금융투자업
이익을 얻을 목적으로 계속적이거나 반복적인 방법으로 투자매매 업, 투자중개업, 집합투자업, 신탁업, 투자자문업, 투자일임업 중에 서 어느 하나에 해당하는 업을 하는 자를 말함
금융투자업인가를 받기 위한 최저자기자본 요건을 충족해야 함
특히, 투자자문업 또는 투자일임업을 영위하려는 자는 업무단위의 전부 또는 일부를 선택하여 금융위원회에 금융투자업등록을 해야 함
1. 금융투자업
금융투자업의 법률적 정의
1. 금융투자업
자본시장법상의 금융투자업
1. 금융투자업
자본시장법상의 금융투자업
투자매매업
누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 금융투자상품의 매도·매수, 증권의 발행·인수 또는 그 청약의 권유, 청약의 승낙을 영업으로 하는 것을 말함
투자매매업
누구의 명의로 하든지 타인의 계산으로 금융투자상품의 매도·매수, 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙, 또는 증권의 발행·인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하는 것을 말함
1. 금융투자업
금융투자업의 분류
집합투자업
집합투자를 영업으로 하는 것을 말함
2인 이상에게 투자권유를 하여 모은 금전 등 또는 여유자금을 투 자자 또는 각 기금관리 주체로부터 일상적인 운용지시를 받지 아 니하면서 재산적 가치가 있는 투자대상자산을 취득·처분, 그 밖의 방법으로 운용하고 그 결과를 투자자 또는 각 기금관리 주체에게 배분하여 귀속시키는 것을 말함
1. 금융투자업
금융투자업의 분류
신탁업
투자신탁을 영업으로 하는 것을 말함
투자자로부터 자산에 운용할 목적으로 자금을 모집한 집합투자업 자가 그 재산을 수탁자(신탁업자)로 하여금 당해 집합투자업자의 지시에 따라 투자·운용하게 하고 그에 따른 수익권을 분할하여 투 자자에게 취득시키는 것을 목적으로 하는 간접투자제도
1. 금융투자업
금융투자업의 분류
투자자문업
금융투자상품의 가치 또는 금융투자상품에 대한 투자판단에 관한 자문에 응하는 것을 영업으로 하는 것을 말함
투자자가 재산을 금융투자업자에게 위탁하지 않은 상태에서 행해 진다는 점에서 집합투자업 및 투자일임업과 구분됨
투자일임업
투자자로부터 금융투자상품에 대한 투자판단의 전부 또는 일부를 일임받아 투자자별로 구분하여 금융투자상품을 취득·처분, 그 밖 의 방법으로 운용하는 것을 영업으로 하는 것을 말함
1. 금융투자업
금융투자업의 분류
투자자
투자자금의 납입과 수익권에 대한 권리를 가진 사람으로 신탁법에 의거하여 투자신탁 수익증권을 소지한 자
투자자는 수익증권의 환매를 청구할 수 있고 투자이익을 분배받을 수 있음
집합투자업자
투자신탁 재산을 운용하는 주체로서 현재 펀드를 현재 펀드를 운 용하는 자산운용회사를 말함
자본시장법상 집합투자업을 하는 집합투자업자의 형태는 투자신 탁(계약형)과 투자회사(회사형)으로 구분
2. 간접투자
투자신탁의 구조
신탁업자
금전신탁, 재산신탁 등의 업무를 하는 단독 운영자와 투자신탁과 투자회사의 수탁자로서 투자신탁재산의 보관·관리업무를 하는 수 탁업자를 말함
판매회사
투자신탁 재산을 운용하는 주체로서 현재 펀드를 현재 펀드를 운 용하는 자산운용회사를 말함
자본시장법상 집합투자업을 하는 집합투자업자의 형태는 투자신 탁(계약형)과 투자회사(회사형)으로 구분
2. 간접투자
투자신탁의 구조
2. 간접투자
투자신탁의 운용구조
2. 간접투자
투자회사의 운용구조
2. 간접투자
간접투자의 행태 및 구조
전문투자자의 의의
개인투자자에 대한 상대적 개념으로 개인 또는 법인들로부터 여유 자금을 조성하여 이를 유가증권에 전문적으로 투자하는 법인형태 의 투자자
다수의 소액투자자부터 거액의 자금을 모아 전문적인 증권투자를 하기 때문에 전문투자자의 매매활동은 자본시장에 큰 영향을 미침
우리나라에서는 국가, 한국은행, 금융기관 등의 전문투자자, 상장 법인 등을 원칙적으로 전문투자자로 인정
3. 전문투자자
전문투자자의 의의
전문투자자의 긍정적 기능
증권의 발행을 원활헤게 하고 유통시장에서 증권을 매입함으로써 기업에 장기자금 조달을 공급
소액투자자의 투자기회를 확대하여 증권의 대중화에 기여하고 시 장의 유동성을 증가시킴
증권수급을 원활히 조절함으로써 증권가격을 안정시키는 기능을 수행
3. 전문투자자
전문투자자의 기능
전문투자자의 부정적 기능
장기적인 투자보다는 기업지배나 단기적인 매매차익을 위해 매매 를 할 경우 거대한 자금을 기초로 증권가격을 조작할 수 있음
증권시장의 전문화는 소수의 대형우량 주식에 매매가 집중되는 주 가의 양극화 및 자원배분의 비효율성을 초래할 수 있음
전문투자자간의 병행거래를 유발할 소지가 있음
