 3.8 -8.3 2.8 11.2 3.6 3.7 21.0 0.4 ( 정 보 통 신 업 ) 2.5 5.3 2.5 7.9 10.2 8.2 0.4 18.6 4.9
대 기 업 4.3 -1.5 -4.3 3.4 4.4 4.5 3.0 7.3 2.2
제 조 업 5.1 -2.9 -4.7 4.5 2.2 4.4 4.5 2.3 3.2
비 제 조 업 3.2 0.4 -3.9 2.0 7.3 4.6 1.1 13.9 1.1
중 소 기 업 3.9 1.5 0.8 4.8 6.3 6.3 6.1 6.5 7.3
제 조 업 1.7 0.9 0.7 4.7 6.2 6.7 4.0 4.4 3.9
비 제 조 업 6.1 2.1 0.8 4.8 6.4 6.1 7.8 8.2 10.0
주 : 1) 당해년말 현재 외감기업 비교재무제표 기준
주요 성장성지표1)
(%)
- 2 -
2 수 익 성
□ 매출액영업이익률
(4.8%→5.1%)과 매출액세전순이익률
(4.1%→4.3%)은 상승 ㅇ (업종별) 제조업
(4.7%→4.9%, 4.4%→4.4%)은 전기‧영상‧통신장비, 비제조업
(4.9%→5.3%, 3.6%→4.2%)
은 전기가스업 등을 중심으로 매출액영업이익 률과 매출액세전순이익률이 모두 상승
ㅇ (기업 규모별) 대기업
(4.7%→4.9%, 4.1%→4.2%), 중소기업
(5.3%→5.6%, 4.0%→4.6%)
의 매출액영업이익률과 매출액세전순이익률이 모두 상승
매출액영업이익률 매출액세전순이익률
2018 2019 2020 2018 2019 2020
전 산 업 6.9 4.8 5.1 6.4 4.1 4.3
제 조 업 8.3 4.7 4.9 8.1 4.4 4.4
( 식 료 품 ) 4.7 4.4 4.5 5.7 3.5 4.6
( 석 유 정 제 ‧ 코 크 스 ) 3.3 2.0 -5.9 2.8 1.2 -6.5
( 화 학 물 질 ‧ 제 품 ) 9.0 6.5 6.1 9.3 5.1 6.7
( 고 무 ‧ 플 라 스 틱 ) 4.2 5.0 4.7 2.9 5.4 2.8
( 1 차 금 속 ) 5.4 4.3 3.2 3.4 3.0 1.8
( 전자‧영상‧통신장비 ) 18.8 6.1 9.0 19.2 7.0 9.2
( 전 기 장 비 ) 3.7 2.5 3.5 3.6 1.8 3.8
( 기 타 기 계 ‧ 장 비 ) 5.9 5.6 4.8 4.0 4.3 2.0
( 자 동 차 ) 1.7 3.3 2.0 2.2 4.5 1.7
( 조 선 ‧ 기 타 운 수 ) -1.5 -0.7 -1.7 -1.8 -3.5 -4.1
비 제 조 업 5.1 4.9 5.3 4.1 3.6 4.2
전 기 가 스 업 1.0 0.6 5.6 -0.3 -0.6 5.4
건 설 업 6.4 5.8 6.1 5.9 5.5 6.4
서 비 스 업 5.5 5.2 5.1 4.4 3.8 3.6
( 도 매 ‧ 소 매 ) 2.8 3.0 2.6 2.9 2.6 2.1
( 운 수 ‧ 창 고 업 ) 4.6 3.9 4.8 0.7 -0.7 -0.4
( 정 보 통 신 업 ) 9.3 9.6 9.8 8.4 9.1 8.3
대 기 업 7.2 4.7 4.9 6.8 4.1 4.2
제 조 업 9.0 4.8 4.8 9.0 4.6 4.4
비 제 조 업 4.7 4.5 5.1 3.9 3.4 4.0
중 소 기 업 5.6 5.3 5.6 4.3 4.0 4.6
제 조 업 4.5 4.5 5.3 3.7 3.7 4.5
비 제 조 업 6.8 5.9 5.8 5.0 4.3 4.8
주 : 1) 2018년 및 2019년은 각각 2019년과 2020년말 현재 외감기업 비교재무제표의 전기 실적 기준
주요 수익성지표1)
(%)
- 3 -
<수익구조>
□ 외감기업의 수익구조를 보면 매출액영업이익률
(4.8%→5.1%)은 매출액 대 비 매출원가
(80.1%→79.1%)비중 감소폭이 판매관리비
(15.1%→15.9%)비중 증가폭을 상회하여 전년보다 높은 수준을 기록
□ 법인세차감전순이익률
(4.1%→4.3%)도 영업이익률이 상승하면서 전년보다 상승
2018 2019 2020
매 출 원 가 78.9 80.1 79.1
(80.0) (82.8) (81.9) 판 매 관 리 비 14.2 15.1 15.9
(11.7) (12.5) (13.2) 영 업 이 익
( = 매 출 액 영 업 이 익 률 )
6.9 4.8 5.1 (8.3) (4.7) (4.9) 영 업 외 손 익2) -0.5 -0.7 (-0.7) (-0.2) (-0.3) (-0.5) 순 이 자 손 익3) -0.8 -0.9 -0.9
(-0.5) (-0.5) (-0.5) 투자·유형자산처분손익 0.3 0.4 0.7
(0.3) (0.2) (0.5) 기 타4) -0.1 -0.2 -0.3
(-0.1) (-0.1) (-0.2) 법 인 세 차 감 전 순 이 익
(=법인세차감전순이익률)
6.4 4.1 4.3 (8.1) (4.4) (4.4) 주 : 1) ( )내는 제조업, ‘+’는 이익, ‘-’는 손실
2) 영업외손익 = 영업외수익-영업외비용 3) 순이자손익 = 이자수익-이자비용
4) 파생상품거래 및 평가손익, 채무상환손익, 전기오류수정손익, 기부금, 외환차손익, 외화환산손익 등
매출액대비 수익구조 추이1)
(매출액대비, %)
- 4 -
<이자보상비율 추이 및 분포>
□ 이자보상비율
*(367.6%→391.5%)은 매출액영업이익률이 높아짐에 따라 상승
* 영업활동을 통해 창출한 수익으로 금융비용을 부담할 수 있는 능력을 나타내는 비율
• 산식 : 이자보상비율 (영업이익/이자비용)
= 매출액영업이익률 (영업이익/매출액)
÷ 금융비용부담률 (이자비용/매출액)
× 100
이자보상비율 추이
(%)
ㅇ 이자보상비율을 구간별로 나누어보면 100% 미만
(31.0%→34.5%)과 500%
이상 기업수
(40.9%→41.1%)비중은 모두 확대
주 : 1) 당기 및 전기말 차입금과 회사채 잔액이 없는 기업이나 금융비용을 자본화하여 이자비용이 표시되지 않는 기업을 포함
2018 2019 2020
이 자 보 상 비 율 593.3 367.6 391.5
매 출 액 영 업 이 익 률 6.9 4.8 5.1
금 융 비 용 부 담 률 1.2 1.3 1.3
2018 2019(A) 2020(B) 증감(B-A)
1 0 0 % 미만 31.3 31.0 34.5 3.5
0% 미만(영업적자) 21.6 21.1 25.2 4.1
1 0 0 ~ 3 0 0 % 미만 20.7 19.5 16.9 △2.6
3 0 0 ~ 5 0 0 % 미만 7.8 8.6 7.4 △1.1
5 0 0 % 이상 40.2 40.9 41.1 0.2
무 차 입 기 업1 ) 16.3 14.0 12.2 △1.8
이자보상비율 구간별 기업수 비중
(%, %p)
- 5 -
3 안 정 성
□ 부채비율
(97.6%→97.4%)및 차입금의존도
(28.3%→28.2%)는 전년보다 소폭 하락 ㅇ 제조업·대기업의 부채비율 및 차입금의존도는 상승하였지만 비제조
업·중소기업은 하락
부채비율2) 차입금의존도3)
2018 2019 2020 2018 2019 2020
전 산 업 93.1 97.6 97.4 26.0 28.3 28.2
제 조 업 63.6 63.8 65.5 19.3 20.4 20.7
( 식 료 품 ) 79.5 89.9 82.4 26.8 29.0 28.1
( 석 유 정 제 ‧ 코 크 스 ) 101.4 123.0 146.7 27.3 31.0 36.0
( 화 학 물 질 ‧ 제 품 ) 57.4 62.0 59.3 20.2 22.3 21.2
( 고 무 ‧ 플 라 스 틱 ) 83.6 78.0 81.8 28.1 26.9 27.4
( 1 차 금 속 ) 56.5 55.3 58.8 22.6 23.5 24.7
( 전자‧ 영상‧ 통신장비 ) 41.5 34.5 37.0 10.6 11.2 11.5
( 전 기 장 비 ) 78.3 107.4 105.1 22.4 24.9 23.2
( 기 타 기 계 ‧ 장 비 ) 99.6 101.6 100.2 28.0 28.5 28.6
( 자 동 차 ) 64.6 66.1 73.1 15.5 16.1 17.8
( 조 선 ‧ 기 타 운 수 ) 122.5 109.8 115.7 23.9 24.7 26.8
비 제 조 업 142.7 150.5 146.0 33.6 36.4 35.8
전 기 가 스 업 153.2 166.1 163.5 40.9 43.5 43.2
건 설 업 139.6 131.0 126.6 25.2 25.2 25.9
서 비 스 업 141.8 151.9 147.2 33.7 37.0 36.2
( 도 매 ‧ 소 매 ) 101.8 108.9 108.6 22.0 25.4 25.1
( 운 수 ‧ 창 고 업 ) 293.8 321.9 321.1 57.4 58.8 58.7
( 정 보 통 신 업 ) 61.8 70.7 69.2 15.9 21.4 20.8
대 기 업 80.9 83.9 84.6 22.0 24.4 24.6
제 조 업 57.3 57.4 59.7 16.5 17.8 18.4
비 제 조 업 124.1 129.0 125.9 29.1 32.1 31.8
중 소 기 업 156.9 162.3 155.0 40.7 41.0 39.9
제 조 업 104.4 100.7 97.3 33.1 31.9 31.2
비 제 조 업 215.1 228.5 216.0 46.1 47.0 45.6
주 : 1) 2018년 및 2019년은 각각 2019년과 2020년말 현재 외감기업 비교재무제표의 전기 실적 기준 2) 부채/자기자본 × 100 3) (차입금+회사채)/총자산 × 100
주요 안정성지표1) (%)
ㅇ 부채비율을 구간별로 나누어보면 100% 미만
(27.0%→28.7%)및 100
~200% 미만
(20.5%→20.8%)의 기업수 비중은 확대된 반면, 200% 이상 및 500% 이상의 기업수 비중은 감소
2018 2019(A) 2020(B) 증감(B-A)
1 0 0 % 미 만 26.5 27.0 28.7 1.7
1 0 0 ~ 2 0 0 % 미 만 18.6 20.5 20.8 0.3 2 0 0 ~ 5 0 0 % 미 만 20.9 21.4 20.8 △0.6
5 0 0 % 이 상 25.2 22.8 21.7 △1.1
자 본 잠 식 8.8 8.3 8.0 △0.3
부채비율 구간별 기업수 비중 (%, %p)
- 6 -
4 현금흐름
□ 2020년 외감기업의 순현금흐름
(업체당 평균)은 15억원 순유입으로 전년
(+4억원)보다 증가
ㅇ 영업활동 현금흐름
(70억원→98억원)이 큰 폭 증가한 데 주로 기인
□ 현금흐름보상비율
*(49.4%→61.3%)은 영업활동 현금흐름 유입의 증가 등으 로 전년보다 상승
* 영업활동을 통한 현금수입으로 단기차입금과 이자비용을 어느 정도 부담할 수 있는지를 나타내는 비율[현금흐름보상비율 = (영업활동 현금흐름+이자비용) / (단기 차입금+이자비용) × 100]
□ 현금흐름이자보상비율
*(614.0%→845.5%)도 영업활동 현금흐름 유입이 증가 하면서 전년보다 상승
* 현금흐름이자보상비율 = (영업활동 현금흐름+이자비용) / 이자비용 × 100
2019 2020
제조업 비제조업 대기업 중소기업 제조업 비제조업 대기업 중소기업
영업활동 현금흐름(A) 70 104 45 391 10 98 139 68 512 20
투자활동 현금흐름(B) -76 -102 -56 -348 -25 -83 -117 -58 -419 -20
재무활동 현금흐름(C) 10 1 17 -36 19 1 -2 3 -32 7
순 현 금 흐 름
( A + B + C ) 4 3 6 7 4 15 19 12 59 7
현 금흐 름보 상비 율2 ) 49.4 63.7 37.7 69.0 19.7 61.3 77.7 48.0 82.7 29.7 현금흐름이자보상비율3) 614.0 1,035.2 392.6 801.4 273.9 845.5 1,451.0 545.7 174.9 450.6 주 : 1) 2020년말 현재 외감기업의 전기 및 당기실적으로‘+’는 유입, ‘-’는 유출
2) 현금흐름보상비율 = (영업활동 현금흐름+이자비용)/(단기차입금+이자비용) × 100 3) 현금흐름이자보상비율 = (영업활동 현금흐름+이자비용)/이자비용 × 100
현금흐름 관련 주요지표1)
(업체당 평균 기준) (억원, %)
- 7 -
<붙임>
기업경영분석 분위수 통계
1. 의의
□ 개별기업의 재무제표를 합산하여 작성하는 기업경영분석 지표는 일부 대기업의 경영실적에 크게 좌우되는 측면이 있어, 이러한 한계를 부분적으로 보완하고 다 양한 통계수요에 부응하기 위해 외감기업을 대상으로 분위수 통계를 편제
2. 주요 내용
□ 기업경영분석 편제대상 기업들의 재무비율을 업종별 및 지표별로 오름차순 정렬 후 25%(1분위), 50%(2분위, 중위수), 75%(3분위)에 해당하는 값을 산출
― 통계편제대상 : 외감기업 경영분석 조사대상 업체
― 통계편제지표(5개) : 매출액증감률, 매출액영업이익률, 이자보상비율, 부채비율, 차입금의존도
3. 분위수 통계의 해석
□ 매출액증감률의 1분위수가 –11.9%라면 적어도 25%의 업체들의 매출액증감률이 – 11.9%보다 낮고, 3분위수가 15.3%이면 25%의 업체들이 15.3%보다 높은 매출액증 감률을 보인다는 것을 의미
― 예를 들어 기업A의 매출액증감률 –1.0%라면, 기업A는 동종업계 50% 업체들보 다 낮은 수준의 매출액증감률을 기록하였으나 합산한 평균 매출액증감률보다 는 높음
* 단, 재무비율 산출에 이용되는 개별기업의 계정값(매출액, 총자산, 자기자본, 유형자 산, 이자비용)이 0 또는 음수일 경우에는 분위수 통계 해석에 왜곡을 가져올 수 있 어 +1로 변환한 후 이용
※ <별첨> 전산업 분위수 통계
- 8 - <별첨 1>
전산업 분위수 통계
1. 매출액증감률
2. 매출액영업이익률
- 9 - 3. 이자보상비율1)
주: 1) 무차입기업은 통계편제대상이 아니며, 영업적자로 분위수 값이 0미만인 경우 표시하지 않음
4. 부채비율
- 10 - 5. 차입금의존도
- 11 - <별첨 2>
제조업 분위수 통계
1. 매출액증감률
2. 매출액영업이익률
- 12 - 3. 이자보상비율1)
주: 1) 무차입기업은 통계편제대상이 아니며, 영업적자로 분위수 값이 0미만인 경우 표시하지 않음
4. 부채비율
- 13 - 5. 차입금의존도