본 절에서는 분석대상인 김,광어,굴의 생산자물가지수 데이터의 구간별 단위근 검정을 실시하였으며 이는 다음과 같은 이유로 중요 하다.
첫째,허구적회귀(spuriousregression)문제의 발생이다.이는 분 석되는 자료가 불안정시계열인 경우 나타나는 현상으로 연관이 없 는 자료로부터 명백하게 유의한 회귀 분석 결과를 얻을 위험이 존 재한다.15)이는 추세방정식 추정 시 발생할 수 있는 문제이다.
둘째,불안정시계열 하에서 변이계수 수치는 과대추정 될 수 있 다.즉,기존의 변이계수는 하나의 평균값을 사용하여 도출되는데 시계열 데이터의 무조건적인 평균값(unconditionalmean)이 연속적 으로 증가 혹은 감소하거나 심하게 변동하는 경우 과대 추정의 문 제가 발생한다.16)
따라서 각 품목별 데이터 구간에서 추가된 디키-풀러 검정 (augmented Dickey-Fullertest)을 통하여 위에서 거론된 두 가지 문제를 고려하고자 한다.
1.김
아래 <표 3-4>는 김 생산자물가지수 구간별 단위근 검정 결과이 다.기존의 관측시점(2004년 10월)의 경우 추세와 상수항을 삽입하 여 ADF 검정을 실시한 결과 전체 구간은 안정시계열인 것으로 판 명되었다.또한 상수항만을 삽입하여 실시한 ADF 검정에서 관측이 후의 구간은 안정시계열인 것으로 보인다.하지만 관측이전의 구간 은 불안정시계열로 드러나 기존의 관측시점에 대한 추세방정식 추
15) 이병락. 2010. pp. 447-448.
16) Jin and Kim. 2012. pp. 930.
관측시점 방정식 기간 t 값 유의확률 5% 임계값 최적시차
관측시점 방정식 기간 t 값 유의확률 5% 임계값 최적시차
관측시점 방정식 기간 t 값 유의확률 5% 임계값 최적시차
2007.10
상수항만 삽입
전체 - 0.000 -2.874 0 관측이전 - 0.001 -2.877 0 관측이후 - 0.004 -2.909 0 추세와
상수항 모두 삽입
전체 - 0.000 -3.424 0 관측이전 - 0.000 -3.427 0 관측이후 - 0.021 -3.474 0
2008.10
상수항만 삽입
전체 - 0.000 -2.874 0 관측이전 - 0.000 -2.876 0 관측이후 - 0.010 -2.919 0 추세와
상수항 모두 삽입
전체 - 0.000 -3.424 0 관측이전 - 0.000 -3.426 0 관측이후 - 0.024 -3.486 0
<표 3-6> 굴 생산자물가지수 단위근 검정
3.굴
상수항만 삽입한 ADF 검정 및 추세와 상수항을 모두 삽입한 ADF 검정을 실시한 결과 두 개의 서로 다른 관측시점에서 그에 해 당하는 세부적인 구간들 모두 안정시계열로 판명되었다.이로써 굴 관련 변이계수는 그 증폭되는 정도가 김이나 광어 품목에 비해서 작을 것으로 기대된다.
주1:**,***는 각각 5% 및 1% 유의수준에서 단위근이 존재한다는 귀무가설을 기각함.
주2:분석에 포함되는 시차는 SBIC 값에 근거하여 선택함.
주3:ADF검정의 귀무가설은 “원자료에 단위근이 존재한다.”이며 이는 불안정시계열을 의미함.