자동차

비중확대 (유지)

▪ 미국: 11% 감소, 인센티브 큰 변동없는 가운데 판매가 상승, 소매판매에 비해 플릿판매 부진

▪ 서유럽: 6% 감소. 정부의 지원책과 락다운 해제가 판매 회복에 도움

▪ 중국: 13% 증가, 휴가 반납 생산 증대로 대리점향 도매 판매 증가

▪ 한국: 8% 증가. 개소세 인하폭 축소로 증가폭 둔화되었으나 여전히 양호한 수요

글로벌 7월 판매는 7% 감소

2020년 7월 글로벌 신차 판매는 668만대로 전년동월비 7% 감소했다. 코로나19 영향이 가장 컸던 4월 이후 감소폭이 지속적으로 완화되고 있다(4월 -45%, 5월 -33%, 6월 - 18%). 7월 계절조정 연환산 판매지수(SAAR)도 85.7백만대로 4월 이후 상승세를 이어갔 다. 7월 누적판매는 3,940만대로 전년동기비 25% 감소했으며, 7월 누적 SAAR은 6,926 만대로 2019년 연간 판매비 23% 감소한 수준이다.

지역별 동향 및 분위기

대부분의 지역에서 락다운 완화되고 있지만 2차 재유행 우려가 남아있다. 다만 회복속도 를 보면 강한 잠재수요가 기저에 깔려있음을 확인할 수 있다. 6월과 마찬가지로 한국과 중국은 지속적으로 전년동월비 성장세를 보였고, 다른 지역들은 전년동월비 감소세가 완 화되었다.

북미: 미국 판매는 7월 124만대로 전년동월비 11% 감소했고, 연환산 판매는 6월 13.2백 만대에서 7월 14.6백만대로 높아졌다. 몇달 간의 침체 이후 상당한 개선세를 보인 것으 로, 소매가격이 6월에 비해 3,393달러 오른 반면 인센티브는 거의 변동이 없었다. 소매 판매가 8% 감소한 데 비해 플릿판매는 29% 감소해 여전히 소매판매에 비해 플릿판매가 저조한 상황이다.

유럽: 서유럽 등록기준 판매는 7월 127만대로 전년동기비 6% 감소했고, 연환산 판매는 15.7백만대로 위기이전 수준으로 회복했다. 정부의 지원책과 대부분의 락다운 해제가 판 매 수요 증가에 도움이 되고 있다.

중국: 중국 도매기준 판매는 7월 204만대로 전년동월비 13% 증가했다. 6월의 증가폭 7%

보다 더욱 확대되었다. 연환산 판매는 30.7백만대로 2019년 9월 이후 최고 수준을 기록 했다. 7월 대부분의 자동차 메이커들이 COVID‐19로 인한 줄어든 생산량을 만회하기 위 해 여름 휴가를 취소했고 이로 인해 도매판매인 대리점에 대한 납품이 이례적으로 강세 를 보이고 있다. 하지만 재고가 증가하고 있다는 보고가 있어 현재의 견실한 속도가 지속 가능하지 않을 수도 있다는 것을 시사하고 있다.

Industry Comment

Analyst 이 상 현 02) 6915-5662

coolcat.auto@ibks.com

자동차

글로벌 7월 판매

| 자동차/기계 | 2020. 8. 18

경기관련소비재

2 │ IBKS RESEARCH

한국: 한국 7월 판매는 16만대로 전년동월비 8% 증가했다. 7월부터 소비세 인하폭 축소로 연환산 판매는 6월 2.3백만대에서 7월 1.8백만대로 축소되었지만 이례적으로 좋은 판매 실적을 기록하고 있다. 7월 누적 108만대로 전년동기비 8% 증가했고, 하반기에도 축소된 소비세 인하 혜택이 일정부분 양호한 판매를 지탱해 줄 것으로 기대된다.

8월에는 감소폭이 더 완화되어 약보합 수준까지 판매회복이 기대된다. 잠재수요가 확인되 고 있고, 대부분의 업체들이 3분기부터 생산감소분 만회를 위해 공장가동률을 정상수준에 가깝게 높여가고 있기 때문이다.

그림 1. 글로벌 자동차 판매추이(SAAR)

자료: Marklines, IBK투자증권

표 1. 지역별 자동차 판매 동향

Sales(units) Selling rate (Units/year)

(만대) Jul-20 Jul-19 % Chg. Year to date 2020

Year to date

2019 % Chg. Jul-20 Year to date

2020 2019 % Chg.

글로벌 668 717 -7% 3,940 5,225 -25% 8,574 6,926 9,032 -23%

미국 124 139 -11% 765 980 -22% 1,464 1,335 1,699 -21%

서유럽 127 135 -6% 648 1,005 -36% 1,565 1,085 1,628 -33%

중국 204 180 13% 1,181 1,393 -15% 3,068 2,178 2,550 -15%

한국 16 15 8% 108 100 8% 182 183 175 5%

브라질/아르헨 19 28 -32% 110 177 -38% 213 196 311 -37%

자료: Marklines, IBK투자증권