에너지경제연구원 01
현물 원유가격 추이
[일간 원유가격 변동] [주간 원유가격 변동]
자료: Reuters, 한국석유공사
6월 첫째 주 국제 유가는 EU의 러시아 석유 금수 조치 합의, 미국 원유재고 하락 등으로 상승했고, OPEC+의 증산 규모 확대 소식은 상승 폭을 제한함.
∙ EU 27개 회원국은 러시아산 석유의 부분적 금수 조치에 합의함(Reuters, 5.30, 6.2).
- 이번 금수는 해상으로 수입되는 물량만을 대상으로 하며, 벨라루스를 지나 폴란드, 독일, 헝가 리, 체코 등으로 이어지는 드루즈바(Druzhba) 송유관으로 수입되는 물량은 금수에서 제외됨.
- EU 상임의장 샤를 미셸은 이번 합의로 금수 조치되는 물량은 EU가 러시아로부터 수입하는 석유의 약 67% 규모에 해당한다고 밝힘(송유관으로 수입되는 물량은 약 33%).
- 이번 조치는 러시아 원유를 해상으로 수입하던 국가(독일 등)와 파이프를 통해 러시아 원유를 저렴하게 수입하는 국가(헝가리 등)간 왜곡된 역내 시장경쟁을 야기할 것이라는 우려가 제기됨.
∙ 미국 석유재고가 시장의 기대치보다 큰 폭으로 하락하여 유가상승을 견인함(Reuters, 5.27).
- 미국 월스트리트저널(WSJ)이 집계하는 주간 원유재고 변동치는 전주 대비 50만 배럴 감소로 예상되었으나, 실제는 전주 대비 507만 배럴 줄며 예상치보다 큰 폭의 감소를 기록함.
- 미국 휘발유 및 정제유 재고 변동치는 각각 10만 배럴 감소, 80만 배럴 증가할 것으로 예상되 었으나, 실제는 각각 71.1만 배럴, 53만 배럴 감소하며 예상치보다 크게 감소한 것으로 나타남.
∙ OPEC+ 회원국은 2일(목) 정례회의를 통해 7~8월 월별 증산(감산축소) 규모를 기존 43.2만 b/d에서 50% 상향한 64.8만b/d로 결정함(WSJ, 5.30, Reuters, 6.2).
- OPEC 회원국이 러시아를 감산 정책에서 제외하고 러시아 감산 분을 타 회원국이 증산하는 방안을 논의한 것으로 알려졌으나, 실제 본회의에서는 러시아 제외 조치를 결정하진 않음.
1. 현물 유가
2022. 5. 27 ~ 2022. 6. 3
No.
893
에너지경제연구원 02 ∙ 시장 참여자들은 현재 OPEC+ 회원국의 증산여력이 크지 않을 것으로 판단함에 따라, 이번
OPEC+의 증산 규모 확대 발표 소식에 다소 회의적인 견해를 보임(Reuters, 6.2, OMR 6.3).
- OPEC+ 생산량은 이미 목표치보다 1백만b/d 이상 하회하고 있으며, 추가 생산여력이 있는 국 가도 사우디, UAE 등에 한정되기 때문에 실제 OPEC+의 공급 확대가 나타날지 확실치 않음.
∙ 유로화 대비 달러 환율은 5월 31일 기준 $1.0733/€로 전주(5월 24일)의 $1.0734/€에 비해 0.01% 하락(가치 상승)함.
∙ 미국의 주간 원유생산 및 원유시추기 수는 모두 전주와 동일함.
- 미국 에너지정보청(EIA)은 미국의 주간 원유생산(5월 27일 기준)이 전주(5월 20일)와 동일한 1,190만b/d를 기록했다고 발표함.
- 베이커 휴즈(Baker Hughes)에 따르면, 미국의 원유시추기 수는 6월 3일 기준으로 전주(5월 27일)와 동일한 574기를 기록함.
∙ 지난주 미국 석유재고는 원유, 휘발유 및 중간유분 모두 전주보다 감소함.
- 상업용 총 원유재고는 전주 대비 5.1백만 배럴 감소한 414.7백만 배럴을 기록했고, WTI 선물 인도지점인 쿠싱 지역 원유재고는 전주 대비 0.2백만 배럴 증가한 25백만 배럴을 기록함.
- 미국 휘발유재고는 전주 대비 0.7백만 배럴 감소한 219백만 배럴을 기록했고, 중간유분재고는 전주 대비 0.5백만 배럴 감소한 106.4백만 배럴을 기록함.
Nymex-WTI 선물가격 및 비상업순매수 추이
[Nymex 비상업순매수 및 유가] [WTI 월물별 선물가격]
자료: Reuters, CFTC, Nymex
5월 31일 기준 NYMEX-WTI 선물 유가는 전주(5월 24일) 대비 $4.90/배럴(4.46%) 상승한
$114.67/배럴을 기록함.
∙ 5월 31일 기준으로 NYMEX-WTI 선물가격 원월물(’23.3월)과 최근월물(’22.7월)과의 스프레드는
$(-)18.55/배럴로 백워데이션(backwardation)이 확대됨.
- ICE-Brent 선물가격의 원월물(’23.3월)과 최근월물(’22.7월) 간 스프레드는 $(-)18.76/배럴임.
미국 상품선물거래위원회(CFTC)가 발표한 5월 31일 기준 NYMEX의 투기성 자금에 의한 원유(WTI) 선물거래 순매수는 전주보다 1.8백만 배럴 감소한 333백만 배럴을 기록함.
∙ 헤지펀드 등 투기성 자금의 매수 포지션은 0.9백만 배럴 감소했고 매도 포지션은 0.9백만 배럴 증가함.
2. 선물 유가
에너지경제연구원 03 1) 석유재고(전략비축유 제외)
(단위: 백만 배럴)
일자
구분 5/6 5/13 5/20 5/27
전주대비
물량 변동률
원 유 424.2 420.8 419.8 414.7 -5.1 -1.2%
휘발유 225.0 220.2 219.7 219.0 -0.7 -0.32%
중간유분(난방유 등) 104.0 105.3 106.9 106.4 -0.5 -0.5%
중 유 28.3 29.3 27.1 26.9 -0.2 -0.8%
자료: EIA/DOE
2) 원유정제투입량
(단위: 백만 b/d)
일자
구분 5/6 5/13 5/20 5/27
전주대비
물량 변동률
원유처리량 15.70 15.94 16.27 16.03 -0.24 -1.5%
가동률(%) 90.0 91.8 93.2 92.6 -0.6 -0.6%
자료: EIA/DOE
3) 석유제품 소비
(단위: 백만 b/d)
일자
구분 5/6 5/13 5/20 5/27
전주대비
물량 변동률
휘발유 8.70 9.03 8.80 8.98 +0.18 +2.0%
중간유분(난방유 등) 3.78 3.82 3.87 3.97 +0.10 +2.6%
중 유 0.27 0.23 0.79 0.44 -0.35 -44.5%
총석유제품 19.23 19.66 19.68 19.51 -0.17 -0.9%
자료: EIA/DOE
4) 수입 및 생산
(단위: 백만 b/d)
구분
수 입 생 산
5/13 5/20 5/27 전주대비
5/13 5/20 5/27 전주대비
물량 변동률 물량 변동률
원유 6.57 6.49 6.22 -0.27 -4.1% 11.90 11.90 11.90 0.00 0.0%
휘발유 0.26 0.14 0.05 -0.08 -61.5% 9.71 9.87 9.92 +0.05 +0.5%
중간유분 0.11 0.08 0.26 +0.18 +228.8% 4.88 5.15 4.98 -0.16 -3.2%
중유 0.23 0.29 0.35 +0.06 +22.1% 0.27 0.25 0.21 -0.05 -17.8%
자료: EIA/DOE
