4.3. 무역, 재고, 가격전망
2017/18년의 세계무역량은 2016/17년과 비슷한 수준의 3,550만 포로 예상된다. 중국 의 수입량이 약간 상승하지만 파키스탄은 국내 생산량이 증가함에 따라 수입량은 감 소할 것으로 보인다. 주요 수출국들의 대량공급과 함께 중국을 제외한 국가들의 재고 는 증가할 것으로 보인다. A-지수는 2016/17년보다 5센트 떨어져, 파운드 당 77센트 정도 수준이 될 것으로 보인다.
단위 2016/17 2017/18 변화량(%)
재고량 백만 포 96.8 89.9 -7.2
생산량 백만 포 105.4 108.0 2.4
수입량 백만 포 35.7 35.5 -0.7
전체 공급량 백만 포 238.0 233.4 -1.9
소비량 백만 포 112.5 114.0 1.3
수출량 백만 포 35.7 35.5 -0.7
면화 사용량 백만 포 148.3 149.5 0.8
재고 처리량 백만 포 89.9 83.9 -6.7
중국 재고량 백만 포 48.8 39.7 -18.6
소비량 대비 재고량 비율 % 79.9 73.6 -7.9
표 6. 세계 면화 공급량과 수요량의 2017/18년 예측
자료: 미국 농무부(USDA) 농업전망(2017).
방의 관개공급도 향상될 것으로 예상된다. 미국농무부의 예상 재배면적은 최근 전국 면화협의회(National Cotton Council, NCC)조사보다 4% 높았다.
지난 2월 11일에 발간된 NCC의 예측조사결과에서는 재배면적을 1,100만 에이커라 고 밝혔다. 조사응답자들은 4개의 면화 벨트지역 중 3개의 지역에서 고지대의 면화 재배지가 증가할 것으로 답했다. 남동부는 면화재배 면적이 2016년도와 비슷한 수준 일 것으로 예상되었다. 델타 주에 대해 NCC조사는 옥수수 재배 비용으로 면화 재배 가 이루어져 면화재배가 13% 증가할 것으로 예상했다. 이처럼 곡물 재배지가 면화재 배로 변경되어 남서부의 면화 재배 면적은 11% 상승할 것으로 예상된다. 서부에서는 고지대 면화 지역이 15% 상승할 것으로 예상했다. 이는 특히 애리조나 주에서 곡물 재배지를 면화재배로 변경할 것이라는 응답이 많이 나왔기 때문이다. 또한 서부의 초 장면을 재배하는 면적은 다른 대체품의 가격 경쟁력이 낮아지고, 물 공급이 원활해지 면서 증가할 것으로 예상했다.
여기에 더해, 미국 농무부는 면화재배면적이 NCC조사결과에서 나온 수치보다 더 많이 증가할 것이라고 예측했다. 그 이유는 NCC조사가 이루어진 기간 이후, 2017년 2월의 면화의 미래가격이 5% 가량 상승했기 때문이다. 미국 농무부에서 발간한 생산 자의 재배의도에 대한 설문조사는 2017년 3월 초에 수행될 예정이며, 2017년 3월 31 일에 발간될 예정이다.
미국 농무부의 예측으로는, 1,150만 에이커의 면화재배지에서 1,000만 에이커 정도 의 수확지가 확보될 것이고, 이러한 수치는 2016년보다 5% 높은 수치이다. 국제 유휴 지 예상 비율은 13%로, 이는 지역의 오랜 기간 동안의 평균치로 산출된 결과이다. 하 지만 이 예상 비율은 남서부를 제외한 것이다. 남서부의 유휴지 비율은 너무 다변적 이기 때문에 남서부의 상황이 미국의 면화재배에 상당한 영향을 미치고 있다.
미국농무부는 지역의 평균 생산성을 에이커당 816 파운드로 예상하였다. 2017/18년
단위 2016/17 2017/18 변화량(%)
재배 면적 백만 에이커 10.07 11.50 14.2
수확 면적 백만 에이커 9.52 10.00 5.0
유휴지 비율 % 5.5 13.0 236.4
수확 면적 당 생산성 에이커 당 파운드 855 816 -4.6
생산량 백만 포 16.96 17.00 0.2
표 7. 미국의 면화 재배지역, 생산성, 생산량의 2017/18년 예측
미국 면화 생산량은 1,700만 포로 예상되고, 이는 재배면적이 더 넓어졌음에도 불구 하고 2016/17년과 비슷한 수준이라고 할 수 있다. 또한 전체 공급량은 2,180만 포로 2016/17년에 비해 100만 포 증가할 것으로 예상된다.
5.2. 소비, 재고, 무역, 가격전망
미국의 국내 면화처리 공장에서의 면화사용은 340만 포로 예상되며, 이는 2016/17 년에 비해 약간 상승한 수치이다. 이는 미국 국내 생산량이 상승함과 동시에 소비량 도 함께 상승하고 있기 때문이다. 미국 면화처리 공장에서 면화사용은 반가공 처리된 직물과 의류의 수출로 인해 그동안 어느 정도 유지되어 왔다. 하지만 그와 동시에 가 격경쟁력을 가진 폴리에스테르와의 경쟁은 면화처리 공장에서의 면화사용량의 증가 에 제약이 되기도 한다.
미국 면화 수출은 2017/18년에는 근 7년간 최고 수치인 1,320만 포를 달성할 것으로 예상된다. 재고 처리량도 520만 포까지 증가할 것으로 예상되며, 이러한 수치는 2008/09년 이래로 가장 높은 수치이다. 하지만 미국의 세계 무역 점유율과 재고처리 율이 6년이 훨씬 넘은 후에 가장 높아질 것이라는 예상은 큰 의미가 없을 수 있다. 중 국 외의 국가에서의 공급량 증가는 2017/18년에 면화 가격에 압력을 가할 것이고, 생 산자들이 받게 되는 평균 가격은 현재 2016/17년의 예상 가격인 파운드 당 69센트에 서, 파운드 당 60~70센트로 하락할 수 있기 때문이다.
단위 2016/17 2017/18 변화량(%)
재고량 백만 포 3.80 4.80 26.3
생산량 백만 포 16.96 17.00 0.2
수입량 백만 포 0.01 0.01 0
전체 공급량 백만 포 20.77 21.81 5.0
공장 사용량 백만 포 3.30 3.40 3.0
수출량 백만 포 12.70 13.20 3.9
전체 사용량 백만 포 16.00 16.60 3.7
재고 처리량 백만 포 4.80 5.20 8.4
재고량 대비 사용량 % 30.0 31.2 4.3
농장 가격 센트/파운드 69.0 65.0 -5.8
표 8. 미국 면화 공급량과 수요량의 2017/18년 예측
자료: 미국 농무부(USDA) 농업전망(2017).
참고문헌
Johnson J., S. MacDonald, L. Meyer, C. Skelly, and L. Stone. 2017. Outlook for Cotton in 2017.
USDA.
2017년 세계농업전망
USDA 농업 전망 2017:
곡물 및 설탕부문 *
전 인 자
(APEC 기후센터 사원)
1. 2017년 곡물부문 전망
4)중국의 대두 수입 증가에 대한 기대로 밀, 대두, 옥수수 등 3개의 주요작물 중 미국 생산자들은 현재 대두를 가장 선호하고 있다. 이와 대조적으로, 옥수수 생산은 에탄 올 생산을 위한 옥수수의 사용과 아르헨티나, 브라질 및 우크라이나와의 수출경쟁으 로 미약한 증가세를 나타낼 것으로 보인다. 밀의 경우, 국제적 대규모 공급으로 심각 한 수출경쟁이 지속될 것으로 보인다. 이러한 점으로 미루어 볼 때, 대두 재배면적은 최고기록을 갱신할 것으로 보이나 옥수수와 밀은 감소세가 예측된다. 2017/18년도 대 두의 기말 재고량은 작년과 동일한 반면, 옥수수와 밀의 기말 재고량은 감소할 것으 로 보이지만 여전히 꽤 많은 양이 재고로 남을 전망이다. 2017/18년도 3개 주요작물에 대한 평균농가가격이 작년에 비해 인상될 것으로 보이는 반면 그 가격은 2012/13년도 및 2014/15년도의 평균이하 가격으로 형성될 전망이다. 이러한 가격 하락에 대한 예 측으로 3개 작물의 총 재배면적이 2억 2,400만 에이커로 감소하여 2011년 이후 최소 규모를 기록할 전망이다.
1.1. 2017년 재배면적 전망
2017년 미국의 밀, 옥수수, 대두의 재배면적은 다소 상승한 가격의 영향을 받아 변화 가 있을 것으로 보이나 2011/12년과 2013/14년의 재배 면적을 여전히 밑돌 것으로 전망 된다. 보전유보계획(Conservation Reserve Program, CRP1))이 제정된 후, 해당연도에 재배보 호구역을 포함한 세 작물의 재배면적은 전년도 곡물가격과 상당한 연관성이 있는 것으 로 나타났다.
재배보호구역에서 생산되는 일반적인 양을 가정할 때, 2016/17년 밀, 옥수수, 대두 의 가격이 약간 하락할 것으로 전망된다. 세 곡물의 재배면적은 430만 에이커의 재배 보호면적을 제외하고 2억 2,400만 에이커로 추정된다. 2016년 세 곡물의 재배보호면적 은 최근 기록의 평균이하로 300만 에이커를 겨우 넘어섰다<그림1 참조>.
그림 1. 세 곡물(밀, 옥수수, 대두) 재배면적 및 재배보호면적
백만 에이커(Acres)
재배면적 240.0
235.0
230.0
225.0
220.0
215.0
210.0
205.0
재배보호면적
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 1/
주: 2017 1/은 전망치임.
자료 : National Agricultural Statistics Service and Farm Service Agency data 2006-2016.
1) 미국의 대표적인 환경보전 정책으로 토양침식도가 높은 경작지를 생산에서 10년 동안 배제시키는 장기농지은퇴프로그램임(출 처: wikipedia).
1.1.1. 밀
2017년 밀 재배면적은 4,600만 에이커로 전년보다 420만 에이커가 감소한 것으로 추 정된다. 겨울밀 종자 면적 보고서(2017.1.12.)에 따르면, 겨울밀 종자 재배면적은 3,240 만 에이커로 전년도보다 380만 에이커 감소하였으며 이는 330만 에이커 감소하여 2,320만 에이커로 전망되는 적색경질밀(Hard Red Winter, HRW)의 감소 때문인 것으로 보인다. 적색연질밀(Soft Red Winter, SRW)는 30만 에이커 감소한 570만으로 추정된다.
백색겨울밀(Winter White, WW) 종자면적은 340만 에이커로 전년도보다 20만 에이커 감소하였다. 봄밀(듀럼(duram)밀 포함) 재배면적은 3% 감소할 것으로 예상된다.
1.1.2. 옥수수 및 대두
2017년 옥수수 재배면적은 작년보다 400만 에이커가 감소한 9,000만 에이커로 추정 되며 이는 2016년도 재배의향면적보다 360만 에이커가 감소한 것이다. 2017년도 대두 재배면적은 작년에 비해 460만 에이커가 증가한 8,800만 에이커로 2016년도 재배의향 면적보다 580만 에이커가 증가한 것이다. 옥수수와 대두면적을 합치면 1억 7,800만 에이커로 전년도 1억 774만 에이커보다 증가하였으며 재배의향면적보다 220만 에이 커가 확대되었다. 2월 중순을 지나, 신곡(new crop) 선물가격이 부셸 당 4달러에 달하 고 있으며 이는 전년 동기 대비 0.1달러가 높다<그림2 참조>.
같은 시기에 대두가격은 부셸 당 10.2 달러로 옥수수 가격의 거의 2.6배로 전년도보 다 1.35달러가 높다. 2월에 대두와 옥수수 가격 비율이 대두에 유리하게 나타난 것은 1997년도가 마지막으로 이는 미국의 에탄올용 옥수수 재배시작과 중국의 대두 수입의 왕성한 성장에 앞서 나타난 현상이다. 더욱 최근의 비교는 2014년도 것으로 2013/14년 도 전반기에 중국의 대두 수입수요의 급격한 증가로 그 비율이 2월 동안 2.5배 상승했 으며 이로 인해 대두 경작은 8% 증가한 반면 옥수수 경작은 5% 감소하였다.
2017년도 가을 일리노이주 대형곡물 창고로의 현물 인도가격 또한 대두의 상대적 경쟁력을 보여줬다. 2월 중순이 지난 시점에서, 농업마케팅서비스(Agricultural Marketing Service, AMS) 데이터2)에 따르면 전년도 2월 부셸 당 3.5달러였던 옥수수 가격은 평균 3.7달러를 기록하였다<그림3 참조>.
그림 2. 2월 기준 신곡 옥수수 대비 대두 선물가격 비율
비율 옥수수 가격, $/bu(부셸)
2017*
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
2.70
2.50
2.30
2.10
1.90
1.70
1.50
7.00
6.00
5.00
4.00
3.00
2.00
1.00
0.00
비율 옥수수 선물가격
자료 : National Agricultural Statistics Service and Farm Service Agency data 2006-2016.
그림 3. 2월 기준 일리노이주 신곡 옥수수 대비 대두 현물가격 비율
비율 옥수수 가격, $/bu(부셸) 2.90
2.70
2.50
2.30
2.10
1.90
1.70
1.50
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017*
6.00 5.50 5.00 4.50 4.00 3.50 3.00 2.50 2.00
비율 옥수수 현물가격
자료 : National Agricultural Statistics Service and Farm Service Agency data 2006-2016.
같은 시기에 대두 가격은 전년도 부셸 당 8.5달러에서 평균 9.9달러로 인상되었으 며 이는 2014년도 이후 최고치이다. 질소비료와 같은 투입비용이 감소해왔음에도 불 구하고 에이커 당 총 수익은 2011/12년도와 2012/13년도에 최고치를 기록한 이후로 대두보다 옥수수가 더 큰 감소추세를 보였다. 비교적 낮은 가격대를 통해 비용관리를 하는 생산자들에게 대두의 상대적인 경쟁우위가 증가할 것으로 보인다.
1.1.3. 쌀
2017년 총 쌀 재배면적은 전년대비 17% 감소한 260만 에이커로 추정된다. 장립종 (Long-grain) 쌀 재배면적은 22% 감소한 190만 에이커로 추정된다. 이는 장립종 쌀의 수익이 비교적 낮게 예측되었기 때문이다. 2017년도 중립종(Medium-grain) 및 단립종 (short-grain) 쌀 재배면적은 1% 감소한 70만 에이커로 추정된다.
표 1. 밀, 옥수수, 대두 재배면적 전망(2010-2017)
단위 : 백만 에이커 구 분 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 1/
밀 52.6 54.3 55.3 56.2 56.8 55.0 50.2 46.0
옥수수 88.2 91.9 97.3 95.4 90.6 88.0 94.0 90.0
대두 77.4 75.0 77.2 76.8 83.3 82.7 83.4 88.0
전체 218.2 221.3 229.8 228.4 230.7 225.7 227.6 224.0
주 : 2017년은 전망치임.
자료 : USDA, National Agricultural Statistics Service(2016~2012).
1.2. 2017/18 밀 공급, 수요, 가격 전망
1.2.1. 밀 공급
재배면적 감소 및 수확량 감소 예측으로 2017/18년도 밀 생산은 20% 이상 감소한 18억 3,700만 부셸로 추정된다. 모든 밀재배면적의 감소는 백색겨울밀(WW) 재배면적 이 전년대비 380만 에이커 감소하였기 때문인 것으로 파악된다. 2017년도 백색겨울 밀(WW) 파종면적은 과거 108년 간 가장 작은 3,240만 에이커로 추정된다. 2017년 밀 수확면적은 3,900만 에이커로 추정되며 이는 현재 수확면적 4,400만 에이커에 비해 약 500만 에이커 감소한 것이다. 2017년도 재배면적 대비 수확면적 비율은 84.8%일 것으로 보이며 이는 2016/17보다 3% 하락한 수치로 5년간 평균치와 동일한 수치이기