제 6 회 금융상품의 기본구조
(1) 은행상품
(2) 보험상품
(3) 증권상품
(1) 은행상품
1) 고유계정 vs 신탁계정
ㆍ 고유계정 - 고객 예금을 주로 대출자금으로 운용, 예대마진이 수익의 중심 - 고객으로서는 안정적 이자수입 수취가 가능
ㆍ 신탁계정 - 고객 예금을 일반 대출 외 주식, 채권, 부동산 등에 투자, 일반계정에 비해 수익성 창출에 자금운용
- 고객은 은행의 투자실적에 따라 수익배분
※ 은행의 신탁업무
ㆍ 금전, 유가증권, 부동산 등의 재산의 소유자로부터 의뢰를 받고, 일정한 목적에 따라 그 재산을 관리 운용, 운용이익을 배당하는 업무
ㆍ 신탁업무는 크게 2개의 업무로 구분
① 재산관리기능 : 신탁된 각양각색의 자산을 관리 (부동산신탁, 유언신탁 등)
② 자금운용기능 : 금전신탁에 의해 모아진 자금을 증권투자나 장기대출 등으로 운용 (대부신탁, 연금신탁, 증권투자신탁 등)
* 대부신탁, 연금신탁, 증권투자신탁은 미리 예상배당률이 있지만, 예금과 같이 이자의 지불을 약속하는 것은 아님.
2) 대표적 은행상품
① 예금상품
ㆍ 정기예금 : 적립식 예금상품
- 일정한 기간을 정하여 매월 일정 금액을 일정일에 납입 - 예금 만기일에 납입된 저축금에 이자를 붙여 지급
ㆍ 거치식 예금 : 예금자 맞춤식 예금상품
- 이율, 이자 지급방법, 만기일 과세 방법 등을 직접 예금자가 설계
- 한 통장에 여러 정기예금을 입금, 인출, 해지할 수 있는 부가 기능도 부여 ㆍ 보통예금 - 입출금이 자유로운 예금상품
- 일시 유휴 자금 등을 보관, 수시로 자유롭게 입금, 인출 - 가입 제한도 전무
ㆍ 외화 예금 - 특수 예금상품
- 달러, 유로화, 엔화 등 외국 화폐를 매입, 예치하는 예금상품 - 환율 상승 시 수익 상승
- 다만, 투자한 외화의 가치가 하락할 경우 손해 발생위험
② 신탁상품
ㆍ 연금 신탁
- 노후 연금을 목적으로 하는 투자자 대상
- 고객의 신탁 자산을 주식, 채권, 부동산 등에 직접 투자, 노후에 매년 원금과 수익을 쪼개서 연금으로 지급하는 상품
ㆍ 주가지수 연동 신탁
- 자산을 주식에 일부 투자, 주가 지수 변동에 따른 수익 추구 - 국공채 등 우량채권 투자 병행, 안정적 원금 보전 유지 노력
③ 주택청약 상품 - 공동 분양주택 청약 자격 부여 상품
ㆍ 주택청약종합저축, 청약저축, 청약부금, 청약예금
(2) 보험상품
1) 생명보험상품 대분류
ㆍ 사망보험 : 정기보험, 종신보험
- 사망, 고도장해 시 보장, 유족 보장 목적
ㆍ 생존보험 : 저축보험, 자녀보험
- 일정기간 생존할 경우 보장, 노령생활비, 자녀 학비 마련 등에 이용
ㆍ 생사혼합보험 : 양로보험
- 사망보험 + 생존보험, 유족보장이나 노후 자금 마련 등에 이용
※ 주계약 vs 특약
ㆍ 주계약 : 보험계약의 기본이 되는 부분, 단독 가입 가능 ㆍ 특약 : 주계약을 보충하는 부분, 단독 가입 불가
- 암입원특약, 재해입원특약, 장기입원특약 등
① 사망보험
ㆍ 정기보험 : 일정기간 내 사망한 경우에만 보험금을 지급하는 보험상품
- 적은 보험료로 고액의 보험금을 수령할 수 있는 것이 정기보험의 메리트 - 만기 시까지 사망하지 않은 경우 보험금 지급 無
- 만기보험금, 해약환급금 등 無
ㆍ 종신보험 : 보험기간이 명시적이지 않고, 종신동안 보장
- 사망은 필연적이기 때문에 보험금 지급 또한 필연적으로 발생 - 정기보험에 비해 보험료가 고액
- 중도 해약 시 해약환급금 지급
ㆍ 정기부종신보험(定期付終身保險) : 정기보험 + 종신보험 결합상품, L자형 보험상품
- 종신보험과 같이 종신동안 사망보장
- 다만, 일정기간 정기보험을 덧붙여 보장금액을 두텁게 설계
- 비교적 저렴한 보험료로 필요 기간 동안 고액 보장을 받을 수 있다는 점이 이 상품의 장점
② 생존보험
ㆍ 저축보험 : 피보험자가 보험기간 만기일까지 생존할 경우 보험금을 지급하는 상품
- 계약기간 도중 사망한 경우 원칙적으로 보험금 지급 無
* 하지만, 실제 상품 판매 시 계약기간 중 사망한 경우 납입한 보험료 정도의 사망보험금을 지급하기로 계약
- 비교적 보험기간이 짧고, 건강진단 없이 가입
ㆍ 자녀보험(교육보험) : 자녀 입학, 진학 시 만기보험금으로 교육비 보전이 주목적
- 통상 부모의 사망보험과 자녀의 생존보험을 결합
- 부모가 보험계약자가 되고, 자녀가 피보험자가 되어 만기까지 자녀가 생존했을 때 만기보험금 지급
- 만기가 되기 전 부모가 사망하거나 일정한 수준의 장애상태가 되었을 때는 보험료 납입 면제 등의 조건 부가
③ 생사혼합보험
ㆍ 양로보험 : 생존보험 + 사망보험
- 보험기간 중 피보험자가 사망한 경우 사망보험금 지급 - 만기까지 피보험자가 생존한 경우 만기보험금 지급 - 사망보장과 저축성을 겸비한 상품
- 예정이율을 여타 상품에 비해 高
- 유족보장과 노후자금 준비를 하려는 계약자를 주 타깃으로 해 상품 설계 - 중도 해약환급금 有
ㆍ 정기부양로보험
2) 손해보험상품 대분류
ㆍ 화재보험 : 주택, 공장, 창고 등의 건물이 화재로 소실되거나, 보관중인 물품이 손상되었을 때 손해를 보상
ㆍ 해상보험 : 선박, 적하 등이 항해 중 침몰, 충돌 등으로 인해 소실, 파괴, 손상되었을 때 그 손해를 보상
ㆍ 자동차보험 : 자동차 사고로 운전 중 자신이 상해를 당하거나, 자동차가 손상되었을 때 그리고 제3자의 신체, 재물에 손상이 가해 졌을 때 그 손해를 보상
ㆍ 장기보험 : 생명보험상품과 유사
- 보험기간이 3년 이상 15년 이하, 80세 만기의 보장성 보험
- 위험보장 + 저축성보험 겸비, 만기 시 저축보험료를 재원으로 만기환급금 지급
(3) 증권상품
1) 채권
정부, 지방자치단체, 특수법인, 주식회사 등이 발행하는 증서
투자자로부터 비교적 장기간에 걸쳐 자금을 집단적, 대량 조달할 목적으로 발행
→ 투자자에게 자금을 빌렸다는 채무 표시 유가증권
ㆍ 주식과 더불어 채권은 자본시장의 양대 축을 형성 - 채권시장 : 발행시장, 유통시장
ㆍ 보통 차용증서와는 달리 공신력이 있는 주체가 발행하는 데다 일반 투자자를 상대로 하기 때문에 법적 규제와 더불어 투자자 보호
- 액면금액, 발생 이자율, 만기 상환일, 이자 및 원금상환 방법, 채권 발행 시 담보 유무 등이 채권에 표기
□ 발행주체에 따른 채권 분류
① 국채
ㆍ 정부가 자금이 필요할 경우 국회의 동의를 받아 발행
- 국민주택채권 1종, 2종, 양곡증권, 외국환평형기금채권 등 ㆍ 정부가 원리금 지급을 보증 → 최고의 신용등급
② 지방채
ㆍ 시, 도, 군 등 지방자치단체가 필요한 자금 조달을 위해 발행
③ 특수채
ㆍ 한국통신공사, 지하철공사, 수자원공사 등 정부가 설립한 특별법인이 발행한 채권 ㆍ 채권 원금과 이자 지급을 대부분 정부가 보증, 국채와 유사
④ 회사채
ㆍ 상법상의 주식회사가 발행하는 채권
ㆍ 제 3의 보증기관이 원리금 지급을 보장하는지에 따라 보증사채, 무보증사채로 구분
□ 상환기간에 따른 채권 분류
ㆍ 단기채 : 원리금 상환 만기 1년 이하
ㆍ 중기채 : 원리금 상환 만기 1년 초과, 5년 이하 (대부분의 회사채가 여기에 속함) ㆍ 장기채 : 원리금 상환 만기 5년 초과
□ 모집방법에 따른 채권 분류
ㆍ 사모채 : 발행자가 특정한 투자자만이 채권을 구매
ㆍ 공모채 : 발행자가 불특정 투자자가 자유롭게 채권을 구매
□ 보증유무에 따른 채권 분류
ㆍ 보증채 : 원리금 상환을 발행자 외 공신력 있는 금융기관 등 제3자가 보증
ㆍ 무보증채 : 원리금 상환에 대해 제3자 보증 없이 발행자 자신의 신용도에 따라 발행
- 투자자는 원금 회수에 대한 위험을 부담하는 만큼 수익률 高
