INVESTOR RELATIONS 2021

(1)

INVESTOR

RELATIONS

2021

(2)

본 자료는 투자자들을 대상으로 실시되는 Presentation에서의 정보 제공을 목적으로 ㈜엔비티(이하 “회사”)에 의해 작성되었으며 이의 반출, 복사 또는 타인에 대한 재배포는 금지됨을 알려드리는 바입니다.

본 Presentation에의 참석은 위와 같은 제한 사항의 준수에 대한 동의로 간주될 것이며 제한 사항에 대한 위반은 ‘자본시장과 금융투자업에 관한 법률’에 대한 위반에 해당 될 수 있음을 유념해 주시기 바랍니다. 본 자료에 포함된 “예측정보”는 개별 확인 절차를 거치지 않은 정보들입니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 사항으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 ‘예상’, ‘전망’, ‘계획’, ‘기대’, ‘(E)’

등과 같은 단어를 포함합니다.

위 “예측정보”는 향후 경영환경의 변화 등에 따라 영향을 받으며, 본질적으로는 불확실성을 내포하고 있는 바, 이러한 불확실성으로 인하여 실제 미래실적은 “예측정보”에 기재되거나 암시된 내용과 중대한 차이가 발생할 수 있습니다. 또한, 향후 전망은 Presentation 실시일 현재를 기준으로 작성된 것이며 현재 시장상황과 회사의 경영방향 등을 고려한 것으로 향후 시장환경의 변화와 전략수정 등에 따라 변경될 수 있으며, 별도의 고지 없이 변경될 수 있음을 양지하시기 바랍니다.

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Disclaimer

(3)

Chapter 02. About NBT

Chapter 01. Investment Highlights

Chapter 03. Core Competence

Chapter 04. Growth Strategy Appendix

엔비티

국내 포인트 광고 1위 사업자

애디슨의 폭발적 성장

신규 쇼핑 사업의 확장성

기술적, 사업적 진입장벽 구축

Chapter 01. Investment Highlights

모바일 포인트 플랫폼사업은 모바일 환경에 최적화된 포인트 시스템을 구축하여 자체 서비스를 운영하거나 솔루션으로 제공하는 사업입니다

(6)

06 Chapter 01. Investment Highlights

02 About Point Platform

성숙기에 접어든 모바일 시장, 시장규모 2조 이상의 모바일 포인트 플랫폼에 주목

모바일 시장이 성숙기에 들어서면서 신규 유저의 유입 및 외적 성장의 어려움

기존 유저의 참여를 높이거나 수익을 강화하는 방법으로 포인트 체계를 활용하여 '소비자 락인효과' 유도

대표적 모바일 그룹인 카카오페이지, 네이버페이, 구글플레이, 라쿠텐 등 국내외 선도 사업자들이 포인트 시스템 도입

*자료: App Annie

기존유저의 충성도

포인트 수익화 기존유저

락인

모바일 시장의 성숙도 모델

2017.12

앱 다운로드 앱 사용량 수익

실험 수용 성숙

1단계 2단계 3단계

*시장규모(2019년 기준) 출처 : 제일기획, 통계청, 한국모바일산업연합회, 금융감독원

**핀테크 시장규모 : 2018년 기준 간편결제시장규모

핀테크

시장규모

80

^조 모바일

콘텐츠

시장규모

26

^조 모바일

커머스

시장규모

87

^조

모바일 광고

시장규모

3

^조

모바일 포인트 플랫폼

시장규모 2조+

소비자 Lock-in

포인트 플랫폼 활용 기업

(7)

03 국내 포인트 플랫폼 시장 규모 확대

국내 선도 사업자들의 포인트 플랫폼 시장 진출 및 사업 확장

통합포인트 활성화 통해 쇼핑/결제 사용자 Lock-in

각 서비스 별 최적화 된 포인트 전략

페이코 생활 금융으로 생태계 확장

네이버 통합 포인트

제휴 결제처

바로주문 예약

네이버 쇼핑

디지털 콘텐츠 결제

[단위 : 조 원]

*자료: 네이버

네이버페이 분기 결제액

0.7 1.5 2.4

3.5

5.3 6.0

1Q16 1Q17 1Q18 1Q19 1Q20

앱 진입 시 주목도 높은 메인 상단에

'캐시프렌즈' 아이콘 노출 터치 시

오늘의 캐시 오퍼월로 이동 카카오페이지

캐시

카카오페이 리워드

카카오콘

생활 금융

● 결제

● 맞춤쿠폰

● 페이코오더

● 식권

● 캠퍼스존

● 페이코포인트

● 멤버십

● 쇼핑적립

● 전자지갑

● 교통(티머니)

● 송금 (국내/해외)

● 신용조회

● 추천카드발급

● 제휴 계좌/카드

● 맞춤대출

● 보험추천

● 환전

Chapter 01. Investment Highlights

(8)

08

04 해외 완성형 포인트 플랫폼, 라쿠텐

독자적인 포인트 생태계를 구축하여 쇼핑, 금융 시너지 만든 라쿠텐 사례

■ 라쿠텐 포인트 플랫폼 구성 및 포인트 활용 범위 ■ 라쿠텐 포인트 플랫폼 효과

*자료: 대신증권,메리츠증권리서치센터

라쿠텐 전체 가입 ID

1.05

^{억개 중}

7,455

^만명이

두 개 이상의 라쿠텐 서비스 이용

라쿠텐

Cross-user Ratio

70 ^%

콘텐츠 커머스

금융

뷰티

통신

여행

(단위 : 조 엔)

4.1 4.6

4.9

5.3 5.5 6.2

4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20

■ 라쿠텐 포인트 플랫폼에 대한 시장의 평가

라쿠텐 시가총액 18조 원 라쿠텐 슈퍼포인트 가치 70조 원 커머스/핀테크 등 시너지 효과 반영 Chapter 01. Investment Highlights

(9)

05 Why NBT ?

INVESTOR RELATIONS 2021 Chapter 01. Investment Highlights

국내 모바일 포인트 플랫폼 선도 사업자

● 2012년 세계최초 잠금화면 모바일 포인트 플랫폼 '캐시슬라이드' 론칭

● 8년간 국내 모바일 포인트 광고 시장 점유율 1위 유지(2019년 기준 시장 점유율 37%)

모바일 포인트 쇼핑 등 신규 사업의 확장성

● 2020년 쇼핑 사업 신규 론칭, 기존 트래픽을 활용하여 월거래액 약 10억 규모 달성(YoY 285%)

● 2021년부터 본격 확장하여 2022년 기준 연 거래액 350억 원 달성 예상

애디슨(B2B 포인트 네트워크)의 폭발적 성장

● 네이버페이, 네이버웹툰 등과 대형 사업자 외 30개 이상 제휴사 확보하여 성공적인 출시

● 국내 퍼포먼스 광고 플랫폼 성장률 1위 선정 (2020년 상반기, 앱스플라이어 선정)

● 1년만에 연매출 150억 원(YoY 165%) 및 MAU 500만 달성. 2022년 기준 MAU 1,000만 달성 예상

기술적·사업적 진입장벽 구축

1 2 3

4

^● 자체 Attribution, Anti-Abusing 시스템을 구축, 8건의 특허 등록 및 26건의 특허 출원

● 광고 기획부터 영업, 운영까지 모든 밸류체인 내재화, 누적 광고주 약 1,900개사, 연간 약 3,000건 이상 광고 집행

(10)

엔비티(NBT)?

01. 회사개요 02. 성장 연혁 03. 사업 영역 04. 경영 성과 05. 플랫폼 성과 Chapter 02.

About NBT

(11)

Chapter 02. About NBT

01 회사 개요

2012년부터 모바일 광고 시장을 개척한 선도사업자, 엔비티

■ 회사 개요

■ 주요 경영진

■ 대표이사

회사명 주식회사 엔비티 (NBT Inc.)

대표 박수근

설립일 2012년 9월 17일

직원수 70명

주소 서울 서초구 남부순환로347길 101 (서초동) 홈페이지 http://nbt.com

관계회사 ^● 2012년 ㈜ 엔비티 대표이사

● 2010년 보스턴컨설팅그룹(BCG)

● 서울대학교, 경영학과 졸업

CTO/CPO/CMO

곽근봉

● 2012년 ㈜ 엔비티 공동 창업

● 카이스트 전산학 석사 (휴학)

● 동아대학교 컴퓨터공학 졸업

중국 총괄

박광연

● 2018년 Snow China Limited 대표이사

● 2012년 ㈜ 엔비티 공동 창업

● 서울대학교 기계항공 졸업

CFO

김승혁

● 2013년 ㈜ 엔비티

● 2010년 ~ 2013년 삼일회계법인 회계사

● 서울대학교 경영학 졸업

사업 총괄

박주형

● 2013년 ㈜ 엔비티

● 2010년 ~ 2013년 보스턴컨설팅그룹

● 서울대학교 경영학 졸업

CEO 박수근

100% 지분 보유 27.6% 지분 보유 Coohua Holdings NBT America NBT Beijing ㈜씨에스팩토리

㈜엔비티 ㈜엔비티

(12)

12

02 성장 연혁

B2C를 시작으로 B2B까지 모바일 시장의 다양한 영역에 도전해온 엔비티

2012년 2013년 2014년 2015년 2016년 2017년 2018년 2019년 2020년

B2B

B2C

성과

●연매출 3억 원

● 캐시슬라이드 출시

● 시리즈A 40억 원 투자 유치 일본 시장 진출

● ^{미국 법인}

NBT America설립

● ^{중국 법인}

Coohua 설립

● 캐시슬라이드 1,000만 회원 돌파

● 피그인 출시

● 연매출 582억 원 달성

● ^시리즈B

140억 원 투자 유치

● 중국 시리즈A 180억 원 투자 유치

● 미국

Fronto Global 출시

● 애디슨RTB 출시

● 중국 컨설팅법인 'NBT Beijing' 설립

● ^미국

Mint Screen 출시

● 애디슨퍼포먼스 출시

● 노랑브라우저 출시

● 네이버SNOW 중국 진출

● 컨설팅수행

● Snow China 2.8% 지분취득

● 네이버웹툰 제휴

● ^{네이버시리즈 제휴}

● ^{애디슨오퍼월 출시}

●캐슬스텝업 출시

● 중국 淘新闻 (타오신원) 출시

●캐시피드 출시

● 중국 步步多 (부부더) 출시

● Pre IPO 35억 원 투자유치

[매출액]

● ^{네이버파이낸셜 제휴} Chapter 02. About NBT

(13)

03 사업 영역

자체 포인트 서비스와 제휴 포인트 네트워크로 구성된 라인업

[B2C포인트 플랫폼]

Business to Customer

[B2B모바일 포인트 플랫폼]

Business to Business

제휴 포인트 네트워크

네이버페이 네이버 웹툰 네이버 시리즈 아만다 문피아

포스텔러 핑크다이어리 헬로펫 북팔 라프텔

30개+ 플랫폼 제휴사 캐시슬라이드

모바일 잠금화면 플랫폼

캐시슬라이드 스텝업

적립형 만보기

캐시피드

모바일 뉴미디어 플랫폼

노랑브라우저

적립형 브라우저

엔비티 모바일 포인트 플랫폼

자체 포인트 서비스

(14)

14

04 경영 성과

19년 기준 국내 매출액 450억 원, 영업이익 23억 원으로 전년 대비 150% 성장

코로나 영향으로 광고비 지출 감소 영향

744

1,061

2019 2020.3Q 2018

2017

2019 2020.3Q 2018

2017 2017 2018 2019 2020.3Q

(1,627)

(1,806)

(935) 1.8%

5.3% 5.0%

1H 2H

45,203

31,713 36,814

29,616

2,248 1,674

663

■ 매출액 ■ 영업이익 ■ 순이익

(1,627)

(단위: 백만 원) (단위: 백만 원) (단위: 백만 원)

(15)

05 플랫폼 성과: MAU 성장

월간 사용자 800만 명 이상을 확보하며 국내 선두 포인트 플랫폼 기업으로 성장

B2C (캐시슬라이드 & 스텝업 & 캐시피드) B2B (애디슨오퍼월)

캐시피드 론칭 네이버페이 제휴로

MAU 급증

2020.3Q 500

300

2018.1Q 190

2018.2Q 180

2018.3Q 180

2018.4Q 180

80

2019.1Q 124

183

2019.2Q 183

248

2019.3Q 170

270

2019.4Q 192

232

2020.1Q 219

251

2020.2Q 227

286

800만

(단위: 만 명)

(16)

엔비티(NBT)?

01. 기술력 02. 사업 역량 03. 인프라

04. 해외 크로스벤치마크 05. 시장의 주목과 인정 Chapter 03.

Core Competence

(17)

Chapter 03. Core Competence

00 엔비티의 핵심 역량: Overview

8년간 모바일 포인트 플랫폼 시장을 선도하기 위한 종합적인 역량 확보

자체 Attribution,

Anti-Abusing 시스템 구축 대규모 트래픽 운영 기술

누적 2,000억 규모 포인트 에코 시스템 운영

광고 사업

밸류체인 내재화

한-중 크로스 벤치마크로 글로벌 트렌드 선점

모바일 포인트 플랫폼

해외 시장 사업 역량

기술 인프라

(18)

18

01 기술력(1/2) : 포인트 광고에 특화된 기술확보

포인트 광고에 특화된 자체 시스템 구축

Attribution System

Anti- Abusing

System

포인트 적립을 위한 자체 어트리뷰션 시스템 구축

일 3억 건의 이용자 데이터 처리와 머신러닝 기술 대형 광고주와 서버연동으로

구매/반응이력 직접 추적

Abuser의 행동패턴 분석기술 국내 주요 써드파티 트랙커 연동

데이터센터, 봇(bot), 매크로 등 부정 트래픽 실시간 모니터링

Impression Click Purchase In-app event Outbound event Earn Points

설치 당 과금 시스템의 부정 설치 검출 시스템 및 방법

모바일 단말기의 움직임 정보를 이용한 어뷰저 감지 장치, 방법 및 이를 수행하기 위한 기록 매체

특허 특허

(19)

타사 대비 압도적인 트래픽 운영 경험

01 기술력(2/2) : 압도적 트래픽 운영 기술

타사 대비 압도적인 트래픽 운영 기술력

대형 B2C 플랫폼 자체 운영역량

국내 최대 서비스의 오퍼월 운영경험

(단위 : 만 명)

캐시슬라이드 최대 잠금화면 포인트 서비스

네이버웹툰 MAU 500만

캐시슬라이드 스텝업 최대 MAU 100만+

네이버시리즈 MAU 100만

더퀴즈라이브 생방송 동시 접속자

일 최대 5만 명

네이버페이 MAU 1,250만

…

캐시피드

MAU 150만

* Transaction Per Second (초당 최대 처리 가능한 트래픽)

엔비티 소화 가능 트래픽

7000 TPS

^*

^이상

1,400

1,200

1,000

800

600

400

200

0

경쟁사 B 최대 매체 MAU

경쟁사 T

최대 매체 MAU NBT 자체

B2C 플랫폼 NBT 운영 매체 Chapter 03. Core Competence

(20)

20

02 사업 역량 : 광고사업 밸류체인 내재화

광고 사업 운영에 필요한 모든 밸류체인 내재화

누적 거래 광고주 약

1,900

^개사

누적 거래 대행사 약

750

^개사

연간 광고캠페인 수 약

3,000

^건

누적 취급 광고상품 종류 약

25

^종

국내외 통합 광고매출액 약

970

^억

누적 국내 광고 매출액 약

3,000

^억

광고대행사

광고사업 내재화

미디어랩 매체사

최고수준의 세일즈 네트워크 검증된 시장 레퍼런스 국내 Top 5 광고매출

유저

광고주

^{광고주 영업} ^{광고기획/제작}

^{광고운영효과 측정} ^{매체사 확보}

(21)

03 인프라 : 자체 포인트 에코시스템 구축

포인트 적립에서 소비까지 가능한 포인트 에코시스템 구축

소비

편의점

콘텐츠

외식/

프랜차이즈

상품권

적립

만족으로 인한 Lock-in

누적 포인트 운용

2,000 ^억

… …

첫화면

뉴스

게임

스낵 콘텐츠

영상 시청 웹서핑

만보기

회원가입

쇼핑

모든 일상을 점유하는 적립처

50개 이상의 브랜드 및 10만개 이상의 온/오프라인 소비처

(22)

22

04 해외 크로스벤치마크

한-중 간의 크로스 벤치마크로 글로벌 트렌드 선점

Cross benchmark ■ 엔비티 중국법인 주요지표

■ 엔비티 중국법인 주요 경영진 현황

서비스 MAU

300만 +

서비스 누적 다운로드

약 1억 건

Qiming , SIG 등 Tier-1 VC

180억 원

투자유치

직위 성명 학력 주요 경력

CEO Zhang Yaoliang

● MA, Signal Process, CAS

● BA, Economics, Peking Uni

● BA, Mechanics, Tsinghua Uni

IBM, Baidu, Renren

Sales

VP Vivian ^● BA, Heilongjiang Uni

Dell, Sybase, Oracle, IBM, Informatica, SAP

만보기포인트 플랫폼

步步多(부부더) 캐시슬라이드

스텝업 先 한국 출시

後 중국 출시

뉴스큐레이션

淘新闻(타오신원) 캐시피드

先 중국 출시 後 한국 출시 Chapter 03. Core Competence

(23)

05 시장의 주목과 인정

국내외 주요 투자자, 사업자로부터 인정받은 역량

네이버ㆍ스노우의 협력 파트너

네이버서비스(웹툰, 페이 등) 무료포인트 충전소

독점 개발· 운영사

네이버 스노우 중국법인

‘스노우 차이나’의 현지 사업 파트너

400억 원의 누적 투자 유치

(24)

엔비티(NBT)?

01. B2C 유저 경험의 확장 02. B2B 공격적인 볼륨 성장 03. 모바일 포인트 쇼핑 04. 해외시장 확대 05. 매출 및 수익전망 Chapter 04.

Growth Strategy

(25)

Chapter 04. Growth Strategy

00 성장 로드맵

캐시슬라이드를 넘어 모바일 포인트 플랫폼으로 도약

● 자체 · 제휴 트래픽을 쇼핑으로 수익화

● '쇼핑하고 적립받기' 활성화

● PB 상품 론칭 등 추가 수익 확보

● 캐슬 제품군의 사용자 경험 확대

● 자체 서비스와 B2B 네트워크의 연동

● '콘텐츠 보고 적립받기' 도입

● B2B MAU 1,000만 확보 목표

● 대형매체사, 오퍼월 유입 최적화

● 중소형 매체사, 공격적인 제휴 확장

모바일 포인트 쇼핑

B2B 공격적인 볼륨 성장

B2C 유저 경험의 확장

■ 공모자금 활용계획

■ M&A 및 투자

■ 해외진출

■ 연구개발 및 운영자금

24.6

^%

37.7

^%

37.7

^%

(26)

26

01 B2C 유저경험의 확장 (1/2)

2,500만 회원을 보유한 세계 최초 잠금화면 포인트 플랫폼, 캐시슬라이드

■ 누적 회원수

안정적인 Cash Cow 역할

다양한 서비스 확장의 구심점

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

450

꾸준한 매출 확보 2018년도: 267억

2019년도: 300억

1,000

1,500 1,800 2,000 2,200

2,500

(단위: 만 명)

수많은 copycat의 등장에도 굳건히 생존해온

세계 최초 + 최대 잠금화면 포인트 서비스

2012년 11월

캐시슬라이드

출시

(27)

01 B2C 유저경험의 확장 (2/2)

플랫폼과의 연계, 사용자 경험 확장을 통해 꾸준한 성장세 유지하여 MAU 900만 달성

■ B2C MAU 추이

1,000 1,200

800

600

400

200

0

캐슬 제품군 캐시피드

● 잠금화면에 콘텐츠 제공하여 MAU 100만 유입 발생

● 21년, 애디슨 오퍼월에 '콘텐츠 보고 적립받기' 도입 예정

● 네트워크 연동을 통해 캐시피드 MAU 800만까지 성장 목표

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020(E) 2022(E)

캐시피드 소개 및 현황

B2C 서비스와 B2B 네트워크의 연동

900만 Chapter 04. Growth Strategy

(단위: 만 명)

2021(E) 콘텐츠 보고

적립하기 도입

CP 뉴스 콘텐츠 및 UCG 콘텐츠 제공

콘텐츠 소비/제작에 따라 포인트 적립

MAU (Web + App)

150만명

유저들의 서비스 이용시간

25분^/일

유저들의 소비 콘텐츠

~75건^/일

유저들의 업로드 콘텐츠

250,000건^/월

(28)

28

02 B2B 공격적인 볼륨 성장 (1/2)

사용자에게 혜택을, 제휴사에게 추가 수익을 제공하는 국내 1위 포인트 네트워크

광고주

제휴 매체사 이용자

④ 포인트 지급

② 광고 소비

③ 수익 정산

① 광고의뢰

사용자에게는

무료 포인트 혜택 제공

제휴사에게는

안정적인 수익모델 제공

■ 애디슨 수익 구조 ■ 애디슨 매출 현황

(단위: 억 원)

20.1H 96.6

19.2H 99.3

19.1H 55.1

18.2H 18.7

YoY

165%

(29)

02 B2B 공격적인 볼륨 성장 (2/2)

최적화 작업 및 공격적인 제휴를 통해 MAU 1,000만까지 성장

■ 애디슨 MAU 추이 ❷ 대형매체사, 오퍼월 유입 최적화 작업 진행

❶ 중소형 매체사와 공격적인 제휴

1,200

1,000

800

600

400

200

대형매체사 중·소형매체사

● '20년 7월 네이버페이 연동 완료 및 테스트 진행 중

● 오퍼월 최적화 작업을 통해 진입율 33%이상까지 증대 예상

● 대형매체사 기준 MAU 600만 트래픽 확보

● 2020년 약 30개 중소형 매체사 연동 완료 및 30개 업체 논의중

● 매년 20개 이상 소형 매체사 및 중형매체 2개 이상 추가 제휴

● 진입율 17% 수준을 유지하여 300만 MAU 확보

0

18년 2H 19년

1H 20년

1H 19년

2H 20년

2H(E) 21년 1H(E) 21년

2H(E) 22년 1H(E) 22년

2H(E)

1,000만

(단위: 만 명)

(30)

30

03 모바일 포인트 쇼핑 (1/2)

홈쇼핑에서 모바일 포인트 쇼핑으로 전환 가속화

■ 온라인 쇼핑 거래액 추이

■ TV홈쇼핑 시장 성장률

모바일 쇼핑으로 이전

80 70

50 60

40 30 20 10 0

온라인 모바일 (단위: 조 원)

(단위: %)

2018.2H

2010 2012 2014 2016 2019.1H 2019.2H 2020.1H

62%

64%

65%

모바일 비중

*자료 : 대한상공회의소, 메리츠종금증권 리서치센터 *자료 : 통계청

28.8

22.4

8.6

5.9 3.7 3.6 3.6 연간 13조 원 규모의 홈쇼핑 시장은

TV 시청 시간 감소로 시장 축소

홈쇼핑에서의 이용자 경험은 모바일 채널로

빠르게 이전

홈쇼핑 연 13조 원 규모

가격비교 우연한

발견 이용자 경험

혜택성 구매 Chapter 04. Growth Strategy

67%

(31)

■ 모바일 포인트 쇼핑 거래액 추이 포인트 쇼핑 사업 (쇼핑하고 적립받기)

03 모바일 포인트 쇼핑 (2/2)

모바일 포인트 사업역량을 바탕으로 포인트 쇼핑 사업영역으로 확장

높은 커머스 노출 효율 자체 + 제휴 트래픽

2,000만 MAU 활용

H사 W사 C사 L사 N사

29 28

21 21

9

1) ROAS(Return On Ad Spend) : 광고 효율 측정 지표

고객사별 자사 CPP 상품 연속집행기간 (월)

ROAS¹⁾

1,000%

맞춤형 상품 노출 상품구매 포인트 적립

2019.1H 2019.2H 2020.1H 2020.2H(E) 2021.1H(E) 2021.2H(E) 2022.1H(E) 2022.2H(E)

7.9

27.2 29.6

77.0

113.7

173.4

194.2

YoY

285%

6.9 Chapter 04. Growth Strategy

(단위: 억 원)

350억 원 +

α

(32)

32

04 중국 진출 경험을 기반으로 한 해외 시장 확대

사업 제휴 · 협업을 통해 미국 · 동남아 시장으로 서비스 확장

B2C 캐슬 제품군과 Global 모바일 기기 제조사 프리로드를 통한 동남아시장진출

B2B 애디슨 제휴사와 선진국(일본/미국) 시장 동반 진출

인도

+

동남아시아

+

북미

+

일본

+

NBT Beijing

Coohua Holdings NBT America

● 2018년 런칭

● glance MAU 1억명 달성

● 글로벌 MAU 6,700만명 달성

● 북미 MAU 1,000만명 돌파

광고 플랫폼의 제조사 프리로드 성공 사례 (glance 플랫폼 샤오미

휴대폰에 기본 탑재)

애디슨 제휴사의 성공적인 해외 진출 사례

+

(33)

05 매출 및 수익 전망

유저경험 확장/공격적인 제휴/신규시장 진출을 통해 모바일 포인트 플랫폼으로 성장

2019 2020(E) 2021(E) 2022(E) 2019 2020(E) 2021(E) 2022(E)

B2C B2B 쇼핑 (단위: 억 원) (단위: 억 원) (단위: 억 원)

■ 매출액 ■ 영업이익 ■ 순이익

2019 2020(E) 2021(E) 2022(E) Chapter 04. Growth Strategy

145

215

380

525 60

140

(11) 20

305

23

43

7

39

108

18 140

205 240 290

(34)

엔비티(NBT)?

01. 공모개요 02. 요약 재무제표 03. 플랫폼 론칭 연혁 04. 포인트 광고 사업 모델 05. B2C 캐시피드

06. B2B 애디슨

07. 포인트 플랫폼 시장

Appendix

(35)

Appendix

01 공모 개요

■ 공모 개요 ■ 공모 후 주주구성

■ 보호예수현황

■ 공모 개요

공모주식수 832,000주

공모희망가액 13,200원 ~ 17,600원 총공모금액(예정) 110억 원 ~ 146억 원 상장주식수(예정) 8,314,948주

시가총액(예정) 1,097억 원 ~ 1,463억 원 주관증권사 미래에셋대우증권

수요예측일 1월 6일 (수) ~ 1월 7일 (목) 청약일 1월 12일 (화) ~ 1월 13일 (수) 환불/납입일 1월 15일 (금)

상장예정일 1월 21일 (목)

주주명 주식수 비율 기간

박수근 1,958,520 23.6%

1년

곽근봉 591,400 7.1%

박광연 591,400 7.1%

박주형 126,040 1.5%

김승혁 125,300 1.5%

최대주주 등 소계 3,467,680 41.8%

주관사의무보유 24,960 0.3% 3개월

기관투자자 924,346 11.1%

1개월

우리사주 475,240 5.7%

기타_개인 73,080 0.9%

소계 1,497,626 18.0%

합계 4,965,306 59.8%

■ 최대주주 외

■ 기관투자자

■ 공모주식수

■ 주관사의무주식수

■ 우리사주

■ 기타

41.7

^%

30.5

%

10.0

^%

6.1

^%

0.3

%

11.4

%

(36)

36 Appendix

02 요약 재무제표

■ 연결 재무상태표 ■ 연결 손익계산서

2017 2018 2019 2020.3Q

유동자산 13,371 9,683 14,311 14,317

현금및현금성자산 6,019 3,322 7,660 8,106 단기금융상품 2,400 2,400 1,950 2,650 매출채권및기타채권 4,663 3,852 4,513 3,278 비유동자산 10,313 13,203 13,038 13,430

투자자산 4,636 7,872 6,651 7,560

유형자산 503 427 1,844 1,300

무형자산 510 374 238 496

기타 4,664 4,530 4,306 4,074

자산총계 23,684 22,886 27,350 27,747

유동부채 32,342 32,484 35,133 8,979

비유동부채 1,030 544

부채총계 32,342 32,484 36,163 9,523

자본금 117 117 117 746

자본잉여금 60 60 60 25,328

결손금 -8,736 -9,672 -8,928 -7,867

자본총계 -8,659 -9,599 -8,814 18,224

2017 2018 2019 2020.3Q 영업수익 36,814 31,713 45,203 29,616

광고수입 36,088 27,256 40,677 24,684

상품매출 97 92 47 663

수수료수입 629 4,365 4,478 4,269

영업비용 36,151 30,039 42,955 31,244

영업이익 663 1,674 2,248 -1,627

기타수익 660 23 55 69

기타비용 5 12 115 56

금융수익 224 220 2,799 3,860

금융비용 3,681 3,068 4,286 2,002

당기순이익 -1,806 -935 744 1,061

기타포괄손익 -99 -5 41 80

총포괄손익 -1,905 -940 785 1,141

(단위 : 백만 원) (단위 : 백만 원)

* 2017년 감사받지 않은 재무제표

(37)

Appendix

03 플랫폼 론칭 연혁

2012년 2013년 2014년 2015년 2016년 2017년 2018년 2019년

노랑 브라우저 론칭

캐시슬라이드 스텝업 론칭

알록 론칭 더퀴즈라이브 론칭

1초 미세먼지 론칭 스몰바이츠 론칭 캐시피드 론칭

Fronto 미국 론칭

스노우 차이나 B612咔叽 론칭

趣热点(취르디엔) 중국 론칭 캐시슬라이드

재팬 론칭

Coohua 중국 론칭

Fronto global 론칭

淘新闻(타오신원) 중국 론칭

步步多(부부더) 중국 론칭 Mint screen 미국

론칭 회사 설립

캐시슬라이드 론칭

게임 슬라이드 론칭

피그인 론칭

Adison RTB 론칭

Adison Performance 론칭

Adison offerwall 론칭

Adison CPS 론칭

국내

해외

(38)

38 Appendix

04 포인트 광고 사업모델(1)_B2C 서비스 수익구조

구분 수익구성 비고

① 광고 매출 100 광고 매출 인식

② (-)대행 수수료 0~30 직영업시 발행하지 않음

③ (-)포인트 비용 30~45 포인트 지급시 예상 결제금액

= 매출총이익 ^25~50

① 광고매출

② 대행 수수료

③ 포인트 비용 포인트 지급

포인트 사용

광고주

대행사

NBT

유저

포인트 제휴사

(39)

Appendix

04 포인트 광고 사업모델(2)_B2B 서비스 수익구조

구분 수익구성 비고

① 광고 매출 100 광고 매출 인식

② (-)대행 수수료 0~15 직영업시 발행하지 않음

③ (-)매체사 수수료 50~70 광고 소화에 따른 매체비

= 매출총이익 ^15~50

② 대행 수수료 지급

③ 광고게재, 매체사 수수료 지급

대형매체 중소형매체

① 광고매출

광고주

대행사

NBT

(40)

40 Appendix

04 포인트 광고 사업모델(3)_플랫폼 vs 광고대행 비즈니스

플랫폼 비즈니스

자체 보유 검색 △ △ ○

자체 보유 인적 교류, 숏콘텐츠 △ △ ○

자체 보유 모바일 포인트,

콘텐츠 등 ○ ○ ○

독점 개발/운영 모바일 포인트,

매체사 서비스 ○ ○ ○

광고대행 비즈니스

I사 × × ○ ○ ○

W사 × × ○ ○ ○

N사 × × ○ ○ ○

고유한 지면/

유저 트래픽

유저 유인 및 노출

복합적인 광고미디어 믹스

광고 상품 기획 및 제작

광고운영 효과측정

(41)

Appendix

04 포인트 광고 사업모델(4)_ARPU와 코로나 영향

■ B2C ARPU ■ COVID-19에 영향을 받은 업종별 증감율

3,000

2,500

2,000

1,500

1,000

500

0 17년

1월 17년 4월

17년 10월 17년

7월

18년 1월

18년 4월

18년 7월

18년 10월

19년 1월

19년 4월

19년 7월

19년 10월

20년 1월

20년 4월 평균 ARPU

CPQ 출시

코로나19

구분 증감율

여행/숙박 -82%

패션/잡화 -79%

문화/공연/영화 -66%

화장품 -56%

식음료 -43%

유통 -26%

가전/디지털 -23%

포털/앱서비스 122%

게임 184%

(단위 : 원) 19년, 20년 광고 매출 증감율(1~8월 기준)

(42)

42 Appendix

05 B2C 캐시피드(1)_캐시피드 제품 콘텐츠 현황

■ 카테고리 별 주요 콘텐츠 공급사

전통 뉴스 매체

패션/뷰티

문화/라이프스타일

취향존중

방송/연예/스포츠

뉴미디어

■ 월간 유저 콘텐츠 업로드 개수

Sep.

19

Jan.

20 Feb.

20 Mar.

20 Apr.

20 May.

20 Jun.

20 Jul.

20 Aug.

20 Sep.

20 Nov.

19 Oct.

19 Dec.

19

(단위: 만 개 )

30 100

90

70 80

60 50

10 20 30 40 20

25

15

10

5

업로드수(좌) 누적(우)

(43)

Appendix

05 B2C 캐시피드(2)_B2B연동 캐시피드 성장

■ B2B 서비스와의 연동

1,000

800

600

400

200

B2B 예상 유입수

0

2021.1H(E) 2021.2H(E) 2022.1H(E) 2022.2H(E)

(단위: 만 명)

● 오퍼월 영역의 콘텐츠 및 유저 경험 다각화

● '21년 '콘텐츠 보고 적립받기' 도입 및 캐시피드로 유입

● B2B 매체 트래픽 유입을 통해 900만+ MAU 확보

오퍼월 네트워크에서 '콘텐츠 보고 적립받기'

캐시피드 웹 페이지로 랜딩

80%

(44)

44 Appendix

06 B2B 애디슨(1)_애디슨 제휴 구조

플랫폼 이용자는 애디슨을 통해 다양한 방식으로 포인트를 적립할 수 있습니다.

게임 설치하고 적립받기

쇼핑하고 적립받기

회원가입하고 적립받기

포인트 충전소

제휴사 영역

독점 기획· 개발· 운영 영역

제휴사 영역

…

■ 포인트 충전소 이용자수 (대형 제휴사 CASE)

600만

^MAU ^이용율

33% 월 200만 명

^{충전소 이용}

월 100만 명

^{포인트 적립 참여}

(45)

Appendix

06 B2B 애디슨(2)_애디슨의 차별화된 수익화 역량

포인트 광고 시장 1위 사업자로서 차별화된, 월등한 수익화 역량을 갖고 있습니다.

+ Adison의 차별화된 광고상품 추가 제공 기존 오퍼월 광고 상품

다양한 배송형 상품 소개

상품을 구매하면 적립 및 실제 매출 발생

기존 타사 오퍼월 수익 애디슨 교체 이후 수익

■ 애디슨으로 교체한 이후 수익 증대된 매체 A사례

50% 상승

CPI

앱설치하고 적립받기

CPE

앱설치+실행하고 적립받기

CPA

회원가입/미션하고 적립받기

가볍게 참여 가능한 재미 요소 제공 매주 새로운 상품으로 소비 혜택 Curation

브랜드 관련 페이지로 방문 유도 브랜드 퀴즈를

풀면 적립

CPQ

^{퀴즈풀고 적립받기}

CPS

^{쇼핑하고 적립받기}

(46)

46 Appendix

07 포인트 플랫폼 시장(1)_해외 인수 및 상장 사례

글로벌 포인트 플랫폼 상장 사례 글로벌 포인트 플랫폼 인수 사례

● 페이팔이 허니 40억 달러(4.7조 원)에 인수

● 허니 : 미국 온라인 가격 비교 및 포인트 플랫폼 기업

● 인수시기 : 2019년 11월

&

● 일본 2위 뉴스 콘텐츠 플랫폼

● 400만 유저

● 2012.11 일본 증시 상장

● 시가총액 3억 달러 (3천억 원)

Gunosy(구노씨) 페이팔 & 허니

라쿠텐 & 이베이츠

● 라쿠텐이 이베이츠 10억 달러(1.9조 원)에 인수

● 이베이츠 : 미국 온라인 쇼핑 포인트 적립 사이트

● 인수시기 : 2014년 9월

Qutoutiao(춰터우타오)

● 중국 1위 뉴스 콘텐츠 플랫폼

● 1.3억 유저

● 2018.09 나스닥 상장

● 시가총액 7억 달러 (8천억 원)

&

(47)

Appendix

07 포인트 플랫폼 시장(2)_해외 선도 포인트 콘텐츠 플랫폼 현황

*Source : 비상장기업: 최종 투자 Valuation, 상장기업: ’19.12.23 주가 기준, 네이버웹툰: 미래에셋대우증권 보고서

주요 컨텐츠

플랫폼 기업가치 상장시장 유저지표 손익현황 (단위:억 원)

주요서비스 서비스

커버리지 수익모델 비고

MAU 사용시간 Rev OP

Toutiao 80조 원 비상장 240 mil 73 min 140,000 비공개 뉴스큐레이션

숏비디오(톡톡) 중국 모바일 광고

중국1위 뉴스플랫폼

Qutoutiao 1.4조 원 (美) NASDAQ 134 mil 61.3 min 4,400 (2830) 뉴스큐레이션 중국 모바일 광고

중국2위 뉴스플랫폼

Smart News ^{1.4조 원} ^비상장 _{(통합 20mil)}^{4 mil} ^{12.9 min} ^1,300 ^비공개 ^{뉴스큐레이션} ^일본_미국 ^모바일_광고 _{뉴스플랫폼}^일본1위

Gunosy ^{0.4조 원} ^(日)JPX ^{4 mil} ^{7 min} ^1,500 ¹⁸¹ ^{뉴스큐레이션} ^일본 ^모바일_광고 _{뉴스플랫폼}^일본2위

NBT ? 비상장 2.3 mil

(통합 7mil) 23 min 460 26 뉴스큐레이션 한국 중국

모바일 광고

국내1위 뉴스플랫폼

(48)

INVESTOR RELATIONS 2021

INVESTOR

RELATIONS

2021

Disclaimer

Chapter 02.

About NBT

Chapter 01.

Investment Highlights

Chapter 03.

Core Competence

Chapter 04.

Growth Strategy Appendix

CONTENTS

01. Corporate Identity 02. About Point Platform

03. 국내 포인트 플랫폼 시장 규모 확대 04. 해외 완성형 포인트 플랫폼, 라쿠텐 05. Why NBT ?

Chapter 01.

Investment Highlights

01 Corporate Identity

모바일 포인트 플랫폼

선도기업

엔비티

02 About Point Platform

성숙기에 접어든 모바일 시장, 시장규모 2조 이상의 모바일 포인트 플랫폼에 주목

모바일 시장이 성숙기에 들어서면서 신규 유저의 유입 및 외적 성장의 어려움

기존 유저의 참여를 높이거나 수익을 강화하는 방법으로 포인트 체계를 활용하여 '소비자 락인효과' 유도

대표적 모바일 그룹인 카카오페이지, 네이버페이, 구글플레이, 라쿠텐 등 국내외 선도 사업자들이 포인트 시스템 도입

80

26

87

3

시장규모 2조+

03 국내 포인트 플랫폼 시장 규모 확대

국내 선도 사업자들의 포인트 플랫폼 시장 진출 및 사업 확장

04 해외 완성형 포인트 플랫폼, 라쿠텐

독자적인 포인트 생태계를 구축하여 쇼핑, 금융 시너지 만든 라쿠텐 사례

1.05

7,455

라쿠텐

Cross-user Ratio

70 %

05 Why NBT ?

국내 모바일 포인트 플랫폼 선도 사업자

모바일 포인트 쇼핑 등 신규 사업의 확장성

애디슨(B2B 포인트 네트워크)의 폭발적 성장

기술적·사업적 진입장벽 구축

1 2 3

4

01. 회사개요 02. 성장 연혁 03. 사업 영역 04. 경영 성과 05. 플랫폼 성과 Chapter 02.

About NBT

01 회사 개요

2012년부터 모바일 광고 시장을 개척한 선도사업자, 엔비티

곽근봉

박광연

김승혁

박주형

CEO 박수근

02 성장 연혁

B2C를 시작으로 B2B까지 모바일 시장의 다양한 영역에 도전해온 엔비티

B2B

B2C

성과

03 사업 영역

자체 포인트 서비스와 제휴 포인트 네트워크로 구성된 라인업

제휴 포인트 네트워크

자체 포인트 서비스

04 경영 성과

19년 기준 국내 매출액 450억 원, 영업이익 23억 원으로 전년 대비 150% 성장

05 플랫폼 성과: MAU 성장

월간 사용자 800만 명 이상을 확보하며 국내 선두 포인트 플랫폼 기업으로 성장

01. 기술력 02. 사업 역량 03. 인프라

04. 해외 크로스벤치마크 05. 시장의 주목과 인정 Chapter 03.

Core Competence

00 엔비티의 핵심 역량: Overview

8년간 모바일 포인트 플랫폼 시장을 선도하기 위한 종합적인 역량 확보

자체 Attribution,

Anti-Abusing 시스템 구축 대규모 트래픽 운영 기술

누적 2,000억 규모 포인트 에코 시스템 운영

광고 사업

밸류체인 내재화

70 ^%

^이상

^{광고운영효과 측정} ^{매체사 확보}

2,000 ^억