국내 금융시장의 불안요인

II. 최근 II. 최근 외환시장 외환시장 불안의 불안의 원인 원인 및 및 전망 전망

▪ 중소기업부채 리스크

•중소기업대출 연체율은 2008년 9월 말 현재 1.50%로 6월말(1.14%) 보다 상승

•중소기업대출연체율은 대기업대출연체율( 2008년 9월 말 현재 0.31%)이나 가계대출연체율보다 높아 지속관찰 필요

▪ 부동산 프로젝트 파인낸싱(PF) 대출 리스크

• PF대출연체율은 은행은 2008년 3월말 0.83%에서 0.64%로, 저축은행은 14.46%에서 14.28%로 낮아짐

• 그러나 경기침체와 아파트미분양 및 건설경기침체로 연체율 상승 우려

5. 국내 금융시장의 불안요인

II. 최근 II. 최근 외환시장 외환시장 불안의 불안의 원인 원인 및 및 전망 전망

▣ 국내은행은 경기둔화에 따라 재무건전성 저하에 대한 우려가 제기됨

▪ 수익성, 자산건전성 및 자본적정성 등 은행의 재무건전성은 우려할 상황이 아님

• 수익성: 상반기 당기순이익, ROA(0.9%), ROE(13.5%) 등 선진국 은행보다 양호

• 자산건전성: 연체율(2008년 8월말 1.0%), 부실채권비율(2008년 6월말 0.7%) 등은 건전한 수준

•자본적정성: 2008년 6월말 현재 BIS비율이 11.3%(바젤II)는 선진국 수준

▪ 양도성예금(CD)를 포함한 예대율은 105.4%로 크게 높지 않음

•일본(CD포함 74%)에 비해 높으나 미국(CD포함 100~110%) 보다 낮음

•은행권이 대출 재원으로 예금보다는 은행채 발행과 외화차입에 크게 의존해 온 것은 취약점

▪ 국내금융기관의 재무건전성악화 가능성에 대한 외국 신용평가회사들의 부정적 견해

•국제 신용평가회사인 S&P, 10월 16일 국내 주요 은행들을 부정적 관찰대상으로 지목

5. 국내 금융시장의 불안요인

II. 최근 II. 최근 외환시장 외환시장 불안의 불안의 원인 원인 및 및 전망 전망

(2)

(2) 외환위기 외환위기 재발 재발 가능성에 가능성에 대한 대한 우려 우려

▣ 이번 통화폭락사태의 경우 외환위기로 비화될 가능성은 희박하다는 것이 국내외의 인식임

▪ 기업과 금융기관의 재무건전성이 크게 향상

▪ 대외결제 및 외환시장의 불안 진정에 필요한 수준의 외환보유액을 확보

▪ 경상수지 적자와 자본 순유출, 유동외채 상환 등을 감안해도 외환보유액 수준은 부족하지 않음

• 유동외채(6월 말 기준)인 2223억 달러보다도 많은 수준

• 1997년 12월 외환위기 당시에도 단기외채의 32%가 만기 연장

5. 국내 금융시장의 불안요인

II. 최근 II. 최근 외환시장 외환시장 불안의 불안의 원인 원인 및 및 전망 전망

<표 4> 1997년 외환위기와 최근 상황 비교

11.36%(2008년 6월) 7.0%( 1997년)

은행BIS자기자본비율

29.0%( 2005~2007년 평균) 92.5%( 2008년 3월) 5.12%( 2002~2007년 평균) 36.8%( 1995~1997년 평균)

424.6%(1997년 말) 0.63%( 1995~1997년 평균) 고정투자/GDP

기업부채비율 기업이익/GDP

2,396.7억달러( 2008년 9월) 68.1%

0.3%( 2008년 6월) 86.1%( 2008년 6월) 333억달러(1997년 6월)

264%( 1997년 9월)

△13.2%( 1997년) 973.0%(1997년) 외환보유액

단기외채/외환보유액 순대외채권/GDP 유동외채/외환보유액 차이

점

41.8%( 2008년 6월) 48.0%( 1997년 6월)

단기외채/총외채

126억달러(2008년 1~8월) 82.9억달러(1997년)

경상수지적자

2008년 1월 2일: 938.2원/달러 2008년 10월 10일:

1,420.3원/달러

(33.9% 상승)

1997년 1월 3일: 844.6원/달러