7
-4) 최관과 백원선(1998) : 감사인 유형을 Big6 제휴법인과 국내법인으로 구분 한 후 감사품질 대용치로 감, 사보수와 감사시간을 사용 연구 결과에 의하면. Big6 제휴법인과 국내법인의 감사보수에는 유의적인 차이 가 없었다. 박용철과 심한택 (2002) :감사품질 대용치로 재량적 발생액을 사용 감사인의 유형에 따라 피감사 기업의, 재량적 발생액의 크기에 체계적인 차이가 없는 것으로 나타났다. 나종길과 최관 (2003) : 재량적 발생액이 높은 기업이 Big5 감사인을 선택하는 차별적 감사수요가 있는 지를 분석 분석결과 높은 회계발생액의 기업일수록. Non Big5 감사인을 선호하는 경향이 있음을 발견하 였다.17
-감 사 인
내
용
공인회계사
공인회계사는 공인회계사 시험에 합격하고 일정기간동안의
연수과정
(1,2 )
년 을 거친 후 공인회계사회에 등록한 자를 말한
다.
회계법인
회계법인은 공인회계사법에 따라 공인회계사
10
인 이상 공
,
인회계사인 이사
3
인 이상 자본금
,
5
억 원 이상 등의 요건을
갖추어 금융위원회에 등록한 감사업체를 말한다.
감사반
감사반은 주식회사의외부감사에관한법률에 의하여 한국공인
회계사회에 등록한 감사업체를 말한다.
23
-ξ
β
β
β
β
ξ
5) 식(1)에서 좌변의 총 발생액 중 연도별 산업별로 추정된 우변의 비재량적 발생액으로 설명되지 않는 부분· 인 잔차항이 재량적 발생액이다.β
β
β
ξ
24
-β
β
β
β
β
β
β
25
26
-7) 그러나DeAngelo et al.(1994)는 재무적 곤경에 당면한 기업은 재협상계약을 유리하게 하기 위하여 이익 을 하향조정할 경제적 동기가 있다고 이와 상반된 주장을 하고 있다 또한 최성규 김경민. , (2004)은 우리 나라의 경우 부채비율은 계약과정이 아닌 정치과정이 보다 타당하므로 보고이익을 감소시키는 방향으로 회계선택을 할 유인이 있음을 제기하고 있다.
30
-8) DA1, DA2 : 각각 수정 Jones모형, 통제 모형, OCF : 영업현금흐름, ABSTAC : 총 발생액, OPN 감사의견 기업규모 총자산 부채비율 유동비율 총자산영업이 : , SIZE : (Log ), DEBT : , LIQUID : , ROA :
31
-9) DA1, DA2 : 각각 수정 Jones모형, 통제 모형, OCF : 영업현금흐름, ABSTAC : 총 발생액, OPN 감사의견 기업규모 총자산 부채비율 유동비율 총자산영업이 : , SIZE : (Log ), DEBT : , LIQUID : , ROA :
익률, LOSS :당기순손실여부, CHGSALE :매출액증가율.
값
p
0.970
0.876
0.707
0.414
0.339
0.000
0.240
0.270
0.060
0.145
0.147
32
-10) DA1, DA2 : 각각 수정 Jones모형, 통제 모형, OCF : 영업현금흐름, ABSTAC : 총 발생액, 감사의견 기업규모 총자산 부채비율 유동비율 총자산 OPN : , SIZE : (Log ), DEBT : , LIQUID : , ROA : 영업이익률, LOSS : 당기순손실여부, CHGSALE : 매출액증가율.
33
-11) DA1, DA2 : 각각 수정 Jones모형, 통제 모형, OCF : 영업현금흐름, ABSTAC : 총 발생액, 감사의견 기업규모 총자산 부채비율 유동비율 총자산 OPN : , SIZE : (Log ), DEBT : , LIQUID : , ROA : 영업이익률, LOSS : 당기순손실여부, CHGSALE : 매출액증가율.
34
-12) DA1, DA2 : 각각 수정 Jones모형, 통제 모형, OCF : 영업현금흐름, ABSTAC : 총 발생액, 감사의견 기업규모 총자산 부채비율 유동비율 총자산 OPN : , SIZE : (Log ), DEBT : , LIQUID : , ROA : 영업이익률, LOSS : 당기순손실여부, CHGSALE : 매출액증가율.
35
36
-14) DA1, DA2 : 각각 수정 Jones모형, 통제 모형, OCF : 영업현금흐름, ABSTAC : 총 발생액, 감사의견 기업규모 총자산 부채비율 유동비율 총자산 OPN : , SIZE : (Log ), DEBT : , LIQUID : , ROA : 영업이익률, LOSS : 당기순손실여부, CHGSALE : 매출액증가율.
37
-15) 나종길과 최기호(2001), 박용철과 심한택(2001), 나종길과 최관(2003), 심한택(2005) 16)
38
-17) Kothari et al.(2005)은 Jones 모형에 의해 측정한 재량적 발생액은 높은 성장률을 보이는 기업의 경우 재량적 발생액이 크게 측정됨을 지적한 바 있다. ROA를 연구모형에 포함한 것은 이를 통제하기 위한 목 적이다.
39
-는 각각 수준에서 유의함 괄호속의 수치는 회귀계수의 값이다 18) *, **, *** 10%, 5%, 1% . t- .
