년 일본
시멘트 산업 동향
2014년 일본의 시멘트 내수는 소비세 증세에 따른 선수요 효과가 사라짐에 따라 민간수요가 줄어들어 전년대비 1.9% 감소한 4,661만톤을 기록할 것으로 보이나 여전히 높은 수준의 실 적을 이어갈 것으로 예상된다. 수출의 경우 내수호조에 따른 시멘트 수출 물량 부족으로 전년 수준인 904만톤에 머물 것으로 예상된다. 2014년 시멘트 생산은 전년대비 1.6% 감소한 6,118톤으로 소폭 감소에 그칠 것으로 보이며, 킬른가동률도 계속해서 90% 이상의 높은 수 준을 유지할 것으로 보인다. 여기서는 일본의 미즈호종합연구소가 내놓은‘2014년 일본산업 동향(시멘트)’보고서를 통해 일본 시멘트산업의 수급동향 및 일본 주요 시멘트기업의 실적에 대해 살펴본다.
수급 동향
2014년 시멘트 내수, 감소 예상되나 높은 수준 실적 유지
2013년도 일본의 시멘트 내수는 전년대비 6.6% 증가한 4,751만톤을 기록한 것으로 추정된다. 이는 2012년도 일본 정부의 대규모 추가경정예산 집행에 따른 방재관련 공공사업용 수요가 늘어난 데다 소비세 증세로 주택투자 선 수요가 증가했고, 도심부 대형재개발 프로젝트용 수요가 확대되는 등 민간 부문과 공공부문 모두 투자가 늘었기 때문이다.
이러한 가운데 2013년 일본의 명목건설투자는 전년대비 9.0% 증가한 48조 9,000억엔을 기록한 것으로 추정된다.
2014년도 일본의 시멘트 내수는 공공부문 수요가 계속 높은 수준을 유지할 것으로 예상되지만 소 비세 증세와 관련된 선수요 효과가 사라짐에 따라 민간수요가 줄어들어 전년대비 1.9% 감소한 4,661만톤을 기록할 것으로 보인다. 이렇듯 2014년 시멘트 내수는 전년대비 소폭 감소할 것으로 예 상되지만 리먼쇼크 이후 계속해서 높은 수준의 실적을 유지할 것으로 보인다. 한편 2014년도 일본 의 명목건설투자는 전년대비 2.3% 감소한 47조8,000억엔에 머물 것으로 예상된다.
시멘트 출하량은 모든 지역에서 증가 추세
일본의 지역별 시멘트 출하를 살펴보면 2010년에는 대도시권의 간토, 도카이, 긴키 등 증가세로 반 전된 지역이 한정되었으나, 2011년에는 대도시권이 계속해서 견조한 증가세를 유지한 가운데 지진 재해복구 본격화에 힘입어 도호쿠지방도 증가세로 돌아섰다. 2012년에도 재해지역뿐만 아니라 일 본의 다른 많은 지역에서도 시멘트 출하량이 증가했다. 특히 2013년 10~12월 시멘트 출하의 경우 모든 지역에서 전년동기대비 증가세를 보였다.
<그림 1> 일본 시멘트 내수와 기여도
<표 1> 지역별 시멘트 출하량(전년동기대비)
구분 2008 2009 2010.상반기 2010.하반기 2011.상반기 2011.하반기 2012.상반기 2012.하반기 2013.상반기 2013.10~12
홋카이도 -10.6%
-2.6%
-6.4%
-13.0%
-2.0%
-0.9%
-5.1%
4.1%
9.3%
6.7%
-12.9%
-10.2%
-3.5%
-6.5%
-7.5%
17.5%
44.6%
28.0%
25.6%
10.8%
-6.4%
-15.4%
-7.8%
7.3%
7.7%
6.7%
2.4%
1.7%
6.1%
3.1%
-10.6%
-13.4%
3.6%
-1.4%
0.4%
5.2%
7.7%
-2.3%
-4.3%
3.5%
-6.5%
-9.6%
0.0%
1.0%
-4.2%
-5.2%
1.4%
-4.0%
-2.7%
0.6%
-6.6%
-20.6%
-8.4%
0.6%
1.1%
-3.4%
-1.2%
2.3%
4.3%
9.6%
-13.7%
-21.6%
-5.0%
7.0%
2.5%
2.7%
8.2%
-1.0%
6.0%
13.6%
-12.8%
-8.9%
-3.0%
-0.6%
-3.7%
3.6%
16.7%
-8.0%
-1.4%
9.3%
-11.8%
-12.5%
-8.9%
-6.6%
1.1%
2.2%
1.8%
-0.6%
5.9%
9.1%
-13.4%
-12.8%
-4.3%
-2.4%
0.3%
-1.7%
2.3%
6.1%
16.1%
9.0%
1.1%
-5.1%
-4.9%
-0.5%
4.0%
-7.4%
-6.9%
6.7%
15.5%
5.0%
-9.9%
-14.6%
-5.1%
0.6%
1.4%
2.8%
5.8%
2.9%
7.3%
7.4%
도호쿠 간토1 간토2 호쿠리쿠 도카이 긴키 시코쿠 주고쿠 규슈 오키나와 합계
(백만톤) (조엔)
(연도) (연도)
명목건설투자(우측눈금)
민간수요
민간수요 공공수요
내수합계 공공수요
2014년 시멘트 수출 전년대비 소폭 증가 2013년 일본의 시멘트 수출은 전년대비 6.6%
감소한 900만톤을 기록한 것으로 추정된다.
이는 최근 10년 만에 가장 낮은 수준으로 내 수증가에 따른 시멘트 수급 악화로 일본 내 주요기업들이 수출에 적극적으로 나서지 않 았기 때문이다.
한편 2014년 일본의 시멘트 수출도 내수가 여 전히 높은 수준을 유지할 것으로 예상됨에 따 라 전년대비 0.5% 증가한 904만톤에 그칠 것 으로 보인다.
2014년 시멘트 수입, 전년대비 감소 전망
2013년 일본의 시멘트 수입은 엔화약세로 수입환경이 악화되었으나 내수증가에 따른 일본 내 시멘 트 공급부족으로 전년대비 6.6% 증가한 88만톤을 기록한 것으로 추정된다. 이러한 가운데 2014년 에는 84만톤 수준으로 감소할 것으로 예상된다.
<그림 2> 일본의 지역별 시멘트 수출
(백만톤)
(연도)
유럽, 중남미, 미국
기타 아시아, 중동, 대양주
아세안
동아시아
2014년 시멘트 생산, 높은 실적 유지
2013년도 일본의 시멘트 생산은 공공부분과 민간부문 수요가 모두 증가하여 전년대비 4.5% 증가 한 6,215만톤을 기록한 것으로 추정된다. 2014년도에는 전년대비 1.6% 감소한 6,118만톤을 기록하 며 시멘트 생산이 소폭 줄어들 것으로 예상된다. 하지만 감소폭이 크지 않아 여전히 높은 수준의 생 산실적을 유지할 것으로 보인다.
2014년 킬른가동률, 90% 이상 유지 전망 일본 시멘트업계는 지금까지 대형업체를 중 심으로 중장기적인 내수감소에 대응하기 위 해 생산능력을 지속적으로 감축해왔다. 그 결 과 지난 2010년 내수가 바닥을 친 이후 2011 년부터 킬른가동률이 상승세로 전환되었다.
2014년에는 시멘트 생산능력 및 생산실적도 지난해와 비슷한 수준을 유지할 것으로 보인 다. 이에 킬른가동률도 90% 이상을 기록할 것으로 보인다.
<그림 3> 일본의 클링커 생산 능력과 설비 가동률
<표 2> 일본의 시멘트 수급 동향
구분
내수 수출 수입 생산
내수 수출 수입 생산
%
%
%
% 천톤 천톤 천톤 천톤
44,577 9,610 822 59,488
4.5 -3.9 11.4 3.3
47,511 9,002 876 62,150
6.6 -6.3 6.6 4.5
46,614 9,045 839 61,183
-1.9 0.5 -4.2 -1.6
22,905 4,238 407 30,024
7.3 -15.5 10.9 4.2
5.9 3.2 3.1 4.7
-1.2 -3.0 6.3 0.2
-2.5 3.6 -13.4 -3.2 24,606
4,764 469 32,126
22,626 4,109 433 30,082
23,988 4,937 406 31,101
단위 2012
(실적)
2013 (추정)
2014 (예상)
2013.상 (실적)
2013.하 (추정)
2014.상 (예상)
2014.하 (예상)
구분 단위 2012
(실적)
2013 (추정)
2014 (예상)
2013.상 (실적)
2013.하 (추정)
2014.상 (예상)
2014.하 (예상)
실적
증감률 (백만톤)
생산능력(좌측눈금)
가동률(우측눈금)
생산량 (좌측눈금)
(연도)
일본 시멘트 기업 실적 및 전망
2013년도 실적
일본의 2대 시멘트 전문기업(태평양시멘트, 스미토모오사카시멘트)의 2013년 실적은 일본 내수시 장의 견조한 수요확대로 전년대비 증가한 것으로 추정된다.
지난 2013년에는 시멘트 가격이 인상되었으나 그 효과가 비교적 제한된 수준에 머물렀다. 하지만 일본 내수시장의 견조한 수요확대에 따른 수량효과로 매출액이 큰 폭으로 상승했다. 이에 2013년 일본의 2대 시멘트 전문기업(태평양시멘트, 스미토모오사카시멘트)의 연결매출액은 전년대비 8.6% 증가한 1조50억엔을 기록하며 4년 만에 1조엔대를 넘어섰다.
한편 지난 2013년에는 수량효과와 더불어 지난해 하반기 일반탄 가격약세에 의한 마진폭 향상, 비 용감축을 통한 체질 개선 효과와 더불어 미국 주택시장 회복에 따른 해외사업 확대로 수익성이 크 게 개선되었다. 이에 2013년도 일본 2대 시멘트 전문기업의 연결영업이익은 전년대비 53.2% 증가 한 837억엔을 기록한 것으로 추정된다.
2014년도 전망
2014년도에는 시멘트 가격인상 협상이 난항을 보일 것으로 예상되어 가격효과는 기대하기 어려울 것으로 예상된다. 이러한 가운데 시멘트 수요 정체로 수량도 감소하여 2014년 매출액은 전년대비 1.0% 감소한 1조400억엔에 머물 것으로 보인다.
한편 수익 면에서는 해외사업의 확대가 개선요인으로 될 것으로 보인다. 하지만 적정 마진을 기대 하기 어려워 영업이익이 전년대비 0.8% 감소한 830억엔에 머물 것으로 예상된다. 2014년에는 일
<표 3> 일본 시멘트 기업 수지 동향
구분 매출액 영업이익
매출액 영업이익
2개사(억엔) 2개사(억엔)
2개사(%) 2개사(%)
9,667 546
2.3 43.9
10,501 837
8.6 53.2
10,400 830
-1.0 -0.8
기업 수(단위) 2012(실적) 2013(추정) 2014(예상)
구분 기업 수(단위) 2012(실적) 2013(추정) 2014(예상)
실적
증감률
본 시멘트업계의 매출액과 영업이익이 모두 감소할 것으로 예상되지만 큰 폭의 하락 없이 매출액은 1조엔, 영업이익은 800억엔을 웃도는 수준이 될 것으로 예상된다.
일본 시멘트업계의 투자동향과 시사점
일본의 주요 시멘트업체들이 2014년 이후 해상 물류기능 강화를 위해 잇따라 수송선 증강에 적극 나서고 있어 주목된다.
일본의 경우 시멘트공장에서 서비스스테이션까지 1차 수송의 약 70%를 선박에 의존하고 있다. 이 러한 가운데 일본 주요 시멘트업체들은 장기적인 수요 감소에 대비해 킬른의 가동중단뿐만 아니라 시멘트 수송선도 감축해왔다. 그러나 최근 들어 일본의 시멘트 내수가 증가세로 돌아섬에 따라 수송 능력이 부족해지고 있어 이에 대한 대책마련에 나선 것이다. 특히 악천후와 고장이 발생할 경우 현 재의 수송능력으로는 대체가 쉽지 않아 출하 지연으로 이어질 가능성이 높은 것으로 알려지고 있다.
물론 수송능력을 증강하더라도 일본 시멘트업계가 킬른 증설 등 생산능력을 본격화할 가능성은 낮 은 상태이다. 이는 건설인력 부족현상이 병목현상을 일으켜 시멘트 수요 확대를 막고 있는 가운데 인구감소와 재정 악화 등으로 인해 장기적으로는 시멘트 수요가 감소할 것으로 전망되기 때문이다.
한편 물류능력 강화는 비용증가로 이어질 수밖에 없다. 생산능력 확대가 제한적이고, 가격인상이 어려운 현재의 여건 하에서 경쟁력을 유지하고 수익을 확대하기 위해서는 결국 효율화를 통해 비용 을 감축할 수밖에 없다. 이에 따라 그룹사간 시스템 통합 및 물류혁신을 통해 수송 효율화를 꾀하는 움직임이 확대되고 있다.
일본 시멘트업계의 투자동향과 관련해 해외 현지에 서의 생산능력 증강 움직임이 두드러지고 있다. 이는 미국 주택시장이 회복세를 보이고 있는 가운데 아시 아에서도 시멘트 수요가 늘어나고 있기 때문이다.
일본 시멘트업체들의 해외사업 확대 움직임은 앞으 로 더욱 강화될 것으로 보인다. 이는 장기적으로 일본 내 시멘트 수요가 감소할 것으로 보여 내수 만으로는 성장에 한계를 보일 것으로 예상되기 때문 이다.
