에너지경제연구원 01
현물 원유가격 추이
[일간 원유가격 변동] [주간 원유가격 변동]
자료: Reuters, 한국석유공사
3월 셋째 주 국제 유가는 미국과 유럽발 금융 위기 우려가 확산되면서 급격히 하락했고, OPEC의 중국 석유수요 전망 상향 등은 하락폭을 제한함.
∙ 미국 및 유럽 금융시장의 불안에 의한 금융 위기 공포로 위험 자산에 대한 투자 심리가 악화되고 세계 경기가 둔화될 수 있다는 우려가 확산되면서 유가가 급락함.
- 지난 10일(금) 캘리포니아 실리콘밸리 은행(SVB)과 뉴욕 시그니처 은행이 뱅크런(대규모 예금 인출) 사태로 파산함에 따른 금융시장 불안이 지속됨(Reuters, 3.13; CNBC, 3.13).
※ 미국 재무부와 연방예금보험공사(FDIC)의 예금 보호 조치 및 은행권 대상의 긴급 유동성 지원 등에도 불구하고 국채 수익률 하락과 함께 달러화 가치가 하락함.
- SVB, 시그니처 은행의 파산 이후 유럽 은행인 크레디트 스위스(CS)의 유동성 위기가 제기되면서 금융 위기 우려가 확산됨(Reuters, 3.15; CNBC, 3.16).
※ CS 주가는 15일 CS 최대 주주인 사우디 국영은행이 추가 재정지원이 불가능하다고 말하면서 30% 급락했으나, 16일 스위스 중앙은행의 540억 달러 지원 발표로 18% 반등함.
- SVB의 모기업이었던 SVB Financial Group이 17일(금) 법원에 파산보호를 신청했다고 발표하면서 금융 위기 공포가 다시 부상함(Reuters, 3.17; CNBC, 3.17).
∙ OPEC은 14일(화) 발간한 월간 보고서에서 2023년 중국 석유수요 증가분을 71만b/d로 전월 전망치(59만b/d)보다 상향 조정함(S&P Global, 3.14).
- OPEC에 대한 원유수요(call on OPEC)는 중국 수요의 상향 조정에도 불구하고 러시아 생산 감소폭을 낮춤에 따라 전월 전망치에 비해 16만b/d 감소함.
1. 현물 유가
2023. 3. 10 ~ 2023. 3. 17
No.
932
에너지경제연구원 02 ∙ 미국 노동부가 14일(화) 발표한 미국의 2월 소비자물가지수(CPI)가 시장의 예상대로 전월에 비해
0.4% 상승했고 전년 동월 대비로는 6.0% 상승한 것으로 나타남(CNBC, 3.14).
- 미국의 2월 CPI 상승률은 연준(Fed)이 다음 주 21~22일에 개최될 공개시장위원회(FOMC) 회의에서 0.25%p의 금리 인상 가능성을 더 높인 것으로 시장에서 평가됨.
∙ 유로화 대비 달러 환율은 3월 17일 기준 $1.0666/€로 전주(3월 10일)의 $1.0643/€에 비해 0.22% 상승(가치 하락)함.
∙ 미국의 주간 원유생산은 전주와 동일하고 원유시추기 수는 감소함.
- 미국 에너지정보청(EIA)은 미국의 주간 원유생산(3월 10일 기준)이 전주와 동일한 1,220만b/d를 기록했다고 발표함.
- 베이커 휴즈(Baker Hughes)에 따르면, 미국의 원유시추기 수는 3월 17일 기준으로 전주보다 1기 감소한 589기를 기록함.
∙ 지난주(3월 10일) 미국 석유재고는 원유는 전주보다 증가하고 휘발유 및 중간유분은 감소함.
- 상업용 총 원유재고는 전주 대비 1.6백만 배럴 증가한 480.1백만 배럴을 기록했고, WTI 선물 인도지점인 쿠싱 지역 원유재고는 전주보다 1.9백만 배럴 감소한 37.9백만 배럴을 기록함.
- 미국 휘발유재고는 전주 대비 2.1백만 배럴 감소한 236백만 배럴을 기록했고, 중간유분재고는 전주보다 2.5백만 배럴 감소한 119.7백만 배럴을 기록함.
Nymex-WTI 선물가격 및 비상업순매수 추이
[Nymex 비상업순매수 및 유가] [WTI 월물별 선물가격]
자료: Reuters, CFTC, Nymex
3월 14일 기준 NYMEX-WTI 선물 유가는 전주(3월 7일) 대비 $6.25/배럴(8.06%) 하락한
$71.33/배럴을 기록함.
∙ 3월 14일 기준으로 NYMEX-WTI 선물가격 원월물(’23.12월)과 최근월물(’23.4월)과의 스프레드는
$(-)1.33/배럴로 백워데이션(backwardation)이 축소됨.
- ICE-Brent 선물가격의 원월물(’24.1월)과 최근월물(’23.5월) 간 스프레드는 $(-)2.66/배럴임.
미국 상품선물거래위원회(CFTC)가 발표한 3월 7일 기준 NYMEX의 투기성 자금에 의한 원유(WTI) 선물거래 순매수는 전주보다 8.4만 배럴 감소한 206.9백만 배럴을 기록함.
∙ 헤지펀드 등 투기성 자금의 매수 포지션은 8백만 배럴 감소했고 매도 포지션은 0.4백만 배럴 증가함.
※ CFTC의 자료 발행 문제로 투기성 자금의 거래 정보가 지연 발행되고 있음.
2. 선물 유가
에너지경제연구원 03 1) 석유재고(전략비축유 제외)
(단위: 백만 배럴)
일자
구분 2/17 2/24 3/3 3/10
전주대비
물량 변동률
원 유 479.0 480.2 478.5 480.1 +1.6 +0.3%
휘발유 240.1 239.2 238.1 236.0 -2.1 -0.87%
중간유분(난방유 등) 121.9 122.1 122.3 119.7 -2.5 -2.1%
중 유 30.3 30.7 31.0 30.8 -0.2 -0.5%
자료: EIA/DOE
2) 원유정제투입량
(단위: 백만 b/d)
일자
구분 2/17 2/24 3/3 3/10
전주대비
물량 변동률
원유처리량 15.01 14.98 14.97 15.40 +0.43 +2.9%
가동률(%) 85.9 85.8 86.0 88.2 +2.2 +2.6%
자료: EIA/DOE
3) 석유제품 소비
(단위: 백만 b/d)
일자
구분 2/17 2/24 3/3 3/10
전주대비
물량 변동률
휘발유 8.91 9.11 8.56 8.59 +0.03 +0.4%
중간유분(난방유 등) 3.77 3.84 3.51 3.74 +0.22 +6.3%
중 유 0.32 0.34 0.12 0.20 +0.08 +63.1%
총석유제품 20.22 20.41 19.05 19.11 +0.06 +0.3%
자료: EIA/DOE
4) 수입 및 생산
(단위: 백만 b/d)
구분
수 입 생 산
2/24 3/3 3/10 전주대비
2/24 3/3 3/10 전주대비
물량 변동률 물량 변동률
원유 6.21 6.27 6.22 -0.05 -0.9% 12.30 12.20 12.20 0.00 0.0%
휘발유 0.03 0.11 0.08 -0.04 -30.7% 9.73 9.56 9.11 -0.45 -4.7%
중간유분 0.20 0.14 0.16 +0.01 +9.9% 4.61 4.53 4.43 -0.10 -2.1%
중유 0.18 0.14 0.03 -0.12 -81.8% 0.25 0.24 0.30 +0.06 +25.5%
자료: EIA/DOE
