4.1. 생산전망
세계 면화 생산량은 2017/18년에는 2.4% 증가한 1억 800만 포가 될 것으로 예상된 다. 남반구의 재식시기에 가격이 우호적이었기 때문에, 면화 재배면적은 거의 6% 증 가한 3,100만 헥타르가 예상된다. 미국은 전년도와 동일한 수준의 생산량을 생산할 것으로 예상되며, 인도, 중국, 호주의 생산량은 눈에 띄게 증가할 것으로 예상된다.
세계 최대의 면화 생산국인 인도는 2016/17년에 비해 100만 포 가량 생산량이 증가 할 것으로 예상되며, 재배면적도 1,150만 헥타르까지 증가할 것으로 예상된다. 그에 반해 생산성은 다소 떨어질 것으로 예상된다. 이와 같은 생산량 증가는 인도에서의 면화 가격 경쟁을 심화시킬 것이다. 중국의 생산량도 역시 상승할 것으로 예상되는 데, 이는 신장위구르자치구의 성장이 지속되는 동안 동쪽 면화 지역도 함께 안정될 것으로 예상되기 때문이다.
파키스탄의 생산량은 2015/16년에 병충해로 인해 생산량이 감소한 이후, 그 전만큼 충분히 회복될 것으로 보이진 않는다. 하지만 2017/18년에는 경작 지역이 약간 회복 될 수 있을 것으로 보인다. 생산성은 2016/17년에 비해 변화가 없을 것이지만, 재배지 역에서 농부들이 병충해로 고통을 끝내고 다시 면화생산을 시작할 수 있을 것으로 보인다.
그림 6. 2016/17년 대비 2017/18년의 세계 생산 변화량 백만 포(bales)
터키 1.5
1.0
0.5
0.0
-0.
5
중앙아시아 프랑 존 이집트 그리스 멕시코 파키스탄 호주 중국 인도
자료: 미국 농무부(USDA) 농업전망(2017).
호주에서는 관개시설이 전년도 수준보다 확충되면서, 높은 생산성 향상을 기대해 볼 수 있을 것이다. 한편, 터키는 2016/17년에 높은 생산성을 보였으나 다시 평균 수 준으로 돌아오면서 생산성 감소가 예상된다. 그리고 중앙아시아의 주요한 생산국들 은 점점 면화 생산이 감소할 것으로 보인다.
USDA의 중국 전망은 2017/18년에 중국의 정책이 전반적으로 변하지 않고, 생산량 과 소비량이 증가하고 재고량이 감소한 상황을 가정한 상태에서의 전망이다. 중국의 생산량은 연속해서 두 시즌 동안 증가할 것으로 예상된다. 이는 동쪽지역의 생산이 대체적으로 안정되고 신장위구르자치구가 지속적으로 성장하고 있기 때문이다. 2017 년과 2018년의 정부 비축량 판매 패턴이 2016년과 비슷하다고 가정한다면, 중국의 비 축량은 2017/18년 하반기까지 비축량 최대치였던 5,300만 포의 40%가 넘게 감소할 가 능성이 있다. 비축량이 감소하는 것은 2018/19년에 중국의 수입 정책이 좀 더 자유로 워질 수 있는 환경을 만들어 준다.
단위 2016/17 2017/18 변화량(%)
재고량 백만 포 58.2 48.8 -16.1
생산량 백만 포 22.5 23.0 2.2
수입량 백만 포 4.5 5.0 11.1
전체 공급량 백만 포 85.2 76.8 -9.8
소비량 백만 포 36.3 37.0 2.1
수출량 백만 포 0.1 0.1 0.0
면화 사용량 백만 포 36.4 37.1 2.1
재고 처리량 백만 포 48.8 39.7 -18.6
국가 비축량 백만 포 32.0 22.0 -31.2
재고량 대비 사용량 % 134.4 107.1 -20.3
표 5. 중국의 면화 공급량과 소비량 2017/18년 예측
자료: 미국 농무부(USDA) 농업전망(2017).
4.2. 소비전망
세계 면화 소비량은 2017/18년에 지속적으로 증가할 것으로 예상되며, 이는 전년도 에 비해 1.3% 향상된 수치로 1억 1,400만 포까지 늘어날 것으로 보인다. 중국의 소비 량은 3년 연속으로 세계 평균 소비량보다 빠른 속도로 증가할 것으로 예측되어 3,700 만 포까지 증가할 것으로 보인다. 중국 외의 다른 국가들에서는 소비량이 그보다는 천천히 증가할 것으로 보인다. 베트남 외의 서아시아는 3년 연속으로 면화 소비량 감 소를 경험할 것으로 보인다. 반면에 방글라데시 외의 남아시아는 비교적 완만한 상승 세를 보일 것으로 예상된다. 파키스탄과 인도 모두 2015/16년에 소비 상승을 보였으 나, 다시 2016/17에 하락할 것으로 예상되었다. 그러나 IMF에서 2018년에 세계 소득이 향후 7년 안에 3.6%까지 성장할 것으로 예상했고, 중국의 소비가 2017/18년에 서서히 다시 오르면서, 인도와 파키스탄의 소비도 약간은 함께 오를 것으로 예상하였다.
폴리에스테르에 비해 면화 가격이 높아져 2016/17년에 면화 소비에 제약이 되었지 만, 2017/18년에는 면화가격이 떨어지면서 면화와 폴리에스테르의 가격 경쟁에서 면 화에 유리한 방향으로 움직일 가능성이 있다. 2009년에서 2012년의 시즌동안 면화는 세계의 섬유 소비 시장에서 점유율을 빼앗기며 전례 없는 혹독한 시간을 보냈다. 그 러던 중 중국의 직물산업이 면화 실을 활용한 생산에 대대적으로 참여하였다. 중국의 이러한 움직임은 세계 섬유 활용에서 면화의 점유율을 다시 회복할 수 있는 긍정적
인 요소로 작용하고 있다. 단기적으로는 의류 생산이 증가하면서 면화뿐만 아니라 모 든 섬유의 소비가 증가함에 따라 면화의 소비도 함께 증가할 것으로 예상된다.
그림 7. 세계 면화 소비량과 경제 성장률
%,면화 %,GDP 15
10
5
0
-5
-10
-15
8 7 6 5 4 3 2 1 0 -1 -2 자료: 미국 농무부(USDA) 농업전망(2017).
그림 8. 면화/폴리에스테르 가격 비율
섬유가격 비율 섬유시장 점유율 변화(%)
Fiber price ratio
1.8 1.6 1.4 1.2 1.0 0.8 0.6 0.4
-4 -3 -2 -1 0 1 2 3
Fiber share change (%)
1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015 A 지수/폴리에스테르 면화의 섬유시장 점유율의 연간변화 자료: 미국 농무부(USDA) 농업전망(2017).
4.3. 무역, 재고, 가격전망
2017/18년의 세계무역량은 2016/17년과 비슷한 수준의 3,550만 포로 예상된다. 중국 의 수입량이 약간 상승하지만 파키스탄은 국내 생산량이 증가함에 따라 수입량은 감 소할 것으로 보인다. 주요 수출국들의 대량공급과 함께 중국을 제외한 국가들의 재고 는 증가할 것으로 보인다. A-지수는 2016/17년보다 5센트 떨어져, 파운드 당 77센트 정도 수준이 될 것으로 보인다.
단위 2016/17 2017/18 변화량(%)
재고량 백만 포 96.8 89.9 -7.2
생산량 백만 포 105.4 108.0 2.4
수입량 백만 포 35.7 35.5 -0.7
전체 공급량 백만 포 238.0 233.4 -1.9
소비량 백만 포 112.5 114.0 1.3
수출량 백만 포 35.7 35.5 -0.7
면화 사용량 백만 포 148.3 149.5 0.8
재고 처리량 백만 포 89.9 83.9 -6.7
중국 재고량 백만 포 48.8 39.7 -18.6
소비량 대비 재고량 비율 % 79.9 73.6 -7.9
표 6. 세계 면화 공급량과 수요량의 2017/18년 예측
자료: 미국 농무부(USDA) 농업전망(2017).