objectives 학습목표 contents 학습목차

(1)

03. 환율과 자금이동에 대한 이해

(2)

학 습 목 차 c o n t e n t s

학 습 목 표

o b j e c t i v e s 3. 수출 또는 수입 대금의 이동에 대한 지식을 습득하고 설명할 수 있다.

2. 국가간 자금 이동을 이해하고 활용하는 방안을 학습하고 설명할 수 있다.

1. 환율에 대한 개념, 제도, 결정방법, 변동요인 등 기본 지식을 습득하고 설명할 수 있다.

환율에 대한 기초지식

국가간 자금이동의 방법

무역거래의 자금결재

(3)

환율에 대한 기초지식

(4)

1) 환율의 정의와 표시방법 1 환율에 대한 기초지식

환율의 정의 및 종류 명목환율

(Nominal Exchange Rate)

실질환율

(Real exchange Rate)

실효환율

(Effective Exchange Rate)



우리가 가장 일상적으로 접하는 환율로 ‘두 화폐의 교환비율’로 정의됨

‒

만약 환율이 원/달러로 정의되었을 경우 환율의 상승은 국내 통화가치의 하락(원화의 평가절하), 달러 통화가치의

상승(달러의 평가절상)을 의미함

‒

이러한 명목환율은 교환비율만을 나타낼 뿐, 서로 다른 국가 간 제품경쟁력을 측정하는 데에는 한계가 있음

(5)

1) 환율의 정의와 표시방법 1 환율에 대한 기초지식

실질환율

실효환율



예를 들어 미국의 아이폰(달러 표시)과 한국의 갤럭시폰(원화 표시) 간의 제품 특성이 동일하다고 가정할 때, 이 둘 간의 가격비교를 위해서는 동일한 통화로 변환시킬 필요가 있음

‒

만약 명목환율(S)이 원/달러로 표시되었다면 두 제품 간의 가격비교는 ‘S × 아이폰가격 ÷ 갤럭시폰가격’의 형태로 변환시킴으로써 동일통화로 가격비교를 할 수 있음

(1/2)

(6)

1) 환율의 정의와 표시방법 1 환율에 대한 기초지식

실질환율

실효환율



실질환율이 상승한다는 것은 무엇을 의미하는가?

‒

동일통화로 환산했을 때 해외제품가격이 국내제품가격보다 높다는 것을 의미하며, 국내제품의 국제경쟁력이 개선되어 수출확대가 예상됨

(2/2)

(7)

1) 환율의 정의와 표시방법 1 환율에 대한 기초지식

실질환율

실효환율



기본 아이디어는 우리나라가 여러 국가와 무역을 하고 있는 상황에서 무역가중치를 이용하여 여러 가지 환율의 변화를 한꺼번에 살펴봄이 필요하다는 것임

‒

실효환율은 여러 가지 이국(異國) 간 환율( 원/달러, 원/엔, 원/위안)에 무역가중치를 이용하여 가중평균하여 계산되며, 일반적으로 국내통화를 분모로 일원화시켜 계산됨

예

(8)

1) 환율의 정의와 표시방법 1 환율에 대한 기초지식

환율의 표시방법

타국통화 표시환율 (America Term)

자국통화 1단위가 타국통화에 해당하는 교환비율을 표시 자국화 표시환율

(국내에서 주로 사용하는 방법 ) 대부분의 통화 표시 방법이며

기준통화(USD) 1단위에 해당하는 자국통화의 교환대가

예 1 USD = 1,200원, 100 엔 = 1,450원

예 1 Euro = 1.2240 USD, 1GBP = 1.7932 USD

(9)

2) 환율의 제도 및 결정방법 1 환율에 대한 기초지식

환율의 제도변천

고정환율제도와 변동환율제도로 구분됨

중앙은행이나 정부가 환율을 일정수준에 고정시키는 제도 고정환율제도

•

19세기 말부터 확립된 금본위제도와 1944년 44개 연합국 대표들이 미국의 브레턴우즈에 모여 합의한 브레턴우즈 체제가 고정환율제도의 대표적인 예임

(브레턴우즈 체제하에서는 금 1온스당 35달러라는 고정된 비율로 금과 달러를 교환해야 했음)

•

1971년 미국 닉슨 대통령의 금태환 중단선언과 함께 브레턴우즈 체제는 서서히 붕괴되어 갔음

결국 1976년 자메이카의 수도 킹스턴(Kingston)에서 개최된 회의(킹스턴 체제)에서 환율제도는 변동환율제도로 변경되었음

(10)

2) 환율의 제도 및 결정방법 1 환율에 대한 기초지식

환율의 제도변천

변동환율제도는 현재 대부분의 국가에서 채택하고 있음

예 달러공급이 많아지면 달러가치가 내려갈 것이고 원 · 달러 환율은 내려가고, 물론 달러수요가 많아지면 달러가치가 올라가고

원 · 달러 환율은 올라감

외화의 수요 · 공급에 따라 환율이 변동되는 제도 변동환율제도

(11)

2) 환율의 제도 및 결정방법 1 환율에 대한 기초지식

환율의 결정방법

단기이론의 이자율평형조건 (Interest Parity Condition)



국내에 투자를 하던 해외에 투자를 하던 두 투자로부터 발생되는 수익이 같아지게 만드는 조건을 나타냄

‒

화폐의 수요 · 공급에 의해 국내 금리가 상승하면 현재 환율은 하락(국내통화 절상), 해외 금리가 상승하면 현재 환율은

상승(국내통화 절하)할 것으로 예상할 수 있음

장기 환율가격결정 이론인 구매력평가 (PPP : Purchasing Power Parity)이론

(1/2)

(12)

2) 환율의 제도 및 결정방법 1 환율에 대한 기초지식



국내 금리가 상승하면 해외투자자들의 국내금융상품에 대한

투자가 늘어나 국내에서 해외통화의 공급이 증가하고 국내통화에 대한 수요가 증가함

‒

결국 원화의 가치는 상승하고(원화의 평가절상) 해외통화의 가치는 하락(해외통화의 평가절하)하게 되는 것임

(2/2)

(13)

2) 환율의 제도 및 결정방법 1 환율에 대한 기초지식



PPP이론은 장기적으로 실질환율이 1이어야만 양국 간의 가격이 동일해져서 무역의 불균형이 발생하지 않음을 보여줌

‒

명목환율은 양국 간 물가의 비율(국내물가 ÷ 해외물가)로 정의됨

(1/2)

(14)

2) 환율의 제도 및 결정방법 1 환율에 대한 기초지식



초기에 양적완화 등을 통해 자국의 통화공급이 확대되면 단기적으로 자국통화의 평가절하를 통해 수출이 늘어나게 됨

‒

장기적으로는 통화공급의 확대가 자국의 인플레이션 상승을 유발시켜 제품의 비용도 상승하게 됨

‒

결국, 자국화폐의 평가절하율과 인플레이션 상승률이 동일하게 되어 실질 환율은 장기적으로 1이 된다는 것을 PPP이론은 보여주고 있음

(2/2)

(15)

3) 환율의 변동원인

1 환율에 대한 기초지식

(16)

3) 환율의 변동원인

1 환율에 대한 기초지식



물가상승률은 장기적인 환율결정요인으로 작용함

(17)

3) 환율의 변동원인

1 환율에 대한 기초지식



지출변동과 경상수지의

조정을 통하여 나타남으로써 상대적으로 장기적인

환율변동으로 인식됨 경제가 견고하게 계속 성장하면, 환율은 안정적으로 유지됨

(18)

3) 환율의 변동원인

1 환율에 대한 기초지식



각국의 상대적 금리수준의 변동은 다른 조건이 일정할 때 자산시장을 통하여 환율변동의 주요 요인으로 작용함

엔켈은 낮은 일본의 금리를 적용하여 엔화를 빌려와서 다른 통화로 바꾼 다음에 그것을 다시 이자를 주는 통화로 바꾸는 방식이며 양국의 금리차를 이용하여 일어나는 거래

(19)

3) 환율의 변동원인

1 환율에 대한 기초지식



통화량 증가현상은 시장에서 기대 인플레이션율을

높여줌으로써 자국통화의 장기적인 평가절하 요인으로 작용할 수 있음

화폐량이 늘어나면

자국화폐의 가치는 떨어짐

(20)

3) 환율의 변동원인

1 환율에 대한 기초지식



중앙은행의 시장개입으로 단기적 효과

우리나라의 경우, 종종

한국은행이나 정부당국에서 개입

외환환율이 변동되면 결국 국내 물가에도 영향,

수출경제에도 영향

(21)

3) 환율의 변동원인

1 환율에 대한 기초지식



한나라의 정치적 경제상황이나 경제정책에 대한

시장참여자들의 신뢰성 정도는 환욜변동의 한 요인으로 작용함

세계경기가 좋지 않거나 전쟁이 일어나는 경우, 미국 달러가치가 상승 세계경기가 좋으면 달러 값이 떨어짐

(22)

국가간 자금이동의 방법

(23)

지급증빙서류 미제출 송금

2 국가간 자금이동의 방법 1) 해외 송금 제도

외국환거래규정에 따르면 건당 미화 5천 달러 상당액을 초과하는 해외송금은 그 송금사유와 금액을 입증하는 증빙서류를 은행에 제출하여야 하는 것이 원칙임

•

다만, 연간 미화 5만 달러 상당액 한도 내에서는 거래외국환은행을 지정(지정항목 : 지급증빙서류미제출 지급)한 이후에 증빙서류를 제출하지 않고도 송금할 수 있음

국민인 거주자만 해당, 외국인 · 비거주자는 송금 불가

(24)

2 국가간 자금이동의 방법 1) 해외 송금 제도

유의사항



거래외국환은행 지정일로부터 1년 간이 아니라 지정한 그 해의 12월31일까지의 송금 누계액을 뜻함

따라서 매년 새롭게 거래외국환은행을 지정하여야 함

연간송금액

(25)

2 국가간 자금이동의 방법 1) 해외 송금 제도

‘지급증빙서류미제출’ 송금한도 계산법

<출처 : 은행연합회>

25,000불 송금 20,000불

송금

10,000불 송금

9,500불 송금

연간한도 5만불 총 33,500불 송금 잔여한도 16,500불

(26)

해외직접투자

2 국가간 자금이동의 방법 1) 해외 송금 제도

거주자가 해외직접투자를 하고자 하는 경우, 지정거래외국환은행에게 신고하여야 함



증권취득 또는 금전대여를 통해 외국법인과 지속적인 경제관계를 맺는 행위를 말함



외국법령에 의하여 설립된(설립 중) 법인의 경영에 참가하기 위해 취득한 주식 또는 출자지분이 동 외국법인의 발행주식 총수 또는 출자총액에서 차지하는 비율이 10% 이상인 투자의 경우 해외직접투자

(27)

2 국가간 자금이동의 방법 1) 해외 송금 제도

투자비율인 10% 미만인 경우로서 다음에 해당할 경우

1

^임원파견

2

계약기간이 1년 이상인 원자재 또는 제품의 매매계약 체결

3

기술의 제공 · 도입 또는 공동연구개발 계약의 체결

4

해외건설 및 산업설비공사를 수주하는 계약 체결

(28)

2 국가간 자금이동의 방법 1) 해외 송금 제도

대부투자

기 투자한 외국법인에 대한 상환기간 1년 이상의 금전대여 증액투자

이미 투자한 외국법인의 주식 또는 출자지분을 추가로

취득하는 것

해외사업활동 등과 관련 다음 자금 지급에 해당되는 경우

1

거주자가 외국에서 법인형태가 아닌 기업을 설치 · 운영하기 위한 자금의 지급(개인사업 영위)

2

해외자원 개발사업 또는 사회간접자본개발사업을 위한 자금

(29)

환전금액 규정

2 국가간 자금이동의 방법 2) 환전정보

100만원 이하 상당하는 환전의 경우

•

실명확인 증표 없이도 환전이 가능함 100만원 초과하는 상당액을 환전할 경우

•

실명확인증표를 가지고 은행을 방문해야 하며, 이 때 환전금액이 같은 날짜 기준 미화 1만 달러 상당액을 초과하면 국세청에 통보함 외국인거주자 · 비거주자

•

외국환매입증명서, 대외지급수단매매신고필증 등의 증빙서류가 있는 경우 그 범위 내에서 환전이 가능하며, 증빙서류가 없는 경우는 미화 1만불 상당액 이내에서 환전이 가능하고 이때는 환전내역을 여권에 표기해야 함

(30)

환전시 기준 금액

2 국가간 자금이동의 방법 2) 환전정보

1 USD 기준

현금매수 현금매도 송금받을때 송금보낼때 매매기준율 여행자수표매수

1,181 1,140 1,149 1,172 1,161 1,174

•

환전수수료(1.75%)

기본우대료, 최고우대료

•

환전금액에 따른 추가 우대

1회 환전금액이 USD 1,000 상당액 초과시 : 10%

1회 환전금액이 USD 5,000 상당액 초과시 : 20%

(31)

2 국가간 자금이동의 방법 2) 환전정보

1 USD 기준

•

최근 6개월 이내 인터넷 환전 실적 있을 경우 : 10%

개인 인터넷뱅킹 환전 실적만 인정하며 쏠(SOL)뱅크 환적실적은 불포함

•

SNS 추천메세지 보내기 : 10%

여행자보험 가입시 우대율 10% 차감됨

부가서비스(항공사마일리지 또는 OK 캐쉬백 적립) 선택시 환율 우대 서비스를 받을 수 없음

※

(32)

2 국가간 자금이동의 방법 2) 환전정보

1 USD 기준

•

쏠(SOL)뱅크 환전 시

30~50%

CAD, HKD, AUD, CNY, THB, GBP,

CHF, SGD, NZD 70~90%

USD, JPY, EUR

20~30%

HP, TWD, IDR, AED, VND, MYR

쏠(SOL)뱅크 환전은 인터넷 환전 추가 우대 미적용 대상

※

(33)

무역거래의 자금결재

(34)

3 무역거래의 자금결재

1) 수출입 대금의 결재방식

일반적으로 사용되는 무역거래의 대금결제

송금 결제방법

신용장 결제방법 추심

결제방법

팩토링 방식

퍼훼이팅 방식

인터넷을 이용한 무역카드시스템도 도입되고 있어 무역거래의

대금결제 방식도 전자상거래의 개념을 활용한 기법이 전 세계적으로 증가되고 있음

(35)

3 무역거래의 자금결재 1) 수출입 대금의 결재방식



판매자가 구매자에게 물품이나 서비스를 제공함에 따라 발생하는 외상매출채권과 관련하여 팩토링회사가 판매자를 대신하여 구매자에 관한 신용조사 및 지급보증, 매출채권의 기일관리 및 대금회수,

금융의 제공, 기타 회계처리 등의 업무를 대행하는 금융서비스



수출입과 관련한 팩토링을 국제팩토링이라 함



수입업자의 파산 및 지급불능 시에는 채권금액의 100%를 수입 팩토링회사가 대신 지급하기 때문에 부실채권의 방지가 가능함

‒

수출채권의 100%를 팩토링회사가 매입함으로써 중소기업의 경우에는 위험부담을 줄일 수 있음

‒

대금회수에 신경을 쓰지 않아도 돼 마케팅에만 전념하고자 하는 중소기업에게 유리한 금융

국제팩토링 무역신용카드 포페이팅방식

(36)

3 무역거래의 자금결재 1) 수출입 대금의 결재방식



수출자와 수입자가 국제무역을 전자식으로 처리하고 무역대금도 신용으로 결제할 수 있는 방식



무역신용카드는 무역금융과 대금결제까지의 수출입 전 과정을 자동화한 새로운 방식으로, 수입자는 이 제도를 통하여 거래은행의 신용보증만 받으면 건별로 신용장을 개설하지 않고 무역거래를 할 수 있음

‒

이 경우 수출업체는 은행을 경유하지 않고 무역신용카드 운용회사 앞으로 관련 서류를 전송하면 운용회사는 전송된 서류를 심사하며, 수입국 은행은 운용회사로부터 서류심사 승인통보를 받아서

수입대금을 결제하게 됨

(1/2)

(37)

3 무역거래의 자금결재 1) 수출입 대금의 결재방식



세계무역센터협회의 신용을 지원받아 거래은행과 사전에 설정된 신용한도 범위 내에서 건별로 신용장을 개설하지 않고서도 대금을 결제할 수 있음

단점

회원 간의 거래에만 적용되기 때문에 무역거래의 당사자 중에

어느 일방이라도 비회원인 경우에는 불가능한 거래 방법이므로 기존의 무역거래를

이용해야 함 장점

거래기간을 3분의 1정도로 단축할 수 있고,

수출입 부대비용이 절감됨

(2/2)

(38)

3 무역거래의 자금결재 1) 수출입 대금의 결재방식



포페이팅(비소구조건 수출 환어음 매입)은, 국제간 무역거래에서 수출의 대가로 받은 어음을 수출업자나 이전 소지인에게 소구권을 행사하지 않는 조건하에 고정 금리로 할인 거래하는 금융 기법



국가 위험도가 높은 새로운 시장을 개척하려는 경우와 거래상 신용도가 낮은 업체와 거래할 때 적합한 무역금융기법임

(1/2)

(39)

3 무역거래의 자금결재 1) 수출입 대금의 결재방식



장점

‒

수입국 및 개설은행의 지급 불능 위험 회피

‒

개설은행의 인수통지를 받은 환어음을 은행(포페이터)이 매입하면 수출업자는 대금지급에 관여할 필요가 없으므로 선적 후

대금지급확인과 관련된 비용절감효과

‒

신속한 자금회전 및 재무제표상 이점

‒

무역전문가들에 의한 신속한 업무처리

‒

간단한 매입 업무 서류

(2/2)

(40)

3 무역거래의 자금결재

2) 판매 대금 결재방법

PayPal를 활용한 결재

203개국에서 26개 통화로 결재 가능 서비스 제공

매결재 수수료는 무료이며, 해외판매 결제 수수료는 4.4% + $0.30 USD임 웹사이트에서 결재하기

웹사이트없이 결재하기

<출처 : https://ko.wikipedia.org/wiki/페이팔>

(41)

3 무역거래의 자금결재

2) 판매 대금 결재방법

PayPal를 활용한 결재



전문적인 맞춤형 인보이스를 고객에게 보내 대금을 청구하고, 모든 결제를 PayPal 계정에서 간편하게 추적하는 시스템

온라인 인보이스



고객의 이메일 주소만 있으면 결제를 요청하고 바로 결제받을 수 있음

‒

고객이 PayPal 계정이 없어도 요청이 가능 이메일 결제



소셜미디어나 커뮤니티, 블로그에서 해외 판매시 나만의 PayPal.Me 링크를 만들어 공유하고

실시간으로 결제 PayPal.Me

eBay 및 마켓플레이스에서 결제받기

(42)

3 무역거래의 자금결재

2) 판매 대금 결재방법

아마존의 Payoneer를 이용하여 결재 가능 수수료는 약 2% 내외

<출처 : payoneer 홈페이지>

1. Payoneer 가입

Payoneer에서 USD, EUR, GBP, JPY, AUD, CAD & MXN 수령 계좌번호를 발급해드립니다.

2. 아마존 업데이트

Amazon Seller Central에서 Payoneer 계좌 번호로 ‘입금 방법’을 업데이트합니다.

3. 판매대금 수령

아마존 수익금이 로딩피 없이 자동으로 Payoneer계정에 입금됩니다.

4. 수익금 인출

한국의 은행계좌에서 원화/외화로

인출하거나 전세계 ATM에서 수익금을 인출할 수 있습니다.

(43)

3 무역거래의 자금결재

2) 판매 대금 결재방법

아마존 통화정산서비스

셀러용 아마존 통화 정산 서비스를 사용하려는 경우

•

아마존이 각 지급을 진행하는 데 사용하는 통화를 고객이 아마존 사이트에서 결제에 사용한 통화가 아니라 셀러의 은행 계좌가 있는 국가의 통화("셀러의 은행 위치 통화")로 변경해 줄 것을 아마존에 요청하면 됨

아마존에 결제할 때 사용하는 통화와 아마존에서 대금을 받을 때 사용하는 통화가 같아야 함

(44)

3 무역거래의 자금결재

2) 판매 대금 결재방법

셀러용 아마존 통화 정산 서비스를 사용하여 셀러의 은행 위치 통화로 정산하거나 셀러의 은행 위치 통화에서 다른 통화로 정산하는 경우

•

아마존이 지급 또는 역거래를 시작한 시점에 아마존의 은행 서비스 제공업체가 제시한 환율("적용 가능 환율")을 기준으로 정산됨



셀러용 아마존 통화 정산 서비스 이용에 따른 모든 수수료 및 비용에 적용됨



환율은 아마존이 통제할 수 없는 시장 상황에 따라 변동되므로, 각 지급 및 역거래의 적용 가능 환율이 다를 수 있음



적용 가능 환율은 각 지급 또는 역거래 시점에만 적용되며 이후 지급 및 역거래 시 변경될 수 있음 적용 가능 환율

(45)

3 무역거래의 자금결재

2) 판매 대금 결재방법

아마존은 보류 중인 각 지급 및/또는 역거래의 예상 금액을 아마존의 은행 서비스 제공업체가 예상 시점에 제시한 환율(“예상 환율”)을 기준으로 하여 셀러의 은행 위치 통화로 표시할 수 있음

•

시장 상황상 아마존이 통제할 수 없는 변동이 발생하여 예상 환율과 적용 가능 환율이 서로 달라질 수 있음

아마존 셀러 계정에서 “환율 보기” 링크를 클릭하면 보류 중인 각 지급 및 역거래의 예상 환율과 완료된 각 지급 및 역거래의 적용 가능 환율을 확인할 수 있음

(46)

학 습 정 리

s u m m a r y

환율에는 명목환율, 실질환율, 실효환율 등이 있으며 환율의 변동원인인 금리, 경제성장, 정치적여건 등을 잘 고려하여 해외창업을 준비해야 함

해외대금의 환전시 은행 등의 우대환율 정책을 잘 인지하고 외국환제도를 이해함으로써 해외비즈니스를 준비해야 함

(1/2)

(47)

학 습 정 리

s u m m a r y

무역거래 대금 결재방식에는 팩토링 ,무역카드, 포페이팅 등의 방법이 있음

상품 판매 대금의 상환 시 사용하는 PayPal 이나 아마존의 Payoneer 등의 도구를 잘 이해하는 것이 유리함

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